王舒

摘要：經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶動(dòng)資本市場(chǎng)的發(fā)展，我國(guó)資本市場(chǎng)正逐步走向現(xiàn)代化，資本化，多層次資本市場(chǎng)體系正在逐漸建立與完善中。注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)與資本市場(chǎng)息息相關(guān)，因此資本市場(chǎng)的發(fā)展也必將影響注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的發(fā)展。本文在資本市場(chǎng)發(fā)展的基礎(chǔ)上針對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)提出幾點(diǎn)對(duì)策。

關(guān)鍵詞：資本市場(chǎng)；注冊(cè)會(huì)計(jì)師；行業(yè)發(fā)展

一、 資本市場(chǎng)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

20多年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)和金融水平的不斷提高，中國(guó)資本市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)張，中國(guó)的股市成為全球第二大資本市場(chǎng)。到2012年底我國(guó)上市公司的數(shù)量由2001年的1154家上升到2012年12月的2494家。其中境內(nèi)上市外資股（B股）107家，境外上市公司數(shù)（H股）179家，股票市價(jià)總值（A、B股）23035762億元，其中股票流通市值18165826億元。證券投資基金只數(shù)達(dá)到1173家，交易所上市證券投資基金成交金額為866736億元。這些數(shù)據(jù)表明資本市場(chǎng)到目前為止確實(shí)取得了不小的成績(jī)。

但是，隨著國(guó)際化進(jìn)程的加快，資本市場(chǎng)現(xiàn)有的規(guī)模還遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法達(dá)到未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。隨著我國(guó)對(duì)外開放的進(jìn)一步深化，中國(guó)資本市場(chǎng)必將面臨更加激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。中國(guó)資本市場(chǎng)未來(lái)十年的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)是：到2020年，將上?！钲谫Y本市場(chǎng)為軸心的中國(guó)資本市場(chǎng)，建設(shè)成為全球有重要影響力的金融市場(chǎng)增長(zhǎng)極，并把上海建設(shè)成為21世紀(jì)全球新的國(guó)際金融中心，以此為基礎(chǔ)全面推進(jìn)中國(guó)金融體系的現(xiàn)代化、市場(chǎng)化和國(guó)際化。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，資本市場(chǎng)要在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)上，在強(qiáng)有力的國(guó)家政策支持下，努力提高自身的水平。

1.建立多層次的資本市場(chǎng)體系

目前，世界上很多國(guó)家的銀行貸款的間接融資與通過(guò)資本市場(chǎng)的直接融資之比大約為1∶1，而我國(guó)企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行直接融資的比重還很低，通過(guò)資本市場(chǎng)融通資金的渠道還有待進(jìn)一步拓寬。目前我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量已達(dá)到4200多萬(wàn)戶，占全國(guó)企業(yè)總量的99.8%。許多中小企業(yè)因無(wú)法滿足現(xiàn)有資本市場(chǎng)上的約束條件而存在融資難的問(wèn)題，這將直接影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在資本市場(chǎng)上，不同的投資者與融資者都有不同的規(guī)模大小與主體特征，存在著對(duì)資本市場(chǎng)金融服務(wù)的不同需求，因此要進(jìn)一步提高我國(guó)資本市場(chǎng)的廣度和深度。投資者與融資者對(duì)投融資服務(wù)的多樣化需求決定了資本市場(chǎng)應(yīng)該是一個(gè)多層次的市場(chǎng)體系。資本市場(chǎng)多樣化是指以主板為基礎(chǔ)，大力發(fā)展中小企業(yè)板塊和創(chuàng)業(yè)板塊，培育中小型企業(yè)快速發(fā)展，推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新，同時(shí)要建立場(chǎng)外交易市場(chǎng)，為無(wú)法滿足上市條件的中小企業(yè)提供與其風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的融資工具，拓寬融資渠道，為更多小型企業(yè)提供融資平臺(tái)。

2.資本市場(chǎng)國(guó)際化

一個(gè)成熟發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)必定是國(guó)際化的市場(chǎng)，資本市場(chǎng)國(guó)際化是現(xiàn)代世界各國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，也是我國(guó)的必然選擇。著名金融學(xué)家、中國(guó)資本市場(chǎng)研究會(huì)會(huì)長(zhǎng)劉鴻儒 ，曾在中美合辦的“21世紀(jì)前10年的中國(guó)資本市場(chǎng)——亞洲資本論壇第二屆大會(huì)”上指出，新世紀(jì)的前 10 年將是我國(guó)資本市場(chǎng)加速發(fā)展和走向成熟的關(guān)鍵10年，必須加快市場(chǎng)化、國(guó)際化的步伐。我國(guó)資本市場(chǎng)國(guó)際化進(jìn)程中，資本市場(chǎng)必須走規(guī)范化的道路，在證券市場(chǎng)制度建設(shè)等各方面逐步完善，完成與國(guó)際資本市場(chǎng)規(guī)則的接軌。資本市場(chǎng)國(guó)際化進(jìn)程中，資本市場(chǎng)的規(guī)模將有較大的擴(kuò)張，國(guó)外的優(yōu)秀企業(yè)進(jìn)入國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)、中資機(jī)構(gòu)進(jìn)入國(guó)際資本市場(chǎng)，這樣使中國(guó)的市場(chǎng)能夠更快地跟國(guó)際接軌，按照國(guó)際慣例指導(dǎo)運(yùn)做，為我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師擴(kuò)展業(yè)務(wù)帶來(lái)機(jī)會(huì)。

二、資本市場(chǎng)與注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的關(guān)系

1918年，我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度正式誕生。建國(guó)初期，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的業(yè)務(wù)比較單一，主要是會(huì)計(jì)制度設(shè)計(jì)、代理申報(bào)納稅、培訓(xùn)會(huì)計(jì)人才等咨詢類服務(wù)。建國(guó)以后，政府對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的作用越來(lái)越重視。尤其是在十一屆三中全會(huì)以后，改革開放給中國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了翻天覆地的變化，對(duì)外資的需求也進(jìn)一步加大。為了適應(yīng)時(shí)代的變化，改善投資環(huán)境，吸引國(guó)外資本，注冊(cè)會(huì)計(jì)師為三資企業(yè)提供清算、驗(yàn)資、查賬等服務(wù)，進(jìn)一步擴(kuò)大了業(yè)務(wù)范圍。1990年11月和1991年7月，上海證券交易所和深圳證券交易所相繼成立，標(biāo)志著我國(guó)資本市場(chǎng)的初步形成。資本市場(chǎng)的形成也對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)提出了更高的要求。正所謂經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，會(huì)計(jì)就越重要；市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越發(fā)展資本市場(chǎng)就越重要，資本市場(chǎng)越重要注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)也就越重要。注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)與資本市場(chǎng)是相輔相成，互相影響的。資本市場(chǎng)為國(guó)際資本流動(dòng)提供了平臺(tái)，各國(guó)進(jìn)行資源配置、商業(yè)投資、金融活動(dòng)很大程度上取決于投資對(duì)象的經(jīng)濟(jì)狀況，而經(jīng)濟(jì)狀況的好壞大部分可以從財(cái)務(wù)信息中體現(xiàn)出來(lái)， 因此提供真實(shí)、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息是資本市場(chǎng)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職責(zé)是確保上市公司提供信息的質(zhì)量，同時(shí)也對(duì)資本市場(chǎng)的證券公司，信托機(jī)構(gòu)以及交易所提供其他服務(wù)，比如：稅收籌劃、資產(chǎn)評(píng)估、驗(yàn)資、管理優(yōu)化、制度設(shè)計(jì)、戰(zhàn)略分析。可見注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)對(duì)資本市場(chǎng)的發(fā)展起著舉足輕重的作用，是資本市場(chǎng)有效性的保障。

三、資本市場(chǎng)發(fā)展對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)發(fā)展的影響

資本市場(chǎng)與注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)是息息相關(guān)的，資本市場(chǎng)的發(fā)展帶動(dòng)了注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的發(fā)展，注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的發(fā)展又反過(guò)來(lái)影響資本市場(chǎng)的發(fā)展。資本市場(chǎng)的發(fā)展與完善勢(shì)在必行，注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)必須跟上資本市場(chǎng)發(fā)展的腳步，大膽改革創(chuàng)新，成為資本市場(chǎng)健康發(fā)展的助推器，而不要成為資本市場(chǎng)改革發(fā)展道路上的絆腳石。通過(guò)對(duì)資本市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的分析，注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)面臨新的挑戰(zhàn)，針對(duì)新的挑戰(zhàn)筆者提出如下發(fā)展對(duì)策。

（一） 調(diào)整行業(yè)布局

隨著資本市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，融資渠道多樣化將帶來(lái)企業(yè)資本的快速擴(kuò)張，會(huì)有越來(lái)越多的企業(yè)走出國(guó)門，同時(shí)也會(huì)吸引更多國(guó)外企業(yè)來(lái)中國(guó)投資。這些大型跨國(guó)企業(yè)為了更好的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，資本跨境流動(dòng)，必須依靠注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的專業(yè)支持。為了跟上市場(chǎng)的需求，注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)應(yīng)對(duì)事務(wù)所的發(fā)展進(jìn)行合理布局。

（二） 提供多元化的服務(wù)

資本市場(chǎng)要實(shí)現(xiàn)多層次的發(fā)展，充分發(fā)揮資源配置的功能。注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)對(duì)此要開拓新業(yè)務(wù)，把握社會(huì)需求動(dòng)向，積極優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。從發(fā)達(dá)國(guó)家的注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的審計(jì)業(yè)務(wù)與非審計(jì)業(yè)務(wù)收入的比較中可以發(fā)現(xiàn)，非審計(jì)業(yè)務(wù)超過(guò)審計(jì)業(yè)務(wù)成為收入的主要來(lái)源，審計(jì)業(yè)務(wù)增速放緩，非審計(jì)業(yè)務(wù)勢(shì)頭強(qiáng)勁。而我國(guó)卻恰恰相反，審計(jì)業(yè)務(wù)占事務(wù)所總收入的比重超過(guò)80%。況且我國(guó)法律強(qiáng)制規(guī)定的審計(jì)業(yè)務(wù)已經(jīng)基本飽和，未來(lái)上升空間不大。事務(wù)所要適應(yīng)未來(lái)市場(chǎng)多層次的需求，就要開發(fā)新的業(yè)務(wù)。比如，擴(kuò)大內(nèi)部控制審計(jì)、逐步建立事業(yè)單位年度財(cái)務(wù)報(bào)表和部門財(cái)政決算報(bào)表注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)制度，以及擴(kuò)大政府購(gòu)買審計(jì)服務(wù)范圍等。

（三） 加強(qiáng)國(guó)際合作

我國(guó)資本市場(chǎng)未來(lái)要走向國(guó)際舞臺(tái)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)就必須拓寬領(lǐng)域，尋求更高層次、更加多元和緊密的國(guó)際合作。我國(guó)目前是在發(fā)展中的新興市場(chǎng)， 資本市場(chǎng)先天不足且發(fā)展尚不健全，與西方發(fā)達(dá)國(guó)家的資本市場(chǎng)比較有其自己的特點(diǎn)，也因此形成我國(guó)特有的注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)環(huán)境。因此絕不能盲目的參與國(guó)際合作，要有長(zhǎng)遠(yuǎn)的計(jì)劃，加強(qiáng)行業(yè)改革的頂層設(shè)計(jì)和戰(zhàn)略研究。重點(diǎn)把握注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)國(guó)際化的路線，時(shí)間，規(guī)模，以及市場(chǎng)需求等問(wèn)題。我國(guó)資本市場(chǎng)和注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)要想能夠持續(xù)健康發(fā)展，決不能急于加入國(guó)際，而是要審時(shí)度勢(shì)，把握好時(shí)機(jī)，穩(wěn)健理性的深化國(guó)際合作。（作者單位：吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）

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