丁新軍　王翠潔　鄭麗麗

摘 要：在黨的全面深化改革的全面部署中，明確提出改善科技型中小企業(yè)的融資條件，為科技金融在中小微科技型企業(yè)的發(fā)展指明了一個(gè)重要方向。因此，在分析構(gòu)建中小微科技型企業(yè)科技金融體系的背景與現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，分析了其自身特殊性與外部發(fā)展環(huán)境兩大制約因素，進(jìn)而提出構(gòu)建中小微科技型企業(yè)的科技金融政策體系的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：中小微科技型企業(yè)；科技金融；政策體系

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）35-0197-02

一、中小微科技型企業(yè)的科技金融支持體系構(gòu)建的背景與現(xiàn)狀

十八屆三中全會(huì)對(duì)全面深化改革做出全面部署，明確提出改善科技型中小企業(yè)融資條件，完善風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制，同時(shí)，完善金融市場(chǎng)體系，擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)等。創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開(kāi)中小微科技型企業(yè)，中小微科技型企業(yè)是科技創(chuàng)新最為活躍和最具潛力的群體。因此，通過(guò)科技創(chuàng)新鏈條與金融市場(chǎng)鏈條相互融合，推進(jìn)廣大中小微科技型健康發(fā)展，成為當(dāng)前推進(jìn)改革的一項(xiàng)重要內(nèi)容。對(duì)于培育與壯大科技型企業(yè)，加大金融支持科技發(fā)展的力度，全面推進(jìn)創(chuàng)新型國(guó)家建設(shè)具有重大現(xiàn)實(shí)意義。目前，中小微科技型企業(yè)還面臨許多困難，隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的回落，生產(chǎn)成本增加，總體效益下降，國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)萎縮，尤其是普遍面臨融資難、融資貴的問(wèn)題，許多企業(yè)貸不到款，貸到款的貸款費(fèi)用很高，因此國(guó)家各個(gè)層面在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，更加關(guān)注科技型中小微企業(yè)的發(fā)展，更加關(guān)注現(xiàn)在困難與可持續(xù)發(fā)展的結(jié)合，加強(qiáng)金融與科技結(jié)合的力度，強(qiáng)化對(duì)其政策的科學(xué)設(shè)計(jì)與制度化建設(shè)。

二、科技金融支持中小微科技型企業(yè)的制約要素

（一）中小微科技型企業(yè)自身特殊性的制約

主要表現(xiàn)為：雖然智力資源豐富，專(zhuān)業(yè)化集中度高，但固定實(shí)物資產(chǎn)少，缺乏資金以及銀行認(rèn)可的抵押物和信用記錄，貸款的額度相對(duì)較小，很多企業(yè)是科研人員，往往缺乏管理和市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，一旦技術(shù)有誤或者方向有誤，企業(yè)可能就會(huì)解體，具有風(fēng)險(xiǎn)性和不確定性，企業(yè)存活率較低。中小微科技型企業(yè)的這些特點(diǎn)導(dǎo)致其融資受到多方面的不利影響。首先，由于缺少抵押物和信用記錄，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)還款的不確定性增加，造成融資渠道不暢，只有小部分中小微科技型企業(yè)能夠獲得銀行貸款，資本市場(chǎng)融資可能性降低，小額貸款公司和融資擔(dān)保公司的利息高。其次，中小微科技型企業(yè)往往出現(xiàn)短貸長(zhǎng)用的現(xiàn)象，銀行逾期墊資比例高，對(duì)銀行，特別是中小銀行的儲(chǔ)蓄和借出業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)影響。因此，銀行往往審慎對(duì)待此類(lèi)貸款。三是由于科技市場(chǎng)的自然淘汰和技術(shù)更新頻率很高。選擇項(xiàng)目的恰當(dāng)性、發(fā)展計(jì)劃的合理性、市場(chǎng)的開(kāi)拓能力有限性等技術(shù)、市場(chǎng)和新型行業(yè)的發(fā)展導(dǎo)致的技術(shù)與市場(chǎng)不確定性也增加了信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（二）中小微科技型企業(yè)外部發(fā)展環(huán)境的制約

首先，由于目前高新技術(shù)產(chǎn)品進(jìn)出口、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)增速等因素影響導(dǎo)致中小微科技型企業(yè)市場(chǎng)規(guī)模不足，盈利水平下降，景氣指數(shù)回落，因此，中小微科技型企業(yè)的投資意愿受到影響。其次，政府政策支持與配套服務(wù)不足，由于對(duì)中小微科技型企業(yè)成本高、效益不確定、工作量大等固化認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致對(duì)其相應(yīng)的法律體系、稅收、信息交流、財(cái)務(wù)審計(jì)、管理咨詢(xún)、金融政策等社會(huì)服務(wù)體系落后于需求，而是將注意力主要集中在大企業(yè)，大多政策都是為其量身定制。第三是金融機(jī)構(gòu)的政策支持不足，不能適應(yīng)中小微科技型企業(yè)的多樣化需求，金融機(jī)構(gòu)的信用評(píng)價(jià)體系不完備，信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系尚不成熟。信用擔(dān)保體系不健全，很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)在資金規(guī)模、擔(dān)保時(shí)限、擔(dān)保能力上存在欠缺，風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中從而束縛了其代償能力，相應(yīng)的制度改革、監(jiān)督機(jī)制有待于進(jìn)一步推進(jìn)。

內(nèi)外環(huán)境的制約，導(dǎo)致大量中小微科技型企業(yè)的資金主要靠?jī)?nèi)部積累以及代價(jià)很高的民間借貸，融資渠道受限，直接融資比例非常低，使得大量科技型中小微企業(yè)成為受到資金問(wèn)題困擾的融資難企業(yè)，因此需要政府和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該共同構(gòu)建科學(xué)合理的政策支持體系，真正激發(fā)中小微科技型企業(yè)活力。

三、科技金融支持中小微科技型企業(yè)發(fā)展的對(duì)策

（一）政府積極為中小微科技型企業(yè)科技金融體系的構(gòu)建提供政策支持

第一，制定扶植政策，升級(jí)服務(wù)體系。政府加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的政策傾斜，制定單列計(jì)劃，實(shí)行單獨(dú)管理，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立中小微科技型企業(yè)貸款專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)。引導(dǎo)成立專(zhuān)為中小微科技型企業(yè)服務(wù)的金融租賃機(jī)構(gòu)，由金融租賃機(jī)構(gòu)幫助中小微科技型企業(yè)解決設(shè)備和資金問(wèn)題，通過(guò)建立區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)，拓寬中小微科技型企業(yè)的融資渠道，政府與交易市場(chǎng)之間在企業(yè)掛牌與股權(quán)融資、地方金融機(jī)頭托管、債券融資等方面進(jìn)行磋商。引導(dǎo)成立針對(duì)中小微科技型企業(yè)的私募股權(quán)和創(chuàng)投基金。積極推動(dòng)活躍的“民營(yíng)銀行”，將社會(huì)閑散資金和民營(yíng)資本引入到為中小微科技型企業(yè)服務(wù)的民營(yíng)銀行、金融租賃公司、消費(fèi)金融公司等體系中，探索小銀行服務(wù)小企業(yè)的科技金融模式。為增加信貸資金的安全性，引導(dǎo)保險(xiǎn)體系建設(shè)，利用保險(xiǎn)公司的進(jìn)入降低中小微科技型企業(yè)與銀行之間信息不對(duì)等，防范信用風(fēng)險(xiǎn)。利用政府行政資源，整合生產(chǎn)力促進(jìn)中心、孵化器等科技要素，引導(dǎo)中小微科技型企業(yè)創(chuàng)新、吸收、承接和轉(zhuǎn)化高新科技成果等。第二，帶動(dòng)金融機(jī)構(gòu)向科技產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)集中。中小微科技型企業(yè)往往傾向于向特定區(qū)域集中，這種集中性的特點(diǎn)使得配套的科技金融也應(yīng)該向中小微科技型企業(yè)密集的區(qū)域轉(zhuǎn)移和集中，深入到中小微科技型企業(yè)密集的區(qū)域，在聚集區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和增加經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，政府應(yīng)該配套建設(shè)專(zhuān)門(mén)的服務(wù)機(jī)構(gòu)和隊(duì)伍。搭建金融與科技結(jié)合的推廣和應(yīng)用平臺(tái)，使金融服務(wù)回歸科技實(shí)體；第三，建立良好的科技創(chuàng)新環(huán)境，兼顧經(jīng)濟(jì)與社會(huì)政策雙維制支持。制定包括專(zhuān)項(xiàng)引導(dǎo)資金、科技獎(jiǎng)勵(lì)、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、財(cái)政補(bǔ)助、設(shè)立天使投資基金、合作成長(zhǎng)基金等在內(nèi)的科技優(yōu)惠政策，變選擇性、臨時(shí)性政策支持為普惠制和長(zhǎng)期化的政策支持，擴(kuò)大財(cái)政資金的引導(dǎo)作用。加強(qiáng)對(duì)中小微科技型企業(yè)的產(chǎn)品采購(gòu)力度。對(duì)中小微科技型企業(yè)賦予土地、稅收、審批等有限權(quán)限，降低市場(chǎng)進(jìn)入的門(mén)檻。推動(dòng)金融資本和社會(huì)資金進(jìn)入孵化器、創(chuàng)業(yè)園等創(chuàng)業(yè)基地的建設(shè)，實(shí)行對(duì)其資金運(yùn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)的反饋機(jī)制。引導(dǎo)高校、科研機(jī)構(gòu)進(jìn)行服務(wù)于中小微科技型企業(yè)的研究計(jì)劃與研究課題，利用其科技創(chuàng)新的資源和平臺(tái)，增強(qiáng)中小微科技型企業(yè)的科技支撐和發(fā)展后勁，鼓勵(lì)創(chuàng)新人才自主創(chuàng)業(yè)，從而增強(qiáng)科技金融進(jìn)入中小微科技型企業(yè)的信心等。第四，制定優(yōu)惠政策搭建相關(guān)的協(xié)作平臺(tái)。例如，對(duì)應(yīng)用性較廣的大型科學(xué)儀器，可以采取政府貼補(bǔ)、稅收優(yōu)惠等方式，引進(jìn)社會(huì)資本和相關(guān)的企業(yè)共同搭建相應(yīng)的大型科學(xué)儀器協(xié)作服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)大型儀器的共享，減少企業(yè)的固定投入，在提高設(shè)備使用率的同時(shí)，降低了企業(yè)的資金壓力。政府還可以投入建設(shè)科技文獻(xiàn)共享服務(wù)平臺(tái)，為中小微科技型企業(yè)提供國(guó)內(nèi)外科技文獻(xiàn)。最后，采取綜合措施進(jìn)行宣傳推廣，將相關(guān)的科技、財(cái)稅、經(jīng)濟(jì)、工信、商務(wù)等部門(mén)的相關(guān)政策進(jìn)行整理匯集，開(kāi)發(fā)智能手機(jī)的第三方應(yīng)用程序，建立科技服務(wù)終端，利用其信息覆蓋和發(fā)送即時(shí)的特點(diǎn)，第一時(shí)間將各類(lèi)相關(guān)信息推送到相關(guān)的中小微科技型企業(yè)，使其能夠及時(shí)了解相關(guān)政策，提高科技信息服務(wù)的針對(duì)性與時(shí)效性。endprint

（二）金融機(jī)構(gòu)積極為中小微科技型企業(yè)提供多元化與建設(shè)性的服務(wù)

第一，制定量身定做的信貸政策，搭建相應(yīng)的服務(wù)平臺(tái)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)識(shí)到中小微科技型企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、知識(shí)產(chǎn)權(quán)持有與市場(chǎng)發(fā)展迅速中的優(yōu)勢(shì)，在審批程序、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、考核方法與資源配置上制定專(zhuān)屬的政策。主要體現(xiàn)在，審批程序上為具有核心競(jìng)爭(zhēng)力和良好成長(zhǎng)性的中小微科技型企業(yè)提供貸款擔(dān)保綠色通道，減少反擔(dān)保的程序，為其提供主動(dòng)授信，設(shè)計(jì)整體融資解決方案。第二，打造量身定做的創(chuàng)新型科技金融產(chǎn)品，提供優(yōu)質(zhì)的個(gè)性化服務(wù)。為解決中小微科技型企業(yè)的融資難題，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)著手建立專(zhuān)門(mén)針對(duì)中小微科技型企業(yè)的信貸專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)，比如中小微科技型企業(yè)服務(wù)中心等，放大分布網(wǎng)點(diǎn)。成立專(zhuān)業(yè)的中小微科技型企業(yè)信貸業(yè)務(wù)培訓(xùn)師團(tuán)隊(duì)，培訓(xùn)專(zhuān)業(yè)服務(wù)人員，在信用貸款、質(zhì)押貸款等等方面提供專(zhuān)業(yè)化、特色化服務(wù)，將銀行信貸流程進(jìn)行分解，對(duì)分解的包括營(yíng)銷(xiāo)推廣、業(yè)務(wù)辦理、審批、放款、后期管理等程序配備專(zhuān)門(mén)的營(yíng)銷(xiāo)推廣經(jīng)理、信貸經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)控制管理人等，從而提高運(yùn)行效率。著力進(jìn)行中小微科技型企業(yè)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，尤其要注意識(shí)別該類(lèi)企業(yè)的核心資產(chǎn)。在質(zhì)押擔(dān)保方式上，嘗試以股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、版權(quán)、商標(biāo)權(quán)、發(fā)明專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押，設(shè)計(jì)提供無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的信貸產(chǎn)品。細(xì)分中小微科技型企業(yè)的供應(yīng)鏈，針對(duì)不同環(huán)節(jié)的資金需求，設(shè)計(jì)供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，為企業(yè)提供包括托收保付、信保票據(jù)買(mǎi)斷融資、廠商銀儲(chǔ)等在內(nèi)的融資組合，平衡中小微科技型企業(yè)的供應(yīng)鏈。在還款方式上，考慮其擔(dān)保物的缺失問(wèn)題，設(shè)立放款專(zhuān)用賬戶(hù)，根據(jù)其現(xiàn)實(shí)需求放款。在融資的組合方式上，進(jìn)行投資與保險(xiǎn)結(jié)合、保險(xiǎn)與貸款結(jié)合、投資與貸款結(jié)合、投保貸結(jié)合等不同組合方式，發(fā)揮各自所長(zhǎng)，用投資收益彌補(bǔ)貸款和擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)性。在提高中小微科技型企業(yè)的信用等級(jí)上，發(fā)揮保險(xiǎn)信用增肌的作用，借助保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力以及信用風(fēng)險(xiǎn)的分散和補(bǔ)償機(jī)制，中小微科技型企業(yè)可以通過(guò)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢(xún)，投保商業(yè)保險(xiǎn)，緩解企業(yè)信用不足的弊端，增強(qiáng)資金使用的安全性，增加銀行向其授信的機(jī)會(huì)。

（三）廣泛構(gòu)建政府與金融機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)彼此之間的合作平臺(tái)

政府的相關(guān)的科技行政管理部門(mén)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理部門(mén)可以和銀行開(kāi)展戰(zhàn)略合作，通過(guò)協(xié)議合作的方式，共同為中小微科技型企業(yè)搭建融資授信平臺(tái)。通過(guò)政府相關(guān)部門(mén)的審批、資助、認(rèn)定的中小微科技型企業(yè)，銀行優(yōu)先進(jìn)行信貸，雙方可以在企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)體系建設(shè)上找到連接點(diǎn)。銀行和擔(dān)保公司在業(yè)務(wù)操作上可以協(xié)調(diào)同步進(jìn)行，在信息收集、審批、決策、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面進(jìn)行合作。保險(xiǎn)公司與銀行可以在化解風(fēng)險(xiǎn)方面實(shí)現(xiàn)合作共贏等?？傊?，政府部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)、中小微科技型企業(yè)之間的溝通平臺(tái)、協(xié)調(diào)與合作機(jī)制的建立，有助于實(shí)現(xiàn)小企業(yè)與銀行大資金實(shí)現(xiàn)對(duì)接，有利于分散的民間資本、閑散資金等小資本服務(wù)于中小微科技型企業(yè)這個(gè)大群體。

政府部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)專(zhuān)門(mén)服務(wù)中小微科技型企業(yè)發(fā)展的科技金融政策體系的構(gòu)建，以及政府、金融機(jī)構(gòu)與中小微科技型企業(yè)之間的聯(lián)動(dòng)對(duì)接，有助于打造良好的科技金融生態(tài)環(huán)境，可以有效突破我國(guó)中小微科技型企業(yè)的發(fā)展瓶頸，推動(dòng)這些企業(yè)健康發(fā)展，增強(qiáng)廣大中小微科技型企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，推進(jìn)我國(guó)的創(chuàng)新型國(guó)家建設(shè)。

[責(zé)任編輯 柯 黎]endprint