陳思多

摘 要：上市公司信息披露的質(zhì)量直接影響投資者的決策和證券市場的運(yùn)行效率，其中會計(jì)信息披露的質(zhì)量尤為重要。我國一些上市公司在會計(jì)信息披露方面存在利用關(guān)聯(lián)方交易操縱利潤、鉆法律空子、披露不真實(shí)、不充分、不及時、不具可比性等問題，出現(xiàn)這些問題有很多原因，應(yīng)采取措施不斷完善上市公司會計(jì)信息披露制度。

關(guān)鍵詞：上市公司；會計(jì)信息披露；對策建議

一、上市公司會計(jì)信息披露的必要性

高質(zhì)量的會計(jì)信息披露，有助于投資者做出正確的預(yù)判和決策，是證券市場健康有效運(yùn)行的基本前提。會計(jì)信息越及時有效越能促進(jìn)市場資源的合理配置，使市場健康運(yùn)行。

1.有利于投資者做出合理的投資決策。投資者希望通過上市公司的會計(jì)信息披露獲得充分的信息，以助其做出合理的投資決策。在信息不對稱的情形下，投資者主要依靠上市公司按時披露的季報(bào)、半年報(bào)和年報(bào)獲得必要信息，并通過分析上市公司的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表等財(cái)務(wù)報(bào)表及重大事項(xiàng)預(yù)披露等進(jìn)行投資決策。

2.有助于上市公司樹立良好的形象。上市公司及時、真實(shí)的信息披露，能提升公司信譽(yù)和知名度等無形資產(chǎn)價(jià)值，增強(qiáng)投資者對上市公司的投資信心。如果上市公司披露的會計(jì)信息存在失真等問題，投資者就無法了解企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營狀況，不僅難以進(jìn)行正確的投資決策甚至可能導(dǎo)致投資損失。

3.有效的會計(jì)信息披露有助于監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)一步完善會計(jì)準(zhǔn)則。上市公司披露的會計(jì)信息依據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則生成公允信息，只有客觀、公允的會計(jì)信息才能保障信息披露的質(zhì)量，有助于監(jiān)管層發(fā)現(xiàn)和控制會計(jì)準(zhǔn)則不規(guī)范引發(fā)的問題，從而及時修正會計(jì)準(zhǔn)則，提高上市公司信息披露的質(zhì)量。

二、上市公司會計(jì)信息披露存在的問題

近年來，我國證券市場的上市公司數(shù)量增長迅速，市場規(guī)模逐漸增大，上市公司會計(jì)信息披露體系和披露規(guī)范也在逐步完善。雖然會計(jì)信息披露違規(guī)數(shù)量顯著減少，但違規(guī)現(xiàn)象并沒有徹底消除，違規(guī)手段和方式更加隱蔽復(fù)雜，一般投資者更難以辨析和防范。目前會計(jì)信息披露的問題主要集中在以下幾方面：

1.上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易操縱利潤。關(guān)聯(lián)方交易是一種非市場化的交易活動，關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格在很大程度上是可操控的。目前，我國對上市公司關(guān)聯(lián)方的界定不明確，許多上市公司與改組之前的母公司、由母公司控股的子公司及其他聯(lián)營公司等間普遍存在關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)方交易對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生不同程度的影響，通過相互間的交易活動影響各方面經(jīng)營活動和會計(jì)信息結(jié)果。

2.通過鉆法律法規(guī)空缺虛增利潤。由于現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則主要以規(guī)則導(dǎo)向?yàn)橹?，難以與日益復(fù)雜的具體經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)完全一致，而且準(zhǔn)則的制定具有一定的滯后性。因此，一些上市公司鉆法律法規(guī)空缺采取“打擦邊球”的手法虛增利潤。

3.會計(jì)信息披露不真實(shí)、不充分、不及時。目前，上市公司會計(jì)信息披露不真實(shí)的現(xiàn)象在一定程度上仍然存在，尤其IPO重啟后這種現(xiàn)象更是頻發(fā)。有的公司為了申請上市、配股或增發(fā)募資，不惜利用各種手段包裝會計(jì)信息，以各種方式進(jìn)行利潤操縱，還有的公司在盈利預(yù)測方面弄虛作假，誤導(dǎo)投資者，導(dǎo)致不少新上市企業(yè)“業(yè)績變臉”，嚴(yán)重?fù)p害投資者利益。

三、上市公司會計(jì)信息披露存在問題的原因

1.公司治理結(jié)構(gòu)不完善。公司治理框架直接影響會計(jì)信息披露的質(zhì)量，也影響會計(jì)信息披露的有效性。目前，我國一些上市公司治理結(jié)構(gòu)存在股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、機(jī)構(gòu)設(shè)置過于繁瑣、公司內(nèi)部控制環(huán)節(jié)薄弱等問題，從而導(dǎo)致會計(jì)信息披露失真。

2.上市公司會計(jì)準(zhǔn)則不完善。會計(jì)準(zhǔn)則的制定遲滯或延遲都將導(dǎo)致會計(jì)信息失真，對投資者決策無任何參考價(jià)值。會計(jì)準(zhǔn)則是以自生自發(fā)的會計(jì)秩序作為依據(jù)而制定的，在將動態(tài)的會計(jì)秩序轉(zhuǎn)化為會計(jì)準(zhǔn)則過程中存在一定的偏差，從而導(dǎo)致會計(jì)準(zhǔn)則的制定存在一定滯后性，使現(xiàn)行的某些規(guī)定不適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)處理，從而在一定程度上影響上市公司披露會計(jì)信息質(zhì)量。

3.上市公司績效評價(jià)指標(biāo)體系不完善。上市公司績效評價(jià)指標(biāo)體系存在不完善的地方。如，現(xiàn)有的績效評價(jià)體系偏重于控股股東的利益，并沒有考慮到非控股股東、債權(quán)人等其他利益相關(guān)者的利益。不同利益相關(guān)者的利益出發(fā)點(diǎn)不同，應(yīng)采用不同的績效評價(jià)指標(biāo)體系。

四、加強(qiáng)上市公司會計(jì)信息披露的對策建議

1.完善信息披露的法律環(huán)境，加大違規(guī)懲罰力度

在目前國內(nèi)法律沒有“集體訴訟”制度的情況下，為徹底解決違規(guī)成本低而導(dǎo)致造假泛濫問題，應(yīng)加重懲處力度。在罰款方面對造假者嚴(yán)懲不貸，對舞弊行為不再列出明確的“機(jī)會成本”上限，而是以所獲不法金額為基礎(chǔ)給以幾倍甚至十幾倍的罰款懲處，使不同程度的違規(guī)人員都得到相應(yīng)處罰。

2.加強(qiáng)強(qiáng)制性信息、自愿性信息及預(yù)測性信息披露

許多投資者注重上市公司的強(qiáng)制性信息披露，而這些強(qiáng)制性信息披露多以法律法規(guī)為基礎(chǔ)。因此，需要從法律角度強(qiáng)化管理者在上市公司信息披露中的權(quán)力與責(zé)任，加大處罰力度，提高強(qiáng)制性信息披露的質(zhì)量。同時，應(yīng)將強(qiáng)制性信息披露與自愿性信息披露結(jié)合起來。

3.加強(qiáng)企業(yè)外部監(jiān)管力度，完善內(nèi)部控制制度

要從源頭上杜絕上市公司披露虛假會計(jì)信息的現(xiàn)象，一方面，要加強(qiáng)企業(yè)外部的監(jiān)管力度。監(jiān)管部門應(yīng)遵守相關(guān)法律法規(guī)，建立完善的監(jiān)督運(yùn)行機(jī)制，保證上市公司披露的會計(jì)信息質(zhì)量。另一方面，要構(gòu)建嚴(yán)密的會計(jì)信息披露的內(nèi)部控制體系。建立相應(yīng)的獎懲制度，做好以“防”為主的監(jiān)控防線（即事前監(jiān)督）；以現(xiàn)有的審核部門為基礎(chǔ)，建立獨(dú)立的審計(jì)委員會，實(shí)施有效的以“查”為主的稽核防線（即事中控制）；在會計(jì)核算基礎(chǔ)上對各崗位及業(yè)務(wù)進(jìn)行日常性的檢查，建立以“堵”為主的監(jiān)控防線（即事后監(jiān)督）等措施，從而強(qiáng)化內(nèi)部會計(jì)信息披露制度實(shí)施情況的檢查與考核，完善內(nèi)部控制制度。

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