魏登

LED行業(yè)作為一個(gè)新興的朝陽行業(yè)，不僅有著數(shù)千億的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，更有著巨大的節(jié)能、環(huán)保的社會價(jià)值。

LED產(chǎn)業(yè)鏈包括：上游的設(shè)備制造、原材料，到中游的芯片制造和封裝，直到下游的LED應(yīng)用，即芯片制造設(shè)備、芯片制造、封裝和應(yīng)用產(chǎn)業(yè)。

鮮亮的困擾

芯片制造設(shè)備即MOCVD制造業(yè)是整個(gè)LED產(chǎn)業(yè)鏈的制高點(diǎn)，技術(shù)壁壘極高。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2012年德國AIXTRON公司、美國VEECO公司和日本大陽日酸公司共取得全球90%的MOCVD設(shè)備制造的市場份額，而幾乎沒有中國公司可以在這一領(lǐng)域與國際一線公司抗衡。

芯片制造領(lǐng)域是LED產(chǎn)業(yè)鏈中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。從行業(yè)集中度來看，據(jù)OFweek行業(yè)研究中心數(shù)據(jù)，2013年大陸LED芯片產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提升，從前5名廠商營收市占率來看，由2012年的61.9%增長至64.4%，2014年預(yù)計(jì)能達(dá)到70%左右。

國內(nèi)最大的LED芯片生產(chǎn)商三安光電數(shù)據(jù)顯示，2014年形成年產(chǎn)LED外延片1000萬片、芯片3000億粒的綜合生產(chǎn)能力，占國內(nèi)總產(chǎn)能的58%以上，居全國第一，綜合排名亞洲第三、世界第十。雖然三安光電已經(jīng)成為了國內(nèi)乃至全球LED芯片生產(chǎn)龍頭，但卻無力開拓海外市場，因?yàn)槿蚋叨薒ED照明芯片市場主要由全球五大企業(yè)主導(dǎo)（日亞化學(xué)、豐田合成、Cree、飛利浦Lumileds 及歐司朗），這五家龍頭企業(yè)憑借一系列幾乎涵蓋整個(gè)LED 價(jià)值鏈的專利技術(shù)來保持其競爭優(yōu)勢和市場份額。

所以，三安光電通過區(qū)域性收購那些掌握專利的同業(yè)企業(yè)或與其建立合資企業(yè)，如三安光電在2012年收購臺灣第二大LED芯片生產(chǎn)商璨元19.9%的股權(quán)，來繞過LED 專利壁壘，以求對海外市場進(jìn)行滲透。

由此可見，只有少數(shù)在規(guī)模、品牌、技術(shù)、渠道資源上有優(yōu)勢的LED芯片公司能夠勝出，能夠提高市場占有率，而其他大多數(shù)的中小企業(yè)在未來數(shù)年都會被激烈的市場競爭所淘汰。

LED的另一個(gè)重要環(huán)節(jié)是封裝。隨著LED封裝技術(shù)的不斷發(fā)展和演進(jìn)，封裝技術(shù)從正裝發(fā)展到垂直、倒裝，現(xiàn)在晶圓級封裝的技術(shù)也日益成熟。倒裝和晶圓級封裝技術(shù)是芯片向封裝的延伸，即芯片廠商未來直接就會把封裝工序完成。

這樣封裝的市場空間就會被壓縮。

于是，近年來LED封裝企業(yè)要么積極轉(zhuǎn)型，要么面臨被收購或破產(chǎn)。如國星光電向上下游延伸，涉足上游芯片制造和下游LED照明;聚飛光電從背光源延伸到背光膜;萬潤科技收購了日上光電，業(yè)務(wù)延伸到標(biāo)識，照明應(yīng)用等領(lǐng)域。而大多數(shù)的LED封裝企業(yè)會更加艱難，未來數(shù)年行業(yè)整合是大趨勢。據(jù)高工LED預(yù)測，到2018年封裝企業(yè)要從目前的1700多家下降到700家左右。

應(yīng)用市場 爆發(fā)在即

2008-2013年LED應(yīng)用細(xì)分行業(yè)雖然保持較高增長，但是增長貢獻(xiàn)主要來自中大尺寸背光的筆記本、臺式機(jī)、電視機(jī)、平板電腦等，還有中小尺寸的手機(jī)等相關(guān)背光，隨著智能機(jī)的推廣，換機(jī)潮帶動的手機(jī)背光市場再次活躍，此期間背光照明總產(chǎn)值占比最高超過70%，中大尺寸背光最高占比達(dá)到55%，成為LED行業(yè)增長的主要動力。

LED照明市場在2014年將進(jìn)入爆發(fā)期。據(jù)國家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2013年我國LED應(yīng)用產(chǎn)值達(dá)到2068億元，同比增長36%，其中通用照明產(chǎn)值696億元，占應(yīng)用產(chǎn)值的34%。

LED照明的經(jīng)濟(jì)價(jià)值日益凸顯。上游芯片、封裝環(huán)節(jié)成本不斷下滑，LED燈與節(jié)能燈最低價(jià)差不到1倍;符合家庭照明的LED產(chǎn)品種類快速增加;需求進(jìn)入高彈性增長階段，需求對于價(jià)格敏感度大幅度提升;政策面來看，2014年全球進(jìn)入第二波白熾燈禁止高峰期，LED照明有著明顯的替代效應(yīng)。

LED產(chǎn)品價(jià)格下降、光效逐年提升、能效逐年提高、壽命延長等優(yōu)點(diǎn)，推動了LED照明行業(yè)的迅速發(fā)展。截至目前，節(jié)能燈是傳統(tǒng)照明對抗LED照明關(guān)鍵的大眾產(chǎn)品。根據(jù)業(yè)內(nèi)人士的計(jì)算，以一個(gè)家庭用10只4瓦的LED燈和10只15瓦的節(jié)能燈來進(jìn)行對比（4瓦LED燈的光效等同于15瓦節(jié)能燈），使用10只LED燈一年即可節(jié)省電費(fèi)約200元。

佛山照明LED事業(yè)部營運(yùn)總監(jiān)陳文基表示：2012年初LED T8管（一種燈管型號）的價(jià)格在180元，到了2012年底已經(jīng)降到了40元;2013年這一型號的產(chǎn)品又從40元降到了20元;2014年已經(jīng)從20元降到了十幾塊錢。發(fā)光效率比節(jié)能燈高，價(jià)格比節(jié)能燈低，壽命比節(jié)能燈長，LED照明產(chǎn)品已經(jīng)突破了節(jié)能燈的防線。

傳統(tǒng)照明的另一主要產(chǎn)品白熾燈，則早已經(jīng)進(jìn)入了淘汰階段。

作為第四代照明光源的LED取代傳統(tǒng)照明已是大勢所趨了。

2013年以來LED照明市場發(fā)展很快，已經(jīng)成為有著千億級別空間的市場，但市場集中度仍然很低，如行業(yè)龍頭之一的陽光照明樂觀估計(jì)2014年LED照明的市場占有率在1%-2%之間，有著相當(dāng)大的提升空間。endprint