連曉園

摘要：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，學(xué)者對(duì)盈余管理的研究要求越來(lái)越深入。本文通過(guò)闡釋?xiě)?yīng)計(jì)盈余管理與真實(shí)盈余管理在定義、動(dòng)機(jī)、手段與經(jīng)濟(jì)后果等方面的異同，為從監(jiān)管方面和審計(jì)方面抑制過(guò)度盈余管理提供一些注意點(diǎn)。

關(guān)鍵詞：盈余管理；應(yīng)計(jì)盈余管理；真實(shí)盈余管理

中圖分類號(hào)：F270 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2014）10-0239-01

一、盈余管理的定義

應(yīng)計(jì)盈余管理與真實(shí)盈余管理的主要區(qū)別在與其采用的手段與經(jīng)濟(jì)后果不同，在定義方面并不加以區(qū)別。

國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)盈余管理有著不同的理解，但普遍都認(rèn)為：盈余管理是管理者當(dāng)局利用對(duì)會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)方法的選擇來(lái)“粉飾”報(bào)表數(shù)據(jù)，從而實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值最大化與企業(yè)價(jià)值最大化。爭(zhēng)論的焦點(diǎn)是“盈余管理究竟是否在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的允許范圍之內(nèi)？”。但是大部分學(xué)者都認(rèn)可盈余管理不同于財(cái)務(wù)造假，盈余管理是現(xiàn)代上市企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)理們應(yīng)當(dāng)具有的一種技能但是前提是盈余管理應(yīng)當(dāng)采用合法而且不損害企業(yè)價(jià)值的手段。

二、 盈余管理的動(dòng)機(jī)

（一）資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)

盈余管理的出現(xiàn)本身就是資本市場(chǎng)的衍生，上市公司無(wú)論控股股東是出于傳遞市場(chǎng)信號(hào)穩(wěn)定股票價(jià)格從而增強(qiáng)外部投資者與中小股東的投資信心，從而通過(guò)溢價(jià)發(fā)行股票獲得巨大利潤(rùn)，還是企業(yè)為了迎合證券分析師的預(yù)測(cè)需要都具有強(qiáng)烈的盈余管理資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)。

（二）契約動(dòng)機(jī)

委托-代理理論是盈余管理的經(jīng)濟(jì)根源，其中最主要是債務(wù)契約與薪酬契約。債權(quán)人對(duì)債務(wù)人具有很多會(huì)計(jì)指標(biāo)的限度要求，為了滿足債權(quán)人的約束條件獲得債務(wù)融資，企業(yè)具有盈余管理的動(dòng)機(jī)?，F(xiàn)在很多上市公司的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，企業(yè)實(shí)施的年薪制和股權(quán)激勵(lì)機(jī)制都取決于管理當(dāng)局的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，上市公司管理當(dāng)局具有盈余管理薪酬契約動(dòng)機(jī)。

（三）監(jiān)管動(dòng)機(jī)與配股動(dòng)機(jī)

《證券法》與《公司法》對(duì)上市公司的上市與配股條件有著硬性的要求：其一，連續(xù)三年虧損將被摘牌；其二，近三年凈資產(chǎn)收益率均在10%以上方有配股權(quán)。上市公司為了避免被摘牌或?yàn)榱丝梢酝ㄟ^(guò)配股或增發(fā)股票獲得融資，具有強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)與管理當(dāng)局進(jìn)行博弈。

（四）合理避稅動(dòng)機(jī)

上市公司都希望通過(guò)打“擦邊球”的方式減少企業(yè)的當(dāng)期應(yīng)納稅，同時(shí)國(guó)家的稅法針對(duì)不同企業(yè)、不同業(yè)務(wù)具有一定的稅收減免政策，也為盈余管理提供了空間。

（五）政治成本動(dòng)機(jī)

政治成本動(dòng)機(jī)是指當(dāng)上市公司由于政治原因而付出的成本。當(dāng)上市公司盈利水平很高時(shí)，往往會(huì)被征收更高的稅或者要求承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任，尤其針對(duì)戰(zhàn)略企業(yè)與壟斷行業(yè)企業(yè)。因此這類行業(yè)為了避免更大的政治成本，往往通過(guò)盈余管理減少企業(yè)利潤(rùn)。

三、盈余管理采用的手段

（一）應(yīng)計(jì)盈余管理采用的手段

1.選擇適當(dāng)?shù)墓潭ㄙY產(chǎn)折舊方法。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則針對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)提折舊有不同的方法，企業(yè)一般固定資產(chǎn)價(jià)值較大，只要證明固定資產(chǎn)的年限、殘值率發(fā)生了變化，就可以依照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定延長(zhǎng)折舊年限，減低折舊率，從而達(dá)到減少成本費(fèi)用與增加企業(yè)價(jià)值的雙重目的，這種方法易操作并且風(fēng)險(xiǎn)小，是目前財(cái)務(wù)經(jīng)理人普遍都會(huì)采用的方式。同時(shí)固定資產(chǎn)的修理與改擴(kuò)建等支出的費(fèi)用化與資本化選擇也是企業(yè)經(jīng)常會(huì)采用的盈余管理方式。

2.收入費(fèi)用確認(rèn)。盡管會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確規(guī)定收入費(fèi)用確認(rèn)的四個(gè)條件，一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)事務(wù)在不能同時(shí)滿足確認(rèn)的四個(gè)條件時(shí)，不允許確認(rèn)收入與費(fèi)用，但是還是很多財(cái)務(wù)經(jīng)理人利用截止日期調(diào)節(jié)收入與費(fèi)用。

3.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回，”大大縮減了利用資產(chǎn)減值損失調(diào)節(jié)利潤(rùn)的空間，但是該準(zhǔn)則同時(shí)指出“存貨、金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)等資產(chǎn)的減值并不適用該項(xiàng)準(zhǔn)則，其資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提后仍然能夠轉(zhuǎn)回?！碑?dāng)企業(yè)需要調(diào)增利潤(rùn)時(shí)轉(zhuǎn)回本期或以前期間計(jì)提的減值準(zhǔn)備，當(dāng)企業(yè)需要調(diào)減利潤(rùn)時(shí)增加本期計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備即可，這使得資產(chǎn)減值準(zhǔn)備成為企業(yè)的“蓄水調(diào)節(jié)池”。

（二）真實(shí)盈余管理采取的手段

1.關(guān)聯(lián)交易。我國(guó)上市公司具有特殊性，很多上市公司是國(guó)有大中型企業(yè)分離出的公司，公司與公司之間存在錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)系，很多公司存在“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象，控股股東的所有權(quán)與控制權(quán)分離程度低，法人股的不流通及一股獨(dú)大是導(dǎo)致上市公司關(guān)聯(lián)方利益轉(zhuǎn)移的制度根源。關(guān)聯(lián)企業(yè)往往采取低價(jià)購(gòu)入高價(jià)賣(mài)出，無(wú)償轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)或轉(zhuǎn)出不良資產(chǎn)或債務(wù)，或者是通過(guò)“企業(yè)管理費(fèi)”項(xiàng)目轉(zhuǎn)移企業(yè)的巨額利潤(rùn)或轉(zhuǎn)移企業(yè)的虧損。

2.虛構(gòu)業(yè)務(wù)。通過(guò)虛構(gòu)銷售對(duì)象，向并不存在的公司銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)，或?qū)N售點(diǎn)轉(zhuǎn)為有限責(zé)任公司進(jìn)行購(gòu)銷其實(shí)產(chǎn)品所有權(quán)并未發(fā)生轉(zhuǎn)移，但是企業(yè)的利潤(rùn)發(fā)生了管理當(dāng)局所要求的變化。

四、盈余管理的經(jīng)濟(jì)后果

從長(zhǎng)期來(lái)看，應(yīng)計(jì)盈余管理行為并不會(huì)改變企業(yè)的總體盈余，只是調(diào)整不同時(shí)期的盈余水平，真實(shí)盈余管理行為由于有些是采取虛構(gòu)的方式進(jìn)行的，會(huì)改變企業(yè)的總體盈余水平，其影響并應(yīng)計(jì)盈余管理的影響惡劣。盈余管理本身是個(gè)中性詞，適度的盈余管理可以減少契約成本、降低企業(yè)的政治成本、減輕企業(yè)的稅負(fù)但是過(guò)度的盈余管理會(huì)降低財(cái)務(wù)報(bào)表信息的可靠性，對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益產(chǎn)生不利影響。

五、結(jié)論與啟示

針對(duì)應(yīng)計(jì)盈余管理與真實(shí)盈余管理所采取的手段方式不同，無(wú)論是監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管時(shí)還是注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)時(shí)都應(yīng)當(dāng)有所側(cè)重，針對(duì)不同的盈余管理手段采取不用的監(jiān)管手段與審計(jì)手段，從外部抑制上市公司的盈余管理。

[責(zé)任編輯：龐 林]