摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融是依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的一種新興金融形式，是金融發(fā)展的重要趨勢。近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，但也面臨著諸如安全隱患較高、金融立法相對滯后、監(jiān)管體系不健全等障礙因素。為此需要構(gòu)建健全的風險防范體系、完善相關(guān)法律法規(guī)、健全監(jiān)管系統(tǒng)等有效措施來有效破解制約我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的障礙以推動其又好又快發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融風險；金融監(jiān)管

2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國異軍突起，以阿里巴巴“余額寶”為代表的新興網(wǎng)絡金融產(chǎn)品為我國金融市場注入了新的活力。截至2014年2月，余額寶銷售規(guī)模已達4000億元，用戶達6100萬戶，戶均持有額達6500元。2014年3月，互聯(lián)網(wǎng)金融首次寫入政府工作報告，并提出了要“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”。因此，在此背景下，深入探討制約我國互聯(lián)網(wǎng)金融的障礙因素并采取切實有效措施對推動我國互聯(lián)網(wǎng)金融又好又快發(fā)展具有積極意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融在我國得到蓬勃發(fā)展

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融是在各種質(zhì)疑聲中得到蓬勃發(fā)展的，2013年是其發(fā)展史上的重要里程碑：2月，國內(nèi)第一家網(wǎng)絡財產(chǎn)保險公司眾安在線財產(chǎn)保險股份有限公司得到保監(jiān)會的正式批準；6月，支付寶聯(lián)合天弘基金推出余額寶；7月，中國人民銀行為百度百付寶和新浪支付等27家公司發(fā)放了第三方支付牌照；8月，互聯(lián)網(wǎng)金融調(diào)研小組在中國人民銀行成立并對阿里巴巴公司進行了實地調(diào)研；10月百度強勢進軍互聯(lián)網(wǎng)金融并迅速推出“百度理財B”等網(wǎng)絡理財產(chǎn)品；12月，為供應商提供的融資服務的京東商城“京保貝”上線。

從我國互聯(lián)網(wǎng)金融的市場格局來看，當前我國開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的機構(gòu)可分為傳統(tǒng)的銀行金融機構(gòu)和非銀行金融機構(gòu)。傳統(tǒng)金融機構(gòu)開展的互聯(lián)網(wǎng)金融主要是借助互聯(lián)網(wǎng)渠道提供金融服務，即網(wǎng)上銀行業(yè)務，互聯(lián)網(wǎng)在其中發(fā)揮著的渠道作用。招商銀行于1997年率先推出中國第一家網(wǎng)上銀行，隨后工農(nóng)中建等銀行均建立了自己的網(wǎng)絡銀行。根據(jù)《2010年度中國銀行業(yè)服務改進情況報告》統(tǒng)計，2010年我國銀行業(yè)共有網(wǎng)上銀行個人客戶27194.11萬戶，企業(yè)客戶574.41萬戶。非金融機構(gòu)主要包括利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行金融運作的電商企業(yè)、創(chuàng)富貸（P2P）模式的網(wǎng)絡借貸平臺、眾籌模式的網(wǎng)絡投資平臺、挖財類的手機理財APP，以及第三方支付平臺等。

從互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務領(lǐng)域來看，主要包括支付結(jié)算和信貸這兩大領(lǐng)域。在支付結(jié)算領(lǐng)域，第三方支付得到飛速發(fā)展。中國最早的第三方支付企業(yè)是成立于1999年的北京首信股份公司和上海環(huán)迅電子商務有限公司。截至2013年11月，獲得人民銀行頒發(fā)“支付業(yè)務許可證”的第三方支付機構(gòu)共有250多家，其整體交易規(guī)模達12.9萬億。從信貸領(lǐng)域來看，在我國主要是創(chuàng)富貸（P2P）模式的各類網(wǎng)絡借貸平臺。從2006年開始，國內(nèi)的P2P平臺陸續(xù)出現(xiàn)并快速發(fā)展。根據(jù)《2013中國網(wǎng)絡借貸行業(yè)藍皮書》披露，2013年國內(nèi)P2P信貸公司總共超過300家，貸款余額約為268億元，是2012年的4.8倍，預計到2014年底，將超過1000億元。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的障礙

（一）安全障礙

由于互聯(lián)網(wǎng)金融是依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具來實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等金融業(yè)務，因此，能否保證網(wǎng)絡安全是其生存發(fā)展的基礎(chǔ)。隨著2013年“棱鏡門”事件爆發(fā)、美國銀行等金融機構(gòu)重要資料遭黑客曝光、Apple、Facebook 、Twitter 等科技巨頭相繼被入侵，用戶數(shù)據(jù)泄漏等網(wǎng)絡安全事件的不斷爆發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)金融的安全問題受到廣泛關(guān)注。在我國，網(wǎng)絡金融安全事件也層出不窮：2013年3月，支付寶轉(zhuǎn)賬信息被谷歌抓取；2013年6月，“超級網(wǎng)銀”授權(quán)漏洞風波爆發(fā)，安徽的陳女士在網(wǎng)購時被騙子誘導進行了“超級網(wǎng)銀”授權(quán)支付操作，短短24秒內(nèi)10萬元被騙；2013年8月，光大烏龍指事件爆發(fā)；8月，網(wǎng)絡借貸平臺“網(wǎng)贏天下”由于不堪擠兌壓力，宣布永久停止服務；2014年3月，央行要求暫停二維碼支付、虛擬信用卡等支付業(yè)務和產(chǎn)品，稱相關(guān)支付產(chǎn)品安全性還有待完善；2014年3月，國內(nèi)最大、最具影響力的P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)門戶網(wǎng)站“網(wǎng)貸之家”遭遇黑客攻擊；2014年3月，攜程泄密門事件爆發(fā)，其安全支付日志可遍歷下載，導致大量用戶銀行卡信息泄露……。在此背景下，2013年10月，由中國銀聯(lián)聯(lián)合多方機構(gòu)共同發(fā)起的互聯(lián)網(wǎng)金融支付安全聯(lián)盟在上海宣布成立；2013年12月，央行等五部委印發(fā)了《關(guān)于防范比特幣風險的通知》，對比特幣的性質(zhì)、地位、流通等方面做出了明確的規(guī)定與詳細的解讀。雖然我國為應對互聯(lián)網(wǎng)金融安全問題做出了巨大努力，但由于網(wǎng)絡病毒、黑客攻擊、網(wǎng)絡犯罪等金融安全防范的艱巨性、長期性、復雜性和系統(tǒng)性，防范網(wǎng)絡金融安全的道路依然漫長。

（二）法制障礙

目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務已經(jīng)勢不可擋蓬勃發(fā)展起來，但與此相關(guān)的較為完善法律條文卻尚未出臺?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的法律風險主要表現(xiàn)在兩個方面，一是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務主體為了自身的利益進行違規(guī)操作，二是互聯(lián)網(wǎng)金融立法相對滯后，不適應現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。因此，出現(xiàn)違法亂紀現(xiàn)象，民事糾紛，個人信息泄露等一系列問題。已經(jīng)實施的商業(yè)銀行法、證券法、基金法等法規(guī)缺乏對互聯(lián)網(wǎng)金融的具體規(guī)定。因為互聯(lián)網(wǎng)金融的交易法則是與用戶簽訂網(wǎng)絡協(xié)議，一旦出現(xiàn)權(quán)利義務的糾紛，在進行民事調(diào)解與法律訴訟中，由于互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)滯后，缺乏相關(guān)的具體規(guī)定，用戶的權(quán)利往往得不到切實有效的保護。同時，由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日新月異，制定防范和偵破互聯(lián)網(wǎng)金融安全的法律法規(guī)需要漫長的過程，世界各國都不能有效克服互聯(lián)網(wǎng)金融的立法滯后現(xiàn)象。因此出現(xiàn)違法亂紀現(xiàn)象，民事糾紛，個人信息泄露等一系列問題也是屢見不鮮。尤其是我國，現(xiàn)有刑法制度只有六條有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的法律條文，難以適應互聯(lián)網(wǎng)金融日益發(fā)展的需要。

（三）監(jiān)管障礙

互聯(lián)網(wǎng)的開放性、多樣性和虛擬性使得互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)所提供的服務逐漸相同，金融混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)象日益突出，導致金融機構(gòu)與非金融機構(gòu)之間的界限日趨模糊。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，尤其是中國加入WTO后，原來的分業(yè)監(jiān)管模式面臨嚴峻的挑戰(zhàn)，我們開始重視混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管。目前尚未有法律明確各部門的權(quán)責，造成互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管真空。許多互聯(lián)網(wǎng)金融公司對互聯(lián)網(wǎng)金融的風險管理意識淡薄，還處于監(jiān)管空白地帶，面對互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營局面，我國目前的分業(yè)監(jiān)管體制無法發(fā)揮作用，這種分業(yè)監(jiān)管體制造成了監(jiān)管真空的存在，監(jiān)管的效率也被大大降低，但監(jiān)管成本卻顯著增加，這不利于我國互聯(lián)網(wǎng)金融的科學健康發(fā)展。同時，由于互聯(lián)網(wǎng)金融是個新生事物，監(jiān)管層對其研究還不夠深入，對隨之涌現(xiàn)出的問題的性質(zhì)認識模糊，對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的新興事物究竟會遭遇怎樣的監(jiān)管環(huán)境造成了困惑，帶來了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管在一定程度上存在著真空現(xiàn)象。

（四）技術(shù)障礙

在互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)開發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新與技術(shù)使用上，缺乏專業(yè)的相配套的技術(shù)規(guī)范與技術(shù)標準。開放的網(wǎng)絡通訊系統(tǒng)，不完善的密匙管理及加密技術(shù)，以及計算機病毒、電腦黑客的攻擊，引起交易主體的資金缺失。同時，個別企業(yè)在開發(fā)和使用相關(guān)網(wǎng)絡金融系統(tǒng)平臺時由于急于求成，系統(tǒng)沒有經(jīng)過充分有效的實驗測試，導致網(wǎng)絡系統(tǒng)往往存在一定的安全漏洞，容易造成“后門”與漏洞的出現(xiàn)，從而引發(fā)網(wǎng)絡金融安全事件[1]。技術(shù)風險可能來自于技術(shù)落后，也可能來自于信息傳輸過程。由于目前我國使用的互聯(lián)網(wǎng)金融軟硬件設施大都需要從國外進口，我們?nèi)狈哂懈呖萍甲灾髦R產(chǎn)權(quán)的互聯(lián)網(wǎng)金融設備，互聯(lián)網(wǎng)金融軟硬件設施方面存在漏洞，這對我國的互聯(lián)網(wǎng)金融安全構(gòu)成了潛在威脅[2]。

（五）價格障礙

由于互聯(lián)網(wǎng)具有虛擬性、特殊性和多樣性，這使得低成本和高效率成為互聯(lián)網(wǎng)金融的兩大優(yōu)點，客戶從中獲得了極大的利益，也是其最吸引人的地方。我國的利率也是官定利率，未能實現(xiàn)利率的市場化，這也使得網(wǎng)上投保的價格優(yōu)勢體現(xiàn)不出來。

三、破解我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展障礙的對策

（一）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范體系

第一，加強互聯(lián)網(wǎng)金融體系的安全保障，實現(xiàn)金融機構(gòu)自身高度信息化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)要強化其互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設施建設，實現(xiàn)其自身的高度信息化，要加大研發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融的管理信息系統(tǒng)尤其是防范網(wǎng)絡病毒傳播、黑客攻擊等方面的網(wǎng)絡安全管理系統(tǒng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托于發(fā)達的計算機系統(tǒng)展開，相應的風險控制需由電腦程序和軟件系統(tǒng)完成，保證互聯(lián)網(wǎng)金融正常運行所依賴的硬件環(huán)境能夠安全有效地運轉(zhuǎn)，增強計算機系統(tǒng)的防攻擊、防病毒能力。第二，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的管理。提高計算機系統(tǒng)的關(guān)鍵技術(shù)水平和關(guān)鍵設備的監(jiān)測管理能力，保護我國的網(wǎng)絡金融安全，強化監(jiān)測、預警、分析和防范互聯(lián)網(wǎng)金融安全風險，推廣數(shù)字證書等網(wǎng)絡金融交易技術(shù)。第三，加大投入，努力研發(fā)具有自身特色的具有世界一流技術(shù)水準的網(wǎng)絡技術(shù)產(chǎn)品。加大人力物力與財力的投入，從多方面構(gòu)筑互聯(lián)網(wǎng)金融體系的安全防線。

（二）完善互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域現(xiàn)行法律法規(guī)，創(chuàng)造公平、公正的市場環(huán)境

互聯(lián)網(wǎng)金融交易主體雙方應履行以下幾方面的義務：一是風險揭示義務，保證信息的公開透明；二是格式化的合同對消費者權(quán)益的保護，明確標示重點條款等。對現(xiàn)行的針對互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律法規(guī)進行修訂、充實與完善，特別是要及時修訂現(xiàn)有法律法規(guī)中與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展不相適應的部分，進一步明確互聯(lián)網(wǎng)金融風險一旦爆發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和用戶各自應承擔的民事與刑事責任，對互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪加大量刑力度。加強互聯(lián)網(wǎng)金融體系的安全保障，就要建立和完善金融機構(gòu)內(nèi)部互聯(lián)網(wǎng)建設，提高計算機系統(tǒng)的關(guān)鍵技術(shù)水平和關(guān)鍵設備的監(jiān)測管理能力，實現(xiàn)金融機構(gòu)自身高度信息化。同時，開展國際合作，共同打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪。

（三）建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管系統(tǒng)

1.創(chuàng)新金融監(jiān)管思路，提升監(jiān)管質(zhì)量和效能

（1）正確處理監(jiān)管與創(chuàng)新的對立統(tǒng)一關(guān)系。加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管不是扼殺互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新型、靈活性與便利性，而是要著力解決互聯(lián)網(wǎng)金融這種新型的金融事務在發(fā)展創(chuàng)新過程中出現(xiàn)的新情況、新問題、新趨勢，監(jiān)管的重點是及時預警其面對的各種風險，并及時采取有效措施進行風險防范，積極幫助互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)切實解決發(fā)展中遇到的各種難題，及時化解各種潛在的金融風險，一旦發(fā)生相關(guān)金融安全事件，及時采取措施進行干預，防止金融風險的蔓延。同時，要切實提升金融監(jiān)管的效率，切實克服工作中的推諉、扯皮與不作為等現(xiàn)象，切實將為人民服務和群眾路線落實到實處[3]。

（2）樹立混業(yè)經(jīng)營趨勢下的統(tǒng)一監(jiān)管新思路。雖然我國目前采用的是分業(yè)監(jiān)管模式，但從我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場的實際運作來看，現(xiàn)代金融業(yè)的分工和專業(yè)化大為淡化，混業(yè)經(jīng)營趨勢愈發(fā)明顯?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易的業(yè)務范圍日益擴大，業(yè)務種類日趨多樣化。在此背景下，有不少互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)積極拓展市場業(yè)務，強化市場營銷，在一定程度上忽視了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的合規(guī)性管理與風險性管理，市場競爭的壓力造成了部分企業(yè)為了應對短期業(yè)績的考核走上了違規(guī)經(jīng)營的道路，從而累積了大量的金融風險。

（3）構(gòu)建橫向合作監(jiān)管體制，加強門檻準入。人民銀行、證監(jiān)會、保監(jiān)會可以形成支付操作衍生機構(gòu)的功能監(jiān)管體系。構(gòu)建橫向合作監(jiān)管體制，加強門檻準入同時，建立資金安全監(jiān)控機制，完善互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計監(jiān)測指標。

2.完善行業(yè)監(jiān)管措施，促進市場健康有序發(fā)展

充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織的作用，調(diào)動行業(yè)監(jiān)管積極性，我國應著力加強金融監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)和溝通，與時俱進地推動金融監(jiān)管改革，及時預警[4]。通過督促會員遵守法律法規(guī)和履行自律公約，制定統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范和標準，切實保障會員合法權(quán)益，積極為此公平的市場競爭環(huán)境等途徑，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的自律管理。同時廣泛開展國際互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)與配合，積極學習國外先進的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展理念、監(jiān)管法律、監(jiān)管方式與方法，積極推動我國互聯(lián)網(wǎng)金融的科學發(fā)展。

（四）制定互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域統(tǒng)一的技術(shù)標準

積極開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)加密技術(shù)、密鑰管理技術(shù)及數(shù)字簽名技術(shù)，通過手機、電話等大量的行為狀態(tài)記錄，存儲到云端服務器。加大投入，加快建設互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)統(tǒng)一平臺的建設。加快建設互聯(lián)網(wǎng)金融軟硬件設施、業(yè)務流程、風險防范等方面的統(tǒng)一技術(shù)標準，督促各互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)切實落實行業(yè)技術(shù)標準，切實防范互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風險、市場風險與安全風險。各互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要加大技術(shù)研發(fā)的投入，加強技術(shù)人員的培訓，構(gòu)建規(guī)范嚴密的業(yè)務操作系統(tǒng)平臺。

（五）取消價格管制，促進互聯(lián)網(wǎng)金融價格市場化

我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的客戶除了要承擔原有的交易費用外，還要承擔網(wǎng)絡費、電話費甚至會員費，與互聯(lián)網(wǎng)金融理論上所具備的能夠降低交易費用的優(yōu)勢背道而馳[5]。這樣一來，就極大地限制了消費者在網(wǎng)上進行金融交易的熱情。為此，要進一步加快利率市場化的步伐，切實降低互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的各項收費，營造價廉物美的互聯(lián)網(wǎng)金融市場環(huán)境，加快互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

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