趙耀

摘 要：越南作為中國(guó)企業(yè)投資的一個(gè)重要的東道國(guó)，了解越南的投資環(huán)境和投資法律是中國(guó)企業(yè)投資越南市場(chǎng)必須要先完成的功課。本文將針對(duì)2015年生效的《投資法》的內(nèi)容的概述、依據(jù)新投資法外商的投資活動(dòng)規(guī)范，包括投資的形式、投資的手續(xù)方面以及中國(guó)企業(yè)在越南投資的風(fēng)險(xiǎn)分析進(jìn)行具體的闡述。

關(guān)鍵詞：對(duì)外投資；越南投資風(fēng)險(xiǎn)；越南投資法律

1 越南投資法的發(fā)展歷程

越南自上世紀(jì)八十年代開始進(jìn)行革新開放之后，經(jīng)濟(jì)得到快速發(fā)展，日本《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》周刊曾發(fā)表文章將越南與印度尼西亞、南非、土耳其以及阿根廷一起并稱為“展望五國(guó)”，認(rèn)為越南是下一代有最有潛力的新興國(guó)家的代表。而不斷完善的法律制度，特別是對(duì)外商投資方面的法規(guī)和政策，更是越南經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展得有力保障。在1987年，越南實(shí)施全面革新開放的背景下，越南國(guó)會(huì)頒布《越南外國(guó)投資法》，隨后對(duì)《外國(guó)投資法》進(jìn)行數(shù)次修訂。隨著越南經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，越南政府也頒布及修改多個(gè)與投資相關(guān)的法律，如《企業(yè)法》、《貿(mào)易法》、《土地法》等，但由于大量有關(guān)投資的法律均為單行法律，缺乏體系性，各個(gè)法律之間規(guī)定又缺乏一致性，使得投資者在法律適用的不同而存在差別待遇的現(xiàn)象，對(duì)投資環(huán)境起到阻礙作用，在此背景下，越南國(guó)會(huì)在2005年通過(guò)新的《投資法》，摒棄了對(duì)國(guó)內(nèi)和國(guó)外有別的立法模式，以期待提升越南對(duì)外資的吸引力和滿足國(guó)際條約的要求。然而，2005年《投資法》經(jīng)過(guò)九年的實(shí)施，其對(duì)不同經(jīng)濟(jì)成分企業(yè)的不合理差別對(duì)待、繁瑣的投資注冊(cè)手續(xù)以及多個(gè)國(guó)家職能部門有對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行管理的權(quán)限但在實(shí)際操作中存在管理職能不明確或者交叉給投資商的造成困惑，對(duì)投資活動(dòng)帶來(lái)阻礙等問(wèn)題也一一呈現(xiàn)出來(lái)。

為了更好的解決投資者在投資領(lǐng)域碰到的政策瓶頸，吸引國(guó)際大型經(jīng)濟(jì)集團(tuán)、跨國(guó)公司對(duì)越南的投資，越南需要一個(gè)更為完善合理的投資政策與法律來(lái)保障投資者的權(quán)益，同時(shí)也梳理越南政府對(duì)外商投資的管理，在這樣的背景下，越南政府十三屆國(guó)會(huì)第八次會(huì)議在2005年《投資法》的修訂基礎(chǔ)上通過(guò)了2014年《投資法》，該《投資法》已于2015年7月1日生效。新修訂的投資法在投資法在投資領(lǐng)域明確了負(fù)面清單和有條件投資領(lǐng)域，同時(shí)對(duì)投資審批等一系列行政手續(xù)進(jìn)行了改革。

2 2014年《投資法》內(nèi)容簡(jiǎn)介

2014 年《投資法》包括七章、七十六個(gè)條款，第一章為總則，共八個(gè)條款。第一章規(guī)定了《投資法》的適用范圍、適用對(duì)象、術(shù)語(yǔ)解釋、《投資法》與其他相關(guān)法律以及國(guó)際條約的關(guān)系、商業(yè)投資政策、負(fù)面清單與有條件投資領(lǐng)域及其修訂程序。第二章具體規(guī)定了對(duì)投資者財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的保障、對(duì)其開展投資活動(dòng)的保障、外國(guó)投資者向國(guó)外轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的保障、政府對(duì)部分重要投資項(xiàng)目的擔(dān)保、在法律改變時(shí)的投資保障、投資活動(dòng)爭(zhēng)端的解決。第三章為投資優(yōu)惠政策與投資扶持。第四章為在越南開展投資活動(dòng)，規(guī)定了投資者能夠采用的投資形式，具體分為：1、投資成立經(jīng)濟(jì)組織；2、合資經(jīng)濟(jì)組織；3、以出資、購(gòu)買經(jīng)濟(jì)組織的股份、入股出資額的形式進(jìn)行投資；4、按PPP 合同方式； 5、按 BCC 合同方式投資。并且詳細(xì)界定了國(guó)會(huì)、政府總理、省級(jí)人民委員會(huì)各自的審批權(quán)限與相應(yīng)的程序。第五章為對(duì)外投資，包括對(duì)外投資的原則、形式以及資金來(lái)源以及對(duì)外投資政策的決定程序以及核發(fā)、調(diào)整以及終止對(duì)外投資證書效力的程序。第六章為國(guó)家對(duì)投資活動(dòng)的管理。具體包括國(guó)家對(duì)投資活動(dòng)管理的內(nèi)容、管理責(zé)任、投資監(jiān)督與評(píng)估、建設(shè)國(guó)家投資信息系統(tǒng)、在越投資活動(dòng)報(bào)告制度。第七章為法律實(shí)施。包括違法行為的處理、過(guò)渡條款、修改高科技法第 18 條第 1 款以及本法的生效執(zhí)行。最后新修訂的投資法將有條件投資經(jīng)營(yíng)的行業(yè)和領(lǐng)域作為附件附于《投資法》尾部，方便投資者查看自己所投資的領(lǐng)域是否屬于有條件投資和經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)域，以便做出最佳的投資決策。

3 可以在越南投資的領(lǐng)域

新修訂的投資法最顯著的變化就是越南政府對(duì)投資的管理模式由正面清單向負(fù)面清單的模式轉(zhuǎn)化，在總則部分第六條第一款明確規(guī)定了禁止投資的行業(yè)、領(lǐng)域：（1）毒品行業(yè)；（2）有毒化學(xué)物質(zhì)與礦物；（3）《瀕危野生動(dòng)植物種國(guó)際貿(mào)易公約》附件一規(guī)定的野生動(dòng)植物標(biāo)本經(jīng)營(yíng)以及附件三規(guī)定的瀕危野生、一類稀缺動(dòng)植物標(biāo)本經(jīng)營(yíng)；（4）經(jīng)營(yíng)賣淫活動(dòng)；（5）販賣和購(gòu)買人口、人體標(biāo)本、肢體；（6）與人類無(wú)性繁殖有關(guān)的投資活動(dòng)。第七條則具體規(guī)定了有條件準(zhǔn)入的投資行業(yè)、領(lǐng)域。所謂的有條件準(zhǔn)入主要是指在該行業(yè)、領(lǐng)域進(jìn)行投資必須滿足國(guó)防、國(guó)家安全、社會(huì)安全秩序、社會(huì)道德、公共健康等條件。本次投資法修訂中梳理出了267個(gè)有條件準(zhǔn)入的投資行業(yè)、領(lǐng)域的目錄，這些目錄詳細(xì)規(guī)定在新修訂投資法的附錄四中。而涉及具體每一行業(yè)的準(zhǔn)入條件，則需要投資者詳細(xì)參考相關(guān)法律、法令、決定以及越南加入的國(guó)際條約。從時(shí)效方面看，其他法律中關(guān)于負(fù)面清單以及有條件投資領(lǐng)域之規(guī)定自2015年7月1日新《投資法》生效之日起既行廢止，而相關(guān)投資準(zhǔn)入條件繼續(xù)生效至 2016年7月1日。對(duì)于負(fù)面清單和有條件準(zhǔn)入的行業(yè)和領(lǐng)域以外的投資行業(yè)領(lǐng)域，對(duì)投資者都全部開放。而新修訂的投資法對(duì)于投資領(lǐng)域的重新梳理可以讓投資者便于做出投資決策，開展投資活動(dòng)也不用再困惑于模棱兩可的投資行業(yè)和領(lǐng)域準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。

4 投資審批手續(xù)

新修訂的投資法完善了越南政府對(duì)投資項(xiàng)目的審批流程，規(guī)范了各級(jí)政府部門的審批權(quán)限。從國(guó)會(huì)、政府總理、省級(jí)人民委員會(huì)三個(gè)層面對(duì)不同級(jí)別的投資項(xiàng)目作出出決定并且詳細(xì)規(guī)定了向國(guó)會(huì)、政府總理、省級(jí)人民委員會(huì)進(jìn)行申報(bào)項(xiàng)目的材料、程序流程。筆者首先介紹關(guān)于審批權(quán)限的劃分，以便投資者知道應(yīng)向哪級(jí)機(jī)關(guān)或部門去遞交項(xiàng)目申請(qǐng)。

4.1 審批權(quán)限

國(guó)會(huì)有權(quán)對(duì)以下項(xiàng)目的投資政策作決定：（1）對(duì)環(huán)境有顯著或潛在嚴(yán)重影響的項(xiàng)目，如建設(shè)核電站；變更國(guó)家園區(qū)、自然保護(hù)區(qū)、景點(diǎn)保護(hù)區(qū)、研究與科學(xué)實(shí)驗(yàn)森林區(qū)土地目的超過(guò)50公頃的；防護(hù)林源頭區(qū)超過(guò)50公頃的；防風(fēng)、防沙、防波、防海、保護(hù)環(huán)境的防護(hù)林區(qū)超過(guò)500公頃的；林業(yè)生產(chǎn)區(qū)超過(guò)1000公頃的（2）改變 500 公頃或以上水稻種植區(qū)的土地用途；（3）需要在山區(qū)遷移兩萬(wàn)人以上，或者在其他地區(qū)遷移五萬(wàn)人以上的項(xiàng)目；（4）需要國(guó)會(huì)作出決定的其他特別項(xiàng)目。

政府總理有權(quán)對(duì)以下項(xiàng)目的投資事項(xiàng)作決定：（1）需要在山區(qū)遷移一萬(wàn)人以上，或者在其他地區(qū)遷移兩萬(wàn)人以上的項(xiàng)目；（2）建設(shè)機(jī)場(chǎng)、港口、石油開采與精煉；開展賭博服務(wù)；開展煙草業(yè)經(jīng)營(yíng)；（4）在工業(yè)園區(qū)、出口加工區(qū)以及經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)的特定區(qū)域進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；（5）投資超過(guò) 50 億越南盾的項(xiàng)目；（6）外商從事以下行為：投資海運(yùn)；提供通信服務(wù)與建設(shè)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施；植樹造林；投資出版業(yè)、新聞業(yè)；設(shè)立外商獨(dú)資的科學(xué)技術(shù)組織或公司；（7）其他法律規(guī)定的應(yīng)由政府總理作出投資政策決定的投資計(jì)劃。

省級(jí)人民委員會(huì)對(duì)有關(guān)項(xiàng)目的投資政策作決定：（1）若項(xiàng)目所用土地系國(guó)家出讓、出租，或需改變土地用途的項(xiàng)目；（2）按移交技術(shù)方面規(guī)定的使用屬于限制移交技術(shù)目錄的技術(shù)項(xiàng)目。

4.2 審批流程

省級(jí)人民委員會(huì)接受申請(qǐng)的投資項(xiàng)目材料包括：（1）實(shí)施投資項(xiàng)目的建議書。（2）投資商為個(gè)人時(shí)，須提供身份證、身份卡或者護(hù)照的復(fù)印件；投資商為組織時(shí)，須提供成立證書或其他同等法律效力的材料。（3）投資項(xiàng)目方案的內(nèi)容包括：投資商實(shí)施項(xiàng)目、投資目標(biāo)、投資規(guī)模、投資資金和融資方案、地點(diǎn)、時(shí)間、投資進(jìn)度、勞動(dòng)力需求、享受優(yōu)惠的建議、評(píng)估項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)社會(huì)影響和效益。（4）一份以下材料的復(fù)印件：投資商最近2年的財(cái)務(wù)報(bào)告；上級(jí)母公司的財(cái)務(wù)支持承諾；金融組織的財(cái)務(wù)支持承諾；投資商的財(cái)務(wù)能力擔(dān)保；投資商財(cái)務(wù)能力的情況說(shuō)明材料。（5）若涉及使用技術(shù)的項(xiàng)目，內(nèi)容包括：技術(shù)名稱、技術(shù)來(lái)源、技術(shù)規(guī)程藍(lán)圖、主要技術(shù)參數(shù)、所用機(jī)械設(shè)備和主要技術(shù)生產(chǎn)線的狀態(tài)情況。（6）若以BCC合同形式投資項(xiàng)目，需要BCC合同。

投資登記機(jī)關(guān)收到申請(qǐng)材料后會(huì)將資料轉(zhuǎn)交相關(guān)國(guó)家相關(guān)職能部門征求屬于其自身國(guó)家管理職能范圍的內(nèi)容作出意見，收到意見后，登記機(jī)關(guān)會(huì)參考意見并報(bào)省級(jí)人民委員會(huì)，由省級(jí)人民委員會(huì)作出最后的審批決定。投資登記機(jī)關(guān)需要在法定時(shí)間35天之內(nèi)向投資者回復(fù)申請(qǐng)情況。

政府總理接受申請(qǐng)的投資項(xiàng)目的手續(xù)為：投資商向?qū)嵤┩顿Y項(xiàng)目所在地的投資登記部門遞交材料。投資登記部門在收到材料后報(bào)計(jì)劃投資部與相關(guān)的國(guó)家職能部門征求意見，被征求意見部門對(duì)屬于國(guó)家管理范圍的內(nèi)容作出意見并通知投資登記部門和計(jì)劃投資部。投資登記部門同時(shí)還需要報(bào)省級(jí)人民委員會(huì)對(duì)投資項(xiàng)目材料進(jìn)行評(píng)估、作出審定意見并通知計(jì)劃投資部。計(jì)劃投資部將組織評(píng)審?fù)顿Y項(xiàng)目材料和起草評(píng)審報(bào)告，并呈政府總理決定投資項(xiàng)目的申請(qǐng)。投資者向投資登記機(jī)關(guān)遞交材料應(yīng)包括：（1）實(shí)施投資項(xiàng)目的建議書。（2）投資商為個(gè)人時(shí)，須提供身份證、身份卡或者護(hù)照的復(fù)印件；投資商為組織時(shí)，須提供成立證書或其他同等法律效力的材料。（3）投資項(xiàng)目方案的內(nèi)容包括：投資商實(shí)施項(xiàng)目、投資目標(biāo)、投資規(guī)模、投資資金和融資方案、地點(diǎn)、時(shí)間、投資進(jìn)度、勞動(dòng)力需求、享受優(yōu)惠的建議、評(píng)估項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)社會(huì)影響和效益。（4）一份以下材料的復(fù)印件：投資商最近2年的財(cái)務(wù)報(bào)告；上級(jí)母公司的財(cái)務(wù)支持承諾；金融組織的財(cái)務(wù)支持承諾；投資商的財(cái)務(wù)能力擔(dān)保；投資商財(cái)務(wù)能力的情況說(shuō)明材料。（5）若涉及使用技術(shù)的項(xiàng)目，內(nèi)容包括：技術(shù)名稱、技術(shù)來(lái)源、技術(shù)規(guī)程藍(lán)圖、主要技術(shù)參數(shù)、所用機(jī)械設(shè)備和主要技術(shù)生產(chǎn)線的狀態(tài)情況。（6）若以BCC合同形式投資項(xiàng)目，需要BCC合同。（7）征地、拆遷、移民、安置的方案（若有）。（8）初步環(huán)保評(píng)估報(bào)告、保護(hù)環(huán)境的措施。（9）投資項(xiàng)目的社會(huì)經(jīng)濟(jì)影響、效益評(píng)估。

國(guó)會(huì)接受投資項(xiàng)目申請(qǐng)的程序?yàn)橥顿Y商首先要向?qū)嵤┩顿Y項(xiàng)目所在地的投資登記部門遞交材料。投資登記部門將投資項(xiàng)目材料報(bào)計(jì)劃投資部，以報(bào)告政府總理成立國(guó)家評(píng)審聯(lián)合會(huì)。成立之日起90天內(nèi)，國(guó)家評(píng)審聯(lián)合會(huì)組織投資項(xiàng)目材料評(píng)審和撰寫評(píng)審報(bào)告，并撰寫報(bào)告呈政府審定。政府在國(guó)會(huì)定期會(huì)議開幕前最遲不超過(guò)60天需要移交投資項(xiàng)目申請(qǐng)材料至國(guó)會(huì)主持審查部門。審查的內(nèi)容包括：（1）滿足確定屬于國(guó)會(huì)決定投資主張職能項(xiàng)目的指標(biāo)。（2）實(shí)施項(xiàng)目的必要性。（3）項(xiàng)目是否符合社會(huì)經(jīng)濟(jì)總體發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃，是否符合行業(yè)、領(lǐng)域發(fā)展規(guī)劃，是否符合土地、其他資源使用規(guī)劃。（4）項(xiàng)目的目標(biāo)、規(guī)模、地點(diǎn)、期限、實(shí)施進(jìn)度；土地使用需求；征地拆遷、移民、安置方案；主要技術(shù)選擇方案；保護(hù)環(huán)境的措施。（5）投資資金、融資方案。（6）社會(huì)經(jīng)濟(jì)影響、效益。（7）特殊機(jī)制、政策；投資優(yōu)惠、扶持及使用條件（若有）。

投資商向?qū)嵤┩顿Y項(xiàng)目所在地的投資登記部門遞交的材料包括：（1）實(shí)施投資項(xiàng)目的建議書。（2）投資商為個(gè)人時(shí)，須提供身份證、身份卡或者護(hù)照的復(fù)印件；投資商為組織時(shí)，須提供成立證書或其他同等法律效力的材料。（3）投資項(xiàng)目方案的內(nèi)容包括：投資商實(shí)施項(xiàng)目、投資目標(biāo)、投資規(guī)模、投資資金和融資方案、地點(diǎn)、時(shí)間、投資進(jìn)度、勞動(dòng)力需求、享受優(yōu)惠的建議、評(píng)估項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)社會(huì)影響和效益。（4）一份以下材料的復(fù)印件：投資商最近2年的財(cái)務(wù)報(bào)告；上級(jí)母公司的財(cái)務(wù)支持承諾；金融組織的財(cái)務(wù)支持承諾；投資商的財(cái)務(wù)能力擔(dān)保；投資商財(cái)務(wù)能力的情況說(shuō)明材料。（5）若涉及使用技術(shù)的項(xiàng)目，內(nèi)容包括：技術(shù)名稱、技術(shù)來(lái)源、技術(shù)規(guī)程藍(lán)圖、主要技術(shù)參數(shù)、所用機(jī)械設(shè)備和主要技術(shù)生產(chǎn)線的狀態(tài)情況。（6）若以BCC合同形式投資項(xiàng)目，需要BCC合同。（7）征地、拆遷、移民、安置的方案（若有）。（8）初步環(huán)保評(píng)估報(bào)告、保護(hù)環(huán)境的措施。（9）投資項(xiàng)目的社會(huì)經(jīng)濟(jì)影響、效益評(píng)估。（10）提出特殊機(jī)制、政策的建議（若有）。

5 其他投資注意事項(xiàng)和糾紛及爭(zhēng)議的解決

為了保障投資項(xiàng)目的順利進(jìn)行，越南政府要求投資商繳納保證金，根據(jù)投資項(xiàng)目規(guī)模、性質(zhì)和實(shí)施進(jìn)度的因素，保證金額度占投資項(xiàng)目資金的1%-3%，投資商按投資項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度，保證金將歸還投資商。而投資活動(dòng)的年限不超過(guò)70年，若是不在經(jīng)濟(jì)區(qū)或是社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件困難地區(qū)進(jìn)行投資，投資年限將更短，不超過(guò)50年。若投資商要暫停、延長(zhǎng)投資項(xiàng)目都要以書面形式向投資登記機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)。新修訂的投資法還特別制定了投資活動(dòng)報(bào)告制度，要求實(shí)施項(xiàng)目的投資商、經(jīng)濟(jì)組織向當(dāng)?shù)赝顿Y登記部門和統(tǒng)計(jì)部門按每月、每季度、每年這樣的期限報(bào)告投資項(xiàng)目的實(shí)施情況。

在越投資活動(dòng)發(fā)生糾紛、爭(zhēng)議的情況，各方可以先進(jìn)行協(xié)商和調(diào)解，無(wú)法進(jìn)行協(xié)商、調(diào)解的，越南國(guó)內(nèi)投資商與合資經(jīng)濟(jì)組織之間；越南國(guó)內(nèi)投資商、合資經(jīng)濟(jì)組織與越南的國(guó)家職能部門之間發(fā)生的爭(zhēng)議，并且該爭(zhēng)議與在越南領(lǐng)土范圍內(nèi)的投資活動(dòng)有關(guān)的，可以通過(guò)在越南仲裁、法院解決。而發(fā)生糾紛的投資商中至少有一方是外資企業(yè)或是外國(guó)投資商，則可以通過(guò)越南法院、越南仲裁、外國(guó)仲裁、外國(guó)法院或是由糾紛各方協(xié)商成立的仲裁來(lái)解決。外商與越南國(guó)家職能部門的爭(zhēng)議，該爭(zhēng)議與在越投資活動(dòng)相關(guān)，則可由越南法院或越南仲裁解決。

6 小結(jié)

本文介紹了2014年越南國(guó)會(huì)新修訂的投資法，但是當(dāng)中國(guó)企業(yè)要進(jìn)入越南開展投資活動(dòng)時(shí)，出于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和尋求利益最大化的目的，我國(guó)投資者不單要了解好越南本國(guó)的投資法，更要了解中國(guó)與東盟簽訂的條約以及中國(guó)與越南之間簽訂的雙邊條約。因?yàn)楦鶕?jù)越南現(xiàn)行的投資法，當(dāng)出現(xiàn)投資法和國(guó)際條約的規(guī)定相沖突時(shí)應(yīng)適用國(guó)際條約。早在2009年，中國(guó)就同東盟各國(guó)簽訂了《中國(guó)--東盟全面經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議投資協(xié)議》，其中的國(guó)民待遇條款和最惠國(guó)待遇條款更是對(duì)中國(guó)企業(yè)進(jìn)入越南市場(chǎng)給予了充分的保障。而中國(guó)企業(yè)在進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)除了要了解相關(guān)的法律和越南政府出臺(tái)的相應(yīng)實(shí)施細(xì)則之外，還應(yīng)該多角度的進(jìn)行實(shí)地考察，在投資前做好充分的準(zhǔn)備，以最好的狀態(tài)進(jìn)行投資活動(dòng)，將主動(dòng)權(quán)掌握在自己手中。

參考文獻(xiàn)

[1]2014年《越南社會(huì)主義共和國(guó)投資法》第三十六條至第四十二條、第四十六條、第四十七條、第七十一條。

[2]2014年《越南社會(huì)主義共和國(guó)投資法》第四條。

[3]參見阮氏河《越南投資法的發(fā)展及其評(píng)析》，西南政法大學(xué)法律碩士專業(yè)學(xué)位論文，2015年3月。

[4]2014年《越南社會(huì)主義共和國(guó)投資法》，第6條。

[5]2014年《越南社會(huì)主義共和國(guó)投資法》第三十條。

[6]2014年《越南社會(huì)主義共和國(guó)投資法》第三十一條。

[7]2014年《越南社會(huì)主義共和國(guó)投資法》第三十三條。

[8]2014年《越南社會(huì)主義共和國(guó)投資法》第三十四條。

[9]2014年《越南社會(huì)主義共和國(guó)投資法》第三十五條。