張美誠(chéng)+高先祥

黨的十八屆三中全會(huì)作出了全面深化改革的重大決策部署，把發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)作為完善基本經(jīng)濟(jì)制度、深化經(jīng)濟(jì)體制改革，尤其是深化國(guó)企改革的一項(xiàng)重要任務(wù)。湖南省委、省政府出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步深化國(guó)有企業(yè)改革的意見(jiàn)》，明確了湖南深化國(guó)企改革的路線(xiàn)圖、時(shí)間表、任務(wù)書(shū)，并把發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)作為深化國(guó)企改革的突破口和著力點(diǎn)。

發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)有利于深化國(guó)企改革

有利于深化國(guó)企改革取得突破。上世紀(jì)末本世紀(jì)初全面推進(jìn)的上一輪國(guó)企改革取得了明顯成效。但是，國(guó)企改革仍面臨許多深層次的矛盾和問(wèn)題，國(guó)有產(chǎn)權(quán)單一、“一股獨(dú)大”等問(wèn)題尤為突出，這些問(wèn)題的存在導(dǎo)致企業(yè)治理體制機(jī)制存在先天缺陷，嚴(yán)重影響了企業(yè)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制的形成。解決問(wèn)題的有效途徑和辦法，也是深化國(guó)企改革的突破口，就是大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。通過(guò)引入多種經(jīng)濟(jì)成分，由多元股東依法、市場(chǎng)化治理公司，進(jìn)一步轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，規(guī)范公司治理，建立真正適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的現(xiàn)代企業(yè)制度和經(jīng)營(yíng)機(jī)制，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)成為真正的市場(chǎng)主體。

有利于推動(dòng)國(guó)有企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。通過(guò)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，發(fā)揮各種所有制的優(yōu)勢(shì)，可以增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)的活力，改善和優(yōu)化運(yùn)營(yíng)效率，提高經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)，國(guó)有資本通過(guò)推進(jìn)開(kāi)發(fā)性重組，可以從低效和無(wú)效的產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)退出。國(guó)有企業(yè)通過(guò)引入新的投資者，在完善股權(quán)結(jié)構(gòu)的同時(shí)，規(guī)范法人治理，能更好地完善決策機(jī)制，提高企業(yè)決策水平。推動(dòng)國(guó)有企業(yè)實(shí)施股份制改革，可以加快推進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)資本化、資本證券化，增強(qiáng)國(guó)有資本的流動(dòng)性，優(yōu)化社會(huì)資源的高效配置。允許混合所有制企業(yè)經(jīng)營(yíng)者員工持股，有利于形成資本所有者和勞動(dòng)者利益共同體，調(diào)動(dòng)各方面的積極性，激發(fā)國(guó)有企業(yè)的活力。

有利于發(fā)展壯大國(guó)有經(jīng)濟(jì)。國(guó)有企業(yè)通過(guò)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，推進(jìn)國(guó)有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合，將國(guó)有企業(yè)的資源、品牌、市場(chǎng)等優(yōu)勢(shì)與民營(yíng)企業(yè)的資金、機(jī)制等優(yōu)勢(shì)有機(jī)結(jié)合，可以放大國(guó)有資本的功能，使國(guó)有資本在更廣泛的范圍內(nèi)、以更直接的方式發(fā)揮影響力和帶動(dòng)力；可以推動(dòng)國(guó)有資本在有進(jìn)有退、進(jìn)而有為、退而有序中凸顯集中度，不斷增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的活力、競(jìng)爭(zhēng)力和影響力。

混合所有制經(jīng)濟(jì)具有強(qiáng)大的生命力

中聯(lián)重科是湖南首批國(guó)資監(jiān)管企業(yè)。目前，已形成了省國(guó)資委、管理團(tuán)隊(duì)和骨干員工、戰(zhàn)略投資者、國(guó)際投資者及其他流通股東共同持股的混合所有制產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，成為A+H股上市的典型的混合所有制公眾公司。到2013年底，企業(yè)資產(chǎn)總額達(dá)到903.02億元、凈利潤(rùn)43.09億元，分別是2005年的21倍、14倍。國(guó)有股權(quán)比例從49.83%下降到16.26%，但國(guó)有資產(chǎn)不斷增值，以百億元級(jí)國(guó)資帶動(dòng)了最高達(dá)千億元的社會(huì)資本，國(guó)有資產(chǎn)增值最高達(dá)800倍，放大了國(guó)有資本功能。

促進(jìn)了體制機(jī)制創(chuàng)新。中聯(lián)重科構(gòu)建的混合所有制產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)了企業(yè)董事會(huì)的規(guī)范建設(shè)，其國(guó)有股、財(cái)務(wù)投資者、管理層和員工持股、外資股等不同成分的資本，以董事會(huì)為平臺(tái)，按股權(quán)比例表決，同股同權(quán)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)公司的科學(xué)、規(guī)范治理。促進(jìn)了企業(yè)內(nèi)部三項(xiàng)制度改革，建立了“評(píng)聘分開(kāi)、競(jìng)爭(zhēng)上崗、末位淘汰”的用人機(jī)制，以“薪隨崗走、定崗定薪”為基礎(chǔ)、績(jī)效考核體系為標(biāo)準(zhǔn)的分配機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)了員工積極性。

促進(jìn)了資源優(yōu)化配置。中聯(lián)重科堅(jiān)持持續(xù)變革，從一個(gè)科研院所蝶變?yōu)閲?guó)資為第一大股東、中外合資的A+H股上市公司，并發(fā)揮上市公司的主平臺(tái)作用，加強(qiáng)并購(gòu)重組，在全球范圍內(nèi)配置資源，融入全球產(chǎn)業(yè)生態(tài)，實(shí)現(xiàn)了“1+1>2”的目標(biāo)。2001~2013年，中聯(lián)重科相繼在國(guó)內(nèi)外并購(gòu)英國(guó)保路捷公司、浦沅工程機(jī)械公司、陜西新黃工、意大利CIFA公司、德國(guó)M-TEC公司等企業(yè)。通過(guò)跨國(guó)并購(gòu)，中聯(lián)重科在制度、管理、技術(shù)、文化和價(jià)值觀(guān)上實(shí)現(xiàn)了與跨國(guó)公司的高位對(duì)接，提升了企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的能力和水平，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得了領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

促進(jìn)了國(guó)資監(jiān)管方式轉(zhuǎn)變。為適應(yīng)中聯(lián)重科混合所有制改革的新要求，省國(guó)資委不斷創(chuàng)新監(jiān)管方式，深入推進(jìn)政策支持和制度創(chuàng)新，為企業(yè)改革發(fā)展?fàn)I造了良好的環(huán)境。對(duì)中聯(lián)重科管理層與技術(shù)骨干實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，對(duì)原科研院所國(guó)有資產(chǎn)增值進(jìn)行政策性獎(jiǎng)勵(lì)。減持國(guó)有控股權(quán)（從49.83%到16.3%），支持中聯(lián)重科引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，實(shí)現(xiàn)A+H股整體上市。支持中聯(lián)重科規(guī)范公司治理，實(shí)現(xiàn)經(jīng)理人選聘和管理機(jī)制市場(chǎng)化。作為第一家由省國(guó)資委直接持股的上市公司，率先在全國(guó)制定了直接持股上市公司的管理辦法。向企業(yè)派出國(guó)有產(chǎn)權(quán)代表，以管理產(chǎn)權(quán)代表為主，實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)有資本的有效監(jiān)管。

發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)需有序推進(jìn)

主要途徑是推進(jìn)產(chǎn)權(quán)多元化和資產(chǎn)證券化。根據(jù)不同國(guó)有企業(yè)的功能定位、地位作用、運(yùn)營(yíng)質(zhì)量，明確合適的國(guó)有股權(quán)比例。對(duì)競(jìng)爭(zhēng)類(lèi)企業(yè)，充分利用產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)和證券市場(chǎng)，通過(guò)產(chǎn)（股）權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股、資產(chǎn)重組、規(guī)范上市等方式，引進(jìn)各類(lèi)投資者，實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資主體多元化、經(jīng)營(yíng)機(jī)制市場(chǎng)化。鼓勵(lì)國(guó)有企業(yè)之間以及國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)之間，根據(jù)產(chǎn)業(yè)和資本的關(guān)聯(lián)性進(jìn)行股權(quán)置換和交叉持股。推動(dòng)開(kāi)放性市場(chǎng)化重組整合，重點(diǎn)引進(jìn)中央企業(yè)、大型民企、國(guó)內(nèi)外其他優(yōu)勢(shì)企業(yè)參與重組，國(guó)有資本投資項(xiàng)目鼓勵(lì)非公有資本參股，國(guó)有企業(yè)也可與民營(yíng)企業(yè)合資合作。大力推進(jìn)企業(yè)上市發(fā)展，利用國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)，推動(dòng)企業(yè)整體上市或核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)上市，使上市公司成為國(guó)有企業(yè)的重要組織形態(tài)；充分發(fā)揮國(guó)有控股上市公司作為發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的平臺(tái)作用，積極引進(jìn)民間資本和社會(huì)資本，不斷增強(qiáng)企業(yè)活力。

成功關(guān)鍵是創(chuàng)新體制機(jī)制。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)本身并不是目的，目的之一在于促進(jìn)體制的轉(zhuǎn)換，這也是確保發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)取得成功的關(guān)鍵所在。一是完善混合所有制企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，建立國(guó)有資本產(chǎn)權(quán)代表制度，選聘一批專(zhuān)業(yè)化、職業(yè)化產(chǎn)權(quán)代表?yè)?dān)任企業(yè)董事，依法派出產(chǎn)權(quán)代表?yè)?dān)任監(jiān)事，確保國(guó)有資本出資人在法人治理結(jié)構(gòu)中依法發(fā)揮作用。二是深化企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員管理體制改革，按照管少、管精、管好的原則，探索不同類(lèi)別企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員的管理模式，著力推進(jìn)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員去行政化改革；建立職業(yè)經(jīng)理人制度，合理增加市場(chǎng)化選聘比例。三是完善長(zhǎng)效激勵(lì)約束分配機(jī)制，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員收入與選任方式、企業(yè)效益相匹配，探索采取期股期權(quán)、崗位分紅、激勵(lì)基金等中長(zhǎng)期激勵(lì)方式，并健全與激勵(lì)機(jī)制相配套的約束機(jī)制。四是深化企業(yè)內(nèi)部“三能”改革，即管理人員能上能下、員工能進(jìn)能出、收入能增能減，建立與市場(chǎng)相適應(yīng)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。

內(nèi)在動(dòng)力是構(gòu)筑利益共同體。探索混合所有制企業(yè)經(jīng)營(yíng)者員工持股的有效途徑，對(duì)國(guó)有資本準(zhǔn)備退出的企業(yè)，或改制為混合所有制且國(guó)有資本處于相對(duì)控股或參股地位的企業(yè)，以及創(chuàng)新性、研發(fā)類(lèi)、基金類(lèi)企業(yè)，允許經(jīng)營(yíng)者員工持股，構(gòu)筑資本所有者和勞動(dòng)者利益共同體，充分調(diào)動(dòng)各方面的積極性。實(shí)施過(guò)程中，根據(jù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)混合所有制的進(jìn)展情況、行業(yè)特征、發(fā)展階段、企業(yè)員工自身情況，來(lái)確定經(jīng)營(yíng)者員工是否持股，并將業(yè)績(jī)約束、時(shí)間要求和退出機(jī)制結(jié)合起來(lái)，不搞終身制，防止股權(quán)結(jié)構(gòu)固化而背離經(jīng)營(yíng)者員工持股的初衷；突出重點(diǎn)對(duì)象，不搞全員持股，避免走入“平均主義”“福利主義”的陷阱。

外部支撐是轉(zhuǎn)變國(guó)資監(jiān)管方式。國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身不斷轉(zhuǎn)型，與市場(chǎng)接軌，積極探索“以管資本為主加強(qiáng)國(guó)資監(jiān)管”的新模式和新方法，重點(diǎn)管理好資本的投向、規(guī)范資本運(yùn)作、提高資本回報(bào)，以產(chǎn)權(quán)關(guān)系為紐帶，依法通過(guò)公司章程和公司治理，落實(shí)好出資人職責(zé)，依法行使資產(chǎn)收益權(quán)、參加重大決策和選擇管理者的權(quán)利。進(jìn)一步簡(jiǎn)政放權(quán)，減少審批事項(xiàng)，服務(wù)企業(yè)改革發(fā)展，不干預(yù)企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，把應(yīng)該由企業(yè)管理的事項(xiàng)交給企業(yè)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)做到監(jiān)管但不干預(yù)、支持但不包辦。讓企業(yè)圍著市場(chǎng)轉(zhuǎn)，充分發(fā)揮市場(chǎng)的作用，將國(guó)有企業(yè)真正推向市場(chǎng)。

根本要求是規(guī)范有序推進(jìn)。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，要統(tǒng)籌企業(yè)、職工和投資者等各方面情況，有計(jì)劃分步驟穩(wěn)步推進(jìn)?？吹们?、有把握的就抓緊進(jìn)行，在充分論證的基礎(chǔ)上，“一企一策”制定方案并加以推進(jìn)；看不清、有爭(zhēng)議的要先探索或通過(guò)試點(diǎn)再鋪開(kāi)，切忌“一哄而上”“遍地開(kāi)花”。以健全歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、保護(hù)嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)順暢的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度為目標(biāo)，加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，從明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系、強(qiáng)化資產(chǎn)評(píng)估、規(guī)范產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)和加強(qiáng)資產(chǎn)監(jiān)管等重要環(huán)節(jié)來(lái)建章立制，強(qiáng)化公開(kāi)透明和規(guī)范運(yùn)作，既防止國(guó)有資產(chǎn)流失，又保護(hù)其他資本的權(quán)益。

endprint

黨的十八屆三中全會(huì)作出了全面深化改革的重大決策部署，把發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)作為完善基本經(jīng)濟(jì)制度、深化經(jīng)濟(jì)體制改革，尤其是深化國(guó)企改革的一項(xiàng)重要任務(wù)。湖南省委、省政府出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步深化國(guó)有企業(yè)改革的意見(jiàn)》，明確了湖南深化國(guó)企改革的路線(xiàn)圖、時(shí)間表、任務(wù)書(shū)，并把發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)作為深化國(guó)企改革的突破口和著力點(diǎn)。

發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)有利于深化國(guó)企改革

有利于深化國(guó)企改革取得突破。上世紀(jì)末本世紀(jì)初全面推進(jìn)的上一輪國(guó)企改革取得了明顯成效。但是，國(guó)企改革仍面臨許多深層次的矛盾和問(wèn)題，國(guó)有產(chǎn)權(quán)單一、“一股獨(dú)大”等問(wèn)題尤為突出，這些問(wèn)題的存在導(dǎo)致企業(yè)治理體制機(jī)制存在先天缺陷，嚴(yán)重影響了企業(yè)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制的形成。解決問(wèn)題的有效途徑和辦法，也是深化國(guó)企改革的突破口，就是大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。通過(guò)引入多種經(jīng)濟(jì)成分，由多元股東依法、市場(chǎng)化治理公司，進(jìn)一步轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，規(guī)范公司治理，建立真正適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的現(xiàn)代企業(yè)制度和經(jīng)營(yíng)機(jī)制，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)成為真正的市場(chǎng)主體。

有利于推動(dòng)國(guó)有企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。通過(guò)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，發(fā)揮各種所有制的優(yōu)勢(shì)，可以增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)的活力，改善和優(yōu)化運(yùn)營(yíng)效率，提高經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)，國(guó)有資本通過(guò)推進(jìn)開(kāi)發(fā)性重組，可以從低效和無(wú)效的產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)退出。國(guó)有企業(yè)通過(guò)引入新的投資者，在完善股權(quán)結(jié)構(gòu)的同時(shí)，規(guī)范法人治理，能更好地完善決策機(jī)制，提高企業(yè)決策水平。推動(dòng)國(guó)有企業(yè)實(shí)施股份制改革，可以加快推進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)資本化、資本證券化，增強(qiáng)國(guó)有資本的流動(dòng)性，優(yōu)化社會(huì)資源的高效配置。允許混合所有制企業(yè)經(jīng)營(yíng)者員工持股，有利于形成資本所有者和勞動(dòng)者利益共同體，調(diào)動(dòng)各方面的積極性，激發(fā)國(guó)有企業(yè)的活力。

有利于發(fā)展壯大國(guó)有經(jīng)濟(jì)。國(guó)有企業(yè)通過(guò)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，推進(jìn)國(guó)有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合，將國(guó)有企業(yè)的資源、品牌、市場(chǎng)等優(yōu)勢(shì)與民營(yíng)企業(yè)的資金、機(jī)制等優(yōu)勢(shì)有機(jī)結(jié)合，可以放大國(guó)有資本的功能，使國(guó)有資本在更廣泛的范圍內(nèi)、以更直接的方式發(fā)揮影響力和帶動(dòng)力；可以推動(dòng)國(guó)有資本在有進(jìn)有退、進(jìn)而有為、退而有序中凸顯集中度，不斷增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的活力、競(jìng)爭(zhēng)力和影響力。

混合所有制經(jīng)濟(jì)具有強(qiáng)大的生命力

中聯(lián)重科是湖南首批國(guó)資監(jiān)管企業(yè)。目前，已形成了省國(guó)資委、管理團(tuán)隊(duì)和骨干員工、戰(zhàn)略投資者、國(guó)際投資者及其他流通股東共同持股的混合所有制產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，成為A+H股上市的典型的混合所有制公眾公司。到2013年底，企業(yè)資產(chǎn)總額達(dá)到903.02億元、凈利潤(rùn)43.09億元，分別是2005年的21倍、14倍。國(guó)有股權(quán)比例從49.83%下降到16.26%，但國(guó)有資產(chǎn)不斷增值，以百億元級(jí)國(guó)資帶動(dòng)了最高達(dá)千億元的社會(huì)資本，國(guó)有資產(chǎn)增值最高達(dá)800倍，放大了國(guó)有資本功能。

促進(jìn)了體制機(jī)制創(chuàng)新。中聯(lián)重科構(gòu)建的混合所有制產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)了企業(yè)董事會(huì)的規(guī)范建設(shè)，其國(guó)有股、財(cái)務(wù)投資者、管理層和員工持股、外資股等不同成分的資本，以董事會(huì)為平臺(tái)，按股權(quán)比例表決，同股同權(quán)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)公司的科學(xué)、規(guī)范治理。促進(jìn)了企業(yè)內(nèi)部三項(xiàng)制度改革，建立了“評(píng)聘分開(kāi)、競(jìng)爭(zhēng)上崗、末位淘汰”的用人機(jī)制，以“薪隨崗走、定崗定薪”為基礎(chǔ)、績(jī)效考核體系為標(biāo)準(zhǔn)的分配機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)了員工積極性。

促進(jìn)了資源優(yōu)化配置。中聯(lián)重科堅(jiān)持持續(xù)變革，從一個(gè)科研院所蝶變?yōu)閲?guó)資為第一大股東、中外合資的A+H股上市公司，并發(fā)揮上市公司的主平臺(tái)作用，加強(qiáng)并購(gòu)重組，在全球范圍內(nèi)配置資源，融入全球產(chǎn)業(yè)生態(tài)，實(shí)現(xiàn)了“1+1>2”的目標(biāo)。2001~2013年，中聯(lián)重科相繼在國(guó)內(nèi)外并購(gòu)英國(guó)保路捷公司、浦沅工程機(jī)械公司、陜西新黃工、意大利CIFA公司、德國(guó)M-TEC公司等企業(yè)。通過(guò)跨國(guó)并購(gòu)，中聯(lián)重科在制度、管理、技術(shù)、文化和價(jià)值觀(guān)上實(shí)現(xiàn)了與跨國(guó)公司的高位對(duì)接，提升了企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的能力和水平，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得了領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

促進(jìn)了國(guó)資監(jiān)管方式轉(zhuǎn)變。為適應(yīng)中聯(lián)重科混合所有制改革的新要求，省國(guó)資委不斷創(chuàng)新監(jiān)管方式，深入推進(jìn)政策支持和制度創(chuàng)新，為企業(yè)改革發(fā)展?fàn)I造了良好的環(huán)境。對(duì)中聯(lián)重科管理層與技術(shù)骨干實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，對(duì)原科研院所國(guó)有資產(chǎn)增值進(jìn)行政策性獎(jiǎng)勵(lì)。減持國(guó)有控股權(quán)（從49.83%到16.3%），支持中聯(lián)重科引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，實(shí)現(xiàn)A+H股整體上市。支持中聯(lián)重科規(guī)范公司治理，實(shí)現(xiàn)經(jīng)理人選聘和管理機(jī)制市場(chǎng)化。作為第一家由省國(guó)資委直接持股的上市公司，率先在全國(guó)制定了直接持股上市公司的管理辦法。向企業(yè)派出國(guó)有產(chǎn)權(quán)代表，以管理產(chǎn)權(quán)代表為主，實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)有資本的有效監(jiān)管。

發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)需有序推進(jìn)

主要途徑是推進(jìn)產(chǎn)權(quán)多元化和資產(chǎn)證券化。根據(jù)不同國(guó)有企業(yè)的功能定位、地位作用、運(yùn)營(yíng)質(zhì)量，明確合適的國(guó)有股權(quán)比例。對(duì)競(jìng)爭(zhēng)類(lèi)企業(yè)，充分利用產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)和證券市場(chǎng)，通過(guò)產(chǎn)（股）權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股、資產(chǎn)重組、規(guī)范上市等方式，引進(jìn)各類(lèi)投資者，實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資主體多元化、經(jīng)營(yíng)機(jī)制市場(chǎng)化。鼓勵(lì)國(guó)有企業(yè)之間以及國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)之間，根據(jù)產(chǎn)業(yè)和資本的關(guān)聯(lián)性進(jìn)行股權(quán)置換和交叉持股。推動(dòng)開(kāi)放性市場(chǎng)化重組整合，重點(diǎn)引進(jìn)中央企業(yè)、大型民企、國(guó)內(nèi)外其他優(yōu)勢(shì)企業(yè)參與重組，國(guó)有資本投資項(xiàng)目鼓勵(lì)非公有資本參股，國(guó)有企業(yè)也可與民營(yíng)企業(yè)合資合作。大力推進(jìn)企業(yè)上市發(fā)展，利用國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)，推動(dòng)企業(yè)整體上市或核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)上市，使上市公司成為國(guó)有企業(yè)的重要組織形態(tài)；充分發(fā)揮國(guó)有控股上市公司作為發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的平臺(tái)作用，積極引進(jìn)民間資本和社會(huì)資本，不斷增強(qiáng)企業(yè)活力。

成功關(guān)鍵是創(chuàng)新體制機(jī)制。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)本身并不是目的，目的之一在于促進(jìn)體制的轉(zhuǎn)換，這也是確保發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)取得成功的關(guān)鍵所在。一是完善混合所有制企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，建立國(guó)有資本產(chǎn)權(quán)代表制度，選聘一批專(zhuān)業(yè)化、職業(yè)化產(chǎn)權(quán)代表?yè)?dān)任企業(yè)董事，依法派出產(chǎn)權(quán)代表?yè)?dān)任監(jiān)事，確保國(guó)有資本出資人在法人治理結(jié)構(gòu)中依法發(fā)揮作用。二是深化企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員管理體制改革，按照管少、管精、管好的原則，探索不同類(lèi)別企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員的管理模式，著力推進(jìn)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員去行政化改革；建立職業(yè)經(jīng)理人制度，合理增加市場(chǎng)化選聘比例。三是完善長(zhǎng)效激勵(lì)約束分配機(jī)制，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員收入與選任方式、企業(yè)效益相匹配，探索采取期股期權(quán)、崗位分紅、激勵(lì)基金等中長(zhǎng)期激勵(lì)方式，并健全與激勵(lì)機(jī)制相配套的約束機(jī)制。四是深化企業(yè)內(nèi)部“三能”改革，即管理人員能上能下、員工能進(jìn)能出、收入能增能減，建立與市場(chǎng)相適應(yīng)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。

內(nèi)在動(dòng)力是構(gòu)筑利益共同體。探索混合所有制企業(yè)經(jīng)營(yíng)者員工持股的有效途徑，對(duì)國(guó)有資本準(zhǔn)備退出的企業(yè)，或改制為混合所有制且國(guó)有資本處于相對(duì)控股或參股地位的企業(yè)，以及創(chuàng)新性、研發(fā)類(lèi)、基金類(lèi)企業(yè)，允許經(jīng)營(yíng)者員工持股，構(gòu)筑資本所有者和勞動(dòng)者利益共同體，充分調(diào)動(dòng)各方面的積極性。實(shí)施過(guò)程中，根據(jù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)混合所有制的進(jìn)展情況、行業(yè)特征、發(fā)展階段、企業(yè)員工自身情況，來(lái)確定經(jīng)營(yíng)者員工是否持股，并將業(yè)績(jī)約束、時(shí)間要求和退出機(jī)制結(jié)合起來(lái)，不搞終身制，防止股權(quán)結(jié)構(gòu)固化而背離經(jīng)營(yíng)者員工持股的初衷；突出重點(diǎn)對(duì)象，不搞全員持股，避免走入“平均主義”“福利主義”的陷阱。

外部支撐是轉(zhuǎn)變國(guó)資監(jiān)管方式。國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身不斷轉(zhuǎn)型，與市場(chǎng)接軌，積極探索“以管資本為主加強(qiáng)國(guó)資監(jiān)管”的新模式和新方法，重點(diǎn)管理好資本的投向、規(guī)范資本運(yùn)作、提高資本回報(bào)，以產(chǎn)權(quán)關(guān)系為紐帶，依法通過(guò)公司章程和公司治理，落實(shí)好出資人職責(zé)，依法行使資產(chǎn)收益權(quán)、參加重大決策和選擇管理者的權(quán)利。進(jìn)一步簡(jiǎn)政放權(quán)，減少審批事項(xiàng)，服務(wù)企業(yè)改革發(fā)展，不干預(yù)企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，把應(yīng)該由企業(yè)管理的事項(xiàng)交給企業(yè)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)做到監(jiān)管但不干預(yù)、支持但不包辦。讓企業(yè)圍著市場(chǎng)轉(zhuǎn)，充分發(fā)揮市場(chǎng)的作用，將國(guó)有企業(yè)真正推向市場(chǎng)。

根本要求是規(guī)范有序推進(jìn)。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，要統(tǒng)籌企業(yè)、職工和投資者等各方面情況，有計(jì)劃分步驟穩(wěn)步推進(jìn)。看得清、有把握的就抓緊進(jìn)行，在充分論證的基礎(chǔ)上，“一企一策”制定方案并加以推進(jìn)；看不清、有爭(zhēng)議的要先探索或通過(guò)試點(diǎn)再鋪開(kāi)，切忌“一哄而上”“遍地開(kāi)花”。以健全歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、保護(hù)嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)順暢的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度為目標(biāo)，加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，從明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系、強(qiáng)化資產(chǎn)評(píng)估、規(guī)范產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)和加強(qiáng)資產(chǎn)監(jiān)管等重要環(huán)節(jié)來(lái)建章立制，強(qiáng)化公開(kāi)透明和規(guī)范運(yùn)作，既防止國(guó)有資產(chǎn)流失，又保護(hù)其他資本的權(quán)益。

endprint

黨的十八屆三中全會(huì)作出了全面深化改革的重大決策部署，把發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)作為完善基本經(jīng)濟(jì)制度、深化經(jīng)濟(jì)體制改革，尤其是深化國(guó)企改革的一項(xiàng)重要任務(wù)。湖南省委、省政府出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步深化國(guó)有企業(yè)改革的意見(jiàn)》，明確了湖南深化國(guó)企改革的路線(xiàn)圖、時(shí)間表、任務(wù)書(shū)，并把發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)作為深化國(guó)企改革的突破口和著力點(diǎn)。

發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)有利于深化國(guó)企改革

有利于深化國(guó)企改革取得突破。上世紀(jì)末本世紀(jì)初全面推進(jìn)的上一輪國(guó)企改革取得了明顯成效。但是，國(guó)企改革仍面臨許多深層次的矛盾和問(wèn)題，國(guó)有產(chǎn)權(quán)單一、“一股獨(dú)大”等問(wèn)題尤為突出，這些問(wèn)題的存在導(dǎo)致企業(yè)治理體制機(jī)制存在先天缺陷，嚴(yán)重影響了企業(yè)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制的形成。解決問(wèn)題的有效途徑和辦法，也是深化國(guó)企改革的突破口，就是大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。通過(guò)引入多種經(jīng)濟(jì)成分，由多元股東依法、市場(chǎng)化治理公司，進(jìn)一步轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，規(guī)范公司治理，建立真正適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的現(xiàn)代企業(yè)制度和經(jīng)營(yíng)機(jī)制，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)成為真正的市場(chǎng)主體。

有利于推動(dòng)國(guó)有企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。通過(guò)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，發(fā)揮各種所有制的優(yōu)勢(shì)，可以增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)的活力，改善和優(yōu)化運(yùn)營(yíng)效率，提高經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)，國(guó)有資本通過(guò)推進(jìn)開(kāi)發(fā)性重組，可以從低效和無(wú)效的產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)退出。國(guó)有企業(yè)通過(guò)引入新的投資者，在完善股權(quán)結(jié)構(gòu)的同時(shí)，規(guī)范法人治理，能更好地完善決策機(jī)制，提高企業(yè)決策水平。推動(dòng)國(guó)有企業(yè)實(shí)施股份制改革，可以加快推進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)資本化、資本證券化，增強(qiáng)國(guó)有資本的流動(dòng)性，優(yōu)化社會(huì)資源的高效配置。允許混合所有制企業(yè)經(jīng)營(yíng)者員工持股，有利于形成資本所有者和勞動(dòng)者利益共同體，調(diào)動(dòng)各方面的積極性，激發(fā)國(guó)有企業(yè)的活力。

有利于發(fā)展壯大國(guó)有經(jīng)濟(jì)。國(guó)有企業(yè)通過(guò)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，推進(jìn)國(guó)有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合，將國(guó)有企業(yè)的資源、品牌、市場(chǎng)等優(yōu)勢(shì)與民營(yíng)企業(yè)的資金、機(jī)制等優(yōu)勢(shì)有機(jī)結(jié)合，可以放大國(guó)有資本的功能，使國(guó)有資本在更廣泛的范圍內(nèi)、以更直接的方式發(fā)揮影響力和帶動(dòng)力；可以推動(dòng)國(guó)有資本在有進(jìn)有退、進(jìn)而有為、退而有序中凸顯集中度，不斷增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的活力、競(jìng)爭(zhēng)力和影響力。

混合所有制經(jīng)濟(jì)具有強(qiáng)大的生命力

中聯(lián)重科是湖南首批國(guó)資監(jiān)管企業(yè)。目前，已形成了省國(guó)資委、管理團(tuán)隊(duì)和骨干員工、戰(zhàn)略投資者、國(guó)際投資者及其他流通股東共同持股的混合所有制產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，成為A+H股上市的典型的混合所有制公眾公司。到2013年底，企業(yè)資產(chǎn)總額達(dá)到903.02億元、凈利潤(rùn)43.09億元，分別是2005年的21倍、14倍。國(guó)有股權(quán)比例從49.83%下降到16.26%，但國(guó)有資產(chǎn)不斷增值，以百億元級(jí)國(guó)資帶動(dòng)了最高達(dá)千億元的社會(huì)資本，國(guó)有資產(chǎn)增值最高達(dá)800倍，放大了國(guó)有資本功能。

促進(jìn)了體制機(jī)制創(chuàng)新。中聯(lián)重科構(gòu)建的混合所有制產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)了企業(yè)董事會(huì)的規(guī)范建設(shè)，其國(guó)有股、財(cái)務(wù)投資者、管理層和員工持股、外資股等不同成分的資本，以董事會(huì)為平臺(tái)，按股權(quán)比例表決，同股同權(quán)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)公司的科學(xué)、規(guī)范治理。促進(jìn)了企業(yè)內(nèi)部三項(xiàng)制度改革，建立了“評(píng)聘分開(kāi)、競(jìng)爭(zhēng)上崗、末位淘汰”的用人機(jī)制，以“薪隨崗走、定崗定薪”為基礎(chǔ)、績(jī)效考核體系為標(biāo)準(zhǔn)的分配機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)了員工積極性。

促進(jìn)了資源優(yōu)化配置。中聯(lián)重科堅(jiān)持持續(xù)變革，從一個(gè)科研院所蝶變?yōu)閲?guó)資為第一大股東、中外合資的A+H股上市公司，并發(fā)揮上市公司的主平臺(tái)作用，加強(qiáng)并購(gòu)重組，在全球范圍內(nèi)配置資源，融入全球產(chǎn)業(yè)生態(tài)，實(shí)現(xiàn)了“1+1>2”的目標(biāo)。2001~2013年，中聯(lián)重科相繼在國(guó)內(nèi)外并購(gòu)英國(guó)保路捷公司、浦沅工程機(jī)械公司、陜西新黃工、意大利CIFA公司、德國(guó)M-TEC公司等企業(yè)。通過(guò)跨國(guó)并購(gòu)，中聯(lián)重科在制度、管理、技術(shù)、文化和價(jià)值觀(guān)上實(shí)現(xiàn)了與跨國(guó)公司的高位對(duì)接，提升了企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的能力和水平，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得了領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

促進(jìn)了國(guó)資監(jiān)管方式轉(zhuǎn)變。為適應(yīng)中聯(lián)重科混合所有制改革的新要求，省國(guó)資委不斷創(chuàng)新監(jiān)管方式，深入推進(jìn)政策支持和制度創(chuàng)新，為企業(yè)改革發(fā)展?fàn)I造了良好的環(huán)境。對(duì)中聯(lián)重科管理層與技術(shù)骨干實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，對(duì)原科研院所國(guó)有資產(chǎn)增值進(jìn)行政策性獎(jiǎng)勵(lì)。減持國(guó)有控股權(quán)（從49.83%到16.3%），支持中聯(lián)重科引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，實(shí)現(xiàn)A+H股整體上市。支持中聯(lián)重科規(guī)范公司治理，實(shí)現(xiàn)經(jīng)理人選聘和管理機(jī)制市場(chǎng)化。作為第一家由省國(guó)資委直接持股的上市公司，率先在全國(guó)制定了直接持股上市公司的管理辦法。向企業(yè)派出國(guó)有產(chǎn)權(quán)代表，以管理產(chǎn)權(quán)代表為主，實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)有資本的有效監(jiān)管。

發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)需有序推進(jìn)

主要途徑是推進(jìn)產(chǎn)權(quán)多元化和資產(chǎn)證券化。根據(jù)不同國(guó)有企業(yè)的功能定位、地位作用、運(yùn)營(yíng)質(zhì)量，明確合適的國(guó)有股權(quán)比例。對(duì)競(jìng)爭(zhēng)類(lèi)企業(yè)，充分利用產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)和證券市場(chǎng)，通過(guò)產(chǎn)（股）權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股、資產(chǎn)重組、規(guī)范上市等方式，引進(jìn)各類(lèi)投資者，實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資主體多元化、經(jīng)營(yíng)機(jī)制市場(chǎng)化。鼓勵(lì)國(guó)有企業(yè)之間以及國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)之間，根據(jù)產(chǎn)業(yè)和資本的關(guān)聯(lián)性進(jìn)行股權(quán)置換和交叉持股。推動(dòng)開(kāi)放性市場(chǎng)化重組整合，重點(diǎn)引進(jìn)中央企業(yè)、大型民企、國(guó)內(nèi)外其他優(yōu)勢(shì)企業(yè)參與重組，國(guó)有資本投資項(xiàng)目鼓勵(lì)非公有資本參股，國(guó)有企業(yè)也可與民營(yíng)企業(yè)合資合作。大力推進(jìn)企業(yè)上市發(fā)展，利用國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)，推動(dòng)企業(yè)整體上市或核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)上市，使上市公司成為國(guó)有企業(yè)的重要組織形態(tài)；充分發(fā)揮國(guó)有控股上市公司作為發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的平臺(tái)作用，積極引進(jìn)民間資本和社會(huì)資本，不斷增強(qiáng)企業(yè)活力。

成功關(guān)鍵是創(chuàng)新體制機(jī)制。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)本身并不是目的，目的之一在于促進(jìn)體制的轉(zhuǎn)換，這也是確保發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)取得成功的關(guān)鍵所在。一是完善混合所有制企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，建立國(guó)有資本產(chǎn)權(quán)代表制度，選聘一批專(zhuān)業(yè)化、職業(yè)化產(chǎn)權(quán)代表?yè)?dān)任企業(yè)董事，依法派出產(chǎn)權(quán)代表?yè)?dān)任監(jiān)事，確保國(guó)有資本出資人在法人治理結(jié)構(gòu)中依法發(fā)揮作用。二是深化企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員管理體制改革，按照管少、管精、管好的原則，探索不同類(lèi)別企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員的管理模式，著力推進(jìn)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員去行政化改革；建立職業(yè)經(jīng)理人制度，合理增加市場(chǎng)化選聘比例。三是完善長(zhǎng)效激勵(lì)約束分配機(jī)制，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員收入與選任方式、企業(yè)效益相匹配，探索采取期股期權(quán)、崗位分紅、激勵(lì)基金等中長(zhǎng)期激勵(lì)方式，并健全與激勵(lì)機(jī)制相配套的約束機(jī)制。四是深化企業(yè)內(nèi)部“三能”改革，即管理人員能上能下、員工能進(jìn)能出、收入能增能減，建立與市場(chǎng)相適應(yīng)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。

內(nèi)在動(dòng)力是構(gòu)筑利益共同體。探索混合所有制企業(yè)經(jīng)營(yíng)者員工持股的有效途徑，對(duì)國(guó)有資本準(zhǔn)備退出的企業(yè)，或改制為混合所有制且國(guó)有資本處于相對(duì)控股或參股地位的企業(yè)，以及創(chuàng)新性、研發(fā)類(lèi)、基金類(lèi)企業(yè)，允許經(jīng)營(yíng)者員工持股，構(gòu)筑資本所有者和勞動(dòng)者利益共同體，充分調(diào)動(dòng)各方面的積極性。實(shí)施過(guò)程中，根據(jù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)混合所有制的進(jìn)展情況、行業(yè)特征、發(fā)展階段、企業(yè)員工自身情況，來(lái)確定經(jīng)營(yíng)者員工是否持股，并將業(yè)績(jī)約束、時(shí)間要求和退出機(jī)制結(jié)合起來(lái)，不搞終身制，防止股權(quán)結(jié)構(gòu)固化而背離經(jīng)營(yíng)者員工持股的初衷；突出重點(diǎn)對(duì)象，不搞全員持股，避免走入“平均主義”“福利主義”的陷阱。

外部支撐是轉(zhuǎn)變國(guó)資監(jiān)管方式。國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身不斷轉(zhuǎn)型，與市場(chǎng)接軌，積極探索“以管資本為主加強(qiáng)國(guó)資監(jiān)管”的新模式和新方法，重點(diǎn)管理好資本的投向、規(guī)范資本運(yùn)作、提高資本回報(bào)，以產(chǎn)權(quán)關(guān)系為紐帶，依法通過(guò)公司章程和公司治理，落實(shí)好出資人職責(zé)，依法行使資產(chǎn)收益權(quán)、參加重大決策和選擇管理者的權(quán)利。進(jìn)一步簡(jiǎn)政放權(quán)，減少審批事項(xiàng)，服務(wù)企業(yè)改革發(fā)展，不干預(yù)企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，把應(yīng)該由企業(yè)管理的事項(xiàng)交給企業(yè)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)做到監(jiān)管但不干預(yù)、支持但不包辦。讓企業(yè)圍著市場(chǎng)轉(zhuǎn)，充分發(fā)揮市場(chǎng)的作用，將國(guó)有企業(yè)真正推向市場(chǎng)。

根本要求是規(guī)范有序推進(jìn)。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，要統(tǒng)籌企業(yè)、職工和投資者等各方面情況，有計(jì)劃分步驟穩(wěn)步推進(jìn)。看得清、有把握的就抓緊進(jìn)行，在充分論證的基礎(chǔ)上，“一企一策”制定方案并加以推進(jìn)；看不清、有爭(zhēng)議的要先探索或通過(guò)試點(diǎn)再鋪開(kāi)，切忌“一哄而上”“遍地開(kāi)花”。以健全歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、保護(hù)嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)順暢的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度為目標(biāo)，加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，從明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系、強(qiáng)化資產(chǎn)評(píng)估、規(guī)范產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)和加強(qiáng)資產(chǎn)監(jiān)管等重要環(huán)節(jié)來(lái)建章立制，強(qiáng)化公開(kāi)透明和規(guī)范運(yùn)作，既防止國(guó)有資產(chǎn)流失，又保護(hù)其他資本的權(quán)益。

endprint