周小桐　周楠　沈杰

摘 要：經過近十年的發(fā)展，小貸公司從無到有，在中國巳經具備一定的規(guī)模。為更好地服務三農及小微企業(yè)，客觀了解小額貸款公司的經營現(xiàn)狀。以此為出發(fā)點，對江蘇東臺市匯民小額貸款公司的經營等情況進行分析。

關鍵詞：小額信貸；服務三農；小微企業(yè)

中圖分類號：F830 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）34-0069-06

一、中國發(fā)展小額貸款公司的背景

（一）小額貸款公司的概念

《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國人民銀行關于小額貸款公司試點的指導意見》（銀監(jiān)發(fā)[2008]23 號）文件對中國小額貸款公司的含義和性質描述如下：小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，有獨立的法人財產，享有法人財產權，以全部財產對其債務承擔民事責任。小額貸款公司股東依法享資產收益、參與重大決策和選擇管理者等權利，以其認繳的出資額或認購的股份為限對公司承擔責任。小額貸款公司應執(zhí)行國家金融方針和政策，在法律、法規(guī)規(guī)定的范圍內開展業(yè)務，自主經營，自負盈虧，自我約束，自擔風險，其合法的經營活動受法律保護，不受任何單位和個人的干涉。

（二）設立小額貸款公司的需求

目前，現(xiàn)有金融體系仍很不健全，特別是農村的信貸需求不能得到有效滿足。農村的金融組織體系必須加快改革和發(fā)展，以適應三農和小微企業(yè)的需要。中央多次出臺相關政策，鼓勵和加快農村金融體系改革，對作為一種金融創(chuàng)新嘗試的小額信貸給予積極支持，受到地方政府、小貸出資人和廣大三農客戶及小微企業(yè)的歡迎。小額貸款公司的經營特點適應農村和縣域經濟的要求，小額貸款公司通過細分農村金融市場和提供差異化服務來實現(xiàn)對農村金融需求的滿足，與銀行類金融機構在農村市場上實現(xiàn)有效互補。

1.緩解三農及小微企業(yè)資金供求矛盾

長期以來，三農及小微企業(yè)一直受到融資難問題的困擾，具體體現(xiàn)在準入難、手續(xù)難、擔保難、成本高等。資本的逐利性和安全性，促使銀行等正規(guī)金融機構更傾向于規(guī)模大、盈利能力強的客戶；現(xiàn)有部分銀行的小額信貸同樣也與表現(xiàn)出上述特點，面對付出同樣的資源和人力人本的業(yè)務，更取向于為單個優(yōu)質大客戶提供大額信貸服務。用普惠金融的觀點來看，小額貸款成功與否，關鍵在于其提供的金融服務能否有效覆蓋所有安全合理的資金需求方。作為草根金融，小額貸款公司更接地氣，較正規(guī)銀行更易于了解和把握客戶的實際情況，避免了銀行按經營數(shù)據(jù)審查“一刀切”的現(xiàn)象。根據(jù)抽樣調查，目前全國小貸公司平均放款率正常都保持在90%以上。由此可見，小額貸款市場顯現(xiàn)為典型的賣方市場。

2.合理疏導民間資本流向，引導民間資本涉足市場

隨著國民經濟的發(fā)展，中國綜合國力不斷增強，并成為世界第二大經濟體，一些企業(yè)和個人積累了豐厚的資本。但由于投資渠道的單一，一方面大量的民間資本在尋求高利回報，一方面大量的小微企業(yè)和三農企業(yè)、個人合理的資金需求得不到滿足。龐大的民間金融資本催生了大量的民間借貸，由于缺乏統(tǒng)一的管理和合法的渠道，在民間借貸大幅增加的同時，也催生了大量的很多地下錢莊和高利貸公司，長三角地區(qū)更是尤為旺盛。民間借貸雖然對解決小微企業(yè)融資難、加快資金周轉流動也起到了積極的作用，但是大部分情況下由于民間信貸處于無監(jiān)管狀態(tài)，運營不規(guī)范，存在高利放貸、暴力收貸等現(xiàn)象，易形成詐騙犯罪、非法融資等諸多問題。如何引導這些大量的民間金融資本走上正規(guī)的金融投資途徑，接受法律的監(jiān)管，是目前亟需解決的問題。出于歷史教訓及風險控制等原因，中國金融監(jiān)管部門對民間資本從事金融活動一直沒有放開。但小額貸款公司的成立有望探索到這條切實可行的路徑。因為政策規(guī)定小額貸款公司只貸不存，所以小額貸款公司造成的社會風險就很有限，同時經營好的小額貸款公司將來可以轉為村鎮(zhèn)銀行，轉為村鎮(zhèn)銀行后必將正式納入國家金融監(jiān)管體系。這樣一來，小額貸款公司的發(fā)展既疏導、吸收了民間資本，又規(guī)范了民間信借貸，又服務了三農客戶及小微企業(yè)。

（三）小額貸款公司經營的主要特征

1.小額貸款公司是經營貸款業(yè)務的企業(yè)法人

《小額貸款指導意見》明確指出，小額貸款公司的性質是經營貸款的有限公司或股份制有限公司。小額貸款公司不能吸收存款業(yè)務，沒有納入銀監(jiān)會等銀行類金融機構的監(jiān)管范圍內，所以小額貨款公司還不屬于金融機構的范崎 。

2.小額貸款公司的利率正常處于銀行等金融機構與民間貸款利率之間

銀監(jiān)會、人民銀行的要求是不高于基準利率的四倍，不低于基準利率的0.9倍。在此范圍內，小額貸款公司自主經營，與客戶自行商定貸款利率。但目前也有一些省市從小貸公司可持續(xù)發(fā)展考慮，對貸款款利率做了一些明確的要求。如江蘇省金融辦從2011年起就要求全省小貸公司年化利率不得超過15%，單筆貸款年利率不得超過18%。

3.小額貸款公司的擔保方式主要是保證擔保

小額貸款公司在擔保方式上原則上與銀行一致，銀行可做的小貸公司一般都可以做，擔保方式主要有抵押、保證、質押等，但由于抵押擔保一般為擔保的首先方式，抵押物充足經營正常的客戶由于利率的因素等一般都到銀行辦理業(yè)務，因此，小貸公司的擔保方式主要為保證。據(jù)相關資料顯示，江蘇省小額貸款公司2013年末保證擔保貸款占全部貸款的比例達82%。

4.小額貸款公司的貸款具有小額、分散的特點

小額貸款公司的客戶選擇不能同銀行等金融機構進行正面競爭，要選擇不能進入銀行門檻的客戶或者需求在銀行得不到滿足的客戶。因為小額貸款公司資金規(guī)模有限，應將客戶定位于三農及小微企業(yè)，持小額、分散的原則，做大客戶量，降低風險覆蓋面。江蘇省金融辦現(xiàn)規(guī)定小貸公司小額貸款占比不得低于70%。

二、中國小額貸款公司的總體發(fā)展狀況

設立小貸公司的實際效果與政策設計初衷是否相吻合，國內大部分專家學者和部門經調研后都持肯定意見，認為小額貸款公司能夠服務和惠及三農及小微企業(yè)，能夠實現(xiàn)政策初衷。認為有力地緩解了農村地區(qū)資金短缺的狀況，改善了農戶家庭和微小企業(yè)融資難的困境（何廣文等，2009）；最早成立的山西平遙小額貸款公司，以服務三農為主，重點服務于從事種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、林果業(yè)、農副產品加工業(yè)、農村商貿流通業(yè)的生產者和經營者以及為三農服務的其他經濟實體（武宏波，2006）；浙江的調研表明，小額貸款公司，初步形成以小企業(yè)貸款、個體工商戶貸款及農林種植戶貸款占主導的格局（鄭曙光、林恩偉，2010），2009 年浙江全省小額貸款公司農戶貸款的平均比例為18.6%，遠高于全國商業(yè)銀行農戶貸款占比3.4%的平均水平，支持三農、小微企業(yè)貸款總額占比為53.0%，且各小額貸款公司紛紛推出多種便于三農以及小企業(yè)融資的貸款產品，支農支小作用逐步顯現(xiàn)（浙江省工商行政管理局，2010）。內蒙為例的分析也表明，小額貸款公司小額貸款公司的貸款主要投向小企業(yè)、個體工商戶和農戶等弱勢群體，一定程度上解決了弱勢群體貸款難的問題（喬海濱，2010）。內蒙的分析也表明，小額貸款公司小額貸款公司的貸款主要投向小企業(yè)、個體工商戶和農戶等弱勢群體，一定程度上解決了弱勢群體貸款難的問題（喬海濱，2010）。購買、農業(yè)運輸、城市及農村小企業(yè)等多個領域，這在一定程度上緩解了小企業(yè)和三農貸款難的問題，支農支小效果顯著（范應勝，2010）。吉林的調研表明，較好地發(fā)揮了微型金融的補充作用，填補了商業(yè)銀行等金融機構信貸盲區(qū)，積極扶持了小企業(yè)和農戶的生產經營，讓更多的弱勢群體享受到合理的金融服務，由于小額貸款公司貸款手續(xù)簡便，貸款審批快，費用低，擔保形式多樣，貸款期限靈活等特點，滿足了農業(yè)生產小額貸款和微小企業(yè)流動資金的需求，在一定程度上緩解了農村地區(qū)貸款難的問題，增加了農戶及農村其他組織獲得貸款的機會，對提高農民收人起到一定的促進作用，同時也為小額貸款公司自身贏得了發(fā)展的空間（魯雪巖，2010）。有學者對山東的調研分析表明，小額貸款公司的設立，雖然促進了第二產業(yè)資金向金融服務業(yè)的流動，增加農村資金供給、為三農提供信貸支持的目的初步達到。但是，小額貸款公司的貸款主要投向了種養(yǎng)大戶、從事商業(yè)經營的農戶及小企業(yè)等，而非從事傳統(tǒng)種植業(yè)和中低收入階層的農戶（李永平、胡金焱，2011）。endprint

三、東臺市匯民農村小額貸款股份有限公司發(fā)展情況

1.東臺市匯民農村小額貸款股份有限公司的基本概況

2010年10月，經鹽城市、東臺市兩級政府金融辦組織招標，東臺市匯民農村小額貸款股份有限公司在三家申請單位中脫穎而出。江蘇省人民政府金融辦組織專家驗收后于2011年1月13日正式批復同意東臺市匯民農村小額貸款股份有限公司開業(yè)，2011年1月14日該公司在鹽城市工商局注冊到位，注冊資本金10 000萬元，2011年1月16日正式開業(yè)。該公司由馬洪偉等十名自然人投資成立，位于東臺市安豐鎮(zhèn)。主要經營小企業(yè)、個私類等三農小額貸款、提供融資性擔保及代理金融機構業(yè)務等。

該公司內設信貸管理部、風險控制部、財務綜合部，聘用經營管理人員七名：總經理一名、信貸部經理一名、風險控制部經理一名、信貸客戶經理二名、財務會計、出納各一名。公司高管及主要從業(yè)人員具有較為豐富金融、法律從業(yè)經驗。公司非常重視內控管理，在法人治理上，建立了董事會、監(jiān)事會和完善的經營管理團隊，做到運行規(guī)范、各司其責。建立健全了信貸、財務、安全等涉及業(yè)務經營的內控管理制度、。

2011—2013年，該公司累計實現(xiàn)經營收入4 074萬元，利潤總額3 211萬元，上繳各項稅收597萬元。累計發(fā)放貸款1 209筆、58 090萬元，年平均凈資本回報率11%。

該公司嚴格執(zhí)行國家金融方針和政策，自主經營，自負盈虧，自我約束，自擔風險。通過市場運作模式，為廣大三農客戶提供便捷、快速、可靠的貸款支持。

該公司始終堅持“扎根農村、貼近農民、報務三農”的宗旨，在保障資金安全的同時，規(guī)范靈活地面向三農發(fā)放貸款，貸款對象立足安豐鎮(zhèn)，幅射東臺主要鄉(xiāng)鎮(zhèn)。實現(xiàn)了社會效益和自身經營效益的雙贏，擴大了小額貸款公司的社會影響，樹立了小額貸款公司的良好形象，踐行了該公司面向社會的承諾—“三農資金何處求，匯民小貸來幫扶”。

2.東臺市匯民農村小額貸款股份有限公司業(yè)務拓展享有地域優(yōu)勢

匯民小額貸款公司所在的東臺市，連續(xù)多年列為全國百強縣。所在鎮(zhèn)安豐鎮(zhèn)為全國歷史文化名鎮(zhèn)。安豐鎮(zhèn)始建于唐開元年間（公元713年），位于宋代名相范仲淹建造的范公堤（今204國道）畔，地處里下河與沿海交接處。古以商賈云集而聞名，今以經濟騰飛而獲譽。是明代哲學家、泰州學派創(chuàng)始人王艮、清代布衣詩人吳嘉紀的故鄉(xiāng)，現(xiàn)為江蘇省文明鎮(zhèn)、江蘇省重點中心鎮(zhèn)、江蘇省科技示范鎮(zhèn)、江蘇省新型示范鎮(zhèn)。

安豐具有得天獨厚的地理環(huán)境和區(qū)域優(yōu)勢，鹽通高速公路、新長鐵路穿鎮(zhèn)而過。204國道與弶溱省道在此交匯，距上海、南京、蘇州、無錫等大中城市僅兩小時左右車程。市內東與許河、三倉相鄰，南有蠶絲綢名鎮(zhèn)富安，西依后港、臺南，北有梁垛和東臺鎮(zhèn)，本身和周邊各鎮(zhèn)均是東臺三農經濟發(fā)達鄉(xiāng)鎮(zhèn)，小額貸款需求市場巨大，是小額貸款公司最佳的扎根地和發(fā)展地。

安豐總面積71.2平方公里，人口5.6萬人，農產品資源豐富，工業(yè)經濟具有較強的發(fā)展基礎。種植業(yè)以高效、優(yōu)質、高產為目標，實行區(qū)域化生產，是糧食、棉花、蠶繭、食用菌生產基地。多種經營生產獨領風騷，山羊、家禽、水產養(yǎng)殖富有特色。工業(yè)生產形成了以名力、銀花、森森等多家紡織企業(yè)為骨干的三農支柱產業(yè)。第三產業(yè)十分發(fā)達，有年成交額超億元的山羊市場、農副產品批發(fā)市場、裝飾城、鋼材市場等。工業(yè)規(guī)劃區(qū)構成南、北兩園格局，發(fā)展前景良好。東臺市匯民小額貸款股份有限公司的入駐，推動和促進了當?shù)丶爸苓叺貐^(qū)的三農發(fā)展和經濟發(fā)展。

3.東臺匯民小額貸款公司所在區(qū)域的小額信貸市場供給嚴重不足

東臺工商業(yè)發(fā)達，農村經濟活躍。金融機構雖然相對較多，但仍不能滿足三農與微小企業(yè)的金融需求，小額貸款市場仍處于饑渴狀態(tài)。從金融機構角度看，銀行類機構主要有工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、農業(yè)發(fā)展銀行、郵政儲蓄銀行、農村信用社、蘇州銀行等，非銀行類機構小貸公司和互助社。小貸公司主要是東臺匯民小額貸款有限公司和另外三家小額貸款公司。互助社經營模式基本上是由政府主導，基本上做到每一鄉(xiāng)鎮(zhèn)一家，但政府在經營規(guī)模上嚴格控制，貸款經營總量正?？刂圃? 000萬元以內。從網點布局看（見下頁表1），農村商業(yè)銀行、農行、郵政儲蓄銀行、中行等雖然在鄉(xiāng)鎮(zhèn)設有營業(yè)網點，但由于銀行業(yè)務的同質化，相當一部份的三農與微小企業(yè)資金需求仍無法滿足，而小額貸款只有四家，且分布在四個鄉(xiāng)鎮(zhèn)。

4.匯民小貸公司實現(xiàn)了經營效益和社會效益的雙提升

小額貸款公司經營的基本原則是市場化、商業(yè)化。小額貸款公司是企業(yè)法人，在法律、法規(guī)規(guī)定的范圍內依法開展業(yè)務，自主經營，自負盈虧，自我約束，自擔風險，其合法的經營活動受法律保護，不受任何單位和個人的干涉?！皩崿F(xiàn)股東權益最大化”是其基本的經營目標。匯民小貸公司開業(yè)三年來，年平均資本回報率達11%。既滿足了資本的逐利性要求，保證了股東權益的實現(xiàn)，又支持了三農和小微企業(yè)發(fā)展。

5.匯民小貸公司目標市場和客戶分類

匯民小貸公司堅持立足三農、面向三農的本色，充分發(fā)揮小貸公司“短、頻、快、活、優(yōu)”的主要經營特色，幫助農民增收致富，幫助村官帶頭致富，幫助婦女脫貧致富，幫助大學生創(chuàng)業(yè)致富，幫助小企業(yè)做大做強，努力促進地方經濟協(xié)調發(fā)展，為新農村建設做出貢獻。

匯民小貸公司地處安豐鎮(zhèn)，安豐鎮(zhèn)為東臺市歷史文化名鎮(zhèn)，近年來經濟文化發(fā)展迅速，豐厚的文化底蘊和濃郁的商業(yè)氛圍，為公司的發(fā)展提供了良好發(fā)展的土壤。該司業(yè)務立足安豐鎮(zhèn)，進而不斷幅射周邊鄉(xiāng)鎮(zhèn)，目前在東臺全市有著良好的社會形象，創(chuàng)造了規(guī)范、高效、親民的品牌形象。

該公司組織信貸人員對安豐山羊市場、安山小商品市場、鋼材市場等進行業(yè)務宣傳和推介；邀請安豐鎮(zhèn)政府官員一起開展了村村行活動，把公司的服務理念和經營方式真正傳送到村官身邊、農民身邊，組織農民經紀人和養(yǎng)殖戶開展小貸沙龍活動；根據(jù)全市小企業(yè)的布局和規(guī)模，篩選出合適的客戶，上門調查了解經營情況、資金需求。掌握了一大批客戶的經營信息，建立了目標客戶儲備庫，保證了目標客戶的信息暢通。endprint

2013年末，該司客戶結構（見下頁表2）：

從上表可以看出，該司客戶結構較為合理，從行業(yè)、戶數(shù)分布來看，應該是較好地照顧到風險分散和效益優(yōu)先的經營方略。

6.匯民小額貸款公司貸款利率區(qū)間較為合理

匯民小額貸款公司是一個商業(yè)化、民營化的貸款公司，貸款定價應該是完全市場化的，是借貸雙方談判的結果。但是，《關于小額貸款公司試點的指導意見》（銀監(jiān)發(fā)[2008]23號）的界定是，“小額貸款公司按照市場化原則進行經營，貸款利率上限放開，但不得超過司法部門規(guī)定的上限（四倍），下限為人民銀行公布的貸款基準利率的0.9倍”。江蘇省金融自從2011年起調整規(guī)定小貸公司年化利率不超過15%，單一貸款利率不超過18%?；诿鞔_的規(guī)則界定，匯民小額貸款公司放款，按照客戶的盈利能力、期間長短，實現(xiàn)差別利率，2013年貸款平均年化利率為13.49%，低于主管部門制定的利率上限，但高于所有銀行類金融機構的利率，與小貸公司的角色定位基本匹配。

7.匯民小額貸款公司貸款方式分析

市場定位決定了目標客戶群，也決定了諸如利率、擔保方式等貸款要素的形式。

上述擔保方式結構總體來講有利于風險釋放和快速處理，但如果第二還款來源不足，則擔保的保障功能將受到限制。因此保證能力的估算在此情況下顯得非常重要。

8.匯民小額貸款公司貸款管理流程科學合理

完善的貸款流程機制有利于控制內、外兩方面的風險。匯民小額貸款公司在貸款流程審批上實施了嚴密的流程控制，最大限度地控制風險。其貸款管理流程：

（1）審批權限

貸款額度：單筆貸款在壹佰萬元（含）以下，總經理為最高簽批人；單筆貸款超過壹佰萬元（不含），董事會或董事長為最高簽批人。

（2）貸款操作流程

第1步，接洽申請

客戶經理對新客戶的貸款需求或現(xiàn)有客戶授信額度的改變是否符合本公司信貸政策及貸款基本要求作出初步判斷，并將是否打算受理的意見向部門主管作出請示。

第2步，受理決策

信貸經營部門主管審核客戶經理的判斷是否正確，并決定是否受理?！笆恰鞭D入第4步；“否”轉入第3步。

第3步，通知客戶

如果決定不予受理的，則由客戶經理將意見反饋給客戶（此流程結束）。

第4步，貸前調查

客戶經理對客戶提出的貸款需求進行授前調查。

第5步，提出“貸款申請書”

客戶經理在貸前調查的基礎上撰寫“貸款申請書”，在“審查、審批意見”中“客戶經理”欄簽署本人姓名和申報日期，并將“貸款申請書”連同附表、附件提交給部門主管審核。

第6步，申報決策

信貸經營部門主管對“貸款申請書”等內容進行復核，并在“審查、審批意見”中“信貸經營部門主管意見”欄上簽批“同意”或“不同意”的意見，并簽署本人姓名和日期。“同意”轉入第8步；“不同意”退回給客戶經理。

第8步，審批

在總經理審批范圍內的貸款，本公司信貸審批小組（由總經理、風險控制部經理、信貸經營部門經理組成，每人一票投票權，少數(shù)服從多數(shù)，總經理有一票否決權，董事長不參與信貸審批會，但有一票否決權）對經營部門提交的貸款申請進行質詢，客戶經理應如實回答問題，信貸審批小組最后進行投票表決，總經理進行簽批。

如超出總經理審批范圍的貸款，信貸審批小組表決后，風險控制部將表決結果和信貸檔案上交給董事長，由董事長進行最終審批。

第9步，通知客戶放款

信貸客戶經理將審批結論通知客戶，并按照審批進行放款，放款借據(jù)上必須注明利率、期限、借款人名稱等，客戶經理雙人簽字，部門主管復核簽字，并風險控制部經理負責審批后交會計人員放款。

第10步，資料歸檔

客戶經理應將所有與該授信客戶相關的資料集中歸入檔案，并將資料移交給風險控制部，風險控制部應保管有以客戶為對象的客戶全套資料以及與本公司發(fā)生貸款關系的完整資料。

第11步，貸后檢查

客戶經理應定期對客戶進行貸后檢查，50萬元以下個人客戶檢查頻率不低于2次/月，50萬元以上的個人、小企業(yè)客戶檢查頻率不低于1次/月，小企業(yè)客戶必須進行實地檢查，并撰寫貸后檢查報告。貸后檢查報告應定期向風險控制部報送，作為貸后管理盡職的參考。

第12步，貸款收回

貸款到期前15天，客戶經理應以信函、電話的方式將貸款到期情況告知客戶，如果發(fā)現(xiàn)異常情況，應立即上報部門主管，采取必要措施確保貸款按期收回。

第13步，貸款展期

原則上不同意貸款展期，如果遇到特殊情況，貸款到期十天前，在客戶提出展期申請的前提下，信貸客戶經理要按照規(guī)定實地調查客戶生產經營情況，經信貸審批小組審批后，再按照貸款形式依法、合規(guī)展期，確保貸款無風險，所展期不得超過原期限

9.公司發(fā)展瓶頸制約明顯

2013年末，該公司資產總額13 368萬元，負債總額26萬元，負債率僅為0.2%。對外融資和中間業(yè)務受制于外部因素未能有效拓展，雖然有較高的資本回報率，但很顯然現(xiàn)有資源，包括人力、資本、市場、政策等均未得到較好地的利用。

四、簡要結論

（1）從對東臺匯民小額貸款經營情況的分析中可以發(fā)現(xiàn)，作為商業(yè)性的小額貸款公司，該公司有效地支持農戶、微小企業(yè)的小額信貸需求的，實現(xiàn)了設立小額貸款公司的政策初衷，公司股東也實現(xiàn)了資本增殖的基本要求，該公司的經營現(xiàn)狀總體上呈現(xiàn)出較為良好的質態(tài)，說明江蘇省金融辦在小貸公司股東準入、小貸公司經營監(jiān)管等政策措施是落實到位的。（2）公司信息來源和經營模式過多地沿襲了傳統(tǒng)模式，不利于公司建立現(xiàn)代企業(yè)制度，也不利于公司實現(xiàn)中長期的發(fā)展目標，因此政策支持和公司自身治理結構的優(yōu)化缺一不可。

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[責任編輯 陳麗敏]endprint

2013年末，該司客戶結構（見下頁表2）：

從上表可以看出，該司客戶結構較為合理，從行業(yè)、戶數(shù)分布來看，應該是較好地照顧到風險分散和效益優(yōu)先的經營方略。

6.匯民小額貸款公司貸款利率區(qū)間較為合理

匯民小額貸款公司是一個商業(yè)化、民營化的貸款公司，貸款定價應該是完全市場化的，是借貸雙方談判的結果。但是，《關于小額貸款公司試點的指導意見》（銀監(jiān)發(fā)[2008]23號）的界定是，“小額貸款公司按照市場化原則進行經營，貸款利率上限放開，但不得超過司法部門規(guī)定的上限（四倍），下限為人民銀行公布的貸款基準利率的0.9倍”。江蘇省金融自從2011年起調整規(guī)定小貸公司年化利率不超過15%，單一貸款利率不超過18%?；诿鞔_的規(guī)則界定，匯民小額貸款公司放款，按照客戶的盈利能力、期間長短，實現(xiàn)差別利率，2013年貸款平均年化利率為13.49%，低于主管部門制定的利率上限，但高于所有銀行類金融機構的利率，與小貸公司的角色定位基本匹配。

7.匯民小額貸款公司貸款方式分析

市場定位決定了目標客戶群，也決定了諸如利率、擔保方式等貸款要素的形式。

上述擔保方式結構總體來講有利于風險釋放和快速處理，但如果第二還款來源不足，則擔保的保障功能將受到限制。因此保證能力的估算在此情況下顯得非常重要。

8.匯民小額貸款公司貸款管理流程科學合理

完善的貸款流程機制有利于控制內、外兩方面的風險。匯民小額貸款公司在貸款流程審批上實施了嚴密的流程控制，最大限度地控制風險。其貸款管理流程：

（1）審批權限

貸款額度：單筆貸款在壹佰萬元（含）以下，總經理為最高簽批人；單筆貸款超過壹佰萬元（不含），董事會或董事長為最高簽批人。

（2）貸款操作流程

第1步，接洽申請

客戶經理對新客戶的貸款需求或現(xiàn)有客戶授信額度的改變是否符合本公司信貸政策及貸款基本要求作出初步判斷，并將是否打算受理的意見向部門主管作出請示。

第2步，受理決策

信貸經營部門主管審核客戶經理的判斷是否正確，并決定是否受理。“是”轉入第4步；“否”轉入第3步。

第3步，通知客戶

如果決定不予受理的，則由客戶經理將意見反饋給客戶（此流程結束）。

第4步，貸前調查

客戶經理對客戶提出的貸款需求進行授前調查。

第5步，提出“貸款申請書”

客戶經理在貸前調查的基礎上撰寫“貸款申請書”，在“審查、審批意見”中“客戶經理”欄簽署本人姓名和申報日期，并將“貸款申請書”連同附表、附件提交給部門主管審核。

第6步，申報決策

信貸經營部門主管對“貸款申請書”等內容進行復核，并在“審查、審批意見”中“信貸經營部門主管意見”欄上簽批“同意”或“不同意”的意見，并簽署本人姓名和日期?！巴狻鞭D入第8步；“不同意”退回給客戶經理。

第8步，審批

在總經理審批范圍內的貸款，本公司信貸審批小組（由總經理、風險控制部經理、信貸經營部門經理組成，每人一票投票權，少數(shù)服從多數(shù)，總經理有一票否決權，董事長不參與信貸審批會，但有一票否決權）對經營部門提交的貸款申請進行質詢，客戶經理應如實回答問題，信貸審批小組最后進行投票表決，總經理進行簽批。

如超出總經理審批范圍的貸款，信貸審批小組表決后，風險控制部將表決結果和信貸檔案上交給董事長，由董事長進行最終審批。

第9步，通知客戶放款

信貸客戶經理將審批結論通知客戶，并按照審批進行放款，放款借據(jù)上必須注明利率、期限、借款人名稱等，客戶經理雙人簽字，部門主管復核簽字，并風險控制部經理負責審批后交會計人員放款。

第10步，資料歸檔

客戶經理應將所有與該授信客戶相關的資料集中歸入檔案，并將資料移交給風險控制部，風險控制部應保管有以客戶為對象的客戶全套資料以及與本公司發(fā)生貸款關系的完整資料。

第11步，貸后檢查

客戶經理應定期對客戶進行貸后檢查，50萬元以下個人客戶檢查頻率不低于2次/月，50萬元以上的個人、小企業(yè)客戶檢查頻率不低于1次/月，小企業(yè)客戶必須進行實地檢查，并撰寫貸后檢查報告。貸后檢查報告應定期向風險控制部報送，作為貸后管理盡職的參考。

第12步，貸款收回

貸款到期前15天，客戶經理應以信函、電話的方式將貸款到期情況告知客戶，如果發(fā)現(xiàn)異常情況，應立即上報部門主管，采取必要措施確保貸款按期收回。

第13步，貸款展期

原則上不同意貸款展期，如果遇到特殊情況，貸款到期十天前，在客戶提出展期申請的前提下，信貸客戶經理要按照規(guī)定實地調查客戶生產經營情況，經信貸審批小組審批后，再按照貸款形式依法、合規(guī)展期，確保貸款無風險，所展期不得超過原期限

9.公司發(fā)展瓶頸制約明顯

2013年末，該公司資產總額13 368萬元，負債總額26萬元，負債率僅為0.2%。對外融資和中間業(yè)務受制于外部因素未能有效拓展，雖然有較高的資本回報率，但很顯然現(xiàn)有資源，包括人力、資本、市場、政策等均未得到較好地的利用。

四、簡要結論

（1）從對東臺匯民小額貸款經營情況的分析中可以發(fā)現(xiàn)，作為商業(yè)性的小額貸款公司，該公司有效地支持農戶、微小企業(yè)的小額信貸需求的，實現(xiàn)了設立小額貸款公司的政策初衷，公司股東也實現(xiàn)了資本增殖的基本要求，該公司的經營現(xiàn)狀總體上呈現(xiàn)出較為良好的質態(tài)，說明江蘇省金融辦在小貸公司股東準入、小貸公司經營監(jiān)管等政策措施是落實到位的。（2）公司信息來源和經營模式過多地沿襲了傳統(tǒng)模式，不利于公司建立現(xiàn)代企業(yè)制度，也不利于公司實現(xiàn)中長期的發(fā)展目標，因此政策支持和公司自身治理結構的優(yōu)化缺一不可。

參考文獻：

[1] 何廣文，杜曉山，白澄宇，等.中國小額信貸行業(yè)評估報告[Z].2009-02.

[2] 李永平，胡金焱.設立小額貸款公司的政策目的達到了嗎？—以山東省為例的調查分析[J].山東社會科學，2011，（1）.

[3] 范應勝.完善小額貸款公司支持地方經濟發(fā)展的對策與建議—保山市小額貸款公司支持地方經濟發(fā)展調查，持地方經濟發(fā)展

調查[J].時代金融，2010，（10）.

[4] 武宏波.小額信貸組織與農村金融制度創(chuàng)新—山西省平遙縣小額貸款公司的實踐與啟示[J].華北金融，2006，（S2）.

[5] 魯雪巖.關于吉林省小額貸款公司發(fā)展情況的研究報告[J].金融發(fā)展評論，2010，（11）.

[6] 喬海濱.小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展研究——以內蒙古為例[J].華北金融，2010，（10）.

[7] 鄭曙光，林恩偉.小額貸款公司運行中的政策環(huán)境與制度完善——基于對浙江省小額貸款公司設立、運行現(xiàn)狀的調查、分析[J].

寧波大學學報（人文科學版），2010，（11）.

[8] 浙江省工商行政管理局.浙江發(fā)布全國首份小額貸款公司年度監(jiān)管報告[EB/OL].http：//gsj.zj.gov.cn/zjaic/jrgs/gskx/201004/t20100408_

76515，2010-04-08.

[9] 中國人民銀行農村金融服務研究小組.中國農村金融服務報告（2010）[M].北京：中國金融出版社，2011：3.

[責任編輯 陳麗敏]endprint

2013年末，該司客戶結構（見下頁表2）：

從上表可以看出，該司客戶結構較為合理，從行業(yè)、戶數(shù)分布來看，應該是較好地照顧到風險分散和效益優(yōu)先的經營方略。

6.匯民小額貸款公司貸款利率區(qū)間較為合理

匯民小額貸款公司是一個商業(yè)化、民營化的貸款公司，貸款定價應該是完全市場化的，是借貸雙方談判的結果。但是，《關于小額貸款公司試點的指導意見》（銀監(jiān)發(fā)[2008]23號）的界定是，“小額貸款公司按照市場化原則進行經營，貸款利率上限放開，但不得超過司法部門規(guī)定的上限（四倍），下限為人民銀行公布的貸款基準利率的0.9倍”。江蘇省金融自從2011年起調整規(guī)定小貸公司年化利率不超過15%，單一貸款利率不超過18%?；诿鞔_的規(guī)則界定，匯民小額貸款公司放款，按照客戶的盈利能力、期間長短，實現(xiàn)差別利率，2013年貸款平均年化利率為13.49%，低于主管部門制定的利率上限，但高于所有銀行類金融機構的利率，與小貸公司的角色定位基本匹配。

7.匯民小額貸款公司貸款方式分析

市場定位決定了目標客戶群，也決定了諸如利率、擔保方式等貸款要素的形式。

上述擔保方式結構總體來講有利于風險釋放和快速處理，但如果第二還款來源不足，則擔保的保障功能將受到限制。因此保證能力的估算在此情況下顯得非常重要。

8.匯民小額貸款公司貸款管理流程科學合理

完善的貸款流程機制有利于控制內、外兩方面的風險。匯民小額貸款公司在貸款流程審批上實施了嚴密的流程控制，最大限度地控制風險。其貸款管理流程：

（1）審批權限

貸款額度：單筆貸款在壹佰萬元（含）以下，總經理為最高簽批人；單筆貸款超過壹佰萬元（不含），董事會或董事長為最高簽批人。

（2）貸款操作流程

第1步，接洽申請

客戶經理對新客戶的貸款需求或現(xiàn)有客戶授信額度的改變是否符合本公司信貸政策及貸款基本要求作出初步判斷，并將是否打算受理的意見向部門主管作出請示。

第2步，受理決策

信貸經營部門主管審核客戶經理的判斷是否正確，并決定是否受理?！笆恰鞭D入第4步；“否”轉入第3步。

第3步，通知客戶

如果決定不予受理的，則由客戶經理將意見反饋給客戶（此流程結束）。

第4步，貸前調查

客戶經理對客戶提出的貸款需求進行授前調查。

第5步，提出“貸款申請書”

客戶經理在貸前調查的基礎上撰寫“貸款申請書”，在“審查、審批意見”中“客戶經理”欄簽署本人姓名和申報日期，并將“貸款申請書”連同附表、附件提交給部門主管審核。

第6步，申報決策

信貸經營部門主管對“貸款申請書”等內容進行復核，并在“審查、審批意見”中“信貸經營部門主管意見”欄上簽批“同意”或“不同意”的意見，并簽署本人姓名和日期?！巴狻鞭D入第8步；“不同意”退回給客戶經理。

第8步，審批

在總經理審批范圍內的貸款，本公司信貸審批小組（由總經理、風險控制部經理、信貸經營部門經理組成，每人一票投票權，少數(shù)服從多數(shù)，總經理有一票否決權，董事長不參與信貸審批會，但有一票否決權）對經營部門提交的貸款申請進行質詢，客戶經理應如實回答問題，信貸審批小組最后進行投票表決，總經理進行簽批。

如超出總經理審批范圍的貸款，信貸審批小組表決后，風險控制部將表決結果和信貸檔案上交給董事長，由董事長進行最終審批。

第9步，通知客戶放款

信貸客戶經理將審批結論通知客戶，并按照審批進行放款，放款借據(jù)上必須注明利率、期限、借款人名稱等，客戶經理雙人簽字，部門主管復核簽字，并風險控制部經理負責審批后交會計人員放款。

第10步，資料歸檔

客戶經理應將所有與該授信客戶相關的資料集中歸入檔案，并將資料移交給風險控制部，風險控制部應保管有以客戶為對象的客戶全套資料以及與本公司發(fā)生貸款關系的完整資料。

第11步，貸后檢查

客戶經理應定期對客戶進行貸后檢查，50萬元以下個人客戶檢查頻率不低于2次/月，50萬元以上的個人、小企業(yè)客戶檢查頻率不低于1次/月，小企業(yè)客戶必須進行實地檢查，并撰寫貸后檢查報告。貸后檢查報告應定期向風險控制部報送，作為貸后管理盡職的參考。

第12步，貸款收回

貸款到期前15天，客戶經理應以信函、電話的方式將貸款到期情況告知客戶，如果發(fā)現(xiàn)異常情況，應立即上報部門主管，采取必要措施確保貸款按期收回。

第13步，貸款展期

原則上不同意貸款展期，如果遇到特殊情況，貸款到期十天前，在客戶提出展期申請的前提下，信貸客戶經理要按照規(guī)定實地調查客戶生產經營情況，經信貸審批小組審批后，再按照貸款形式依法、合規(guī)展期，確保貸款無風險，所展期不得超過原期限

9.公司發(fā)展瓶頸制約明顯

2013年末，該公司資產總額13 368萬元，負債總額26萬元，負債率僅為0.2%。對外融資和中間業(yè)務受制于外部因素未能有效拓展，雖然有較高的資本回報率，但很顯然現(xiàn)有資源，包括人力、資本、市場、政策等均未得到較好地的利用。

四、簡要結論

（1）從對東臺匯民小額貸款經營情況的分析中可以發(fā)現(xiàn)，作為商業(yè)性的小額貸款公司，該公司有效地支持農戶、微小企業(yè)的小額信貸需求的，實現(xiàn)了設立小額貸款公司的政策初衷，公司股東也實現(xiàn)了資本增殖的基本要求，該公司的經營現(xiàn)狀總體上呈現(xiàn)出較為良好的質態(tài)，說明江蘇省金融辦在小貸公司股東準入、小貸公司經營監(jiān)管等政策措施是落實到位的。（2）公司信息來源和經營模式過多地沿襲了傳統(tǒng)模式，不利于公司建立現(xiàn)代企業(yè)制度，也不利于公司實現(xiàn)中長期的發(fā)展目標，因此政策支持和公司自身治理結構的優(yōu)化缺一不可。

參考文獻：

[1] 何廣文，杜曉山，白澄宇，等.中國小額信貸行業(yè)評估報告[Z].2009-02.

[2] 李永平，胡金焱.設立小額貸款公司的政策目的達到了嗎？—以山東省為例的調查分析[J].山東社會科學，2011，（1）.

[3] 范應勝.完善小額貸款公司支持地方經濟發(fā)展的對策與建議—保山市小額貸款公司支持地方經濟發(fā)展調查，持地方經濟發(fā)展

調查[J].時代金融，2010，（10）.

[4] 武宏波.小額信貸組織與農村金融制度創(chuàng)新—山西省平遙縣小額貸款公司的實踐與啟示[J].華北金融，2006，（S2）.

[5] 魯雪巖.關于吉林省小額貸款公司發(fā)展情況的研究報告[J].金融發(fā)展評論，2010，（11）.

[6] 喬海濱.小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展研究——以內蒙古為例[J].華北金融，2010，（10）.

[7] 鄭曙光，林恩偉.小額貸款公司運行中的政策環(huán)境與制度完善——基于對浙江省小額貸款公司設立、運行現(xiàn)狀的調查、分析[J].

寧波大學學報（人文科學版），2010，（11）.

[8] 浙江省工商行政管理局.浙江發(fā)布全國首份小額貸款公司年度監(jiān)管報告[EB/OL].http：//gsj.zj.gov.cn/zjaic/jrgs/gskx/201004/t20100408_

76515，2010-04-08.

[9] 中國人民銀行農村金融服務研究小組.中國農村金融服務報告（2010）[M].北京：中國金融出版社，2011：3.

[責任編輯 陳麗敏]endprint