李夢(mèng)雙

東北財(cái)經(jīng)大學(xué)，遼寧 大連 116023

20世紀(jì)80年代以來(lái)，由于金融技術(shù)創(chuàng)新的速度不斷加快，金融機(jī)構(gòu)承受著不同程度和方面的風(fēng)險(xiǎn)。從世界銀行的倒閉到全球性金融危機(jī)的爆發(fā)，無(wú)一不體現(xiàn)出防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重要性。在現(xiàn)代金融體系中，銀行在國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中起著至關(guān)重要的作用。一方面，信用風(fēng)險(xiǎn)在我國(guó)商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)中的影響尤為突出。另一方面，我國(guó)商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)敞口不斷擴(kuò)大，資本市場(chǎng)不完善、融資的單一性等問(wèn)題的存在，說(shuō)明我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平仍存在很多問(wèn)題。現(xiàn)代銀行的競(jìng)爭(zhēng)不僅來(lái)自于資產(chǎn)規(guī)模的大小，更重要的在于其自身的管理能力，因而對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行面臨的違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)督、調(diào)控，防止其產(chǎn)生不利影響，至關(guān)重要。

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)含義及來(lái)源

信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或者交易對(duì)方未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)，導(dǎo)致信用質(zhì)量發(fā)生變化，給債權(quán)人或者金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)的觀點(diǎn)認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指交易對(duì)象未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。隨后也出現(xiàn)了一些定義信用風(fēng)險(xiǎn)的新觀點(diǎn)：廣義和狹義之分。廣義信用風(fēng)險(xiǎn)指的是所有因客戶違約而引起的風(fēng)險(xiǎn)，如資產(chǎn)業(yè)務(wù)中借款人不能按時(shí)還本付息而導(dǎo)致的資產(chǎn)質(zhì)量惡化。狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指信貸風(fēng)險(xiǎn)，即債務(wù)人未能按期償還債務(wù)的違約行為為經(jīng)濟(jì)主體帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源主要源自以下三方面。

（一）來(lái)自借款人的風(fēng)險(xiǎn)——信息不對(duì)稱

信息不對(duì)稱，指交易的一方對(duì)另一方缺乏充分的了解，從而影響其做出正確的決定。在交易市場(chǎng)上，銀行很難對(duì)貸款人做出有效的監(jiān)督和信用評(píng)估。信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的出現(xiàn)。逆向選擇是交易之前發(fā)生的，即潛在的不良貸款風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自那些積極尋求貸款的人。因而貸款人往往會(huì)披露有利于獲得貸款的信息，而有意規(guī)避不利的信息。道德風(fēng)險(xiǎn)是在交易后發(fā)生的，即借款人從事了與貸款人意愿相違背的活動(dòng)從而導(dǎo)致借款人存在較高的違約風(fēng)險(xiǎn)。由于貸款在銀行的資產(chǎn)中所占比重最大，因而信貸風(fēng)險(xiǎn)，即來(lái)自借款人的風(fēng)險(xiǎn)，是商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的主要形式。

（二）來(lái)自銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)

來(lái)自銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)一方面體現(xiàn)在商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)商業(yè)銀行在某一時(shí)期對(duì)現(xiàn)金的需求量很大或者受利率的不利變動(dòng)的影響時(shí)，極易產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。源自商業(yè)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)另一方面體現(xiàn)在商業(yè)銀行內(nèi)控機(jī)制的不完善、各項(xiàng)管理制度的不嚴(yán)格、信用風(fēng)險(xiǎn)度量與管理方法過(guò)于落后等方面，直接或間接地影響著商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的大小。

（三）來(lái)自經(jīng)營(yíng)環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)

來(lái)自經(jīng)營(yíng)環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)指的是外部市場(chǎng)發(fā)生的變化而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在世界金融市場(chǎng)發(fā)生的波動(dòng)、政治不確定性因素加大以及不可抗力等方面上，這在無(wú)形中增加了商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)代金融市場(chǎng)發(fā)展迅速，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系更加密切，一旦世界金融市場(chǎng)發(fā)生不利變動(dòng)，加之信用風(fēng)險(xiǎn)的蔓延性，會(huì)引起商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量下降甚至出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象。

二、我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及原因

（一）我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

1.不良貸款率逐步下降

不良資產(chǎn)和不良貸款率一直是中國(guó)商業(yè)銀行以及監(jiān)管體系主要經(jīng)營(yíng)和管理的有效指標(biāo)。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)自2004年1月1日起全面推行貸款五級(jí)分類(lèi)制度，將貸款劃分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑以及損失五類(lèi)。其后三類(lèi)貸款被稱之為不良貸款。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款數(shù)額巨大，不良貸款的存量持續(xù)上升，信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)數(shù)量不斷攀升，這一問(wèn)題嚴(yán)重影響了我國(guó)商業(yè)銀行的盈利水平和風(fēng)險(xiǎn)的管理控制。隨著近些年改革的不斷深化，我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)得到了初步的改善。

從表1可以看出2008到2011年我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款呈逐年下降趨勢(shì)，不良資產(chǎn)占全部貸款比例由2.42%（2008）下降到1%（2011）。在不良貸款結(jié)構(gòu)中，國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款比率降幅最大，由2.81%下降到0.99%。股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行的不良貸款均有不同程度的下降。2008年至2011年內(nèi)，不良貸款余額和不良貸款率的持續(xù)“雙降”使我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理得到初步的改善和提升。2011到2012年內(nèi)，不良貸款余額略有上升，由4279億元上升至4929億元，而占全部貸款比例卻有所下降，由1%將降至0.95%，主要是由于貸款總額的上升。

表1 2008～2012年我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款情況表單位：億元，%

2.資本充足率穩(wěn)步提升

資本充足率指的是資本總額風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例，主要反應(yīng)商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之前，該銀行能以自由資本承擔(dān)損失的程度。通過(guò)對(duì)資本充足率進(jìn)行管制，監(jiān)測(cè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，抑制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過(guò)度膨脹，從而能夠保護(hù)存款人和債權(quán)人的利益，保證金融機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展。

從圖1可知，2003年至2010年，我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率穩(wěn)步提升，截止2010年12月末，281家商業(yè)銀行資本充足率水平全部超過(guò)8%。到目前為止，我國(guó)商業(yè)銀行平均資本充足率達(dá)到12%以上，我國(guó)商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力有明顯的增強(qiáng)。雖然我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率和核心資本充足率有所上升，但核心資本占銀行資本的絕大比重，附屬資本較少，資本結(jié)構(gòu)過(guò)于單一，不盡合理。

圖1 2003～2010年我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率到達(dá)8%的銀行數(shù)數(shù)據(jù)來(lái)源：銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站

（二）我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

1.我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法和技術(shù)嚴(yán)重滯后

商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)涉及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量與評(píng)估的系統(tǒng)性工程，其管理方式從根本上決定了信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平的高低。從方法層面來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法多停留并依賴于傳統(tǒng)方法，如專家分析法、內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)等。這些模型大多在定性方面給出結(jié)果，缺少科學(xué)性和客觀性，對(duì)于前沿的信用度量制模型、KMV模型等對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別的分析方法也未廣泛使用。從技術(shù)角度來(lái)講，數(shù)據(jù)庫(kù)和信息技術(shù)系統(tǒng)也成為信用風(fēng)險(xiǎn)管理的一大問(wèn)題。目前來(lái)看，我國(guó)銀行數(shù)據(jù)儲(chǔ)備不足，數(shù)據(jù)的質(zhì)量也不高，數(shù)據(jù)上存在很大的瓶頸制約?？傮w來(lái)講，我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法和技術(shù)均與國(guó)外大銀行存在很大差距。

2.我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)控機(jī)制不健全

我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)控機(jī)制的不健全性和組織機(jī)構(gòu)的不完善性使得商業(yè)銀行未能形成獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)控制體系和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。首先，我國(guó)商業(yè)銀行信貸管理流程混亂，權(quán)責(zé)不明，尤其是貸款出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)沒(méi)有明確的責(zé)任制。其次，信貸人員缺少先進(jìn)的管理意識(shí)和激勵(lì)約束機(jī)制，以至于出現(xiàn)信貸人員弄虛作假、挪用存款甚至貪污等惡劣情況。最后，我國(guó)商業(yè)銀行的組織構(gòu)架存在很多漏洞，如經(jīng)營(yíng)管理不善、信息流通不順暢等，這些問(wèn)題在無(wú)形中加大了我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.我國(guó)商業(yè)銀行外部監(jiān)管機(jī)制不完善

外部監(jiān)管機(jī)制缺乏系統(tǒng)性和連續(xù)性也是我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)日益嚴(yán)重的另一個(gè)重要因素。伴隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的豐富化，傳統(tǒng)的監(jiān)管方法已經(jīng)不能達(dá)到識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、防范風(fēng)險(xiǎn)的目的。一方面，我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管方法主要采取現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估則依靠監(jiān)管人員的經(jīng)驗(yàn)判斷，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制嚴(yán)重不足。另一方面，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的監(jiān)管范圍有限。大量金融衍生品等表外業(yè)務(wù)增加了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，如果不能全面地同時(shí)對(duì)表內(nèi)、表外業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，且監(jiān)管力度不夠、監(jiān)管程序不嚴(yán)，極容易造成像英國(guó)巴林銀行破產(chǎn)的后果。因而我們必須重視商業(yè)銀行外部監(jiān)管的問(wèn)題，不僅要監(jiān)管銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)，更要對(duì)其表外業(yè)務(wù)予以重視。

三、加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策和建議

（一）改進(jìn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法

我國(guó)目前的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法落后，信用評(píng)級(jí)體系還處于初步發(fā)展階段，與其他國(guó)家相比差距很大。因而可以通過(guò)改進(jìn)信用管理方法、完善信用評(píng)級(jí)體系以及加快全國(guó)性銀行數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)來(lái)促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行的改革，進(jìn)而與現(xiàn)代化商業(yè)銀行接軌，這是我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期的發(fā)展戰(zhàn)略。

1.建立適合我國(guó)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型

科學(xué)度量信用風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行決策的有力支持，因此加大適合我國(guó)銀行業(yè)自身特點(diǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型的開(kāi)發(fā)和研究力度，建立相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型是必然的選擇。我國(guó)商業(yè)銀行可以在借鑒國(guó)際的現(xiàn)代模型的同時(shí)，將國(guó)外優(yōu)秀銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)引入我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)踐操作中，如引入利率、匯率等市場(chǎng)價(jià)格變量，與我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀相結(jié)合，取其精華，為我所用。

2.建立全國(guó)性的銀行數(shù)據(jù)庫(kù)

我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展較晚，商業(yè)銀行采用的數(shù)據(jù)庫(kù)建立時(shí)間較短，發(fā)展不完善，豐富而準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)是商業(yè)銀行建立風(fēng)險(xiǎn)制度模型的基礎(chǔ)，也是進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的依據(jù)。因此，加快全國(guó)性的銀行間信用數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)是提高我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的必然要求。數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)并不是短時(shí)間內(nèi)就可完成的，我國(guó)商業(yè)銀行還需要加大數(shù)據(jù)的收集和采集、借鑒其他國(guó)家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，從而建立完備的數(shù)據(jù)庫(kù)。這樣，才能進(jìn)一步加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和管理的能力。

（二）建立全面有效的內(nèi)控制度

內(nèi)部控制是商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，即通過(guò)一系列的措施和程序?qū)Ω鱾€(gè)職能部門(mén)及其工作人員進(jìn)行制度管理、風(fēng)險(xiǎn)控制，進(jìn)而達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)防范。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理是從內(nèi)控制度開(kāi)始的。我國(guó)商業(yè)銀行在這一方面與發(fā)達(dá)國(guó)家還存在很大差距，應(yīng)從以下幾方面建立全面有效的內(nèi)控制度。

1.建立完善的內(nèi)控體系

加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)、建立完善的內(nèi)控體系，首先要規(guī)范商業(yè)銀行公司治理機(jī)制，明確相關(guān)管理者的職責(zé)，使內(nèi)部制度的體系更加清晰，做到風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)發(fā)現(xiàn)、及時(shí)排查。其次，建立有效的內(nèi)控體系和專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，進(jìn)行雙重控制和交叉檢查。嚴(yán)格檢查聘用風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人員，定期培訓(xùn)與考核，加強(qiáng)員工隊(duì)伍建設(shè)。最后，將電子化技術(shù)引入商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和控制程序，加大信息系統(tǒng)的建設(shè)力度，將風(fēng)險(xiǎn)控制從事后監(jiān)測(cè)轉(zhuǎn)為實(shí)時(shí)監(jiān)控。

2.建立良好的銀行信用文化

建立良好的信用文化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理具有深遠(yuǎn)的意義。通過(guò)完善我國(guó)銀行信用文化，提升銀行內(nèi)部經(jīng)多年時(shí)間形成的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值觀以及在風(fēng)險(xiǎn)管理政策、程序等方面的傳統(tǒng)習(xí)慣和行為模式，從而建立起全面有效的內(nèi)控制度。我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理不能僅僅靠改善制度體系和技術(shù)方法進(jìn)行管理，更要進(jìn)行良好的信用文化建設(shè)。缺乏相應(yīng)的文化建設(shè)，可能會(huì)使商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理限于形式，從而無(wú)法建立全面有效的內(nèi)控體系。

（三）完善我國(guó)金融監(jiān)管的法律體系

隨著金融市場(chǎng)開(kāi)放程度的增大，金融工具創(chuàng)新層出不窮，加強(qiáng)金融法制建設(shè)、完善金融監(jiān)管法律體系是我國(guó)在經(jīng)濟(jì)全球化環(huán)境下防范商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的必然要求。

1.完善我國(guó)金融監(jiān)管的法律法規(guī)

完善我國(guó)金融監(jiān)管相關(guān)的法律法規(guī)，首先，需要設(shè)置權(quán)威有效的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這些監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體的監(jiān)管做到信息及時(shí)披露和全方位、制度化、透明化，從而創(chuàng)造一個(gè)有序的金融環(huán)境。其次，完善我國(guó)相關(guān)金融監(jiān)管的法律法規(guī)，應(yīng)以防范信貸風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)，提高監(jiān)管質(zhì)量，加強(qiáng)金融監(jiān)管方式和手段的創(chuàng)新，借鑒其他國(guó)家先進(jìn)的法律體系和監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，從而達(dá)到加快信用立法的目的。

2.構(gòu)建良好的信用環(huán)境

構(gòu)建良好的信用環(huán)境需要全社會(huì)大力推進(jìn)社會(huì)信用建設(shè)，并且一起來(lái)維護(hù)社會(huì)信用秩序。一方面，銀行需要對(duì)經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行信用道德觀念的教育，對(duì)不守信用的企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行依法懲罰，樹(shù)立信用是資本的觀點(diǎn)。另一方面，政府需要建立公開(kāi)的社會(huì)信用網(wǎng)絡(luò)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是不可以自發(fā)形成的，需要借助政府的一臂之力來(lái)進(jìn)行調(diào)控，起到市場(chǎng)監(jiān)督的作用。建立個(gè)人、企業(yè)社會(huì)信用查詢體系，大力宣傳社會(huì)誠(chéng)信精神，發(fā)揚(yáng)社會(huì)誠(chéng)信的行為，普及社會(huì)信用專業(yè)知識(shí)，提高個(gè)人、企業(yè)乃至全社會(huì)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

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