黃杰　王俊丹

作為在線支付最大的壟斷者，銀聯(lián)發(fā)展迅猛。但互聯(lián)網(wǎng)支付對傳統(tǒng)支付帶來的巨大沖擊，銀聯(lián)又該如何應對？

152個股東，十余個子公司，是支付機構，更是唯一的清算組織。就歷史軌跡而言，銀聯(lián)的規(guī)模仍在擴張，但其壟斷地位正受到威脅。中國銀聯(lián)總裁時文朝稱，“互聯(lián)網(wǎng)通用時代對中國銀聯(lián)的政策扶持與保護已經(jīng)徹底取消，中國銀聯(lián)一夜之間開始‘裸泳”。

盡管銀聯(lián)在線下支付市場的先天優(yōu)勢難以撼動，但以支付寶為主的第三方支付企業(yè)，通過與銀行直連，繞開銀聯(lián)，也繞開了銀聯(lián)收單—轉(zhuǎn)接—清算的傳統(tǒng)模式。除此之外，移動互聯(lián)網(wǎng)將一切產(chǎn)業(yè)鏈簡便化的趨勢，也讓時文朝感到焦慮。

銀聯(lián)是什么機構？

具有“國家隊”背景的中國銀聯(lián)，此前極少公開披露自己的信息，其組織架構、經(jīng)營數(shù)據(jù)更是難尋根據(jù)。銀聯(lián)是什么？對包括銀聯(lián)員工在內(nèi)的多數(shù)人來說，都是一個難以解答的問題。

此前，曾有媒體報道銀聯(lián)的股權構成，是根據(jù)財政部和央行的一些批復文件、上海市工商局工商注冊資料、以及相關會計師事務所的驗資報告來還原銀聯(lián)的股權結構。

從公開資料來看，銀聯(lián)的前身由國內(nèi)18家銀行卡中心創(chuàng)立。根據(jù)財政部文件財企（2002）54號《財政部關于中國銀聯(lián)股份有限公司（籌）國有股權管理有關問題的批復》顯示，85家法人單位共同發(fā)起設立中國銀聯(lián)。成立當時的銀聯(lián)，總估值是16.5億元。

彼時銀聯(lián)的股權結構相對簡單：初創(chuàng)的85家發(fā)起人單位中，除中國印鈔造幣總公司外，幾乎都是銀行，按資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營性質(zhì)劃分，主要有三類，國有銀行、股份制商業(yè)銀行和地方性金融機構。

此前媒體援引中勤萬信會計師事務所于2002年3月6日出具的驗資報告及銀聯(lián)注冊資本實收情況明細表顯示，按照出資比例的不同，六大國有股東中，工、農(nóng)、中、建、交五大行和中國印鈔造幣總公司分別投入0.9億元，這六大股東的持股占比相同，均為5.45%。

9家參與設立銀聯(lián)的股份制銀行以及國家郵政局，總計持有銀聯(lián)另外約1/3的股份。剩余的股權分別由69家城商行、信用社和其他法人機構，分別投入14萬到4000萬元不等。其中，持股比例最低的青島利群集團僅占0.01%，最高的上海銀行也不過持有2.42%。此外，還有12家非銀行機構，合計持有股份并不多，占比僅1.47%。這85家機構共同享有中國銀聯(lián)的原始股份。

經(jīng)過兩輪擴股之后，銀聯(lián)股權結構變得更為分散。目前銀聯(lián)一共有152家股東，截至2009年6月22日，認繳注冊資本量最大的單一股東為中國印鈔造幣總公司，其出資額為1.425億，以發(fā)起人股東1元/股的兌換比例和銀聯(lián)目前注冊資本共29.3億元來計算，其持股占比也不過是4.86%。其次是工、農(nóng)、中、建、交這五大銀行，除建行持有4.78%外，其他四大行均為3.84%。前六大股東合計持股25%。

銀聯(lián)有什么業(yè)務？

這個沒有實際控制人的企業(yè)，如何處理起龐大的運作體系？通過銀聯(lián)官網(wǎng)不難看出，目前銀聯(lián)的日常運作，由銀聯(lián)總部以及下屬多個子公司合力完成，齒輪環(huán)環(huán)相扣，各司其職。

“銀聯(lián)系統(tǒng)里共有十幾家子公司?！币晃汇y聯(lián)內(nèi)部人士介紹。

這十幾家子公司，通過銀聯(lián)官網(wǎng)的產(chǎn)業(yè)服務體系構架只能清楚地看到6個，分別是銀聯(lián)國際、銀聯(lián)商務、銀聯(lián)數(shù)據(jù)服務、銀聯(lián)電子支付、銀行卡檢測中心和中金金融認證中心。

從子公司中最大的3家展開，銀聯(lián)商務主要做銀行卡收單和專業(yè)化服務?！霸谶@里銀聯(lián)既是清算機構，又是支付機構?！痹鴵毋y聯(lián)要職，現(xiàn)在一家第三方支付公司任職的知情人士表示。

銀聯(lián)商務主要負責線下業(yè)務，線上支付銀聯(lián)也有涉及，子公司銀聯(lián)電子支付就主要負責這一塊。另外，銀聯(lián)商務下屬子公司還涉及網(wǎng)絡支付、電子支付，實際上涵蓋了整個支付鏈條。

銀聯(lián)國際同樣是銀聯(lián)業(yè)務鏈條中重要的一環(huán)。銀聯(lián)官方介紹，其主要負責運營銀聯(lián)國際業(yè)務，拓展銀聯(lián)卡境外受理網(wǎng)絡。

銀聯(lián)數(shù)據(jù)是銀聯(lián)的主要子公司之一，“做發(fā)卡端服務，主要服務于一些沒有發(fā)卡系統(tǒng)的中小銀行。提供銀行卡數(shù)據(jù)處理、集成和提供各類銀行卡業(yè)務所需的解決方案、服務平臺和網(wǎng)絡基礎設施?！便y聯(lián)公關部人士介紹。

子公司銀行卡檢測中心，是銀行卡產(chǎn)品和機具檢測機構。

子公司中金金融認證中心，成立于1998年，是互聯(lián)網(wǎng)第三方安全認證機構，通過發(fā)放數(shù)字證書為網(wǎng)上銀行、電子商務、電子政務提供安全認證服務，截至2013年已發(fā)放4000萬張CFCA數(shù)字證書。公司旗下有全資子公司中金支付，前身是北京金科信安科技有限公司。中金支付主做B2B業(yè)務的平臺，承接母公司原有的第三方支付業(yè)務，有央行頒發(fā)的支付牌照，面向公共服務類機構、行業(yè)交易市場、供應鏈、物流等領域提供網(wǎng)上支付解決方案，主要的客戶是銀行。

銀聯(lián)目前最大的麻煩，是線上市場對其交易量的分流。用銀聯(lián)總裁時文朝的話來說，“我最近非常苦惱一件事，中國人民銀行批準了250家第三方支付機構，支付機構當中前20家占了90%的市場份額，這20家機構千方百計地繞過銀聯(lián)進行轉(zhuǎn)接清算，銀聯(lián)的交易量分流得非常明顯?！?/p>

銀聯(lián)內(nèi)部人士坦言，技術更迭帶來的消費習慣改變，并非目前最大的挑戰(zhàn)。最大的對手就是來自支付寶，“因為支付寶的資金實力，它與很多銀行建立聯(lián)系，把收單和轉(zhuǎn)接業(yè)務收入囊中，直接繞開了銀聯(lián)轉(zhuǎn)接平臺?！?/p>

對銀聯(lián)而言，最為致命的是，支付寶把銀聯(lián)維持了十多年的商業(yè)模式打破。銀聯(lián)的模式是收單—轉(zhuǎn)接—清算，但支付寶等機構與銀行直連，省去了與銀聯(lián)的轉(zhuǎn)接，這也就意味著7：2：1模式中，銀聯(lián)的1被搶去。（編輯/可敬）