王磊

摘要：隨著國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，個人收入的不斷增長和積累，銀行為個人投資者提供了理財業(yè)務(wù)投資平臺，投資者通過銀行理財業(yè)務(wù)投資平臺得到了投資收入增長，同時也產(chǎn)生投資理財風(fēng)險。本文就我國銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，分析銀行理財業(yè)務(wù)中產(chǎn)生風(fēng)險問題。筆者就投資者在投資銀行理財業(yè)務(wù)中，如何防范和控制銀行理財產(chǎn)品中的風(fēng)險問題提出個人看法。

關(guān)鍵詞：投資者；銀行理財業(yè)務(wù)；防范風(fēng)險

銀行理財業(yè)務(wù)從20世紀(jì)90年代中期起步至今，正是國民經(jīng)濟(jì)高速穩(wěn)步增長的發(fā)展時期，個人收入也同步增長。隨著個人財富不斷積累，因受國內(nèi)消費價格的上漲，銀行存款利率偏低等原因影響，居民資產(chǎn)保值增值需求日益旺盛，銀行及時面向社會個人投資者提供了投資理財業(yè)務(wù)平臺，極大地滿足社會個人投資者對投資理財?shù)男枨蟆，F(xiàn)如今，銀行理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展，投資銀行理財業(yè)務(wù)投資者不斷增多，理財投資額度巨幅增長，銀行理財產(chǎn)品給投資者帶來了投資收益，也帶來了投資風(fēng)險問題，因此筆者認(rèn)為，在維護(hù)銀行和投資者雙方利益的同時，應(yīng)及時向投資理財者提示風(fēng)險和要求，做好風(fēng)險防范控制工作，促進(jìn)銀行理財業(yè)務(wù)規(guī)范化發(fā)展。

一、投資理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險點

1.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。銀行提供投資者的理財產(chǎn)品與經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢是緊密相連，當(dāng)國民經(jīng)濟(jì)保持高速穩(wěn)步發(fā)展時期，社會經(jīng)濟(jì)效益隨著經(jīng)濟(jì)增長而提升，投資者投資銀行理財產(chǎn)品也伴隨經(jīng)濟(jì)增長而實現(xiàn)投資收益增值。當(dāng)國民經(jīng)濟(jì)受國內(nèi)和國外經(jīng)濟(jì)影響時，從國家來說，必然對經(jīng)濟(jì)實行必要的宏觀調(diào)控，宏觀調(diào)控必然導(dǎo)致投資者投資銀行理財產(chǎn)品的收益的發(fā)生變化，同時也引發(fā)理財產(chǎn)品風(fēng)險。近年來，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)受國際金融危機(jī)和國內(nèi)通脹壓力影響，國家加大了宏觀調(diào)控力度，采取多次降低銀行存款利率，導(dǎo)致許多銀行理財產(chǎn)品受到?jīng)_擊，出現(xiàn)理財產(chǎn)品不能保值的風(fēng)險。因此，國家經(jīng)濟(jì)形勢的好壞，直接關(guān)系到投資者理財產(chǎn)品的投資收益和理財產(chǎn)品的投資風(fēng)險問題。

2.人為風(fēng)險。隨著銀行理財業(yè)務(wù)投資不斷的升溫，銀行理財產(chǎn)品獲取收益比銀行其他中間收益高，銀行為了獲取更多理財經(jīng)營收入，不斷向社會投資者推出各種理財產(chǎn)品，同時，對內(nèi)部理財營銷人員實行升職、收入、業(yè)績、獎勵掛鉤，營銷人員為了完成內(nèi)部下達(dá)的理財營銷任務(wù)，實現(xiàn)個人發(fā)展目標(biāo)，因此，銀行理財人員在銷售理財產(chǎn)品過程中，對投資者宣傳過程中往往只注重理財產(chǎn)品收益，說“理財產(chǎn)品預(yù)期收益率能達(dá)到多少，而對理財產(chǎn)品中暗藏的風(fēng)險卻一言帶過”，人為地弱化了理財產(chǎn)品風(fēng)險。在就是銀行理財銷售人員不了解許多新推出理財產(chǎn)品，完全靠自己平時理財經(jīng)驗，進(jìn)行理解分析理財產(chǎn)品說明書，主觀判斷理財產(chǎn)品收益率和風(fēng)險，有誤導(dǎo)投資者。從理財機(jī)構(gòu)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，有六成理財產(chǎn)品都是虧損的，這也說明理財產(chǎn)品具有很高的風(fēng)險，因此，投資者不能片面地相信銀行理財人員主觀判斷理財產(chǎn)品收益率和風(fēng)險。

3.盲目風(fēng)險。我國改革開放以來，國民經(jīng)濟(jì)處在高速發(fā)展時期，隨著經(jīng)濟(jì)增長帶來了個人經(jīng)濟(jì)收入增長，現(xiàn)有的銀行保本收息的傳統(tǒng)理財方式已經(jīng)不滿足個人投資理財需求，銀行為適應(yīng)社會個人的投資欲望，引進(jìn)了國外理財業(yè)務(wù)。由于銀行理財業(yè)務(wù)能實現(xiàn)個人收益增長，在經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動下，投資者將銀行保本收息的存款投資到銀行理財產(chǎn)品中，許多人見到其他人投資銀行理財產(chǎn)品獲得增值收益，也盲目跟隨投資銀行理財產(chǎn)品，由于人們?nèi)狈?yīng)有金融理財知識，對購買銀行理財風(fēng)險估計不足，許多投資者看不懂銀行理財產(chǎn)品合同，有的投資者甚至于不看合同，單方面聽取銀行專業(yè)理財人員口頭宣傳，投資者問起購買理財產(chǎn)品的有沒有風(fēng)險問題時，銀行理財人員拍著胸脯對投資者說沒有風(fēng)險，由于經(jīng)濟(jì)和市場環(huán)境發(fā)生變化，理財產(chǎn)品收入達(dá)不到預(yù)期收益，有的還出現(xiàn)虧損，銀行理財人員就把責(zé)任推向投資者。由于投資者盲目跟隨其他人投資理財產(chǎn)品，導(dǎo)致許多投資者資金損失和法律糾紛。

二、投資理財業(yè)務(wù)風(fēng)險控制

1.要明確自身理財需求。投資者在投資銀行理財業(yè)務(wù)時，要結(jié)合自身家庭經(jīng)濟(jì)狀況和承受風(fēng)險能力，不能盲目追求理財產(chǎn)品高預(yù)期收益，雖說投資者在投資銀行理財產(chǎn)品時，銀行專業(yè)理財人員對投資者家庭經(jīng)濟(jì)狀況和承受風(fēng)險能力作了詳細(xì)了解，并針對投資者情況推薦理財產(chǎn)品，但是，投資者在投資銀行理財產(chǎn)品過程中，還要有清醒認(rèn)識，拿多少錢投資理財產(chǎn)品，是否有承受能力，不能影響家庭生活，投資理財產(chǎn)品是保本類型，還是高收益類型，高收益附帶高風(fēng)險，保本類理財產(chǎn)品也有風(fēng)險。所以，投資者在投資理財過程中，需要達(dá)到什么投資目的，這都是投資者自身必須要明確的，投資者明確方向才能有效控制投資理財風(fēng)險。

2.要了解投資產(chǎn)品特點。投資者在參入投資銀行理財業(yè)務(wù)時，首先要了解銀行理財產(chǎn)品是保本收益類，還是非保本收益類，在選擇投資銀行理財產(chǎn)品前，必須要看清理財產(chǎn)品合同條款，注意保本收益類產(chǎn)品于銀行普通存款是有區(qū)別的，銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險要高于普通存款，但其收益要高于普通存款，所以保本收益類產(chǎn)品的保本收益一般合同都有附加條件，附加條件可能是銀行具有提前終止權(quán)， 并含有風(fēng)險內(nèi)容，是投資者要承擔(dān)理財風(fēng)險，購買保本收益類理財產(chǎn)品前，必須要詳細(xì)咨詢銀行專業(yè)理財人員，附加條件中含義和帶來的風(fēng)險。投資者投資非保本收益類理財產(chǎn)品，要知道最高收益和預(yù)期收益不等于實際收益，無論是最高還是預(yù)期收益率，銀行沒有保本理財產(chǎn)品保本支付義務(wù)，最終的實際收益率可能與最高收益和預(yù)期收益是有偏差，投資者如果購買的非保本收益類理財產(chǎn)品，應(yīng)要求銀行提供令人信服的預(yù)期收益率估計依據(jù)，同時還應(yīng)要銀行專業(yè)理財人員揭示理財產(chǎn)品的全部風(fēng)險，介紹理財產(chǎn)品可能發(fā)生的最不利的投資結(jié)果，以及規(guī)避風(fēng)險的各種可能方式，投資者就要判斷銀行專業(yè)理財人員在理財投資中站在什么角度推薦理財產(chǎn)品，只有了解理投資財產(chǎn)品全部風(fēng)險，才能避免投資風(fēng)險。

3.要加強(qiáng)投資風(fēng)險評估。銀行對理財產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險評估，看上去是銀行的責(zé)任，實際上跟投資者緊密相連，當(dāng)投資者有意愿購買理財產(chǎn)品時，銀行理財專業(yè)人員會指導(dǎo)投資者填寫投資理財風(fēng)險評估報告，并充分了解投資者風(fēng)險認(rèn)知能力和承受能力，在結(jié)合了解情況向投資者推薦相適應(yīng)銀行理財產(chǎn)品，銀行理財負(fù)責(zé)人還要再次確認(rèn)，看專業(yè)理財人員是否有誤導(dǎo)投資者購買理財產(chǎn)品，作為投資者對銀行理財人員推薦的理財產(chǎn)品風(fēng)險估計，不能聽之任之，要拿出自己最后判斷，是購買還是不購買，決定購買理財產(chǎn)品同時，還要了解銀行理財產(chǎn)品一旦出現(xiàn)風(fēng)險，采取什么方式化解理財產(chǎn)品風(fēng)險，將理財產(chǎn)品風(fēng)險控制在最小范圍內(nèi)。

4.要認(rèn)清自身理財目標(biāo)。投資者到銀行是購買理財產(chǎn)品，銀行有義務(wù)為投資者提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，并向投資者推薦銀行開辦的理財產(chǎn)品，介紹理財產(chǎn)品收益和風(fēng)險情況，對投資者作投資風(fēng)險評估。雖然，銀行對投資者作了詳細(xì)了解，而投資者對投資銀行理財產(chǎn)品也要作詳細(xì)了解，銀行推選理財產(chǎn)品適不適應(yīng)自身理財目標(biāo)要求，是否于自身承擔(dān)風(fēng)險相適應(yīng)理財產(chǎn)品，如果不適應(yīng)自身理財產(chǎn)品，就要求銀行理財人員重新選擇適應(yīng)自身理財產(chǎn)品，如果適應(yīng)自身理財產(chǎn)品，就要實施有計劃投資理財目標(biāo)，合理配置家庭資源，養(yǎng)成長期投資的習(xí)慣，及時根據(jù)市場變化做出策略性調(diào)整，才能有效控制投資理財風(fēng)險。

三、對投資者理財幾點建議

1.要注意加強(qiáng)學(xué)習(xí)。隨著我國投資環(huán)境不斷改善，投資者投資品種越來越多，作為投資者要注重投資方面學(xué)習(xí)，特別要加強(qiáng)金融理財理論知識學(xué)習(xí)，平時要多關(guān)注國內(nèi)與國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢，了解宏觀經(jīng)濟(jì)政策變動，掌握金融市場信息和各個行業(yè)發(fā)展信息，才能適應(yīng)投資理財要求，為防范和控制投資理財風(fēng)險打下良好基礎(chǔ)。

2.要注意盲目跟隨。銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展至今，投資的理財產(chǎn)品品種熱來熱多，銷售量越來越大，如果投資者看到其他人購買理財產(chǎn)品獲得了理財收益，就跟隨購買同樣理財產(chǎn)品，不考慮自己承受能力，一旦市場發(fā)生變化，就會產(chǎn)生理財風(fēng)險，所以，投資者在參與理財過程中，不能盲目參與投資理財，注意投資理財中各種風(fēng)險，加強(qiáng)控制和防范。

3.要注意風(fēng)險鑒別。投資者投資銀行理財產(chǎn)品時，特別要注意理財中風(fēng)險識別，一方面銀行理財人員推薦理財產(chǎn)品，要注意了解理財產(chǎn)品性質(zhì)及風(fēng)險問題，不能單聽銀行理財人員宣傳，要有自己分析和判斷。另一方面就是注意理財產(chǎn)品合同內(nèi)容，合同中有“保本”二字，其實“保本”也具有重重風(fēng)險，因為，在市場經(jīng)濟(jì)形勢好時，理財產(chǎn)品可能保本，如果市場經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生變化，理財產(chǎn)品可能就不能保本，還會出現(xiàn)投資虧本。這就要投資者研究投資環(huán)境和經(jīng)濟(jì)形勢來鑒別理財風(fēng)險。

結(jié)束語

銀行理財業(yè)務(wù)還存在市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、道德風(fēng)險和不可抗力風(fēng)險。投資者如何防范諸多銀行理財業(yè)務(wù)中風(fēng)險，是每個投資者投資銀行理財產(chǎn)品必須面對的，投資者不能過多追求高收益和高風(fēng)險銀行理財產(chǎn)品，要切合實際。銀行專業(yè)理財人員要為投資者提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，幫助投資者控制理財風(fēng)險，才能保證銀行理財業(yè)務(wù)順利開展。