孫學(xué)立

摘 要：目前，P2P這種個(gè)人對(duì)個(gè)人的借貸主要有單一線上模式、單一線下模式及線上線下相結(jié)合的模式。與傳統(tǒng)金融服務(wù)相比，它具有服務(wù)大眾、融資效率高等優(yōu)點(diǎn)，但是其風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題不容忽視。當(dāng)前，應(yīng)盡快明確P2P借貸監(jiān)管主體，出臺(tái)相關(guān)法律規(guī)范，建立完善信用征信體系，成立P2P自律協(xié)會(huì)，完善市場(chǎng)退出機(jī)制，從而引導(dǎo)P2P借貸健康發(fā)展。

關(guān) 鍵 詞：P2P借貸；運(yùn)作模式；監(jiān)管

中圖分類號(hào)：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-3544（2014）03-0016-05

近幾年來(lái)，一種既不同于銀行機(jī)構(gòu)和小額貸款公司，也非游走在“灰色地帶”，而是致力于為資金“牽線搭橋”的民間借貸形式——P2P借貸正悄然興起并日益紅火起來(lái)。這種個(gè)人對(duì)個(gè)人的資金借貸模式最早起源于國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)提供的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，被稱為線上P2P借貸。被引入我國(guó)后，由于我國(guó)的征信體系不健全，P2P更多的是以線下的方式進(jìn)行，主要由以財(cái)富管理、投資咨詢?yōu)槊拿耖g金融中介機(jī)構(gòu)運(yùn)作。P2P借貸模式在我國(guó)迅猛發(fā)展，主要是因?yàn)樗鼭M足了當(dāng)前形勢(shì)下資金供需雙方的需求。對(duì)資金供給方來(lái)說(shuō)，面對(duì)極低的銀行存款利率、近兩年不景氣且風(fēng)險(xiǎn)太大的證券市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大且門檻太高的房地產(chǎn)和黃金市場(chǎng)，大量民間資金急需找到新的投資渠道。對(duì)資金需求方來(lái)說(shuō)，眾多的中小微企業(yè)及個(gè)人的信貸需求很難得到金融機(jī)構(gòu)的支持。面對(duì)這樣的現(xiàn)狀，應(yīng)怎樣認(rèn)識(shí)P2P借貸模式， 如何引導(dǎo)它健康發(fā)展，是需要我們認(rèn)真思考的問(wèn)題。

一、我國(guó)P2P借貸發(fā)展現(xiàn)狀

自P2P借貸在我國(guó)出現(xiàn)以來(lái)，其發(fā)展速度可謂是“野蠻式”增長(zhǎng)，其融資規(guī)模呈幾何倍數(shù)膨脹。同時(shí)，伴隨著的還有外界對(duì)這一模式隱含風(fēng)險(xiǎn)的爭(zhēng)議。

P2P借貸的運(yùn)做方法通常為， 擁有一定資金的出借人（貸款人），通過(guò)P2P借貸公司尋找借款人；P2P借貸機(jī)構(gòu)作為服務(wù)中介溝通借貸雙方直接交易，從中收取一定費(fèi)用；借貸雙方自主確定利率及合約的有關(guān)事項(xiàng)。通過(guò)P2P借貸，出借人一般可獲得比銀行存款高的收益。 這種模式符合我國(guó)現(xiàn)行的《合同法》， 只要借款利率不超過(guò)同期銀行貸款利率的4倍， 即受到法律的保護(hù)[1] 。 本文所指的P2P借貸，是在民間金融領(lǐng)域個(gè)人與個(gè)人之間通過(guò)P2P借貸公司（平臺(tái)）完成的資金借貸行為。

自P2P借貸模式在我國(guó)產(chǎn)生以來(lái)， 線上線下P2P借貸業(yè)務(wù)已初具規(guī)模。 據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)， 截至2013年， 單一線上P2P借貸迅速發(fā)展到2000余家，月融資規(guī)模達(dá)到1億元以上的約有30余家。單一線下從事P2P借貸的機(jī)構(gòu)（公司）很難統(tǒng)計(jì)，但估計(jì)，單一線下P2P借貸機(jī)構(gòu)的融資規(guī)模要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)線上P2P借貸機(jī)構(gòu)，比如，僅宜信公司一家在2012年的放貸金額已達(dá)30億元左右，擁有16萬(wàn)借款人 [2] 。不管是單純線上還是單純線下P2P借貸模式，一方面在滿足廣大中小微企業(yè)及個(gè)人資金需求的同時(shí)， 也比商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)具有更大的風(fēng)險(xiǎn)。 因?yàn)?，在P2P借貸的借款人多數(shù)為農(nóng)民、個(gè)體經(jīng)營(yíng)業(yè)主以及中小微企業(yè)這些金融機(jī)構(gòu)不愿提供貸款的客戶，一般說(shuō)來(lái)，這批借款人的資信透明度較低，抵御生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力較低， 貸款人需承擔(dān)較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。另外， 單一線上模式中網(wǎng)絡(luò)交易的虛擬性容易產(chǎn)生詐騙或違約糾紛，這種虛擬性也往往會(huì)加重解決糾紛的難度。

P2P借貸模式出現(xiàn)的一些風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題， 已引起官方的警惕。2013年10月以來(lái)， 已有40家左右的線上P2P平臺(tái)出現(xiàn)倒閉、擠兌、逾期提現(xiàn)、跑路等風(fēng)險(xiǎn)事件。2013年11月25日，央行對(duì)“以開(kāi)展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)為名實(shí)施非法集資行為”做出了較為清晰的界定： 第一類為當(dāng)前相當(dāng)普遍的理財(cái)-資金池模式；第二類為不合格借款人導(dǎo)致的非法集資風(fēng)險(xiǎn)，不合格借款人主要指虛假項(xiàng)目或虛假借款人；第三類是典型的龐氏騙局。第一類與第二類均涉嫌非法吸收公眾存款， 第三類涉嫌非法吸收公眾存款和集資詐騙 [3] 。

總之，P2P借貸模式是我國(guó)近年才出現(xiàn)的一種民間金融創(chuàng)新，雖然發(fā)展迅速，但并無(wú)統(tǒng)一的制度規(guī)范，無(wú)明確的監(jiān)管主體，整個(gè)行業(yè)尚處于“野蠻式”增長(zhǎng)階段。

二、P2P借貸的主要模式

P2P借貸模式產(chǎn)生之后， 便迅速在不同國(guó)家開(kāi)始復(fù)制，由于不同國(guó)家具有不同的信用體系，隨之而來(lái)的是對(duì)P2P借貸模式的創(chuàng)新變異，由單一線上模式到線下模式，再到線上與線下的結(jié)合模式。

（一）單一線上P2P借貸模式

單一線上模式， 也就是我們所說(shuō)的網(wǎng)貸， 就是P2P借貸平臺(tái)借助互聯(lián)網(wǎng)完成對(duì)借款人的信用審核，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)發(fā)布借款標(biāo)的，理財(cái)者或者投資者通過(guò)在網(wǎng)上購(gòu)買或投標(biāo)的形式進(jìn)行投資，資金的供需雙方都通過(guò)網(wǎng)上P2P借貸平臺(tái)完成交易。單就線上模式而言，在不同國(guó)家也不盡相同。

1. 國(guó)外單一線上P2P借貸模式。 在美國(guó)等西方經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家一般具有完善的信用管理體系， 基本上所有的P2P借貸平臺(tái)都是單一線上模式， 具體是：首先，有資金需求的人（借款人）和有資金欲出借的人（貸款人）都在P2P借貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上發(fā)布自己的信息；P2P借貸平臺(tái)服務(wù)人員根據(jù)借款人資金需求條件在平臺(tái)上尋求推薦貸款人，撮合完成資金交易。P2P借貸平臺(tái)的收益來(lái)自借款人的服務(wù)費(fèi)和貸款人的資金賬戶管理費(fèi)（如圖1所示）。這種模式能夠使融資雙方互贏互惠，融資效率高，利率定價(jià)靈活，因此得到了廣泛的關(guān)注和認(rèn)可，已在很多國(guó)家得到復(fù)制。其實(shí)，不管是英國(guó)的Zopa，美國(guó)的Prosper和Lending Club等， 這些國(guó)外大型的P2P借貸平臺(tái)都是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)雙方的交易。 在這種借貸模式下，單筆交易額一般不大，但總體交易筆數(shù)和交易額巨大，交易者眾多，它完全顛覆了銀行客戶的所謂“二八理論”，充分體現(xiàn)了長(zhǎng)尾理論的優(yōu)勢(shì)，無(wú)限放大了資金供求雙方的范圍和數(shù)量，并使借貸雙方的匹配過(guò)程更加有效 [4] 。

2. 我國(guó)單一線上P2P借貸模式。我國(guó)單一線上P2P借貸模式大多都復(fù)制了國(guó)外的商業(yè)模式， 主要業(yè)務(wù)中借款人和貸款人的審核授信環(huán)節(jié)均通過(guò)在線網(wǎng)絡(luò)完成。從具體情況看，又可以分為有獨(dú)立第三方支付平臺(tái)的和無(wú)第三方支付平臺(tái)的兩種。 下面以擁有獨(dú)立第三方支付平臺(tái)的模式為例進(jìn)行介紹。 主要運(yùn)作流程見(jiàn)圖2。 借款人在線上P2P網(wǎng)站提出借款申請(qǐng)，線上P2P平臺(tái)審核后給予評(píng)級(jí)；然后另一端的貸款人對(duì)線上發(fā)布的借款申請(qǐng)篩選投標(biāo)； 投標(biāo)成功后，P2P借貸平臺(tái)把貸款人的資金由貸款人銀行賬戶打款至第三方支付平臺(tái)，同時(shí)向其發(fā)送借款人和貸款人的信息； 第三方支付平臺(tái)把資金轉(zhuǎn)入借款人的銀行賬戶。 翼龍貸是我國(guó)比較早的單一線上P2P借貸平臺(tái)，它復(fù)制了國(guó)外Lending club模式， 借款人和貸款人雙方均在線上完成交易， 該平臺(tái)對(duì)借款人準(zhǔn)入門檻不高， 并且不是對(duì)所有的借款都提供擔(dān)保責(zé)任。 這種單一線上的純中介借貸模式風(fēng)險(xiǎn)控制難度較大， 由于沒(méi)有線下對(duì)借款雙方信用的審核與控制， 主要根據(jù)借款人自己提供的信息確定借款人的信用等級(jí)和貸款風(fēng)險(xiǎn)，故風(fēng)險(xiǎn)較大。因此這類P2P平臺(tái)放款都比較謹(jǐn)慎，獲取授信難度較大，也就很難實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模的快速擴(kuò)張。endprint

（二）單一線下P2P借貸模式（債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式）

單一線下P2P借貸模式，就是把借貸流程中所有的信用審核工作都在線下由專門人員來(lái)完成。這種單一線下P2P借貸模式的信用審核與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相似，貸款一般也都需要抵押。目前這類借貸款平臺(tái)公司通常的做法是，P2P借貸平臺(tái)公司先以自有資金出借給借款人，獲得對(duì)借款人的債權(quán)（借款協(xié)議）， 同時(shí)P2P借貸平臺(tái)設(shè)計(jì)推出高收益理財(cái)產(chǎn)品（債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同）；有理財(cái)需求的投資者購(gòu)買公司理財(cái)產(chǎn)品；平臺(tái)公司以債權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式把從借款人那里獲得債權(quán)轉(zhuǎn)移給投資者（貸款人）。這樣一來(lái)，貸款人因自己持有借款人的債權(quán)，還能知道自己的資金去了哪里，用途是什么，所以會(huì)感覺(jué)放心。目前，我國(guó)大多數(shù)的單一線下P2P借貸機(jī)構(gòu)都是這種模式， 也可以稱為是債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。

這種單一線下模式的P2P借貸平臺(tái)通常冠以XX資產(chǎn)管理公司、XX投資擔(dān)保公司的名稱。其業(yè)務(wù)流程如圖3所示。根據(jù)借款人申請(qǐng)，借貸平臺(tái)公司的個(gè)人貸款部門首先對(duì)借款人的信用情況進(jìn)行審核，在所有單一線下模式中，大多數(shù)P2P公司都要求借款人提供相應(yīng)的抵押物。 在具體的信用審核環(huán)節(jié)中，個(gè)貸部門業(yè)務(wù)人員主要審核借款人的“四證、一流水、一報(bào)告”，即身份證、戶口簿、房產(chǎn)證、結(jié)婚證，半年的銀行賬戶流水，人民銀行的征信報(bào)告。投資人為了實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值購(gòu)買借貸公司的高收益理財(cái)產(chǎn)品， 同時(shí)簽訂債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同和獨(dú)立第三方擔(dān)保公司合同。為了保證投資人資金安全，大多數(shù)P2P借貸平臺(tái)公司都在銀行設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶，以便覆蓋壞賬。

這種單一線下模式的P2P借貸平臺(tái)在運(yùn)作模式上還可分為有抵押無(wú)擔(dān)保、 無(wú)抵押有擔(dān)保和有抵押有擔(dān)保三種類型。但其運(yùn)作流程類似。宜信公司采用的是無(wú)抵押有擔(dān)保的運(yùn)作模式。

（三）線上線下結(jié)合的P2P借貸模式

線上線下結(jié)合模式是P2P借貸公司在線上銷售理財(cái)產(chǎn)品， 通過(guò)高收益的理財(cái)產(chǎn)品形式吸引有閑置資金的投資者，借款人在線上進(jìn)行借款申請(qǐng)。剩下的工作，比如，審核投資者資金是不是自有、來(lái)源是否合法等，借款人的職業(yè)、信用、還款能力及資金用途等，要放到線下去調(diào)查。具體業(yè)務(wù)流程如圖4所示。

當(dāng)前我國(guó)的個(gè)人信用信息管理體系還不完善，央行還沒(méi)有開(kāi)展對(duì)線上P2P借貸平臺(tái)個(gè)人信用查詢業(yè)務(wù)的對(duì)接，這就帶來(lái)P2P借貸平臺(tái)在網(wǎng)上無(wú)法從金融監(jiān)管部門獲得借款人的信用情況， 這對(duì)P2P借貸公司的風(fēng)險(xiǎn)防范是一個(gè)很大的制約。 有的P2P平臺(tái)為了吸引出借人， 甚至對(duì)借款人的信用信息造假等，這必然會(huì)增大違約風(fēng)險(xiǎn)。我們?cè)谛侣劽襟w報(bào)道和現(xiàn)實(shí)生活中遇到很多的有關(guān)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司倒閉的新聞，究其原因，大多與此有很大的關(guān)系。為了更好地避免和管控風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)模較大的P2P借貸公司一般都是采用線上和線下相結(jié)合的借貸模式， 對(duì)借款人的資信審查工作在線下依據(jù)實(shí)地調(diào)查情況進(jìn)行。

三、美國(guó)P2P借貸的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)

（一）美國(guó)P2P借貸的監(jiān)管理念

美國(guó)對(duì)P2P借貸的監(jiān)管理念是對(duì)消費(fèi)者要有足夠的保護(hù)。 美國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局并不是像我國(guó)那樣高度關(guān)注P2P借貸是不是存在“非法吸收公眾存款”或者涉及資金池模式，他們考慮的重點(diǎn)是如何保障投資人的自由平等的權(quán)利， 認(rèn)為除此之外的都應(yīng)該交給法律去約束。

在美國(guó)，負(fù)責(zé)P2P借貸行業(yè)主要監(jiān)管責(zé)任的是消費(fèi)者金融保護(hù)局（CFPB）、證券與交易委員會(huì)（SEC）和金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)（FSOC）。他們認(rèn)為，在市場(chǎng)交易中，只要P2P借貸平臺(tái)能夠提供全面真實(shí)有效的信息，投資人不處于交易信息的劣勢(shì)地位，剩下的所有問(wèn)題基本上都可以解決了。 如果信息是完全披露的， 那么投資人就完全可以自主決策并表現(xiàn)出真實(shí)的投資意愿。但由于金融投資是一項(xiàng)專業(yè)性較強(qiáng)的行為，即使一般的投資者掌握了全部的信息，由于他們?nèi)狈I(yè)的金融知識(shí)，也會(huì)面臨較大的投資風(fēng)險(xiǎn)，因此從一定程度上說(shuō)，一般投資者的投資意愿有一定的盲目性。

美國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)P2P借貸的監(jiān)管主要是解決借款人和投資者在交易中的信息不對(duì)稱問(wèn)題，通過(guò)嚴(yán)格全面的風(fēng)險(xiǎn)揭示，保證投資者能夠得到完整的信息， 同時(shí)還要監(jiān)督商業(yè)操作和銷售實(shí)踐以防止欺騙和濫用 [5] 。

（二）美國(guó)P2P借貸的監(jiān)管措施

由于P2P是一種新興的借貸模式， 在美國(guó)對(duì)P2P的監(jiān)管也沒(méi)有先例可以參考， 同樣面臨著如何在監(jiān)管效率與監(jiān)管成本之間取得平衡的問(wèn)題。 但是美國(guó)已經(jīng)形成的一些做法值得我們借鑒。

1. 所有P2P借貸平臺(tái)均需在證券與交易委員會(huì)登記注冊(cè)。按照美國(guó)證券法，P2P借貸行為屬于美國(guó)定義的“大證券”范圍，所以P2P借貸的相關(guān)監(jiān)管屬于美國(guó)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，也就是納入了美國(guó)證券與交易委員會(huì)的監(jiān)管范圍 [6] 。美國(guó)證券交易委員會(huì)要求，所有美國(guó)國(guó)內(nèi)P2P借貸平臺(tái)必須在美國(guó)證券交易交易委員會(huì)登記注冊(cè)。在登記注冊(cè)時(shí)，各P2P借貸平臺(tái)要提交完整的書面材料，主要包括平臺(tái)的管理模式、組織架構(gòu)、經(jīng)營(yíng)狀況和風(fēng)控措施等，要求提交的書面材料內(nèi)容信息十分廣泛。 平時(shí)， 要求P2P借貸平臺(tái)每天要按時(shí)提交放款列表，要不間斷地宣傳產(chǎn)品發(fā)行程序和放款的業(yè)務(wù)流程以及產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)披露等。這樣一來(lái)，投資者就可以在證券交易委員會(huì)的網(wǎng)站數(shù)據(jù)系統(tǒng)查看數(shù)據(jù)。另外，一旦資金安全風(fēng)險(xiǎn)，投資者可以調(diào)取借貸平臺(tái)在證券與交易委員會(huì)網(wǎng)站上存檔的記錄作為對(duì)P2P借貸平臺(tái)發(fā)布虛假信息詐騙投資者提起訴訟的證據(jù)。另外，美國(guó)證券交易委員會(huì)在平臺(tái)申報(bào)書面材料的審批程序環(huán)節(jié)上也十分嚴(yán)格。

2. 聯(lián)邦和州的法律參與P2P借貸平臺(tái)的監(jiān)管。在美國(guó)的P2P借貸平臺(tái)監(jiān)管中，相當(dāng)數(shù)量的聯(lián)邦和州監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定的一些規(guī)章條款在控制信用風(fēng)險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)金融安全方面發(fā)揮了重要作用。比如針對(duì)Prosper與Lending Club兩大P2P借貸平臺(tái)，聯(lián)邦和州政府的法律要求平臺(tái)為投資者提供放款具體條款，嚴(yán)禁歧視，防止不公平和詐騙性做法，還要求平臺(tái)保護(hù)投資者。 譬如，Prosper和Lending Club兩大P2P借貸平臺(tái)與其第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)都適用于所在州制定的法律。 美國(guó)金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)對(duì)P2P借貸享有執(zhí)法權(quán)，并要求美國(guó)P2P借貸平臺(tái)嚴(yán)格履行相關(guān)法律法規(guī)。endprint

四、加強(qiáng)對(duì)我國(guó)P2P借貸監(jiān)管的建議

1. 政府應(yīng)盡快明確P2P借貸監(jiān)管主體。目前，我國(guó)對(duì)于P2P借貸還沒(méi)有一個(gè)明確的監(jiān)管主體機(jī)構(gòu)，這種行業(yè)監(jiān)管空白，造成整個(gè)P2P行業(yè)發(fā)展的混亂局面。因此，政府應(yīng)該抓緊明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)，把P2P借貸的發(fā)展引入到規(guī)范化的道路上來(lái)。 筆者認(rèn)為，對(duì)P2P借貸公司的監(jiān)管可以參考對(duì)小額貸款公司的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。由央行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合制定P2P借貸行業(yè)發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)，統(tǒng)一全國(guó)的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，明確地方金融辦（金融管理局）為監(jiān)管主體。

2. 界定P2P借貸平臺(tái)的性質(zhì)。我國(guó)P2P借貸平臺(tái)發(fā)展的幾年中，一直被外界所爭(zhēng)議，問(wèn)題的關(guān)鍵就在于沒(méi)從法律層面上給它一個(gè)合法的身份， 到底算“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”還是單純的“借貸服務(wù)中介組織”， 不管是在官方還是學(xué)術(shù)界都一直存在爭(zhēng)議。 從我國(guó)P2P的幾種借貸模式來(lái)看， 單一線上模式的借貸平臺(tái)公司并不是借貸雙方關(guān)系人中的一方， 它僅作為中介提供促成資金轉(zhuǎn)移的服務(wù)， 所以將其界定為民間借貸服務(wù)中介組織比較合適。而其他兩種模式的借貸平臺(tái)公司則具備金融機(jī)構(gòu)的基本特征。

3. 建立完善P2P借貸行業(yè)的征信體系。 對(duì)個(gè)人信用狀況的掌握是P2P借貸風(fēng)控措施中的關(guān)鍵一環(huán)。美英等西方發(fā)達(dá)國(guó)家的P2P借貸得到快速發(fā)展的原因就在于其擁有一個(gè)比較成熟的國(guó)家個(gè)人信用征信體系。 我國(guó)目前的個(gè)人信用征信體系不僅還很不完善，并且P2P借貸公司還不能直接從國(guó)家征信系統(tǒng)中獲取借款人的個(gè)人信用數(shù)據(jù)。 因?yàn)椋?根據(jù)2005年中國(guó)人民銀行發(fā)布的《個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)管理暫行辦法》的規(guī)定，該數(shù)據(jù)庫(kù)的個(gè)人信用信息只供商業(yè)銀行和本人查詢，而P2P借貸機(jī)構(gòu)既不是商業(yè)銀行，也不是正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)。為推動(dòng)和規(guī)范P2P借貸的發(fā)展， 國(guó)家征信系統(tǒng)應(yīng)在嚴(yán)格管理的同時(shí)，向P2P借貸平臺(tái)開(kāi)放個(gè)人信用信息。

4. 建立P2P借貸行業(yè)自律組織。 從西方國(guó)家的金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)看，除了政府部門硬性約束的監(jiān)管外，P2P借貸行業(yè)自律組織的作用非常重要。 我們可以借鑒西方國(guó)家P2P借貸行業(yè)協(xié)會(huì)的方式， 倡導(dǎo)P2P借貸平臺(tái)公司成立行業(yè)自律組織，制定共同遵守的行業(yè)規(guī)則， 發(fā)揮行業(yè)自律組織獨(dú)特的監(jiān)管作用。目前，我國(guó)很多地方已經(jīng)出現(xiàn)類似的組織，比如：上海市已經(jīng)成立了網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)聯(lián)盟，長(zhǎng)沙和鄂爾多斯等地也成立了民間借貸協(xié)會(huì)?？梢栽诖嘶A(chǔ)上構(gòu)建區(qū)域性甚至全國(guó)性的P2P借貸行業(yè)協(xié)會(huì)。行業(yè)協(xié)會(huì)在規(guī)范、監(jiān)督會(huì)員的經(jīng)營(yíng)行為的同時(shí)，還可建立自己的客戶信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，并爭(zhēng)取與人民銀行主管的國(guó)家征信體系對(duì)接，實(shí)現(xiàn)信息共享、數(shù)據(jù)互通。

5. 建立健全P2P借貸市場(chǎng)退出制度和出借人保護(hù)制度。一是對(duì)那些業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)不規(guī)范，甚至進(jìn)行非法集資、詐騙等違法犯罪的公司，一律強(qiáng)行退出。二是建立P2P借貸公司的破產(chǎn)清算制度，重點(diǎn)保護(hù)金融消費(fèi)者的利益。

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（責(zé)任編輯：龍會(huì)芳；校對(duì)：郄彥平）endprint