摘 要：目前余額寶、理財通等新興互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的產(chǎn)生對傳統(tǒng)金融業(yè)造成了巨大的沖擊，也對我國商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力提出了質(zhì)疑。本文將選取11家上市銀行，具體分析我國商業(yè)銀行創(chuàng)新能力對銀行績效影響。

關(guān)鍵詞：創(chuàng)新能力；商業(yè)銀行；互聯(lián)網(wǎng)金融；資本監(jiān)管

一、樣本選擇

本文以11家上市銀行行為樣本，其中包括4家國有控股商業(yè)銀行以及招商銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、華夏銀行、深圳發(fā)展銀行7家全國股份制商業(yè)銀行。對這些銀行2008-2013年公布的年度報表以及一些資訊網(wǎng)的資料進行統(tǒng)計分析，探究上市銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新對銀行業(yè)績的影響。

二、變量選擇

針對我國商業(yè)銀行治理過程中銀行績效的實際表現(xiàn)，受研究樣本的影響。并借鑒國內(nèi)外相關(guān)研究文獻。本文確定將銀行總資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）作為衡量銀行績效水平的指標(biāo)，即被解釋量。同時，中間業(yè)務(wù)作為銀行創(chuàng)新性業(yè)務(wù)，為銀行帶來利潤的同時，勢必也伴隨著風(fēng)險。結(jié)合我國銀行監(jiān)管機構(gòu)的要求，選擇下述指標(biāo)代表銀行的風(fēng)險水平，即控制變量：不良貸款率（NPL）、資產(chǎn)流動性比率（CR）、存貸比（LDR）、資本充足率（CAR）。為了研究創(chuàng)新能力對銀行績效的影響，還應(yīng)選用中間業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入的比例（ZSR）作為解釋變量來研究創(chuàng)新能力與銀行績效的關(guān)系。

三、實證分析

變量ZSRNPLCRLDRCARF值調(diào)整R^2

ROA0.0430.0020.018-0.0170.0265.9320.584

ROE0.047-0.0010.015-0.0210.0237.4320.567

實證分析結(jié)果

（一）銀行績效與創(chuàng)新能力具有顯著相關(guān)性

由上表可以看出，創(chuàng)新能力的顯著性檢驗小于0.01，因此，創(chuàng)新能力對商業(yè)銀行績效的影響具有正向顯著性。提高商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力必然有利于銀行績效的增長。此外，對各變量的系數(shù)絕對值進行比較，可以得出創(chuàng)新能力的邊際影響在所有自變量中是影響最大的。較之創(chuàng)新能力對銀行績效影響顯著，其他變量對銀行績效的影響較弱。

（二）銀行績效與不良貸款率的相關(guān)性不顯著

不良貸款率對銀行績效的影響并不顯著。銀行績效的水平并不取決于不良貸款的問題。即使銀行存在不良貸款，主要在可控范圍之內(nèi)，并不會影響銀行的績效。而這種使不良貸款保持在可控范圍內(nèi)的狀態(tài)主要得益于中間業(yè)務(wù)。如果銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展較好，會將銀行的經(jīng)營風(fēng)險分散化。對于上市銀行，不良貸款率是一個影響績效的原因，與績效呈現(xiàn)正相關(guān)性。當(dāng)不良貸款率升高，銀行就需動用資本金來防范預(yù)期風(fēng)險，從而使得銀行資金流動性降低，投資減少。但中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品豐富，其良好運用會為銀行帶來豐厚的利潤，以此充實銀行資本，增強抵御風(fēng)險的能力。最后，我國目前的商業(yè)銀行績效對不良貸款的比率不敏感的另一主要原因在于即使商業(yè)銀行風(fēng)險控制存在不足，國家作為其最后一道屏障，具有擔(dān)保性質(zhì)，從而使得不良貸款不會從根本上影響銀行的經(jīng)營績效。但是，隨著銀行改制的進程，國家的國有控股地位將會日益減弱，不良貸款風(fēng)險控制最終還是要依賴中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶來的銀行績效來分化。

（三）銀行績效與資本充足率存在正相關(guān)性

資本充足率對銀行的經(jīng)營績效存在正向影響，且顯著水平為1%。商業(yè)銀行的資本充足率高，則銀行的風(fēng)險承受能力也高。根據(jù)風(fēng)險與收益一般呈反向關(guān)系的規(guī)律，則銀行的經(jīng)營績效也會有所提高。中間業(yè)務(wù)作為創(chuàng)新業(yè)務(wù)，在西方發(fā)達國家的銀行其收入占其總收入的40%-60%，我國雖然中間業(yè)務(wù)收入不如西方那么可觀，但國際趨勢以及中國發(fā)展軌跡表明中間業(yè)務(wù)收入將是提高銀行資本充足率的重要條件。而中間業(yè)務(wù)要想保持收入第一的地位，就要致力于在創(chuàng)新中發(fā)展其業(yè)務(wù)品種，滿足顧客需要，吸引顧客投資以獲得充足資本。

（四）銀行績效與資產(chǎn)流動性比率呈正相關(guān)性

資產(chǎn)流動性比率對銀行績效有正相關(guān)作用，且在1%的顯著性水平下顯著。流動性資產(chǎn)是商業(yè)銀行獲取利潤的最主要資產(chǎn)，流動性資產(chǎn)率的提高將導(dǎo)致商業(yè)銀行的收益會有顯著提升。在銀行績效與資產(chǎn)流動性比率中，中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新仍然發(fā)揮著其功效。業(yè)務(wù)創(chuàng)新可以吸收顧客投資，而這些投資又用來發(fā)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新等。如此循環(huán)促進資產(chǎn)流動，而中間業(yè)務(wù)作為吸引投資的主要業(yè)務(wù)，必然有利于促進資產(chǎn)流動，并間接影響銀行績效。

（五）銀行績效與存貸比呈負相關(guān)性

存貸比對銀行績效的影響為負向相關(guān)，且在5%的顯著性水平下顯著。存貸比指的是銀行貸款總額與存款總額之比。因此一般而言，若僅僅考慮銀行盈利，那么存貸比越高越好。因為存款要支付息，而貸款可以為銀行帶來收入。銀行為了盈利，便會提高存貸比。但從抵御風(fēng)險的角度來講，銀行卻不宜擁有過高的存貸比，因為銀行是廣大客戶日常支取現(xiàn)金和結(jié)算的機構(gòu)，所以銀行需要留有一定的流動資金，即一定的庫存現(xiàn)金存款準(zhǔn)備金以應(yīng)付日?，F(xiàn)金的流動。如果存貸比過高，使這部分資本不足以滿足銀行的日?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)，就必然會導(dǎo)致銀行的支付危機。而如果支付危機擴散的話，就有可能成為導(dǎo)致金融危機的根源。對國家或者地區(qū)經(jīng)濟產(chǎn)生極大的危害，如銀行因支付危機而倒閉，也會損害存款人的利益。所以銀行存貸比例不是越高越好，應(yīng)該適度。若商業(yè)銀行想以貸款息差增加銀行收入，同時又能夠穩(wěn)定存貸比例，那么中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新有助于更多的吸收存款以降低過度放貸產(chǎn)生的過高的存貸比。此外，目前貸款市場的激烈競爭又使得銀行被迫降低貸款利率以獲得市場地位，難以在貸款收入中獲得較大利益。此時，銀行中間收入就構(gòu)成了銀行績效的主要部分。因此，銀行績效的增長不宜將吸收的存款過多放在增加貸款收取利息上面，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展為銀行績效做出的貢獻應(yīng)受到重視。

參考文獻：

[1]呂耀明，廈門大學(xué)博士論文，《中國商業(yè)銀行創(chuàng)新與發(fā)展》，2002-06-01

[2]侯宏海，首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)碩士論文，《中國網(wǎng)上銀行創(chuàng)新途徑研究》，2011-03-01