陳 萍

（1.現(xiàn)代物流與商務(wù)湖北省協(xié)同創(chuàng)新中心 （培育），湖北 武漢 430065；2.武漢長(zhǎng)江工商學(xué)院 經(jīng)濟(jì)與商務(wù)外語(yǔ)學(xué)院，湖北 武漢 430065）

2007年世界金融危機(jī)爆發(fā)之后，金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作受到了各國(guó)的關(guān)注。2011年10月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)保險(xiǎn)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局正式成立，消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)已成為保險(xiǎn)監(jiān)管的重要內(nèi)容之一。2012年1月18日，保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于做好保險(xiǎn)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的通知》，就加大信息披露、暢通投訴渠道、普及保險(xiǎn)知識(shí)等方面提出了具體要求和措施，這些舉措一定程度上完善了我國(guó)保險(xiǎn)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制。

一、信息披露與保險(xiǎn)消費(fèi)者權(quán)利

（一）保險(xiǎn)消費(fèi)者的權(quán)利

保險(xiǎn)消費(fèi)者權(quán)利主要包括以下幾項(xiàng)：保險(xiǎn)消費(fèi)者知情權(quán)、安全保障權(quán)、自主選擇權(quán)、公平交易權(quán)等，這幾項(xiàng)權(quán)利互相關(guān)聯(lián)又各成體系。其中，知情權(quán)是其他幾種權(quán)利的基礎(chǔ)，離開(kāi)了知情權(quán)，安全保障權(quán)、自主選擇權(quán)、公平交易權(quán)等也就無(wú)從談起。知情權(quán)是指保險(xiǎn)消費(fèi)者所擁有的享受充分準(zhǔn)確的保險(xiǎn)消費(fèi)信息的權(quán)利。《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》規(guī)定的九項(xiàng)權(quán)利之一就是“消費(fèi)者應(yīng)享有知悉其購(gòu)買(mǎi)、使用的商品或者接受的服務(wù)的真實(shí)情況的權(quán)利”?！侗ｋU(xiǎn)法》中對(duì)保險(xiǎn)公司的義務(wù)有明確規(guī)定，保險(xiǎn)公司應(yīng)履行如實(shí)告知義務(wù)，針對(duì)保險(xiǎn)合同的條款及其他內(nèi)容，保險(xiǎn)公司應(yīng)該對(duì)投保人進(jìn)行解釋說(shuō)明?！侗ｋU(xiǎn)公司信息披露管理辦法》明確要求保險(xiǎn)公司應(yīng)切實(shí)履行如實(shí)告知、信息披露等義務(wù)，保障保險(xiǎn)消費(fèi)者的知情權(quán)。但保險(xiǎn)人未履行如實(shí)告知義務(wù)侵犯保險(xiǎn)消費(fèi)者知情權(quán)的情況仍時(shí)有發(fā)生，主要表現(xiàn)為：在保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)展業(yè)的過(guò)程中向投保人及被保險(xiǎn)人隱瞞保險(xiǎn)合同的重要信息；對(duì)保險(xiǎn)合同中的專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)沒(méi)有進(jìn)行準(zhǔn)確的解釋?zhuān)粚?duì)保險(xiǎn)合同的除外責(zé)任及合同的無(wú)效情形沒(méi)有進(jìn)行主動(dòng)說(shuō)明；對(duì)一些創(chuàng)新型的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)利益的非確定性和風(fēng)險(xiǎn)性沒(méi)有進(jìn)行說(shuō)明和提醒，甚至有意夸大收益；對(duì)退保時(shí)被保險(xiǎn)人所能領(lǐng)取的現(xiàn)金價(jià)值及解約金沒(méi)有進(jìn)行說(shuō)明；對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的一些特殊條款如責(zé)任期限、猶豫期、觀望期等沒(méi)有進(jìn)行說(shuō)明。這些問(wèn)題已成為保險(xiǎn)業(yè)的頑疾，對(duì)保險(xiǎn)消費(fèi)者知情權(quán)造成了極大損害。

（二）信息披露與知情權(quán)的關(guān)系

信息披露與知情權(quán)兩者相輔相成。根據(jù)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中的信息不對(duì)稱(chēng)理論，要達(dá)到信息對(duì)稱(chēng)狀態(tài)，信息優(yōu)勢(shì)一方要履行信息披露義務(wù)，向信息弱勢(shì)一方傳遞信息，所以對(duì)信息弱勢(shì)一方來(lái)說(shuō)，知情權(quán)是其應(yīng)享有的權(quán)利。知情權(quán)的實(shí)現(xiàn)一定程度上依賴于信息披露制度的執(zhí)行，信息披露制度的設(shè)立與執(zhí)行則是為了幫助信息弱勢(shì)者實(shí)現(xiàn)知情權(quán)。

在現(xiàn)代保險(xiǎn)市場(chǎng)中，保險(xiǎn)公司以信息需求者的需求為導(dǎo)向，在相關(guān)制度規(guī)定的框架內(nèi)進(jìn)行信息披露，就可以減少信息需求者在獲取保險(xiǎn)公司的相關(guān)信息上所花費(fèi)的交易成本；除此之外，保險(xiǎn)公司公布的信息為不同的需求者所獲悉，這些需求者包括保險(xiǎn)消費(fèi)者、保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)甚至一些同業(yè)經(jīng)營(yíng)者和投資者，他們會(huì)有意識(shí)地去關(guān)注和評(píng)價(jià)這些信息的準(zhǔn)確性、及時(shí)性和有效性，起到一個(gè)外部監(jiān)督治理的作用。嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管部門(mén)規(guī)定的信息披露制度，一方面可以促進(jìn)保險(xiǎn)公司有效改善內(nèi)部管理，去除保險(xiǎn)公司內(nèi)部的一些屢治屢犯的疾病，如高管人員的內(nèi)部控制問(wèn)題；另一方面，信息需求者可以在信息公開(kāi)透明的環(huán)境下選擇性價(jià)比高的產(chǎn)品和服務(wù)，使保險(xiǎn)市場(chǎng)回歸到公平自由的競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)中。

綜上所述，有效的信息披露不僅有利于保險(xiǎn)消費(fèi)者知情權(quán)的有效實(shí)現(xiàn)，還有利于規(guī)范保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)行為，培育保險(xiǎn)市場(chǎng)的主體，完善和提升保險(xiǎn)行業(yè)的生態(tài)環(huán)境。

二、保險(xiǎn)公司信息披露現(xiàn)狀

（一）保險(xiǎn)公司信息披露的現(xiàn)行制度

保監(jiān)會(huì)自成立以來(lái)，一直非常重視保險(xiǎn)公司信息披露工作，循序漸進(jìn)地完善出臺(tái)了一系列的信息披露的法律、制度和規(guī)定。筆者收集整理了相關(guān)資料，統(tǒng)計(jì)如表1。

（二）保險(xiǎn)公司執(zhí)行信息披露的狀況

近年來(lái)，由于保險(xiǎn)監(jiān)管對(duì)信息披露要求的提高以及部分保險(xiǎn)公司出于自我形象提升的目的，一些保險(xiǎn)公司在一定程度上披露一些與其經(jīng)營(yíng)相關(guān)的信息。但從總體上看，所披露的信息仍然有很大局限性，與保護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者權(quán)益、科學(xué)發(fā)展保險(xiǎn)的要求不相適應(yīng)。主要存在以下問(wèn)題：

1.信息披露不及時(shí)，形式單一

保險(xiǎn)投資者與保險(xiǎn)人之間在公司經(jīng)營(yíng)情況方面存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)，如果對(duì)公司經(jīng)營(yíng)情況的變化信息披露時(shí)間不及時(shí)，信息披露對(duì)保險(xiǎn)投資者來(lái)說(shuō)就失去了意義。大多數(shù)保險(xiǎn)公司信息披露是按月或季度進(jìn)行，且形式單一，以紙質(zhì)媒介披露為主。個(gè)別公司甚至只在其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所內(nèi)公示一些簡(jiǎn)單的信息，而客戶所急需的諸如投保方式、投資收益與風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)責(zé)任中的除外責(zé)任等信息則沒(méi)有披露。

表1：保監(jiān)會(huì)出臺(tái)的信息披露的相關(guān)制度

2.信息披露內(nèi)容失真，存在誤導(dǎo)

信息披露內(nèi)容失真，是指保險(xiǎn)公司披露的信息存在虛假陳述或嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述。保險(xiǎn)業(yè)會(huì)計(jì)信息失真的現(xiàn)象不同程度地存在于保險(xiǎn)行業(yè)中。這里面既有客觀原因，也有主觀因素?？陀^方面主要是受會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)工作水平和信息系統(tǒng)條件的制約，披露的有關(guān)信息嚴(yán)肅性不夠；主觀方面是部分保險(xiǎn)公司為粉飾公司形象，鉆漏洞耍滑頭，人為修改一些數(shù)據(jù)信息，使這些虛假信息裝扮出來(lái)的公司形象更符合投資者的 “口味”，也能躲避監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)控。披露的這些不實(shí)信息給消費(fèi)者和監(jiān)管部門(mén)帶來(lái)極惡劣的影響，部分消費(fèi)者在這些信息的誤導(dǎo)甚至引誘下，購(gòu)買(mǎi)了相關(guān)的產(chǎn)品或進(jìn)行了投資，事后遭遇到了不可預(yù)料的和沒(méi)有受到提示的風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)者利益受到了極大的損害。這種體驗(yàn)或感受如果大范圍地在消費(fèi)者群體中得到實(shí)現(xiàn)或驗(yàn)證，那將是對(duì)整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的生態(tài)環(huán)境的毀滅性打擊。誠(chéng)信缺失對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)來(lái)說(shuō)是致命的弱點(diǎn)。而如果不實(shí)信息在官方的監(jiān)督下被公布出來(lái)，對(duì)代表政府的監(jiān)管部門(mén)來(lái)說(shuō)也是影響極大的，監(jiān)管部門(mén)的公正性和嚴(yán)肅性的形象會(huì)受到損壞。

3.信息披露不充分，披露無(wú)效

信息披露不充分，主要表現(xiàn)為故意對(duì)一些重要的信息隱瞞不報(bào)或陳述不充分，如對(duì)關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)和資金占用情況披露不充分；對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表附注、重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正信息和利潤(rùn)構(gòu)成披露不充分；對(duì)資金投向和募投項(xiàng)目變更披露不充分等。另外還表現(xiàn)為保險(xiǎn)投資者、保險(xiǎn)消費(fèi)者與保險(xiǎn)公司之間對(duì)信息的擁有程度不對(duì)等，包括在信息的擁有數(shù)量、質(zhì)量及時(shí)間方面的不對(duì)等。

投資人、保險(xiǎn)消費(fèi)者等信息需求方對(duì)保險(xiǎn)公司的相關(guān)信息尤其是一些重大的經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)信息很難獲取，所以就無(wú)法科學(xué)有效地去選擇保險(xiǎn)公司。目前，保險(xiǎn)公司的披露信息量較小，遠(yuǎn)不能達(dá)到相關(guān)法制制度要求的程度，與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)差距更大。保險(xiǎn)公司披露信息多為財(cái)務(wù)信息，而信息需求者們所關(guān)心的監(jiān)管政策信息、投資決策信息、公司的基本信息、公司治理信息、經(jīng)營(yíng)情況信息等非財(cái)務(wù)信息則較少披露，像公司投資損失、受到監(jiān)管部門(mén)處罰等負(fù)面信息則根本不會(huì)披露。

4.信息披露程序不規(guī)范

雖然保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)了不少制度和規(guī)定來(lái)規(guī)范保險(xiǎn)信息披露行為，但許多保險(xiǎn)公司信息披露缺乏嚴(yán)肅性，在信息披露的時(shí)間、場(chǎng)合、地點(diǎn)、內(nèi)容上都存在很強(qiáng)的隨意性，沒(méi)有任何規(guī)范可言。更有甚者未經(jīng)保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)，擅自公布涉及國(guó)家經(jīng)濟(jì)決策方面的重要信息，這些看似言之有據(jù)的“消息”，大大擾亂了我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)及資本市場(chǎng)的正常秩序。

三、保險(xiǎn)公司信息披露失效的原因及對(duì)策分析

（一）保險(xiǎn)公司信息披露失效的原因

1.信息披露制度體系有待完善

雖然保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了一系列法律、法規(guī)及辦法來(lái)推進(jìn)保險(xiǎn)公司信息披露的有效實(shí)現(xiàn)，但這些制度措施還未形成一個(gè)科學(xué)的體系。正因如此，保險(xiǎn)公司在執(zhí)行信息披露的過(guò)程中才會(huì)出現(xiàn)無(wú)法可依、無(wú)程序模式可循的現(xiàn)象；部分保險(xiǎn)公司鉆法律漏洞，打“擦邊球”，為謀取自身利益而做出一些侵犯保險(xiǎn)消費(fèi)者權(quán)益的行為；甚至有部分保險(xiǎn)公司，即使違反了相關(guān)的法律法規(guī)，也沒(méi)有依法對(duì)其施以相應(yīng)的處理，也即是其違反信息披露規(guī)定的機(jī)會(huì)成本相當(dāng)?shù)?，這一定程度上助長(zhǎng)了保險(xiǎn)公司違規(guī)操作的發(fā)生。

2.保險(xiǎn)公司的內(nèi)控因素是重要的內(nèi)因

保險(xiǎn)公司為了迅速擴(kuò)張規(guī)模，忽略了公司的內(nèi)部管理，突出表現(xiàn)在對(duì)營(yíng)銷(xiāo)人員的約束不足和內(nèi)部人控制及關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題。保險(xiǎn)公司如果能反省自身不足，積極解決這個(gè)關(guān)系到保險(xiǎn)公司發(fā)展根本的內(nèi)控問(wèn)題，將能從保險(xiǎn)公司內(nèi)部對(duì)其信息披露的充分性、客觀性和及時(shí)性提供制度保障。

3.信息披露監(jiān)管不力是外部制約因素

保險(xiǎn)公司在信息披露過(guò)程中存在著故意違反法律法規(guī)或選擇利用政策漏洞作不實(shí)無(wú)效披露的情況，在披露信息時(shí)缺乏必要的嚴(yán)肅性，這反映了保險(xiǎn)公司信息披露在監(jiān)管上的缺陷。

（二）以保險(xiǎn)消費(fèi)者的信息需求為導(dǎo)向，完善信息披露制度

上述保險(xiǎn)公司信息披露問(wèn)題背后主要存在三大制約因素：制度因素、公司內(nèi)控因素和監(jiān)管因素，因此筆者也主要從這三個(gè)方面來(lái)思考建議：

1.完善保險(xiǎn)公司信息披露制度體系建設(shè)

保險(xiǎn)公司信息披露制度體系主要是包括保險(xiǎn)公司信息披露的目標(biāo)、原則、主體、對(duì)象、手段、內(nèi)容、制度規(guī)范和組織體系等一系列的要素。借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)的具體實(shí)踐，盡快完善保險(xiǎn)公司信息披露的制度體系建設(shè)，這個(gè)是根基。

2.完善保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)建設(shè)

我國(guó)保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題是一個(gè)突出的問(wèn)題，歷史的原因占很大一部分，如我國(guó)保險(xiǎn)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、董事會(huì)職能發(fā)揮不充分、公司治理機(jī)制難以發(fā)揮最大效用等弊端。完善保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)要以優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)，以加快董事會(huì)建設(shè)為核心，以形成公司內(nèi)部制衡機(jī)制為主要內(nèi)容，通過(guò)政府監(jiān)管，加強(qiáng)外部力量約束，促使保險(xiǎn)公司真正建立起現(xiàn)代企業(yè)制度。

3.完善信息披露制度監(jiān)管體系建設(shè)

首先，要加快進(jìn)行保險(xiǎn)公司信息披露監(jiān)管法制化建設(shè)。保險(xiǎn)公司信息披露監(jiān)管法制化建設(shè)，就是促使保險(xiǎn)公司信息披露監(jiān)管活動(dòng)進(jìn)入規(guī)范化狀態(tài)。信息披露監(jiān)管活動(dòng)涉及到兩個(gè)方面的主體，分別是保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。保險(xiǎn)公司要依法披露信息，盡到向保險(xiǎn)信息需求者傳遞信息的義務(wù)；而保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)也要依法監(jiān)管保險(xiǎn)公司，監(jiān)管行為必須在法律規(guī)定的范圍內(nèi)按照規(guī)定的程序來(lái)執(zhí)行，也即是該管的就管，不該管的就不要管，管也要管得合法，千萬(wàn)不能干擾保險(xiǎn)公司正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

其次，要盡快確立保險(xiǎn)公司信息披露監(jiān)管程序。建立一套完整的包括事前、事中和事后監(jiān)管的信息披露監(jiān)管程序和機(jī)制，事前監(jiān)管要注重發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，重在查處問(wèn)題，防患于未然是監(jiān)管的第一道防線；事中監(jiān)管著力于建立及時(shí)問(wèn)詢和信息溝通機(jī)制；事后的監(jiān)管尤其要加強(qiáng)，即有關(guān)部門(mén)要加大事后的檢查及處罰力度。而在每個(gè)環(huán)節(jié)中監(jiān)管的方式方法、監(jiān)管的機(jī)構(gòu)、依據(jù)的法律法規(guī)都應(yīng)有一套嚴(yán)格的操作指引。

最后，還要利用社會(huì)約束力量，助力保險(xiǎn)信息披露監(jiān)管有效實(shí)現(xiàn)。保險(xiǎn)公司信息披露監(jiān)管有效實(shí)現(xiàn)的社會(huì)約束力量主要來(lái)自保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)、新聞媒體、網(wǎng)絡(luò)輿情等社會(huì)公眾的監(jiān)督。這些社會(huì)約束力量不僅對(duì)公司的信息披露進(jìn)行監(jiān)督，也對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息披露的監(jiān)管行為進(jìn)行監(jiān)督，他們的積極作用應(yīng)該引起社會(huì)的重視，保險(xiǎn)公司信息披露監(jiān)管體系中也應(yīng)引入社會(huì)監(jiān)督機(jī)制，發(fā)揮其獨(dú)有的作用。

[1]邢棟.保險(xiǎn)公司信息披露制度法經(jīng)濟(jì)學(xué)研究[D].吉林大學(xué)博士論文，2012-06.

[2]保險(xiǎn)公司年度信息披露集中查詢平臺(tái)正式上線[N].中國(guó)保險(xiǎn)報(bào),2012-12-19.

[3]中國(guó)保監(jiān)會(huì)保險(xiǎn)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局課題組.保險(xiǎn)消費(fèi)者權(quán)益問(wèn)題的思考[J].保險(xiǎn)研究，2012，（9）.

[4]鄭偉.保險(xiǎn)公司信息披露期待更多關(guān)注和評(píng)判[N].中國(guó)保險(xiǎn)報(bào),2011-06-29.

[5]鄭偉.保險(xiǎn)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù):機(jī)制框架、國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與政策建議[J].保險(xiǎn)研究，2012，（3）.