上海師范大學(xué)青年學(xué)院　趙靜

試論中小企業(yè)融資困境、民間借貸困境與制度改革

上海師范大學(xué)青年學(xué)院趙靜

摘 要：中小企業(yè)是我國(guó)企業(yè)的重要組成部分，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展貢獻(xiàn)著特殊的力量。目前在中小企業(yè)融資與民間借貸方面還存在著一定的困難，這在一定程度上制約了中小企業(yè)的發(fā)展。因此必須找到有效的解決途徑，為中小企業(yè)的融資提供幫助。本文對(duì)中小企業(yè)融資和民間借貸所面臨的困境進(jìn)行分析，提出了改進(jìn)的建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資 民間借貸 困境 制度改革

我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為中小型企業(yè)的建設(shè)提供了很大的動(dòng)力，目前我國(guó)經(jīng)工商部注冊(cè)的中小型企業(yè)已達(dá)一千余萬(wàn)戶，且呈現(xiàn)出逐年增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。研究顯示，我國(guó)的中小型企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99%以上，占據(jù)了大量的市場(chǎng)空間。我國(guó)半數(shù)以上的GDP源自于中小型企業(yè)的貢獻(xiàn)，其對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易額的貢獻(xiàn)更是超過(guò)了70%。不得不說(shuō)，中小型企業(yè)已經(jīng)成為影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重要機(jī)構(gòu)。但從目前的發(fā)展情況來(lái)看，我國(guó)的中小型企業(yè)還存在著融資上的困境，限制了企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。對(duì)此，相關(guān)管理部門必須引起重視，加大治理的力度，使中小型企業(yè)獲得更好的發(fā)展。

1 中小企業(yè)融資與民間借貸的困境

1.1 融資成本過(guò)高

中小型企業(yè)的融資成本會(huì)受到價(jià)格管理的影響，如中央銀行會(huì)對(duì)企業(yè)的貸款利率進(jìn)行嚴(yán)格的控制，這在一定程度上限制了中小型企業(yè)的融資，以人為的方式控制中小型企業(yè)的融資渠道，使企業(yè)融資成為難題。從目前的形式來(lái)看，中小型企業(yè)的信譽(yù)度普遍較低，信用檔案也不夠完善，這種不健全的體制使其在融資的過(guò)程中受到了諸多阻礙，造成貸款周期過(guò)長(zhǎng)等問(wèn)題。中小型企業(yè)要想完成融資必須花費(fèi)大量的費(fèi)用，使資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困境。

另外，中小型企業(yè)的融資必須通過(guò)擔(dān)保公司來(lái)進(jìn)行，而在這一過(guò)程中企業(yè)要繳納大量的費(fèi)用，加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。由此可見(jiàn)，中小型企業(yè)實(shí)施融資的成本較高，實(shí)現(xiàn)融資的可能性較低。以某中小型企業(yè)為例，其在2013年度的融資景氣指數(shù)為105.2，相比于2012年回落了7.5個(gè)點(diǎn)?？梢?jiàn)中小型企業(yè)的融資環(huán)境還不夠成熟，企業(yè)依然面臨著較大的融資壓力。

1.2 歧視性待遇嚴(yán)重

中小型企業(yè)在融資的過(guò)程中易受到歧視性的待遇，這與市場(chǎng)的環(huán)境和企業(yè)的性質(zhì)有著很大的關(guān)系。從市場(chǎng)情況來(lái)看，政府干預(yù)等非市場(chǎng)因素會(huì)對(duì)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)造成影響，使市場(chǎng)呈現(xiàn)出分割的形式。目前，我國(guó)的國(guó)有銀行在市場(chǎng)中處于壟斷地位，信貸系統(tǒng)也在執(zhí)行著國(guó)家的標(biāo)準(zhǔn)，這就使國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)無(wú)法朝著同一個(gè)方向發(fā)展，出現(xiàn)了融資不平等的現(xiàn)象。從中小型企業(yè)的性質(zhì)上來(lái)看，企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中會(huì)面臨市場(chǎng)分割的現(xiàn)象。企業(yè)在完成建設(shè)的過(guò)程中會(huì)受到自身經(jīng)營(yíng)理念和傳統(tǒng)因素的影響，形成了受歧視的融資市場(chǎng)，這種現(xiàn)象可以從“信貸配給”中表現(xiàn)出來(lái)。

另外，中小型企業(yè)缺少獨(dú)有的融資市場(chǎng)，即使存在個(gè)別融資市場(chǎng)，其制度也不夠完善，這使得中小型企業(yè)在實(shí)施融資時(shí)要面臨更高的利率。雖然央行對(duì)中小型企業(yè)的融資持鼓勵(lì)態(tài)度，但各個(gè)商業(yè)銀行在進(jìn)行放款時(shí)仍采取“扶持大型企業(yè)，打壓中小型企業(yè)”的態(tài)度，使中小型企業(yè)很難在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立足。很多商業(yè)銀行寧愿將資金保留，也不愿為中小型企業(yè)提供幫助，這使得中小型企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中面臨著更大的阻礙。

1.3 民間借貸風(fēng)險(xiǎn)較大

民間借貸是另一種融資的方式，由于中小型企業(yè)在銀行融資的道路上頻頻受阻，而企業(yè)又急需資金的支持，因此很多中小型企業(yè)會(huì)選擇民間借貸的方式來(lái)完成融資。但是民間借貸利率高、風(fēng)險(xiǎn)大也是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。目前，中小型企業(yè)在銀行中貸款的利率達(dá)到了15%以上，這一金額超出了大型企業(yè)的2～3倍之多。民間借貸的日利率更是達(dá)到了0.2%～0.6%，也就是說(shuō)貸款的年利率會(huì)達(dá)到50%～150%。民間借貸具有范圍大、參與者眾多、利率高的特點(diǎn)，這些特點(diǎn)也影響著中小型企業(yè)的融資安全。一旦借貸機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問(wèn)題，其波及的范圍會(huì)非常之廣，給企業(yè)帶來(lái)無(wú)法挽回的損失。

2 中小企業(yè)融資與民間借貸的制度改革

2.1 加強(qiáng)企業(yè)自身的建設(shè)

要想使融資工作更好地進(jìn)行，企業(yè)必須不斷加強(qiáng)自身的建設(shè)。（1）企業(yè)要建立完善的制度。樹(shù)立以“發(fā)展”為目標(biāo)的管理理念，樹(shù)立完整的企業(yè)形象，不斷提高抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。建立起內(nèi)源性的融資制度，將原本處于閑散狀態(tài)的資金收集起來(lái)，再以股份制的形式組建企業(yè)。調(diào)動(dòng)起廣大員工的積極性，使其更好地投入到工作中去。（2）企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)方面的管理。樹(shù)立起信用理念，建立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理制度，提高財(cái)務(wù)管理工作的真實(shí)性和透明度，以便于在獲得銀行貸款時(shí)能夠更好地對(duì)款項(xiàng)加以利用。在實(shí)施管理的過(guò)程中可以按照銀行的信用等級(jí)對(duì)企業(yè)進(jìn)行規(guī)劃，不斷提升企業(yè)的檔次。與銀行建立合作，擴(kuò)展融資的渠道。（3）是要加快對(duì)企業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。重視品牌的信譽(yù)，完成品牌的創(chuàng)新，樹(shù)立可持續(xù)發(fā)展的理念。在經(jīng)濟(jì)緊張的情況下敢于轉(zhuǎn)變思維，加大研發(fā)的力度，依靠科學(xué)技術(shù)發(fā)展生產(chǎn)力，在困境中突出重圍。

2.2 完善市場(chǎng)的金融體制

2.2.1 構(gòu)建多層次的服務(wù)機(jī)構(gòu)

企業(yè)在完善自身建設(shè)的同時(shí)，還要與中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等國(guó)家級(jí)銀行建立聯(lián)系，改變其對(duì)中小企業(yè)的看法，擴(kuò)展企業(yè)的融資渠道。通過(guò)不斷地努力使銀行放棄“扶持大型企業(yè)，打壓中小型企業(yè)”的經(jīng)營(yíng)理念，使中小型企業(yè)能夠在銀行借貸中獲得一席之地。與此同時(shí)，企業(yè)還要積極培育小型的融資機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)這些機(jī)構(gòu)為中小型企業(yè)提供服務(wù)。另外，企業(yè)還要不斷轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，提高信用等級(jí)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)出獨(dú)具特點(diǎn)的金融產(chǎn)品，提高企業(yè)的信貸比重，從而解決中小型企業(yè)融資困難等問(wèn)題。

2.2.2 構(gòu)建專業(yè)化的融資市場(chǎng)

對(duì)于中小型企業(yè)融資渠道過(guò)窄等問(wèn)題，必須依靠發(fā)展專業(yè)化市場(chǎng)的方式來(lái)解決。在發(fā)展市場(chǎng)的過(guò)程中，首先，要構(gòu)建符合中小型企業(yè)發(fā)展的條件，優(yōu)化企業(yè)監(jiān)管制度，幫助具有特色的中小型企業(yè)完成與市場(chǎng)的對(duì)接，最大限度減少歧視現(xiàn)象的發(fā)生，努力擴(kuò)展企業(yè)的融資路徑。其次，要完善相關(guān)的制度，保證發(fā)行、并購(gòu)等工作能夠順利地進(jìn)行。建立完善的轉(zhuǎn)讓制度，不斷完善產(chǎn)品的創(chuàng)新，使中小型企業(yè)的融資品種得到擴(kuò)展。

2.2.3 建立完整的信用擔(dān)保體系

在擔(dān)保體系建立的過(guò)程中，首先要為中小型企業(yè)建立特殊的信用擔(dān)保機(jī)制，利用信用評(píng)級(jí)科學(xué)地反應(yīng)出企業(yè)的償還能力，為資金的發(fā)放提供可靠的數(shù)據(jù)信息。充分發(fā)揮政府的職能，建立風(fēng)險(xiǎn)基金補(bǔ)償機(jī)制。其次，要為中小型企業(yè)建立起擔(dān)保機(jī)構(gòu)，降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)，解決中小型企業(yè)貸款難的問(wèn)題。最后，要建立信用擔(dān)保體系，對(duì)中小型企業(yè)的實(shí)力進(jìn)行合理地評(píng)估，實(shí)施信譽(yù)共享制度。同時(shí)完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建設(shè)，以便于為中小型企業(yè)提供擔(dān)保。

2.3 構(gòu)建融資法律體系

在融資法律體系的建立上，首先，要明確民間金融法的地位，劃分出合法融資與非法融資的界限。相關(guān)法律的制定能夠在一定程度上保護(hù)借貸工作的開(kāi)展，也能夠?qū)栀J工作進(jìn)行科學(xué)地引導(dǎo)，使中小型企業(yè)能夠與借貸機(jī)構(gòu)完成對(duì)接。對(duì)于那些具有一定規(guī)模的融資機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，要加強(qiáng)管理的力度，避免非法集資、循環(huán)騙貸等現(xiàn)象的發(fā)生。其次，要建立針對(duì)民間融資的法律制度，及時(shí)修訂過(guò)時(shí)的條款，對(duì)涉及到《合同法》和《經(jīng)濟(jì)法》的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行規(guī)范，明確資金供求雙方的義務(wù)，依法規(guī)范雙方的行為和操作流程。

3 結(jié)語(yǔ)

中小企業(yè)作為我國(guó)的重要企業(yè)類型，對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著巨大的影響，加大對(duì)中小型企業(yè)的扶持力度，能夠使企業(yè)獲得更好的發(fā)展。目前，我國(guó)的中小企業(yè)融資還存在著融資成本高、歧視現(xiàn)象嚴(yán)重、民間借貸利率過(guò)高等問(wèn)題，制約了中小型企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。對(duì)此，相關(guān)部門必須引起重視，構(gòu)建多層次的服務(wù)機(jī)構(gòu)、建立專業(yè)化的融資市場(chǎng)、建立完整的信用擔(dān)保體系、構(gòu)建融資法律體系，為融資工作提供市場(chǎng)支持。同時(shí)企業(yè)也要不斷完善自身建設(shè)，獲取更大的信譽(yù)度，使融資工作能夠更好地開(kāi)展。

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中圖分類號(hào)：F832

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2096-0298（2015）06（c）-069-03