何怡

摘 要： 改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了飛速的發(fā)展，在國(guó)際舞臺(tái)上，我國(guó)起著越來(lái)越重要的作用。其中一個(gè)重要的特點(diǎn)，就是建立了大量的跨國(guó)企業(yè)，跨國(guó)企業(yè)實(shí)現(xiàn)了不同地區(qū)、不同國(guó)家的資源整合的目的，全面提高了企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。本文將在分析我國(guó)企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)中存在著的這幾個(gè)會(huì)計(jì)問(wèn)題的基礎(chǔ)上， 提出幾點(diǎn)優(yōu)化的建議。

關(guān)鍵詞：跨國(guó)并購(gòu)；會(huì)計(jì)；措施

一、跨國(guó)并購(gòu)的含義

跨國(guó)并購(gòu)指的是企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，為了實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步的營(yíng)利與發(fā)展，通過(guò)一定的發(fā)展方式將另一國(guó)家的企業(yè)進(jìn)行吸收合并，實(shí)現(xiàn)增資、擴(kuò)營(yíng)的目的。

二、中國(guó)企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)的現(xiàn)狀

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中國(guó)出現(xiàn)了越來(lái)越多的跨國(guó)企業(yè)，其規(guī)模也不斷地?cái)U(kuò)大。從2008年全球性次貸危機(jī)以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)持續(xù)低迷，而我國(guó)通過(guò)強(qiáng)有力的宏觀政策，對(duì)次貸危機(jī)有著良好的抵抗作用，因此，次貸危機(jī)為我國(guó)跨國(guó)企業(yè)的發(fā)展提供了一個(gè)更好的時(shí)機(jī)與機(jī)會(huì)。當(dāng)前，我國(guó)已然成為建立跨國(guó)企業(yè)的大國(guó)，國(guó)際影響力進(jìn)一步增強(qiáng)。

三、我國(guó)跨國(guó)企業(yè)存在的會(huì)計(jì)問(wèn)題

1.會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍然存在

進(jìn)行跨國(guó)并購(gòu)，并不是一項(xiàng)簡(jiǎn)單的事情，面臨著許多方面的風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行跨國(guó)并購(gòu)前，首先要求企業(yè)具有深厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，對(duì)并購(gòu)的公司有一定程度的了解，對(duì)其債權(quán)債務(wù)有承擔(dān)與償還的能力，并對(duì)并購(gòu)后的企業(yè)發(fā)展有著明確的戰(zhàn)略或目標(biāo)。在這個(gè)過(guò)程中，涉及到不同環(huán)節(jié)的發(fā)展，都可能存在著會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表合并存在問(wèn)題

（1）財(cái)務(wù)報(bào)表差異

財(cái)務(wù)報(bào)表是反應(yīng)跨國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)狀況的重要依據(jù)，然而，由于財(cái)務(wù)報(bào)表的制作者、提供者的不同，其提供的財(cái)務(wù)報(bào)表存在著口徑不一致的問(wèn)題。這是由于我國(guó)立足于自身國(guó)情，制定的獨(dú)特的財(cái)務(wù)報(bào)表制度。不同的會(huì)計(jì)政策使得我姑財(cái)務(wù)報(bào)表的編制與國(guó)際存在一定的出入，雖然基本原則相同，但在部分細(xì)節(jié)上，仍然存在著一些差距，因此造成了財(cái)務(wù)報(bào)表口徑不一致。要盡心跨國(guó)合并，首先的條件就是需要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表的統(tǒng)一與規(guī)范。因此，跨國(guó)公司要想進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)制度，必須首先統(tǒng)一財(cái)務(wù)報(bào)表的規(guī)則與制度。

（2）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在差異

經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展使得國(guó)際會(huì)計(jì)制度準(zhǔn)則與標(biāo)準(zhǔn)逐步滲入到不同國(guó)家，我國(guó)針對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也結(jié)合國(guó)際準(zhǔn)則做出了相應(yīng)的改變。然而，不同國(guó)家的經(jīng)濟(jì)制度、政治制度存在差異，這就使得其相應(yīng)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也有不同的地方。如編制資產(chǎn)負(fù)債表等財(cái)務(wù)報(bào)表的格式、規(guī)范不同，會(huì)計(jì)計(jì)算方法不同等，都使得會(huì)計(jì)處理過(guò)程中存在一定困難。比如美國(guó)使用GAAP和國(guó)際準(zhǔn)則IFRS區(qū)別； 另外， 不同的國(guó)家、地區(qū)在計(jì)算會(huì)計(jì)年度時(shí)，使用的條件也是不同的。除此之外， 國(guó)際間的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的協(xié)調(diào)在事實(shí)上壓力很大，由于不同國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在不同，難以進(jìn)行界定與判斷，降低了工作效率。

3.匯率方面存在的問(wèn)題

跨國(guó)并購(gòu)，顧名思義，需要在兩個(gè)或者兩個(gè)以上的國(guó)家實(shí)現(xiàn)，不同國(guó)家的匯率不同，造成了并購(gòu)中存在一定的風(fēng)險(xiǎn)和困難。當(dāng)跨國(guó)公司并購(gòu)企業(yè)所在國(guó)的貨幣在一定程度上發(fā)生升值的時(shí)候，跨國(guó)公司就需要支付更多的貨幣來(lái)是實(shí)現(xiàn)并購(gòu)目的，這就使得在進(jìn)行并購(gòu)的過(guò)程中，跨國(guó)公司所支付的成本又進(jìn)一步提高，造成了資金負(fù)擔(dān)。

4.合并商譽(yù)方面存在的問(wèn)題

合并商譽(yù)這一概念并不是我國(guó)的本土概念，而是來(lái)自于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，因此，在我國(guó)具有不同的定義，主要包括三種。第一種認(rèn)為合并商譽(yù)是進(jìn)行權(quán)益抵銷(xiāo)的項(xiàng)目，因此，合并商譽(yù)不可以單獨(dú)地出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表中，不得單獨(dú)列項(xiàng)，但可以由股東進(jìn)行權(quán)益的抵銷(xiāo)。而第二種觀點(diǎn)認(rèn)為合并商譽(yù)屬于資產(chǎn)，并且是屬于固定資產(chǎn)，因此，在進(jìn)行列項(xiàng)時(shí)，需要先將其資本化，之后列入資產(chǎn)負(fù)債表中。最后一種觀點(diǎn)則認(rèn)為，合并商譽(yù)，不僅僅是企業(yè)資產(chǎn)的一種，還是可以進(jìn)行攤銷(xiāo)的資產(chǎn)，因此，在面對(duì)合并商譽(yù)時(shí)，需要特別對(duì)待。

就我國(guó)而言，面對(duì)合并商譽(yù)，往往是在資產(chǎn)負(fù)債表中進(jìn)行單獨(dú)列項(xiàng)，沒(méi)有再次進(jìn)行攤銷(xiāo)計(jì)算，避免了許多復(fù)雜的計(jì)算過(guò)程，然而，這也導(dǎo)致了對(duì)其計(jì)算的精準(zhǔn)度不高。這是由于合并價(jià)差中，存在著資產(chǎn)的增值與減值，是不斷變化的，若僅僅通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表短期、固定的反應(yīng)，無(wú)法真實(shí)體現(xiàn)，因此，還需要對(duì)其進(jìn)行期末的減值測(cè)試，綜合性地對(duì)其了解。這樣既能保證會(huì)計(jì)工作的效率，又能防止計(jì)算不精準(zhǔn)導(dǎo)致的資產(chǎn)計(jì)算困難，提高跨國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)工作綜合效率。

四、解決跨共并購(gòu)中會(huì)計(jì)問(wèn)題的措施

1.采取綜合性的措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

必須建立健全風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的警惕性，并將企業(yè)的預(yù)算金額與實(shí)際發(fā)生金額的差異并及時(shí)處理，從源頭上防止風(fēng)險(xiǎn)的影響。再者， 建立動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，敏銳了解到被投資國(guó)的規(guī)則情況。例如，2013年澳洲規(guī)則對(duì)公司的項(xiàng)目融資比例由自有資本金為20%變化為30%，對(duì)自有資本金進(jìn)行了加強(qiáng)。最后，把握有效控制點(diǎn)。綜合看待企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，并結(jié)合企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃來(lái)制定相應(yīng)措施。

2.采取不同的措施提高財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量

由于財(cái)務(wù)報(bào)表的差異，跨國(guó)并購(gòu)中，編制財(cái)務(wù)報(bào)表存在著許多的問(wèn)題與困難。因此，需要采取不同的措施來(lái)解決：首先，綜合了解并購(gòu)方與被并購(gòu)方的會(huì)計(jì)政策與財(cái)務(wù)報(bào)表規(guī)則，并以并購(gòu)方的財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)，對(duì)被并購(gòu)方財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。

在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整時(shí)，需要綜合考慮不同方面的因素。不同國(guó)家制定不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則往往是尤其特殊原因的，因此還要結(jié)合被并購(gòu)方的經(jīng)濟(jì)、政治與環(huán)境，防止由于錯(cuò)誤的計(jì)算與更改導(dǎo)致跨國(guó)并購(gòu)企業(yè)需要支付更高的成本。

因此，在分析不同國(guó)家的財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，還需要結(jié)合其經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式、發(fā)展特征與市場(chǎng)特點(diǎn)，再進(jìn)行調(diào)整，從宏觀的局面進(jìn)行考慮。

3.如何正確地看待合并商譽(yù)

進(jìn)行跨國(guó)并購(gòu)，采用的是吸收合并的方式，因此，并購(gòu)方在進(jìn)行并購(gòu)后，會(huì)綜合性地承繼被并購(gòu)方的債權(quán)與債務(wù)，包括被并購(gòu)方的商譽(yù)。在同一控制下的合并中，面對(duì)不同的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值表現(xiàn)的不同，存在的差額，需要通過(guò)資本公積來(lái)進(jìn)行調(diào)整，若資本公積不足的，可以通過(guò)留存收益來(lái)進(jìn)行。當(dāng)出現(xiàn)這種情況時(shí)，跨國(guó)企業(yè)不存在商譽(yù)，因此，能有效地實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)優(yōu)化。

而在非同一控制下實(shí)現(xiàn)的合并的情況下，計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)往往是以公允價(jià)值為基礎(chǔ)。當(dāng)公允價(jià)值和賬面價(jià)值存在著差額的時(shí)候，將差額計(jì)入當(dāng)期損益，即將其視為已銷(xiāo)售的資產(chǎn)，通過(guò)這種方法來(lái)確認(rèn)損益。因此，并購(gòu)的跨國(guó)企業(yè)成本降低，成本低于收益，并形成了合并商譽(yù)。

4.使用金融工具規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)

（1）訂立外匯買(mǎi)賣(mài)合同

在進(jìn)行跨國(guó)并購(gòu)的行為之前，跨國(guó)企業(yè)應(yīng)與銀行事前訂立長(zhǎng)期的外匯買(mǎi)賣(mài)合同，為未來(lái)一段時(shí)間匯率變動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)提供有效的保障。通過(guò)合同中關(guān)于如何防范和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的條約與規(guī)則，可以實(shí)現(xiàn)其訂立目的。

（2）套期保值

套期保值，也被稱(chēng)為轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格，指的是在進(jìn)行并購(gòu)前，先買(mǎi)入，或者賣(mài)出與現(xiàn)貨市場(chǎng)上數(shù)量、品種等相同的期貨合同，通過(guò)這種期貨合同在未來(lái)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能及時(shí)地將現(xiàn)貨進(jìn)行轉(zhuǎn)移，防止價(jià)格變動(dòng)影響現(xiàn)貨。因此，在進(jìn)行并購(gòu)前，跨國(guó)企業(yè)可以事前買(mǎi)入、賣(mài)出外幣，使得外幣和實(shí)物相匹配，并通過(guò)套期保值來(lái)對(duì)其進(jìn)行管理。

（3）買(mǎi)入外匯期權(quán)

外匯期權(quán)，指的是一種選擇性的合同，具有預(yù)見(jiàn)性與估計(jì)性，給予了合同的購(gòu)買(mǎi)方在合同到期日時(shí)，能夠依照訂立合同時(shí)所確定或估計(jì)的價(jià)格對(duì)外匯進(jìn)行買(mǎi)入或者是賣(mài)出的資格與權(quán)利。外匯期權(quán)包括兩種，即看漲外匯期權(quán)和看跌外匯期權(quán)。當(dāng)企業(yè)買(mǎi)入了看漲外匯期權(quán)時(shí)，若在并購(gòu)的過(guò)程中發(fā)現(xiàn)外幣由于匯率等原因，發(fā)生了價(jià)格上升的情況，就可以對(duì)其期權(quán)行使執(zhí)行權(quán)，獲得的收益可以和由于風(fēng)險(xiǎn)造成的貨幣損失，防止成本上升，實(shí)現(xiàn)貨幣的保值目標(biāo)。相反，當(dāng)外幣的價(jià)格出現(xiàn)下降的情況時(shí)，跨國(guó)并購(gòu)公司則可以持有期權(quán)，通過(guò)現(xiàn)有的貨幣來(lái)實(shí)現(xiàn)獲利，彌補(bǔ)其他風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。

參考文獻(xiàn)：

賀保民，張明慶，譚宏偉.試析中國(guó)企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)研究[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2011（19）.endprint