天津財(cái)經(jīng)大學(xué) 劉萌

一、股權(quán)結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制的外因推動(dòng)

唯物辯證法認(rèn)為,事物的內(nèi)部矛盾（以下稱內(nèi)因）是事物自身運(yùn)動(dòng)的源泉和動(dòng)力,是事物發(fā)展的根本原因。外部矛盾（以下稱外因）是事物發(fā)展、變化的第二位因素。內(nèi)因是變化的根據(jù),外因是條件,外因通過內(nèi)因起作用。煤炭企業(yè)的特點(diǎn)是資源開采量大、經(jīng)營(yíng)成本高、社會(huì)責(zé)任重,面對(duì)我國(guó)新興能源的有限推廣性,在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)煤炭資源依然是不可替代的,煤炭產(chǎn)業(yè)的發(fā)展關(guān)系著國(guó)計(jì)民生,因此我國(guó)政府要掌握對(duì)煤炭資源的絕對(duì)控制權(quán)。對(duì)企業(yè)來說,國(guó)家的絕對(duì)控制屬于企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)的外部矛盾。

表1

大同煤礦股份有限公司、山西潞安礦業(yè)股份有限公司、山西煤炭進(jìn)出口股份有限公司、陽(yáng)泉煤業(yè)股份有限公司和山西焦煤集團(tuán)股份有限公司是山西省五大上市煤炭企業(yè),除山西焦煤集團(tuán)股份有限公司在深圳證券交易所交易外,其他四大企業(yè)在上海證券交易所掛牌交易。從表1 可以看出,山西省五大煤炭上市企業(yè)的最終控制人都是國(guó)家,國(guó)家控股比例都在50%以上,其中潞安環(huán)能和山煤國(guó)際屬于山西省國(guó)產(chǎn)資源監(jiān)督管理委員會(huì)（以下稱國(guó)資委）獨(dú)資企業(yè)。國(guó)家控制煤炭能夠規(guī)范煤炭企業(yè)的運(yùn)行和發(fā)展,使其在社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮應(yīng)有的作用,但凡企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難,國(guó)家會(huì)出于長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的考慮努力扭轉(zhuǎn)乾坤,如南方航空虧損嚴(yán)重，導(dǎo)致公司資產(chǎn)負(fù)債率過高時(shí)，是由中央財(cái)政注資30 億元來避免公司的破產(chǎn)。從哲學(xué)角度來看,內(nèi)部控制是企業(yè)內(nèi)部各相關(guān)利益主體的正式和非正式關(guān)系的制度安排和結(jié)構(gòu)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)（徐紅,2011）。國(guó)家在企業(yè)的發(fā)展過程中擔(dān)任著“外因”角色,是企業(yè)發(fā)展的必要條件,國(guó)家對(duì)企業(yè)的內(nèi)控起著推動(dòng)和促進(jìn)作用。隨著近年來國(guó)內(nèi)和國(guó)外一系列會(huì)計(jì)丑聞的曝光,內(nèi)部控制的建設(shè)受到了世界范圍內(nèi)的普遍關(guān)注,我國(guó)隨之也頒布了一系列政策來監(jiān)督國(guó)有上市企業(yè)的營(yíng)運(yùn)情況和內(nèi)部控制情況。2008年，國(guó)家五部委聯(lián)合頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，兩年后又頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》,以加強(qiáng)和規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制?！杜涮字敢纷?011年1月1日起首先在境內(nèi)外同時(shí)上市的公司施行，2012年1月1日起又?jǐn)U大到在上海證券交易所、深圳證券交易所主板上市的公司施行。煤炭上市企業(yè)的內(nèi)部控制建設(shè)受到國(guó)家的重視和監(jiān)控,《基本規(guī)范》和《配套指引》的出臺(tái)是內(nèi)部控制發(fā)展的外因,煤炭企業(yè)的內(nèi)部控制會(huì)因?yàn)橥獠空叩膹?qiáng)制推動(dòng)而有所改善。

二、股權(quán)制衡與內(nèi)部控制的內(nèi)因推動(dòng)

事物的發(fā)展靠?jī)?nèi)因起決定作用,內(nèi)因是事物發(fā)展變化的根本原因,外因通過內(nèi)因起作用。這一辯證法的思路同樣適用于企業(yè)內(nèi)部控制的建設(shè)和完善。內(nèi)部控制是企業(yè)自身發(fā)展的需要,是企業(yè)主觀能動(dòng)的需要,經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好的公司會(huì)自愿完善和披露內(nèi)部控制執(zhí)行狀況以傳遞企業(yè)發(fā)展良好的信息,而發(fā)展滯后、管理混亂的公司需要建立內(nèi)部控制制度來規(guī)范業(yè)務(wù)流程,企業(yè)要從根本上重視內(nèi)部控制的建設(shè)，理解其作用和角色定位，股東、董事會(huì)和經(jīng)理層在制定和實(shí)行決策時(shí),要把內(nèi)控的觀念滲透其中。內(nèi)部控制的有效實(shí)施和運(yùn)行需要股東、董事會(huì)和經(jīng)理層共同協(xié)作,從根本上重視其執(zhí)行的力度和效果。

從表1 可以發(fā)現(xiàn)，山西省五大煤炭企業(yè)并沒有控股比例在10%以上的股東,股權(quán)沒有得到有效制衡,所有權(quán)高度集中,在這種情況下,國(guó)有股一支獨(dú)大,中小股東的利益無法得到充分保護(hù)。分散的小股東掌握著極少的股份,對(duì)企業(yè)的監(jiān)管而使利潤(rùn)增長(zhǎng)對(duì)小股東而言是“公共物品”,小股東易產(chǎn)生“搭便車”的心理,股權(quán)的配置效率難以保證（朱景和等,2002）。國(guó)家掌管著煤炭資源和煤炭企業(yè),總經(jīng)理的任命通常由國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)直接委派,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)通過權(quán)力的層層下放來實(shí)現(xiàn)。煤炭企業(yè)的國(guó)有股東所有者缺位,使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者有了以權(quán)謀私的“黑箱”,經(jīng)理人擁有比股東更全面更真實(shí)的企業(yè)信息,導(dǎo)致經(jīng)理人為了自身利益最大化,蓄意遮蓋或者粉飾一些關(guān)鍵信息,即使出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)上的失誤,也會(huì)轉(zhuǎn)嫁給企業(yè)背后的控股股東或歸結(jié)于外部體制原因而使自己逃避責(zé)任。除此之外,經(jīng)理人極有可能利用企業(yè)的國(guó)有屬性而墮于經(jīng)營(yíng)和管控,在內(nèi)部控制的建設(shè)上只是做表面文章。煤炭企業(yè)一般是大型企業(yè)集團(tuán),組織機(jī)構(gòu)復(fù)雜、權(quán)力層級(jí)繁多、代理鏈條過長(zhǎng)也會(huì)導(dǎo)致代理成本增加；制衡股東的缺失,會(huì)增加代理問題,隨即內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和執(zhí)行效果也受到影響。

總之,股權(quán)結(jié)構(gòu)最終會(huì)影響內(nèi)部控制執(zhí)行的效果,而內(nèi)部控制效果也是股權(quán)結(jié)構(gòu)合理與否的反映。股權(quán)制衡影響內(nèi)部控制建設(shè)的內(nèi)因驅(qū)動(dòng),削減企業(yè)內(nèi)部建立和完善內(nèi)部控制制度的動(dòng)力,因此只有增加制衡股東,股東和董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)加強(qiáng)監(jiān)督,經(jīng)理層有效管理和執(zhí)行,才能使內(nèi)因的根本力量促進(jìn)企業(yè)內(nèi)控的發(fā)展和完善,圖1 以流程關(guān)系描述了股權(quán)結(jié)構(gòu)最終影響內(nèi)部控制建設(shè)和執(zhí)行效果。

三、上市公司內(nèi)部控制有效性分析

本文選取了山西省具有代表性的五大煤炭上市企業(yè),分別是大同煤業(yè)、潞安環(huán)能、山煤國(guó)際、陽(yáng)泉煤業(yè)、西山煤電。這五大企業(yè)均屬于中國(guó)500 強(qiáng)企業(yè),在地域分布、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和主營(yíng)業(yè)務(wù)方面有相似性,是山西省內(nèi)經(jīng)營(yíng)狀況良好、規(guī)模較大、具有業(yè)內(nèi)口碑的煤炭企業(yè),對(duì)當(dāng)?shù)氐貐^(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著舉足輕重的作用。本文分別從橫向和縱向兩個(gè)角度分析五個(gè)企業(yè)內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告、內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告、重大關(guān)聯(lián)交易和有無訴訟、違規(guī),處罰現(xiàn)象的披露情況,并將內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告分為改善、符合要求、無重大缺陷和已成型四個(gè)階段,以觀察山西省煤炭上市企業(yè)的內(nèi)控建設(shè)和執(zhí)行情況。如表2所示：

圖1

表2 內(nèi)部控制有效性

第一，橫向不同企業(yè)之間的比較。西山煤電的內(nèi)部控制披露信息最全面,內(nèi)部控制的效果相對(duì)較好；潞安環(huán)能內(nèi)部控制的有效性緊隨其后,在2010年至2012 都披露了內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告,只是在2011年未披露內(nèi)控審計(jì)報(bào)告；山煤國(guó)際2011年和2012年有未解決的訴訟案件；大同煤業(yè)和陽(yáng)泉煤業(yè)在2010年和2011年未對(duì)內(nèi)部控制的執(zhí)行效果進(jìn)行自愿披露,2012年第一次披露內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告和內(nèi)控審計(jì)報(bào)告；大同煤業(yè)對(duì)本企業(yè)的內(nèi)控評(píng)價(jià)為符合法律要求,略遜色于陽(yáng)泉煤業(yè)對(duì)內(nèi)控的自我評(píng)價(jià)。綜合來看,在國(guó)家的政策推動(dòng)和地方政府的重視下,山西省煤炭企業(yè)的內(nèi)部控制建設(shè)有很大進(jìn)步。內(nèi)部控制的有效性按企業(yè)排序依次為:西山煤電〉潞安環(huán)能〉山煤國(guó)際〉陽(yáng)泉煤業(yè)〉大同煤業(yè)。

第二，縱向不同時(shí)間段的比較。山西省煤炭企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制的重視程度是逐年遞增的,內(nèi)部控制執(zhí)行效果也成程遞增趨勢(shì)。根據(jù)財(cái)會(huì)[2010]11 號(hào)《關(guān)于印發(fā)企業(yè)內(nèi)部控制配套指引的通知》和晉證監(jiān)函[2012]25 號(hào)《關(guān)于做好上市公司內(nèi)部控制規(guī)范有關(guān)工作的通知》的要求，大同煤業(yè)和陽(yáng)泉煤業(yè)在2010年和2011年尚未披露內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告和內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告后,都分別在2012年披露了以上報(bào)告,其他企業(yè)按照通知要求繼續(xù)披露有關(guān)報(bào)告。但是這五大上市煤炭企業(yè)的對(duì)自身的內(nèi)控評(píng)價(jià)還沒有達(dá)到成型的標(biāo)準(zhǔn)。內(nèi)控建設(shè)是一個(gè)長(zhǎng)期調(diào)整的過程,企業(yè)要根據(jù)市場(chǎng)情況、經(jīng)營(yíng)狀況不斷調(diào)整完善自身的內(nèi)控建設(shè)。

三、結(jié)論

從山西省五大煤炭上市企業(yè)的內(nèi)部控制信息披露情況來看,整體內(nèi)部控制建設(shè)情況較好,對(duì)山西省其他企業(yè)的內(nèi)控建設(shè)起著表率作用,但是內(nèi)部控制執(zhí)行力度的深入與否尚待考察,企業(yè)披露的有關(guān)內(nèi)部控制的報(bào)告是否是表面工作,內(nèi)部控制信息披露是否是基于高管層“動(dòng)機(jī)選擇”的成本收益權(quán)衡結(jié)果,是否存在與外部審計(jì)機(jī)構(gòu)如會(huì)計(jì)事務(wù)所暗箱操作,還需進(jìn)一步的考證。內(nèi)部的重視和外部的推動(dòng),共同促進(jìn)煤炭企業(yè)的內(nèi)部控制制度建設(shè)和完善。本文從以下方面給出加強(qiáng)煤炭企業(yè)內(nèi)部控制的建議:

（1）地區(qū)政府與有關(guān)部門繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)情況的監(jiān)督。煤炭企業(yè)是資金和資源密集型產(chǎn)業(yè),近幾年受國(guó)外金融市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響,國(guó)家“調(diào)電價(jià),限煤價(jià)”口號(hào)的實(shí)行,煤炭市場(chǎng)整體低糜,在這種宏觀經(jīng)濟(jì)條件下,山西省政府和國(guó)資委要加大對(duì)煤炭上市企業(yè)的監(jiān)管,制定地方政策和規(guī)范條例來督促企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)和內(nèi)部控制信息披露,讓“無形的手”來推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。

（2）適度降低國(guó)有持股比例,國(guó)有絕對(duì)控股權(quán)保持不變。國(guó)家管控煤炭資源的地位不改變,適當(dāng)分散一些國(guó)有股權(quán)到機(jī)構(gòu)股和社會(huì)法人股中,不僅可以降低煤炭企業(yè)的上市風(fēng)險(xiǎn),提高籌資融資能力,還能夠增加企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)的靈活性。

（3）對(duì)煤炭企業(yè)而言,內(nèi)部控制建設(shè)要避免“華而不實(shí)”,尤其是大型煤炭企業(yè)集團(tuán),很多制度并沒有落實(shí)到企業(yè)每一項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)生中；加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。包括宏觀經(jīng)濟(jì)變化風(fēng)險(xiǎn)、安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和存貨經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。隨著低碳經(jīng)濟(jì)的到來,煤炭企業(yè)要將可持續(xù)發(fā)展觀念納入經(jīng)營(yíng)理念中，尤其是備受社會(huì)關(guān)注的煤礦安全問題更要求企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制,保證安全生產(chǎn)的正常運(yùn)營(yíng)。建立企業(yè)高管人員的效益考評(píng)及激勵(lì)機(jī)制。采用年度目標(biāo)考核制度和高管人員年薪制結(jié)合的方式,將內(nèi)部控制的執(zhí)行效果與高管人員的薪酬掛鉤,在激勵(lì)年薪中加入內(nèi)部控制的考核標(biāo)準(zhǔn)，激勵(lì)年薪按照年度經(jīng)營(yíng)狀況及綜合業(yè)績(jī)考評(píng)結(jié)果發(fā)放，文化是無形的催化劑,是企業(yè)發(fā)展的精神推動(dòng)力量。煤炭企業(yè)要建立自身的企業(yè)文化,上至股東、董事、監(jiān)事,下至每一個(gè)部門員工,如果將內(nèi)部控制的意識(shí)植根于內(nèi)心,內(nèi)部控制的執(zhí)行和效果必將事半功倍。

［1］李穎琦、俞俊利：《股權(quán)制衡與內(nèi)部控制有效性—基于2008—2010年釀酒類上市公司的案例分析》，《會(huì)計(jì)研究》2012年第2 期。

［2］朱景和、閆旭騫、袁懷雨、劉國(guó)仁：《中國(guó)煤炭上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)分析》，《煤炭經(jīng)濟(jì)研究》2002年第7 期。

［3］崔志娟：《規(guī)范內(nèi)部控制的思路與政策研究—基于內(nèi)部控制信息披露“動(dòng)機(jī)選擇”視角的分析》，《會(huì)計(jì)研究》2011年第11 期。

［4］趙振洋：《淺議煤炭企業(yè)內(nèi)部控制現(xiàn)狀及完善措施》，《企業(yè)導(dǎo)報(bào)》2011年第12 期。