●安徽中煙工業(yè)有限責任公司 袁榮昌

上市公司會計政策選擇的現(xiàn)實思考

●安徽中煙工業(yè)有限責任公司 袁榮昌

關(guān)于上市公司對經(jīng)濟事項的確認與計量,選擇不同的會計政策會導致對外披露的會計信息有所區(qū)別，從而信息使用者也會據(jù)此做出不同的決策。因此，合理、恰當?shù)剡x擇會計政策對上市公司的經(jīng)營決策和利益相關(guān)者的投資決策具有十分重要的意義。本文對上市公司會計政策的選擇行為、選擇動機及存在的問題進行了分析，并提出了相應(yīng)的完善建議，以期能對上市公司會計政策的合理選擇有所裨益。

上市公司 會計政策選擇動機

上市公司準確、恰當?shù)嘏断嚓P(guān)可靠的會計信息，有利于促進市場的健康、快速發(fā)展。為了應(yīng)對瞬息萬變的市場環(huán)境，上市公司應(yīng)合理選擇使用不同的會計政策，以確保確認、計量、報告的整個會計業(yè)務(wù)流程能形成利益相關(guān)者所需的會計信息，便于信息使用者做出合理的判斷決策。同時出于自身利益的驅(qū)動，上市公司越來越關(guān)注不同的會計政策選擇所產(chǎn)生的經(jīng)濟后果。上市公司會計政策的最終選擇和變更離不開公司各獨立利益主體的相互競爭。由于會計政策的選擇并不是完全出于更妥善的會計政策運用與可靠信息的提供，而是源于各方利益的博弈，所以不可避免地存在一些粉飾報表、平滑利潤、增加收益等不合理的現(xiàn)象。因此研究上市公司會計政策選擇的動機可以幫助我們更加真實地了解上市公司的經(jīng)濟業(yè)務(wù)實質(zhì)，識別出會計政策選擇的不合理之處，從而有針對性地提出合理、有效的解決對策。

一、企業(yè)會計政策的內(nèi)涵及選擇原則

廣義的會計政策是指會計核算的一般原則和一般方法，即政府相關(guān)部門以及民間團體機構(gòu)制定的一些具體原則和方法程序，以及企業(yè)進行具體經(jīng)濟業(yè)務(wù)處理時所應(yīng)用的基本原則和會計處理方法。狹義的會計政策主要指的是微觀經(jīng)濟主體進行會計信息的確認、計量與報告時所應(yīng)用的會計政策。微觀經(jīng)濟主體的會計政策選擇行為具有一定的主觀傾向，公司管理層在進行具體經(jīng)濟業(yè)務(wù)的會計處理中所選擇的具體方法包括在經(jīng)濟業(yè)務(wù)處理中初始確認的會計政策以及后續(xù)變更使用的會計政策。只有通過具體原則、方法的選擇，才能準確地確認、計量公司經(jīng)濟事項的發(fā)生。為了保證企業(yè)會計政策選擇的科學、合理性，提供相關(guān)可靠的會計信息，上市公司經(jīng)營者應(yīng)科學、恰當?shù)剡x擇會計政策，應(yīng)遵循合法性、一貫性、適用性、成本與效益相結(jié)合、嚴格遵守職業(yè)道德等一些合理的選擇原則。

二、上市公司會計政策選擇的動機

上市公司的利益相關(guān)者對會計政策的選擇與運用具有很大程度的影響。因此，從利益相關(guān)者角度出發(fā)可以更深入地認識與了解上市公司會計政策選擇的動機。利益相關(guān)者管理理論認為公司的健康發(fā)展必須要考慮各相關(guān)利益主體的利益，包括公司的股東、債權(quán)人、政府部門、媒體等的相關(guān)利益。各利益相關(guān)者基于稅收動機、契約動機、資本市場動機、公司自身經(jīng)營發(fā)展等具體動機，在博弈中做出了會計政策的選擇。

（一）稅收動機。在我國稅法以及會計政策等相關(guān)法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，上市公司有一定的會計政策選擇權(quán)。選擇不同的會計政策，上市公司將承擔不同的所得稅稅負。固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的折舊攤銷方法、收入成本費用的確認方法、存貨的計價方法等會計政策選擇的不同會對上市公司利潤產(chǎn)生不同的影響，從而給納稅所得帶來變化。對固定資產(chǎn)計提折舊，上市公司有多種方法可供選擇。不同方法的選擇會對當期利潤產(chǎn)生不同的影響，如采用加速折舊法，固定資產(chǎn)的成本可以加速收回，當期會計利潤會有所下降，減少了應(yīng)納稅所得額。

（二）契約動機?，F(xiàn)代上市公司中大多數(shù)的所有者并不親自從事經(jīng)營管理，而是聘用上市公司的管理者。公司所有者關(guān)心的是實現(xiàn)上市公司價值最大化，管理者更關(guān)心的是他們的薪酬及其他福利收入。所有者和管理者之間的矛盾沖突導致了上市公司委托問題的發(fā)生，上市公司的所有者為了避免這種利益沖突和公司管理者簽訂了報酬契約。如《投資性房地產(chǎn)》具體準則規(guī)定，投資性房地產(chǎn)可以選擇成本模式進行計量，同時規(guī)定若滿足存在活躍的交易市場并且能夠從該市場獲得同類資產(chǎn)的市場價格這兩個條件時，也可以采用公允價值模式進行后續(xù)計量。選擇公允價值計量模式代替成本模式，不計提折舊及攤銷，這就減少了上市公司的一部分費用。在房價上漲時使用公允價值作為后續(xù)計量方式，公允價值的變動會直接導致當期利潤的變動。此外公允價值模式具有較大的不確定性，尤其是準確地從當?shù)鼗钴S市場獲得投資性房地產(chǎn)或者同類資產(chǎn)的公允價值給上市公司操控利潤帶來了便利。根據(jù)報酬契約，上市公司經(jīng)營者往往是通過會計政策選擇實現(xiàn)利潤業(yè)績的變化，從而滿足其追求更高報酬的目的。

（三）資本市場動機。在中國資本市場上政府對上市公司的一系列市場行為，如上市、交易、退市等，都進行了相關(guān)的規(guī)定和要求。如果上市公司連續(xù)兩年虧損將存在被終止上市的風險，如果連續(xù)三年虧損將被終止上市交易。上市公司通過會計政策的選擇達到規(guī)避市場監(jiān)管的目的，對資產(chǎn)減值準備的利用是上市公司常用的手段。現(xiàn)有上市公司會計準則嚴格限制了減值準備的轉(zhuǎn)回，但仍然存在大量的會計估計以及減值披露不充分等缺陷。上市公司債務(wù)重組中負債比率高的上市公司，尤其是ST公司，通過較高的公允價和較低的賬面價達到提高當期損益結(jié)轉(zhuǎn)收益的目的，從而達到恢復(fù)正常上市的條件。

（四）貸款的動機。在籌措資金和擴大生產(chǎn)能力時，上市公司從銀行和其他金融機構(gòu)進行貸款，銀行必須考核該公司的債務(wù)償還能力，通過上市公司的財務(wù)報表可以了解公司的償債能力。當上市公司亟須籌措資金時，經(jīng)營者就會通過會計政策的選擇與變更等手段進行利潤包裝，達到盈余管理的目的。

三、上市公司會計政策選擇存在的問題

上市公司在日常經(jīng)營中出于盈利、避稅、規(guī)避管制等多種考慮，很少考慮會計政策的整體性，導致會計政策運用的孤立性高。此外，會計政策選擇的空間較為寬泛，上市公司在選擇會計政策時缺少理智的思考和運用，都會導致公司管理層在會計政策的使用上具有較強的任意性。上市公司通過會計政策的選擇進行盈余管理，導致提供的會計信息缺少可比性和相關(guān)性，使信息使用者的利益以及上市公司的信譽受到損害。

（一）增大了信息使用者的決策風險。上市公司經(jīng)濟業(yè)務(wù)的確認、計量離不開會計政策的選擇，恰當?shù)貙窘?jīng)濟事項進行確認、計量才能提供有用的會計信息。因此，出于稅收動機、貸款動機或者契約動機而選擇的會計政策往往都會給決策相關(guān)者帶來一定程度的誤導。如上市公司的經(jīng)營管理者往往會基于納稅減少、虛增利潤或吸引投資等不同的目的，對存貨計價分別選擇采用個別認定法、先進先出法和加權(quán)平均法等，但信息使用者很有可能被上市公司披露的信息所蒙騙，帶來較大的決策風險。

（二）催生了股票價格的虛假漲跌。首先，上市公司會計政策的變更可能會對其股票的市場價格帶來影響；其次，在報酬契約約束下，股東為了達到股東價值最大化的目的，經(jīng)營者的報酬很可能會和股票價格緊密聯(lián)系，股票價格的變動對經(jīng)營者業(yè)績的評估產(chǎn)生直接影響，而經(jīng)營者可以通過會計政策的選擇對股票價格的變化產(chǎn)生影響。資本市場中存在退市風險警示的上市公司即使存在連續(xù)虧損和巨額負債，仍可通過利用會計政策，如資產(chǎn)減值準備的計提和轉(zhuǎn)回，達到規(guī)避政府監(jiān)管的目的，從而給投資者造成該公司已彌補巨額虧損并且有盈利的潛質(zhì)，仍具有投資價值的假象。

（三）會計政策選擇頻繁變化且范圍擴大。上市公司管理者出于盈余管理的動機，與會計法規(guī)準則制定部門之間不可避免地存在斗爭與妥協(xié)，會計政策的選擇空間在兩者斗爭與妥協(xié)的過程中不斷變化?？晒┥鲜泄竟芾碚哌x擇的范圍隨著法律法規(guī)的不斷變化而逐漸變大，同時伴隨著屢禁不止的會計政策選擇的違法行為，使會計信息缺乏公允性與真實性，造成會計信息的質(zhì)量亟須提高，并且在可比性和可靠性方面嚴重不足。

（四）會計人員專業(yè)能力和職業(yè)道德素質(zhì)有待加強。上市公司會計從業(yè)人員的專業(yè)能力和職業(yè)道德對會計政策選擇的恰當、科學的運用存在很大程度的影響。另外，會計人員的職業(yè)判斷能力對科學、恰當?shù)卮_認與計量經(jīng)濟業(yè)務(wù)來說是必不可少的，提供更高質(zhì)量的會計信息決定了對上市公司會計從業(yè)人員更高層次的要求。然而我國目前會計從業(yè)人員的實際專業(yè)素質(zhì)距會計準則的要求仍舊有一段距離，因此上市公司會計政策的運用必然會存在不合理、不科學的地方。

（五）公司治理不完善，缺乏健全的內(nèi)外監(jiān)督。會計是公司治理環(huán)境中的一個子系統(tǒng)，上市公司會計政策的選擇不可避免地會受到公司經(jīng)營治理環(huán)境的影響，較為嚴謹和科學的上市公司治理結(jié)構(gòu)可以充分發(fā)揮其對會計系統(tǒng)的指引和控制作用。上市公司治理層的監(jiān)督作用不夠強大必然會使得經(jīng)營者為了謀利而忽視法律法規(guī)的規(guī)定，迫使會計人員選擇有利的會計政策和會計方法。管理當局出于避稅或者盈余管理的動機就存在逃稅、漏稅的可能性。公司的外部監(jiān)督機構(gòu)有會計師事務(wù)所、工商局、稅務(wù)局等，但工商局更關(guān)注的是公司的注冊登記及盈利狀況，而稅務(wù)局主要關(guān)注上市公司的納稅情況，表現(xiàn)為形式上的監(jiān)督，實際上并不能起到真正的制約作用。

四、上市公司會計政策選擇的完善建議

上市公司基于不同動機選擇會計政策不可避免地會存在一些缺陷和弊端，可以從上市公司、會計從業(yè)人員、政府職能部門、社會中介等角度尋找相應(yīng)的解決辦法，促使上市公司會計政策的選擇行為更加科學、恰當。

（一）加強會計人員的素質(zhì)教育。作為上市公司日常經(jīng)濟事項確認、計量的主體，會計人員的專業(yè)能力和道德素質(zhì)與上市公司會計政策運用的合理性密切相關(guān)。為了不斷提高會計從業(yè)人員的專業(yè)水平和道德修養(yǎng)，必須對他們持續(xù)進行多種形式的培訓教育，加強他們對會計政策選擇的影響和后果的重視，保證會計從業(yè)人員擁有較全面的專業(yè)知識、敏銳的職業(yè)觀察眼光及準確的主觀判斷能力，不斷通過教育完善現(xiàn)有的會計知識，熟悉使用最新頒布的會計制度和準則，才能確保其在工作中對會計政策做出更加恰當、科學的選擇。

（二）健全監(jiān)管法律法規(guī)。通過法律制度的頒布和實施，對會計政策選擇做出嚴格的規(guī)定，明確列示違反法律法規(guī)行為的具體方面，嚴格執(zhí)法，嚴厲懲處相關(guān)違法違規(guī)人員；規(guī)范上市公司的信息披露，相關(guān)部門對上市公司會計政策的變更行為及變更內(nèi)容加強監(jiān)管與披露。從利益相關(guān)者角度出發(fā)，協(xié)調(diào)利益相關(guān)者會計政策選擇的沖突，提高他們參與會計準則制定的程度，保障信息溝通和外部約束機制，加強我國上市公司的經(jīng)營治理，增強外部審計的監(jiān)管力度，完善會計政策選擇相關(guān)體系。

（三）完善會計準則。參與制定會計準則的群體應(yīng)該有一定的代表性。上市公司會計準則的內(nèi)容應(yīng)具有適用性和靈活性，以適應(yīng)客觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，保持會計準則的發(fā)展具有連續(xù)性和一貫性。應(yīng)盡可能根據(jù)經(jīng)濟活動的性質(zhì)使用統(tǒng)一的會計處理，會計政策變更的范圍應(yīng)進一步明確，減少可操控盈余，以減少上市公司會計選擇的自主權(quán)，縮小盈余管理的范圍。

（四）披露詳盡的會計信息。通過規(guī)范報表附注或財務(wù)情況說明書對會計政策選擇與變更情況進行披露，約束上市公司在會計政策使用上的任意性，充分發(fā)揮相關(guān)利益主體對上市公司會計政策選擇行為的約束作用，在一定程度上能夠保護利益相關(guān)者的利益。建立多層次信息披露的監(jiān)管體制，建立由上市公司協(xié)會、股東、債權(quán)人、社會公眾、新聞媒體等組成的監(jiān)管體系，保證證券市場信息的真實與可靠，為外部信息使用者識別公開的財務(wù)信息提供幫助。

（五）加強外部審計的監(jiān)督作用。注冊會計師作為獨立于上市公司內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng)的監(jiān)督主體，對上市公司會計政策選擇行為具有有力的制約作用，同時也有利于督促上市公司對外提供有質(zhì)量保證的會計信息。如果上市公司年度財務(wù)報表不需要經(jīng)過外部監(jiān)督主體的監(jiān)督，那么公司管理者將會任意選擇和變更會計政策以達到自己的目的。因此，要加強注冊會計師的獨立性和專業(yè)勝任能力，明確審計業(yè)務(wù)中的責任關(guān)系，真正發(fā)揮注冊會計師的社會監(jiān)督作用?！?/p>

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