【摘 要】隨著互聯(lián)網(wǎng)科技的日新月異，由互聯(lián)網(wǎng)引生的新鮮事物不斷增加，互聯(lián)網(wǎng)金融則是其中之一。互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融之間的優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)、機(jī)遇挑戰(zhàn)、顛覆融合、發(fā)展前景等成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。本文從互聯(lián)網(wǎng)金融的概念、格局與模式、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)入手，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)進(jìn)行分析，以期與廣大金融人士共同探討。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；機(jī)遇與挑戰(zhàn)；探討

隨著互聯(lián)網(wǎng)科技的日新月異，由互聯(lián)網(wǎng)引生的新鮮事物不斷增加，互聯(lián)網(wǎng)金融則是其中之一。新聞、廣告、各種活動(dòng)的宣傳，阿里金融、宜信P2P模式等新興金融業(yè)務(wù)的興起，互聯(lián)網(wǎng)金融成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)和熱議的話題。在互聯(lián)網(wǎng)金融如火如荼的進(jìn)行過(guò)程中，傳統(tǒng)金融業(yè)為了保護(hù)在金融市場(chǎng)已經(jīng)占有的一席之地也開(kāi)始摩拳擦掌，專(zhuān)家、學(xué)者、媒體、金融從業(yè)人士也不斷的就二者之間的優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)、機(jī)遇挑戰(zhàn)、顛覆融合、發(fā)展前景進(jìn)行分析。下文結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)、模式、優(yōu)劣勢(shì)等對(duì)其面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)進(jìn)行探討。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的介紹

1.概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興金融，需要依托支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)，包括為第三方支付、在線理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售、信用評(píng)價(jià)審核、金融中介、金融電子商務(wù)等所有在互聯(lián)網(wǎng)上應(yīng)用的金融模式。這種模式不僅具有傳統(tǒng)金融行業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，同時(shí)還擁有互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的便捷、速度、開(kāi)放、分享等特點(diǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生與被接受是經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個(gè)人貸款、企業(yè)融資等多階段形成的，而且逐漸在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面成為重要力量。其與傳統(tǒng)金融的區(qū)別在于使用媒介的不同以及與客戶(hù)合作的方式差別。

2.格局與模式

互聯(lián)網(wǎng)的格局由傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)組成，即傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)和電商等將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合形成的創(chuàng)新性業(yè)務(wù)，主要模式有網(wǎng)銀等；非金融機(jī)構(gòu)組成即利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行金融運(yùn)作的電商企業(yè)、創(chuàng)富貸（P2P）模式的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，眾籌模式的網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)，挖財(cái)類(lèi)的手機(jī)理財(cái)APP，以及第三方支付平臺(tái)等，主要模式有阿里金融、淘寶、余額寶、支付寶、百賺等通過(guò)強(qiáng)大的融資能力為信貸服務(wù)提供資源的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)；P2P中介服務(wù)如擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保交易（不吸儲(chǔ)，不放貸，只提供金融信息服務(wù)和雙重?fù)?dān)保）、大型金融集團(tuán)的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)（有較強(qiáng)的資金實(shí)力，提供擔(dān)保和貸款服務(wù)）、以交易參數(shù)為基點(diǎn)，結(jié)合O2O的綜合交易模式（即Online to Offline，線上互聯(lián)網(wǎng)與線下商務(wù)相結(jié)合的貸款服務(wù)）。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)

（1）政府對(duì)新興金融模式的支持?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融模式，政府相關(guān)人員多次在正式場(chǎng)合表示對(duì)此種模式的支持。央行副行長(zhǎng)李東榮在全國(guó)政協(xié)十二屆二次會(huì)議開(kāi)幕會(huì)時(shí)表示互聯(lián)網(wǎng)金融作為新生事物要發(fā)揮它的正面作用，一方面要對(duì)其進(jìn)行規(guī)范管理，另一方面要支持和鼓勵(lì)發(fā)展。這些訊息都表示政府在政策等方面對(duì)其的發(fā)展提供了良好的社會(huì)環(huán)境空間。

（2）龐大的客戶(hù)群體?；ヂ?lián)網(wǎng)在全國(guó)的覆蓋和應(yīng)用客戶(hù)的普及使互聯(lián)網(wǎng)沖破了時(shí)間、地域、年齡等多方面的束縛，在廣大的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用客戶(hù)成為互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在群體，大量的網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物客戶(hù)和直接的金融服務(wù)促使客戶(hù)基礎(chǔ)廣泛。作為傳統(tǒng)金融的服務(wù)盲區(qū)龐大的小微企業(yè)群體更成為互聯(lián)網(wǎng)金融的主要切入點(diǎn)。雖然這部分群體資金需求較小，但是數(shù)量龐大，資源配置率的提升資源較大，有無(wú)限的發(fā)展空間。

（3）對(duì)市場(chǎng)各項(xiàng)數(shù)據(jù)資料的掌握和精準(zhǔn)的分析。由于互聯(lián)網(wǎng)金融與搜索引擎、云計(jì)算、行為分析理論等高科技緊密結(jié)合，龐大的數(shù)據(jù)使市場(chǎng)分析人員可以更加準(zhǔn)確的掌握受眾群體的信息，更好的作為金融的數(shù)據(jù)支撐，并且可以從所獲取的資料中精準(zhǔn)的分析出市場(chǎng)和客戶(hù)需求的動(dòng)向，因此減小了金融交易的成本和風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大了金融服務(wù)的邊界。

（4）成本低、效率高、速度快、運(yùn)營(yíng)模式簡(jiǎn)單?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有傳統(tǒng)金融無(wú)法比擬的透明、公開(kāi)、參與、協(xié)作、低成本、便捷操作的優(yōu)勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)對(duì)資金供求方進(jìn)行審核、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、匹配、交易、分配利潤(rùn)等，沒(méi)有傳統(tǒng)金融龐大的實(shí)體網(wǎng)店和運(yùn)營(yíng)成本，在資金供求的期限和數(shù)量的匹配方面，可以獨(dú)立完成，不需要通過(guò)銀行或券商等中介參與；供求雙方直接交易；超級(jí)集中支付系統(tǒng)和個(gè)體移動(dòng)支付的統(tǒng)一；由于各項(xiàng)業(yè)務(wù)均為無(wú)人服務(wù)，因此各項(xiàng)業(yè)務(wù)的簡(jiǎn)單、一目了然、透明度高、操作便捷成為互聯(lián)網(wǎng)金融的一大特色。與傳統(tǒng)金融的排隊(duì)等候、等待長(zhǎng)期審核、放款等繁瑣的過(guò)程，互聯(lián)網(wǎng)金融的操作流程標(biāo)準(zhǔn)化、效率高、速度快。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融公司沒(méi)有資本的要求，也不需要接受央行的監(jiān)管，也成為其一大優(yōu)勢(shì)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的劣勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)存在的同時(shí)，也成為其弱勢(shì)形成的重要因素如風(fēng)險(xiǎn)管控較弱、信用體系不完善、相關(guān)法律不健全等。由于其還沒(méi)有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機(jī)制，因此與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比在風(fēng)險(xiǎn)控制、合理規(guī)范、清收機(jī)制等方面表現(xiàn)較弱。同時(shí)由于新生事物初期起步，缺少健全的監(jiān)管和法律約束，缺乏準(zhǔn)入門(mén)檻和行業(yè)規(guī)范，存在較多的政策和法律風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)安全也成為互聯(lián)網(wǎng)金融的一大問(wèn)題，一旦遭遇黑客攻擊，將極大的影響互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)行、資金安全、個(gè)人信息安全。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

1.面臨的機(jī)遇

（1）金融市場(chǎng)發(fā)展的必然需求。中國(guó)金融改革與世界金融市場(chǎng)的接軌已經(jīng)勢(shì)在必行，利率市場(chǎng)化、匯率市場(chǎng)化、金融管制松綁、金融效率、交易結(jié)構(gòu)、金融架構(gòu)將成為金融改革的重要方向，而互聯(lián)網(wǎng)金融恰恰在此方面具備無(wú)法匹敵的優(yōu)勢(shì)。從國(guó)內(nèi)的發(fā)展形式來(lái)看，國(guó)家大力扶持中小企業(yè)的發(fā)展，而我國(guó)中小企業(yè)占我國(guó)企業(yè)總數(shù)的98%以上，互聯(lián)網(wǎng)金融的切入點(diǎn)也恰恰是這部分客戶(hù)，同時(shí)其輕應(yīng)用、碎片化理財(cái)?shù)奶卣鞲舆m合中小企業(yè)的需求，因此互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展有國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的良好環(huán)境。

（2）傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)與管理缺失。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)由于長(zhǎng)期形成的模式，已經(jīng)出現(xiàn)發(fā)展緩慢的態(tài)勢(shì)，同時(shí)由于其金融市場(chǎng)壟斷地位的形成導(dǎo)致其存在大量不合理的服務(wù)、管理、業(yè)務(wù)、運(yùn)營(yíng)、流程等，而互聯(lián)網(wǎng)卻將其缺點(diǎn)有效的彌補(bǔ)，不僅表現(xiàn)出支付便捷、有效配置、成本低廉、直接交易等優(yōu)勢(shì)，而且還在服務(wù)的客戶(hù)群體上較好的彌補(bǔ)，將傳統(tǒng)金融排除在外的客戶(hù)群體有效的吸收。

2.面臨的挑戰(zhàn)

（1）傳統(tǒng)金融占核心市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，客戶(hù)群體對(duì)新鮮事物的接受尚需時(shí)間。無(wú)論互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展如何的快速，但是傳統(tǒng)金融的主導(dǎo)地位仍未改變，核心業(yè)務(wù)的主要市場(chǎng)仍掌控在傳統(tǒng)金融手中。對(duì)手的雄厚實(shí)力與強(qiáng)大的背景，互聯(lián)網(wǎng)金融要想打破傳統(tǒng)金融的壟斷地位仍需要較長(zhǎng)的道路。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理上還存在一定的問(wèn)題，作為新鮮事物的發(fā)展，客戶(hù)群體尚需要一個(gè)漫長(zhǎng)的了解、接受、認(rèn)可的時(shí)間。媒體、金融人士、大眾對(duì)其發(fā)展還沒(méi)有客觀、清晰的認(rèn)識(shí)，有的認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融新模式會(huì)顛覆傳統(tǒng)金融形式、有的認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融會(huì)融合發(fā)展，同時(shí)個(gè)別互聯(lián)網(wǎng)金融由于風(fēng)險(xiǎn)把控不到位出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)不景氣等現(xiàn)象也給這一新生事物的發(fā)展帶來(lái)了負(fù)面的影響。

（2）金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管。國(guó)家相關(guān)工作人員在表示鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的同時(shí)，也表示由于其風(fēng)險(xiǎn)隱患多、法律地位不明確需要加強(qiáng)監(jiān)管，將金融活動(dòng)納入監(jiān)管范疇，并會(huì)盡快出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融暫行管理?xiàng)l例，禁止互聯(lián)網(wǎng)金融觸碰非法集資、非法吸收公眾存款和詐騙兩條法律紅線。央行、銀行業(yè)、證券業(yè)及保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的聯(lián)合監(jiān)管在給予金融安全保障的同時(shí)，也將會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提出挑戰(zhàn)。

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作者簡(jiǎn)介：

陳國(guó)勇（1971-），男，安徽巢湖人，大學(xué)，會(huì)計(jì)師，從事金融投資與服務(wù)工作。