陶茜

摘要：中小企業(yè)的出現(xiàn)豐富了經(jīng)濟市場，同時隨之不斷的成長下，成為了現(xiàn)代經(jīng)濟的重要組成部分，對國家經(jīng)濟發(fā)展起到了重要的推動作用。但是，中小企業(yè)的發(fā)展過程中卻一直受到資金支持的限制，中小企業(yè)由于其自身經(jīng)營特點，導致其一度陷入到融資困難的局面中。本文對當前中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀進行深入研究，主要探究中小企業(yè)融資過程中所面臨的各種問題，并提出針對性的改進建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；現(xiàn)狀

中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）013-0-01

前言

自改革開放以來，經(jīng)濟市場逐漸豐富，多種形式的企業(yè)出現(xiàn)在經(jīng)濟市場中，而在此過程中也逐漸出現(xiàn)了大量的中小企業(yè)，逐漸作為一支經(jīng)濟市場主體角色存在。就現(xiàn)階段普遍中小企業(yè)經(jīng)營狀況來看，資金短缺是主要存在問題。但是，基于中小企業(yè)的規(guī)模與實際擁有資產(chǎn)等條件的現(xiàn)實，較難獲取到有效的融資渠道，而缺少了資金支持，中小企業(yè)便較難實現(xiàn)規(guī)?；l(fā)展。在此重要發(fā)展階段中，當前所存在的主要限制性因素便是融資問題，中小企業(yè)是否能夠突破融資限制，成為實現(xiàn)中小企業(yè)快速發(fā)展的關(guān)鍵問題。

一、中小企業(yè)概述

中小企業(yè)的概念是相對而言的，主要是在同行業(yè)領(lǐng)域中，企業(yè)人數(shù)、投資數(shù)額、企業(yè)規(guī)模都相對較小的經(jīng)濟單位。中小型企業(yè)在經(jīng)濟市場中比較活躍，對市場動態(tài)的反應(yīng)也相對靈敏，在企業(yè)經(jīng)營中多由企業(yè)法人直接領(lǐng)導[1]。不同時代下與不同的經(jīng)濟市場環(huán)境下，對于中小企業(yè)的界定都有所不同，因此對于中小企業(yè)的界定是一個動態(tài)的行為。通常情況下，中小企業(yè)在發(fā)展進程中所雇傭的人數(shù)與營業(yè)數(shù)額相對不大，因此其在經(jīng)營過程中，多半是由企業(yè)業(yè)主對企業(yè)進行直接管理。一般而言，中小企業(yè)在發(fā)展進程中，以其獨特的發(fā)展特點，在社會主義市場經(jīng)濟體制下占據(jù)一定地位。

二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.中小企業(yè)的融資渠道

融資渠道也就是資金支持的來源，中小企業(yè)的融資渠道主要由兩個部分組成：第一，內(nèi)源融資。內(nèi)源融資所指的是企業(yè)通過自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的盈余重新投入到企業(yè)經(jīng)營中，也就是企業(yè)以自我積累的方式為自身企業(yè)的發(fā)展提供資金支持，整個資金積累的過程便被稱之為內(nèi)源性融資渠道[2]。內(nèi)源融資渠道包括企業(yè)的剩余資金、折舊準備金、固定資產(chǎn)變現(xiàn)的流動資金、累計為應(yīng)付的工資或應(yīng)付賬款等。第二，外源融資。外源融資渠道所指向的是企業(yè)經(jīng)由直接或中介方式，從外界所獲取的借款或投資籌集等方式，這一系列的通過外界條件所獲得資金支持的方式被稱之為外源融資。中小企業(yè)的外源性融資渠道主要是商業(yè)銀行貸款與民間借貸等。

2.中小企業(yè)融資困難

中小企業(yè)融資困難局面的形成主要包括以下幾個方面：

（1）中小企業(yè)可作為貸款抵押物不足

中小企業(yè)的原始資金較少，企業(yè)規(guī)模較小，收益匯報率較低，因此在企業(yè)內(nèi)部的流動資金較少，現(xiàn)代中小企業(yè)多是處于負債經(jīng)營的環(huán)境下。就現(xiàn)代中小企業(yè)的資產(chǎn)債務(wù)來看，可以發(fā)現(xiàn)可以用來作為資產(chǎn)的種類與資金數(shù)額較少，其主要原因是中小企業(yè)多處于企業(yè)發(fā)展周期的投入期間與發(fā)展階段，而在此階段中可回收的效益較少，而企業(yè)資金投入較多，因此可以說明中小企業(yè)中可符合銀行抵押的資產(chǎn)較少，導致其在銀行獲取資金的可能性較小。

（2）中小企業(yè)經(jīng)營風險過高

中小企業(yè)引起規(guī)模較小、自身資產(chǎn)較低、規(guī)模小等特點，導致其在經(jīng)濟市場中，可承擔變動與沖擊的能力較小[3]?，F(xiàn)代經(jīng)濟市場變化萬千，隨著大量企業(yè)的涌入競爭力與日俱增，而面對如此競爭激烈的市場，企業(yè)若想保存自己的地位，則需要極強的穩(wěn)定性，而在金融機構(gòu)的視角看來，中小型企業(yè)在經(jīng)濟市場中的穩(wěn)定性顯然是不足夠的。在全球金融危機爆發(fā)的過程中，國內(nèi)一大批進出口貿(mào)易公司出現(xiàn)倒閉現(xiàn)象，形成了大批倒閉狂潮，而在這批倒閉的企業(yè)中多部分都是中小型企業(yè)，因此可以說明在面臨重大經(jīng)濟市場變動過程中，中小型企業(yè)承擔風險的能力較弱。就企業(yè)發(fā)展周期而言，普遍的中小企業(yè)都處于成長周期，在市場定位、業(yè)務(wù)模式、企業(yè)管理等方面都缺乏全面性，存在著一定的經(jīng)營風險。

三、改善中小企業(yè)融資問題對策

1.改善中小企業(yè)抵押物不足問題

中小企業(yè)普遍存在于成長階段，可以作為抵押的固定資產(chǎn)較少，而中小企業(yè)中多是制造業(yè)與服務(wù)業(yè)，因此可以從此類企業(yè)的特點進行判斷，通過供應(yīng)鏈去解決融資問題。供應(yīng)鏈的融資產(chǎn)品設(shè)計主要是按照供應(yīng)鏈上企業(yè)的生產(chǎn)銷售特點進行設(shè)計的，在不同的環(huán)節(jié)設(shè)計出相應(yīng)的信貸產(chǎn)品。普遍的中小企業(yè)是大型企業(yè)的下游企業(yè)，同時也可能是零售商的上游企業(yè)，因此可以分為兩個部分進行研究。

2.提升中小企業(yè)融資信用度

第一，經(jīng)由融資性擔保公司進行申請，銀行與擔保方進行協(xié)議的簽署，缺少抵押資源的中小企業(yè)，可以由擔保方提供抵押物，再由銀行進行審批，予以款項發(fā)放。在此過程中第三方擔保公司只作為輔助作用，在企業(yè)逐漸發(fā)展成熟之后，不再需要擔保公司進行支持后，可以將其視為還款資源。第二，建立互助式商會。中小企業(yè)在銀行貸款受到限制的主要原因，使其規(guī)模小，風險較高，其單次貸款數(shù)額較小，為銀行點去的效益過低，因此銀行機構(gòu)不愿意進行貸款支持。基于此中小企業(yè)可以相互聯(lián)合，在同行業(yè)間建立商會，提升整體規(guī)模，進而符合銀行貸款條件要求。

四、結(jié)語

中小企業(yè)融資問題，已經(jīng)是長久存在的問題，主要是源于中小企業(yè)自身存在一定的經(jīng)營風險，同時抵押條件不符合銀行內(nèi)部要求，因此在銀行機構(gòu)進行貸款會受到限制，通過對以上問題的分析，可以指定全新的渠道，規(guī)避銀行與中小企業(yè)之間存在的貸款矛盾，促使商業(yè)銀行能夠為中小企業(yè)提供信貸服務(wù)，另外還需要中小企業(yè)增加融資渠道。

參考文獻：

[1]姚冰清.我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與中小銀行對策研究[J].湖北科技學院學報，2015，4（2）：20-22.

[2]陳灝.我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的實證研究[J].東南學術(shù)，2013，8（3）：75-87.

[3]陳子靜.芻議我國中小企業(yè)融資難問題及其解決對策[J].對外經(jīng)貿(mào)，2012，9（7）：122-123.