李明敬
2014年上半年,北銀金融租賃、哈銀金融租賃和邦銀金融租賃紛紛加入金融租賃的行列,他們的控股股東分別是北京銀行、哈爾濱銀行和成都農商行。銀監(jiān)會監(jiān)管的金融租賃公司總數(shù)達到25家。6月初,廣州農商行全資設立的珠江金融租賃獲批籌建。7月底,重慶農村商業(yè)銀行發(fā)起設立的渝農商金融租賃獲批籌建。此外,已確定申請籌建金融租賃公司的還有寧波銀行、徽商銀行,以及上海農商行等地方性銀行。一時間,掀起了中小銀行成立金融租賃的熱潮。金融租賃咋成了中小銀行的“香餑餑”?
據(jù)《金融理財》記者了解,上海和深圳各有一家銀行也將在自貿區(qū)和前海設立金融租賃公司,目前籌建申請已上報銀監(jiān)會。
據(jù)內部人士透露,在前海成立金融機構總部,能享受不少優(yōu)惠政策,包括從境外獲得利率低于境內的人民幣貸款。自貿區(qū)和前海為了吸引融資租賃企業(yè)總部落戶,也極力宣傳優(yōu)惠政策。在2014年6月,前海管理局戰(zhàn)略發(fā)展處處長賀龍德表示,金融租賃企業(yè)若在前海注冊,跨境人民幣貸款額度最高可達到資本金的11.5倍,而非前海注冊的金融租賃企業(yè)的跨境人民幣貸款額度僅為1.5倍;前海跨境人民幣貸款不設期限,而其他地區(qū)則要求超過1年。
同樣,在上海自貿區(qū)對于金融租賃的優(yōu)惠也是超出預期的,主要體現(xiàn)在對租賃公司的稅收、準入門檻以及公司經(jīng)營范圍等方面。長江證券報告分析指出,自貿區(qū)的設立和新的陸上及海上貿易線路的開辟,將帶動航空、船舶、鐵路和醫(yī)療、環(huán)保、電子信息等新興產業(yè)的發(fā)展,融資租賃所持有的“產融結合”模式將極大地滿足上述產業(yè)發(fā)展所引致的資金需求;與此同時,利率市場化、金融創(chuàng)新、稅收優(yōu)惠也為融資租賃提供了更為寬松的外部環(huán)境。在自貿區(qū)內鼓勵跨境融資自由化,有望讓國內租賃公司可以彌補以前無法進行外匯融資的“短板”。
金融租賃業(yè)內人士表示,上述兩家銀行在改革試驗區(qū)成立金融租賃,能利用跨境人民幣貸款的政策優(yōu)勢。據(jù)了解,按金融租賃公司的法定資本充足率計算,其經(jīng)營杠桿最多可放大至12.5倍,融資途徑包括同業(yè)拆借、發(fā)金融債、金融機構借款、境外借款,以及資產證券化等。隨著資產規(guī)模的迅速擴大,金融租賃公司急于拓寬融資渠道。
“跨境人民幣借款是一個很好的資金補充渠道,利率比國內便宜不少,審批流程也較簡單?!币患易杂谏虾F謻|的外資融資租賃公司高管稱。值得注意的是,今年2月,交銀金融租賃通過自貿區(qū)子公司向交行新加坡分行借款7億元人民幣,成為首家試水跨境人民幣貸款的金融租賃。該高管稱,由于外資銀行的風險把控以及風險偏好與中資銀行存在很大不同,預計初期,融資租賃企業(yè)從境外獲取人民幣貸款的主體將以中資銀行的海外分行為主。
融資租賃專家屈延凱認為,金融租賃之所以成了中小銀行的“香餑餑”,是源于銀行管理層逐漸意識到,貸款等傳統(tǒng)金融方式滿足不了中小企業(yè)的金融需求,而銀行通過發(fā)展專業(yè)化租賃,能有效滿足客戶表外融資、加速設備折舊等需求。
在中小銀行成立金融租賃公司的熱潮下,中小銀行是在政策鼓勵下的“盲目跟風”,還是真有一套用租賃來服務中小企業(yè)的成熟想法呢?如何才能真正為小微企業(yè)和三農服務呢?這或許是下一步要思考的問題。endprint