吳田田

農商銀行作為鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略中的“主力軍”，是我國金融版圖中的重要組成部分。目前，我國共有13家上市農商行，截至上月末，各農商行皆已披露2022年半年報，交出了今年上半年的“期中考答卷”。

今年上半年，受疫情反復影響，銀行業(yè)發(fā)展短期內面臨一定挑戰(zhàn)，但我國上市農商行總體保持了良好發(fā)展態(tài)勢，信貸規(guī)模與經營業(yè)績穩(wěn)步增長?？偟膩砜?，13家上市農商行中有11家實現(xiàn)了營收和凈利的雙增長，有5家營業(yè)收入同比增幅超10%，6家歸母凈利潤同比增幅超20%。

此外，我國上市農商行資產質量總體保持穩(wěn)健，13家上市農商行有7家不良貸款率保持在1%以下，僅有1家不良貸款率超過了2%。各上市農商行的資本充足率均保持在11%以上，有11家資本充足率超過12%。

為進一步分析上市農商行上半年業(yè)績經營情況，《金融理財》按照總資產規(guī)模將13家上市農商行劃分為4個梯隊。第一梯隊的總資產規(guī)模超萬億元，包括重慶農商行、廣州農商行和上海農商行。第二梯隊的資產規(guī)模在4000億到6500億之間，包括東莞農商行和青島農商行。

第三梯隊的資產規(guī)模在2000億到3000億之間，包括常熟農商行、九臺農商行、紫金農商行和無錫農商行。第四梯隊的資產規(guī)模在1500億到2000億之間，包括張家港農商行、蘇州農商行、江陰農商行和瑞豐農商行。

可以發(fā)現(xiàn)，第一梯隊和第二梯隊的資產規(guī)模斷層明顯，而第三梯隊和第四梯隊的規(guī)模則相對較為接近。能夠預測到，第一梯隊的3家農商行未來仍將長時間保持領先，“三巨頭”地位很難撼動。而第三梯隊和第四梯隊的8家農商行則競爭較為激烈，未來排名或許會出現(xiàn)變化。

此外，在第三梯隊和第四梯隊的8家農商行中，有6家都位于江蘇省內，且6家農商行均保持了較低的不良貸款率，平均不良率僅為0.95%，資產質量保持領先，省內競爭較為激烈。

《金融理財》統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年上半年，13家農商行的總資產規(guī)模排名較上年末沒有出現(xiàn)變化；然從經營業(yè)績來看，各家銀行可以說是幾家歡喜幾家愁，營業(yè)收入漲幅最高的一家為25.96%，而最低的一家卻降低4.96%；歸母凈利潤漲幅最高的一家高達68.6%，最低的一家卻同比下降19.27%。

廣州農商行營收、凈利雙降，不良率高達2.03%

位列第一梯隊的3家農商行總資產規(guī)模均超過萬億元，是我國農商行中的“三巨頭”，斷層領先其他各家農商行。

對比來看，三家農商行的總資產規(guī)模較為接近，其中重慶農商行資產總額最高為1.32萬億，廣州農商行和上海農商行緊隨其后，分別為1.24萬億和1.2萬億。從規(guī)模擴張速度來看，廣州農商行的總資產較上年末增幅最大為6.46%，重慶農商行和上海農商行分別為3.95%和3.67%。

然而值得注意的是，廣州農商行雖然總資產規(guī)模增幅較大，但該行上半年經營業(yè)績卻出現(xiàn)了大幅下滑，是所有上市農商行中唯一一家營收、凈利雙降的銀行。其中營業(yè)收入同比減少4.96%，為112.1億元，不及總資產規(guī)模較低的上海農商行；歸母凈利潤更是大幅下滑19.27%，僅為25.27億元，在上市農商行中排名第4，不及總資產規(guī)模僅為其一半的第二梯隊的東莞農商行。

此外，今年上半年，廣州農商行的資產質量也有所下滑，不良貸款率是上市農商行中最高的，也是唯一一家超過2%的，為2.03%；撥備覆蓋率卻是上市農商行中最低的，僅為151.47%。該行資本充足率為12.35%，在上市農商行中同樣處于較低水平。

與廣州農商行相對應，同位于第一梯隊的上海農商行則取得了較快的發(fā)展，各項指標均位居前列。其中營業(yè)收入同比增長7.03%達128.66億元；歸母凈利潤同比增長14.25%達58.47億元；營收、凈利增幅均是第一梯隊中最高的。此外，該行資產質量也是第一梯隊中最優(yōu)的，不良貸款率為0.96%，撥備覆蓋率為433.1%，資本充足率為15.62%。

可見，雖然廣州農商行總資產規(guī)模仍然排名第二，但其營收、凈利早已“地位不?！保簧虾＾r商行超越，照此趨勢，今年下半年上海農商行或將全面趕超廣州農商行，成為我國第二大農商行。

重慶農商行的業(yè)績增長速度雖不及上海農商行，但其各項核心業(yè)績指標的數(shù)值均是我國上市農商行中最高的，上半年該行營業(yè)收入同比增長1.03%達153.3億元；歸母凈利潤同比增長11.26%達63.79億元?？傎Y產、營收、凈利三項數(shù)額均為農商行第一，可以說是農商行“一哥”。此外，重慶農商行資產質量保持穩(wěn)健，不良貸款率為1.23%，撥備覆蓋率為376.83%，資本充足率為15.36%。

總的來說，第一梯隊的3家銀行作為我國農商行中的“優(yōu)等生”，其領先地位是其他農商行難以超越的，但就各項業(yè)績指標的增幅來看，第一梯隊的表現(xiàn)在所有上市農商行中并不突出。

東莞農商行營收凈利增幅均超10%，青島農商行增利不增收

第二梯隊的2家農商行上半年業(yè)績經營情況可以用“一喜一憂”來形容。東莞農商行不僅實現(xiàn)營收凈利增幅均超10%，且保持了較為穩(wěn)健的資產質量。而青島農商行的表現(xiàn)卻令人不甚滿意，總資產規(guī)模較上年末僅增3.2%，是13家農商行中增速最緩的一家；營業(yè)收入不增反降，同比減少3.09%；資產質量也處于較低水平，不良貸款率高達1.72%。

具體來看，今年上半年，東莞農商行總資產規(guī)模較上年末增長5.94%達6285.77億元；青島農商行總資產規(guī)模較上年末增長3.2%達4442.12億元。

經營業(yè)績方面，東莞農商行營業(yè)收入同比增長11.17%達72.13億元；歸母凈利潤同比增長12.67%達35.4億元。青島農商行上半年出現(xiàn)增利不增收的情況。營業(yè)收入同比減少3.09%，為53.33億元；歸母凈利潤同比增長5.08%為17.49億元。

資產質量方面，東莞農商行資產質量保持在較優(yōu)水平，不良貸款率僅為0.84%，撥備覆蓋率為390.34%，資本充足率為14.53%。青島農商行則相對較差，不良貸款率為1.72%，在上市農商行中相對較高；撥備覆蓋率則為220.03%，相對較低；資本充足率為13.03%。

常熟農商行營收、凈利增幅超18%，九臺農商行凈利猛增68.6%

值得注意的是，第三梯隊和第四梯隊的8家農商行，除了九臺農商行位于吉林省，瑞豐農商行位于浙江省以外，其余6家農商行均位于江蘇省，因此，三、四梯隊的農商行可以說是“省內之爭”。值得一提的是，江蘇省內6家上市農商行均保持了較低的不良貸款率，平均不良率僅為0.95%，資產質量保持領先。

首先來看第三梯隊，今年上半年，常熟農商行、九臺農商行、紫金農商行總資產規(guī)模均實現(xiàn)較快增長，其中常熟農商行總資產增幅是所有上市農商行中最高的，而無錫農商行總資產規(guī)模增速卻相對較慢，在13家上市農商行中排名倒數(shù)第二，僅高于增速最慢的青島農商行。

具體來看，常熟農商行總資產規(guī)模較上年末增長11.48%實現(xiàn)2748.94億元；九臺農商行總資產規(guī)模較上年末增長10.8%實現(xiàn)2594.6億元；紫金農商行總資產規(guī)模較上年末增長10.12%實現(xiàn)2275.72億元；無錫農商行總資產規(guī)模較上年末增長3.28%實現(xiàn)2083.86億元。

從業(yè)績經營情況來看，常熟農商行和九臺農商行營收、凈利均取得較快發(fā)展。其中常熟農商行營業(yè)收入比增長18.86%達到43.74億元；歸母凈利潤同比增長19.96%達到12億元。九臺農商行的歸母凈利潤增幅則是所有上市農商行中最快的，同比增長高達68.6%實現(xiàn)7.32億元；該行營業(yè)收入同比增長14.5%實現(xiàn)31.52億元。

今年上半年，紫金農商行出現(xiàn)增利不增收的情況。營業(yè)收入同比增長2.71%為21.68億元，不及資產規(guī)模較小的無錫農商行；歸母凈利潤同比增長10.07%為8.24億元，同樣不及無錫農商行。

值得一提的是，無錫農商行雖然總資產規(guī)模相對較小，但該行凈利潤卻在第三梯隊中排名第二，僅次于常熟農商行。上半年該行營收凈利平穩(wěn)上升，營業(yè)收入同比增長6.7%，實現(xiàn)23.36億元；歸母凈利潤同比增長30.27%，實現(xiàn)10.2億元。

資產質量方面，常熟農商行和無錫農商行明顯較好，九臺農商行則相對較差。常熟農商行不良貸款率僅為0.8%，是所有上市農商行中不良率最低的，撥備覆蓋率則高達535.83%，是所有上市農商行中最高的，資本充足率為11.58%。

無錫農商行不良貸款率為0.87%，撥備覆蓋率為531.55%，資本充足率為14.15%，三項指標均處于較優(yōu)水平。紫金農商行的資產質量相對來說也較為穩(wěn)健，不良貸款率為1.2%，撥備覆蓋率為261.56%，資本充足率為14.11%。

九臺農商行資產質量有待改善，不良貸款率為1.96%，撥備覆蓋率為165.54%，資本充足率為11.25%，是上市農商行中最低的。

第四梯隊凈利增幅均超20%，平均不良率1%

第四梯隊的4家農商行雖然規(guī)模較小，但其發(fā)展速度卻是最快的，上半年4家農商行歸母凈利潤增幅均超過20%，且不良貸款率保持在較低數(shù)值，業(yè)績經營情況整體較好。

從規(guī)模擴張速度來看，瑞豐銀行較為領先，總資產較上年末增長11.01%實現(xiàn)1519.39億元；江陰農商行增幅較慢，較上年末增長4.57%實現(xiàn)1601.23億元。張家港農商行和蘇州農商行分別增長7.91%和7.27%實現(xiàn)1775.99億元和1702.68億元。

從業(yè)績經營指標來看，今年上半年，四家農商行均取得了穩(wěn)步增長，其中江陰農商行營收增幅最快，同比增長25.96%實現(xiàn)20.36億元；張家港農商行、蘇州農商行、瑞豐農商行分別同比增加5.74%、6.37%和13.43%，實現(xiàn)23.53億元、20.85億元和17.49億元。

歸母凈利潤方面，4家農商行上半年增幅均超20%，其中張家港農商行同比增長27.76%實現(xiàn)7.62億元；蘇州農商行同比增長20.89%實現(xiàn)8.4億元；江陰農商行同比增長22.1%實現(xiàn)5.75億元；瑞豐農商行同比增長20.42%實現(xiàn)6.25億元。

從資產質量來看，張家港農商行、蘇州農商行和江陰農商行均保持在較優(yōu)水平，不良貸款率低于1%，撥備覆蓋率高于400%，資本充足率超過12.5%。瑞豐農商行資產質量與另外3家相比相對較差，不良貸款率為1.2%，撥備覆蓋率為263.34%。但該行資本充足率是所有上市農商行中最高的，為17.15%。