劉麗君 沈晨昊

摘要：無錫中小企業(yè)已成為無錫市經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的主要力量。一方面，無錫市政府、經(jīng)信委、金融辦積極通過政、銀、企、保等多方良性互動(dòng)的合作機(jī)制，不斷推出新的政策，大力推動(dòng)金融創(chuàng)新服務(wù)，為本市中小企業(yè)廣開融資新出路。另一方面，中小企業(yè)融資難的問題依然存在。文章分析了中小企業(yè)融資難的原因，并給出了相應(yīng)的解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；原因；對(duì)策

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要支撐，正逐步成為發(fā)展社會(huì)生產(chǎn)力的主力軍。無錫地處長三角腹地，曾是蘇南經(jīng)濟(jì)模式的發(fā)祥地，中小企業(yè)發(fā)展起步較早，是全國中小企業(yè)最發(fā)達(dá)的地區(qū)之一。有數(shù)據(jù)顯示，無錫中小企業(yè)數(shù)量占全市企業(yè)的99%以上，稅收占50%以上，GDP占60%以上，就業(yè)崗位占70%以上，已成為無錫市經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的主要力量。市中小企業(yè)局相關(guān)人士介紹說融資能力較差依然是制約中小企業(yè)發(fā)展的主要問題。

一、無錫中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

一方面，無錫市政府、經(jīng)信委、金融辦積極通過政、銀、企、保等多方良性互動(dòng)的合作機(jī)制，不斷推出新的政策，大力推動(dòng)金融創(chuàng)新服務(wù)，為本市中小企業(yè)廣開融資新出路。

2010年，無錫試行了國內(nèi)貿(mào)易短期信用保險(xiǎn)融資方式，出臺(tái)了“中小非金融企業(yè)集合票據(jù)”的新型中小企業(yè)融資方式。通過國內(nèi)貿(mào)易短期信用保險(xiǎn)方式融資，利率可在享受銀行貸款基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上再下浮5%，國家同時(shí)按投保企業(yè)實(shí)際繳納保費(fèi)給予50%的財(cái)政補(bǔ)助。

2011年，無錫市創(chuàng)新推出“貸投結(jié)合”模式。在此模式下，銀行不僅是企業(yè)的債權(quán)人，還成為公司股東，企業(yè)獲得了發(fā)展所需資金，銀行則通過參與企業(yè)股權(quán)運(yùn)作，分享企業(yè)成長發(fā)展的成果，銀企關(guān)系因此更加緊密。8月初，無錫市創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)正式成立。無錫市還設(shè)立了市區(qū)兩級(jí)科技金融服務(wù)平臺(tái)，這些平臺(tái)具備創(chuàng)業(yè)投資、投資管理、融資擔(dān)保和小額貸款等服務(wù)功能。在此基礎(chǔ)上，無錫市設(shè)立了“既可貸款又可投資”的科技小貸公司。

2012年，無錫市首家外商融資租賃企業(yè)“博耳（無錫）融資租賃有限公司”正式落戶惠山區(qū)。該企業(yè)的入駐，為惠山區(qū)乃至整個(gè)無錫市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了及時(shí)和必要的資本：緩解轄區(qū)中小企業(yè)融資難題，中小企業(yè)只需支付少量的租金，就可以獲得資產(chǎn)的使用權(quán)，既解決了它們對(duì)中長期資金的需求，又滿足其生產(chǎn)經(jīng)營的需要。

2013年，《無錫市科技型中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池管理辦法》出臺(tái)，將原有風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金整合設(shè)立市科技型中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池，并將合作銀行的貸款授信額度放大到不低于資金池規(guī)模的10倍。

2014年，《無錫市促進(jìn)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展條例》正式施行?！稐l例》以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)作為促進(jìn)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重點(diǎn)。

另一方面，中小企業(yè)融資難的問題依然存在。

今年以來貸款利率一直在上浮，10%以上的利率已成為普遍現(xiàn)象，而這僅僅是明面上的融資成本，企業(yè)要想真正貸到足額款項(xiàng)，最終付出的成本幾乎要翻一番。盡管中央三令五申要求銀行貸款向中小企業(yè)傾斜，但企業(yè)的貸款成本依舊呈節(jié)節(jié)攀升之勢，除了不斷上浮的貸款利率，抵押物、擔(dān)保費(fèi)、咨詢費(fèi)、強(qiáng)行搭售理財(cái)產(chǎn)品等五花八門的要求也讓企業(yè)不堪重負(fù)。某制造企業(yè)的總經(jīng)理說，目前中小企業(yè)融資依然以銀行抵押貸款為主，而銀行對(duì)抵押物的要求越來越高。像他們這樣的企業(yè)，廠房、設(shè)備都很難被銀行認(rèn)定為有效抵押物，股東不得不拿出自己的房產(chǎn)做抵押擔(dān)保，銀行卻只按房產(chǎn)評(píng)估價(jià)60%的額度放款，可貸額度往往杯水車薪，還會(huì)產(chǎn)生1%左右的評(píng)估費(fèi)用。如果缺少抵押物，企業(yè)必須找擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保才能從銀行貸款，企業(yè)就要支付高達(dá)4%左右的擔(dān)保費(fèi)。此外，銀行貸款審批難也讓企業(yè)一籌莫展。許多中小企業(yè)負(fù)責(zé)人坦言，多數(shù)銀行的貸款審批手續(xù)非常繁瑣，展期、續(xù)貸審批流程則更為漫長。企業(yè)在年中、年末出現(xiàn)緊急資金需求時(shí)根本無法依靠銀行貸款，只能選擇利率更高的民間借貸機(jī)構(gòu)。

二、無錫中小企業(yè)融資難的原因分析

（一）國有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)惜貸

國有商業(yè)銀行更樂意向國有企業(yè)放貸，而對(duì)中小企業(yè)放貸的積極性不高。

1、向中小企業(yè)放貸風(fēng)險(xiǎn)大

由于國有企業(yè)分擔(dān)了本屬于政府的部分社會(huì)職能，政府對(duì)國有企業(yè)有“破產(chǎn)援助”承諾，有了這一“破產(chǎn)擔(dān)?！?，我國銀行對(duì)國有企業(yè)貸款幾乎不存在風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)享受不到政府提供的這項(xiàng)待遇。中小企業(yè)一旦破產(chǎn)，銀行將收不回放貸資金。另外國有企業(yè)一般規(guī)模較大，得到貸款后能取得較大的規(guī)模效應(yīng)，還貸能力較強(qiáng)。而中小企業(yè)缺乏規(guī)模經(jīng)營，得到的貸款規(guī)模增長慢，數(shù)量少，還貸能力較弱。因此從風(fēng)險(xiǎn)角度考慮，銀行更樂意向幾乎無風(fēng)險(xiǎn)的國有企業(yè)放貸，而不愿意冒著風(fēng)險(xiǎn)放貸給中小企業(yè)。

2、向中小企業(yè)放貸收益與成本不對(duì)稱

中小企業(yè)的貸款金額相對(duì)較小，完成同樣金額的放貸工作，銀行向中小企業(yè)放貸相對(duì)于向大型企業(yè)放貸要完成更多的業(yè)務(wù)工作量，對(duì)銀行而言，放貸成本很高。此外，向中小企業(yè)放貸收益沒有保障，有收不回來，收益為負(fù)的可能。而向國有企業(yè)放貸，即便收不回來，也有政府的擔(dān)保，收益絕不會(huì)為負(fù)。因此，相比之下，向中小企業(yè)放貸，成本高，收益低，銀行就不太愿意介入。

3、向中小企業(yè)放貸缺乏信息優(yōu)勢

資金需求規(guī)模大的大型企業(yè)擁有經(jīng)過審計(jì)的財(cái)務(wù)信息，這是企業(yè)的“硬”信息，包含著企業(yè)的成長歷史和信用記錄，并且大型企業(yè)都擁有一定規(guī)模的可供抵押的財(cái)產(chǎn)。而中小企業(yè)很少有經(jīng)過審計(jì)的財(cái)務(wù)信息。銀行只能依據(jù)企業(yè)負(fù)責(zé)人的個(gè)人品質(zhì)和經(jīng)營能力等“軟”信息進(jìn)行決策，而軟信息的可靠度低，決策難度就打。因此銀行更傾向于向能夠提供“硬”信息，財(cái)務(wù)信息透明的大公司發(fā)放貸款，而不太愿意向中小企業(yè)放貸。

（二）中小企業(yè)自身競爭力弱

1、中小企業(yè)規(guī)模小，競爭力弱，管理水平不高

中小企業(yè)注冊(cè)資本不多，規(guī)模小，管理也不夠規(guī)范，市場競爭能力明顯不如大企業(yè)。在創(chuàng)業(yè)初期，資金需求量大，但回報(bào)率低，見效慢。受到金融危機(jī)的影響，無錫中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不佳。因此很難吸引投資者進(jìn)行投資。

2、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，做假賬情況突出

無錫一些中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理薄弱，只是做一些簡單的記賬工作，有些企業(yè)甚至沒有使用會(huì)計(jì)電算化軟件，就利用excel完成財(cái)務(wù)工作，財(cái)務(wù)分析膚淺粗略，企業(yè)負(fù)責(zé)人及相關(guān)部門難以及時(shí)了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并解決問題。一些中小企業(yè)在參加年檢時(shí)，為了順利過關(guān)，不惜對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表弄虛作假，使年檢失去應(yīng)有的作用。有的中小企業(yè)為了爭取銀行貸款或授信，稅務(wù)局少繳稅，享受國家有關(guān)扶持政策等，常常在報(bào)送的財(cái)務(wù)報(bào)表中提供虛假的數(shù)據(jù)信息。這些使得一些潛在的投資者對(duì)中小企業(yè)投資沒有信心，從而使得中小企業(yè)難以籌到資金。

3、中小企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)相對(duì)弱后

無錫大部分中小企業(yè)是家族企業(yè)，內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不夠合理，規(guī)章制度也不健全，信用等級(jí)偏低。在用人機(jī)制上，往往用人唯親，而不能做到用人唯賢，一些優(yōu)秀人才進(jìn)入不了核心層。這使得企業(yè)發(fā)展較慢，無錫吸引投資者進(jìn)行投資。

4、中小企業(yè)與銀行關(guān)系不夠和諧

無錫地區(qū)一些中小企業(yè)與銀行的關(guān)系不夠和諧。一些中小企業(yè)，缺乏長遠(yuǎn)眼光，為了減輕一時(shí)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，不還貸款本息，甚至逃債，嚴(yán)重?fù)p害了企業(yè)的信譽(yù)形象，破壞了與銀行的關(guān)系。再加上銀行更樂意為大型企業(yè)提供金融服務(wù)，對(duì)中小企業(yè)有所歧視，中小企業(yè)與銀行關(guān)系就更加疏遠(yuǎn)。這樣就難以得到銀行長期的資金支持。

（三）政府扶持面不夠?qū)?，力度不夠?/p>

雖然無錫政府出臺(tái)了一些政策來扶持中小企業(yè)，近5年每年都有新的舉措出臺(tái)，解決中小企業(yè)融資難的問題，但是扶持的面還不夠?qū)挘Χ冗€不夠大，并不是所有中小企業(yè)都能享受到優(yōu)惠政策，科技型中小企業(yè)受益更多一些。大部分中小企業(yè)還是面臨著融資難題。

三、解決無錫中小企業(yè)融資問題的對(duì)策思考

（一）提高國有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性

首先，國有商業(yè)銀行可以制定相關(guān)激勵(lì)措施鼓勵(lì)信貸員向中小企業(yè)放貸。比如在放貸額相等的情況下向中小企業(yè)放貸，可獲得更高的報(bào)酬。其次，國有商業(yè)銀行要引導(dǎo)其信貸員積極支持那些有市場、有效益、有信譽(yù)的中小企業(yè)，看到這些中小企業(yè)可以給銀行及信貸員個(gè)人帶來的利潤，從而引導(dǎo)他們調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，逐步向中小企業(yè)放貸。第三，國有商業(yè)銀行可以根據(jù)中小企業(yè)貸款金額小、頻率高、用款急的特點(diǎn)為中小企業(yè)量身定做信貸政策。完善對(duì)中小企業(yè)的信貸審批、信用等級(jí)評(píng)定和抵押擔(dān)保手續(xù)。進(jìn)一步擴(kuò)大貸款抵押、質(zhì)押范圍如：動(dòng)產(chǎn)抵押、存貨質(zhì)押、倉單質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等。擴(kuò)大貸款擔(dān)保范圍如：循環(huán)信用、單人單保、聯(lián)貸聯(lián)保等。

（二）提升中小企業(yè)自身素質(zhì)

中小企業(yè)要加強(qiáng)自身發(fā)展，增強(qiáng)內(nèi)在融資能力，只有自身強(qiáng)大了，才能吸引更多投資。

1、提高企業(yè)管理水平

無錫中小企業(yè)首先要提升自身的管理水平，進(jìn)行規(guī)范化管理，提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低產(chǎn)品成本，增強(qiáng)自身在市場上的競爭力。只有讓投資方看到企業(yè)有獲利的可能性，才有可能吸引到資金的注入。

2、規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度

其次，無錫中小企業(yè)要規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度。要建立健全財(cái)務(wù)管理的內(nèi)部控制制度，將財(cái)務(wù)管理、記錄、檢查、核對(duì)等工作相互分開，形成強(qiáng)有力的內(nèi)部牽制。建立內(nèi)部審計(jì)制度，保持內(nèi)部審計(jì)部門獨(dú)立于被審計(jì)部門，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理的再監(jiān)督，一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)情況，要從嚴(yán)處理。要嚴(yán)格按照國家相關(guān)政策與法律來規(guī)范企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，加強(qiáng)自身財(cái)務(wù)管理水平。在驗(yàn)資和年審工作中，堅(jiān)決杜絕弄虛作假。保證企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)在國家許可范圍內(nèi)正常運(yùn)行，確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性與可靠性，同時(shí)提高財(cái)務(wù)信息的透明度，以增強(qiáng)企業(yè)的信用觀念。從而讓投資方對(duì)企業(yè)更有信心，更放心地將資金注入企業(yè)。

3、完善企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

第三，無錫中小企業(yè)要進(jìn)一步完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。要逐步完善法人治理結(jié)構(gòu)，解除家族制對(duì)其發(fā)展的束縛；完善各

項(xiàng)規(guī)章制度，按工作需要形成合理的組織結(jié)構(gòu)，健全各工作

部門；吸引并留住優(yōu)秀管理人才，提高經(jīng)營水平。真正建立起適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)競爭需要的，具有自我積累能力的現(xiàn)代企業(yè)制度。內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的完善是企業(yè)騰飛的基礎(chǔ)，完善的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)會(huì)帶來企業(yè)更快更好地發(fā)展，從而吸引到投資方的介入。

4、構(gòu)筑良好銀企關(guān)系

第四，無錫中小企業(yè)要盡力維護(hù)好與銀行的良好關(guān)系。無錫中小企業(yè)就必須增強(qiáng)信用意識(shí)，樹立守信用重履約的良好企業(yè)法人形象，保全銀行債務(wù)，遇到問題與銀行友好協(xié)商解決，建立與銀行的良好關(guān)系，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。

（三）加大政府扶持力度

無錫政府要建立起一個(gè)信息要素健全、時(shí)效性強(qiáng)、便于查詢的社會(huì)信用體系，使商業(yè)銀行能夠及時(shí)了解、掌握中小企業(yè)的經(jīng)營情況，從而更放心地向中小企業(yè)放貸。同時(shí)，無錫政府要陸續(xù)出臺(tái)更多的幫扶措施，加大對(duì)無錫中小企業(yè)的扶持面及扶持力度，讓更多的中小企業(yè)能在扶持政策中獲益，而不僅限于特定的中小企業(yè)。無錫政府可考慮建立一個(gè)長效的中小企業(yè)融資機(jī)制，從稅務(wù)優(yōu)惠、貼息等方面幫助中小企業(yè)融資。也可以組建一個(gè)銀行與中小企業(yè)的對(duì)接平臺(tái)，促進(jìn)銀行和中小企業(yè)的交流，讓銀行更方便地了解中小企業(yè)，也讓中小企業(yè)更好地了解銀行的各項(xiàng)政策，通過這一平臺(tái)，促進(jìn)銀企關(guān)系的融洽與和諧，從而在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難的問題。

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課題項(xiàng)目：本課題屬2012年度無錫城市職業(yè)技術(shù)學(xué)院重點(diǎn)課題“無錫中小企業(yè)融資研究”的研究成果之一（課題編號(hào)：WXCY-2012-RZ-002）。2014年度無錫市哲學(xué)社會(huì)科學(xué)精品課題“蘇南地區(qū)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀調(diào)查與融資對(duì)策研究——以無錫地區(qū)為例”的研究成果之一（課題編號(hào)：14-C-14）。