【摘要】鐵路企業(yè)面臨債務、利率等風險，特別是在鐵路行業(yè)大發(fā)展時期風險可能更大，有效的進行財務風險識別和預警對于鐵路企業(yè)而言意義重大。

【關鍵詞】鐵路企業(yè) 財務風險 識別 預警

當前，我國鐵路行業(yè)投資規(guī)模大，按照《國家鐵路“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，2015年我國將建成“四縱四橫”的高鐵網絡。從實際來看，2013年，鐵路行業(yè)固定資產投資計劃達到6500億元，如此龐大的投資，加上已經形成的龐大的固定資產，要求鐵路企業(yè)必須完善的內部控制體系，構建完善的財務風險識別及預警機制，保障資產安全。

一、我國鐵路企業(yè)必須加強財務風險識別與預警

無論是從我國鐵路企業(yè)運行的基本現(xiàn)狀來看還是從鐵路行業(yè)長遠發(fā)展來看，加強財務風險識別與預警對于鐵路行業(yè)都具有重要的價值。

（一）鐵路企業(yè)的高負債率要求加強財務風險識別與預警

當前，我國鐵路企業(yè)資產負債率較高，上市公司大秦鐵路的資產負債率超過30%，而中國鐵路總公司及原鐵道部的資產負債率則更高，2009年超過50%，2011年之后則超過60%，2013年一季度，其總負債達到2.84萬億元，負債率高達62.3%。由此可見，我國鐵路企業(yè)財務風險較大，必須加強財務風險識別，動態(tài)的對財務風險進行預警。

（二）鐵路行業(yè)的長遠發(fā)展要求加強財務風險識別與預警

從長遠來看，我國經濟社會對鐵路發(fā)展的需求龐大，當前的供給仍然難以滿足現(xiàn)實的需求，這就要求鐵路企業(yè)持續(xù)提升營運能力，持續(xù)改善服務項目，但當前鐵路行業(yè)企業(yè)運行中存在各種財務風險，如審計署2012年10月至2013年3月對原鐵道部的審計顯示，鐵道研究院的違規(guī)撥款就達到7.38億元，這容易導致資金的違規(guī)使用。因此，加強財務風險識別和預警，提高鐵路企業(yè)資金的應用能力，對于促進鐵路企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展具有重要的意義。

二、鐵路企業(yè)財務風險識別的方法

鐵路企業(yè)的財務風險較多，主要包括債務風險、利率風險、再籌資風險等，如何有效的對這種風險進行識別則成為一個值得探討的課題。從當前的實踐來看，鐵路企業(yè)財務風險識別主要可以應用2種方法，即財務報表分析法和專家評估法，這2種方法各有優(yōu)缺點，應用中要根據風險識別的目標選擇對應的方法。

（一）財務報表分析風險識別法

財務報表分析法即通過對歷史上鐵路企業(yè)財務報表中的數據進行分析，發(fā)現(xiàn)各種財務風險。采用這種分析方法一般包含2個步驟，首先，從報表中篩選財務指標，通過這些指標分析財務風險。一般而言，可以選擇流動比率、速動比率等反應變現(xiàn)能力的指標，選取應收賬款周轉周期、流動資產周轉率等指標反映資產管理能力，選擇資產負債率、長期負債占比等指標反映負債情況，選擇資產利潤率、成本費用率等指標反映盈利情況，通過這種指標動態(tài)的對鐵路企業(yè)的財務狀況進行檢測。其次，分析鐵路企業(yè)存在的可能影響財務風險的因素，如鐵路企業(yè)擔?；蛘邽樽庸緭Ｇ闆r等，以此分析未來應對財務風險的能力。

（二）專家評議分析風險識別法

采用專家評議分析法主要是針對鐵路企業(yè)重大項目建設等經濟活動中的財務風險進行評估，以保障企業(yè)財務風險可控。一般而言這種風險識別的方法有4個流程。首先，收集經濟活動的財務指標等相關信息，鐵路企業(yè)要根據經濟活動的可行性論證等前期資料收集、歸類相關財務數據，為財務分析提供基礎。其次，組建專家團隊對風險進行分析，鐵路企業(yè)可以邀請業(yè)內專家組成團隊。再次，專家根據已有的資料，結合自身的專業(yè)判斷進行風險分析，識別各種潛在風險。最后，鐵路企業(yè)組織對專家的判斷進行匯總分析，形成財務風險報告。

三、鐵路企業(yè)財務風險識別與預警體系構建

鐵路企業(yè)在形成風險識別體系后，要構建完善的風險預警體系，只有這樣才能發(fā)揮好風險識別的作用，將各種財務風險控制的可控范圍內。

（一）完善財務風險識別與預警管理體系

首先，要完善財務數據匯總制度，針對財務風險識別的基礎是財務數據真實、有效，鐵路企業(yè)內部要構建完善的財務數據匯總管理制度，明確一旦發(fā)生經濟活動，相關部門必須在一定的工作日內將相關的財務憑證交由財務部門，并由部門負責人簽章負責。其次，要完善風險識別日常管理體系，財務部門要完善風險動態(tài)識別體系，在發(fā)生重大經濟活動或者關鍵時間節(jié)點如半年度、年度末期，要組織對企業(yè)財務風險進行測試，分析風險是否在可控范圍內，如果判斷風險超出正常情況，則要及時進行風險預警。

（二）構建風險處理應急響應機制

鐵路企業(yè)在啟動風險預警機制后，要具備及時的預警響應能力。首先，要制定財務風險應對方案，鐵路企業(yè)要根據自身的業(yè)務特征將風險進行分類，并制定各種風險應急處理辦法，如采取何種流程向決策層匯報風險、財務何種應急性辦法對風險進行處置，并明確風險應急處理責任人。其次，要明確響應機制，在收到風險預警警報后，鐵路企業(yè)相關責任主體要立即進行響應，按照既定的預案進行操作，同時聯(lián)合財務等部門動態(tài)的對風險進行監(jiān)控。再次，要完善風險應急處理結果管理，在風險處置完成后，鐵路企業(yè)相關責任部門要對風險產生的原因、預警中采取的措施等進行總結，鐵路企業(yè)則要對預警處理結果進行評價和處理。

（三）創(chuàng)新風險識別-預警方法

首先，要創(chuàng)新性的利用各種信息系統(tǒng)進行風險識別和預警，如財務管理信息系統(tǒng)，ERP信息系統(tǒng)等，發(fā)揮這種信息軟件數據處理及時、智能的優(yōu)點。如在系統(tǒng)中設置預警指標臨界值進行風險識別和預警。其次，要創(chuàng)新性的推動部門合作提高風險識別和預警能力，如在重大經濟活動中引入財務動態(tài)跟蹤制度，指派專門的財會人員負責會計信息的收集和整理。

參考文獻

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作者簡介：鄭春英（1970-），女，河南禹州人，本科，會計學，會計師。