【摘要】就目前中小企業(yè)融資環(huán)境而言，可以說是只有一個單一的融資渠道。由于融資工具的缺乏，中小企業(yè)在發(fā)展企業(yè)經(jīng)濟(jì)時，最迫切需要解決的問題是如何讓優(yōu)化中小企業(yè)融資環(huán)境。通過對中小企業(yè)融資環(huán)境的了解，并從基礎(chǔ)理論去制定我國中小企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，以此來解決中小企業(yè)融資難的問題。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資環(huán)境；商業(yè)銀行

目前我國中小企業(yè)的在發(fā)展的過程中，已達(dá)到一個經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸期，而要突破這一困難，必須改變阻礙企業(yè)發(fā)展的融資問題。為了使企業(yè)能得到融資機(jī)會促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，我們必須要改變企業(yè)的融資環(huán)境，這是企業(yè)改革的核心問題同時也是促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)改革順利進(jìn)行，保證企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也是很有力度的。

一、我國中小企業(yè)融資環(huán)境存在的問題及原因

1.中小企業(yè)自身的經(jīng)營狀況是其融資難的深層次原因

首先，中小企業(yè)在貸款抵押中不占優(yōu)勢。隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷變化，金融改革也迫在眉睫，必須改變金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的貸款方式，從原有的信用貸款逐漸改變成為安全的抵押貸款。許多商業(yè)銀行和一些金融機(jī)構(gòu)只與少數(shù)的大中型企業(yè)還保持著信用度貸款，而絕大多數(shù)中小企業(yè)都無法實現(xiàn)信用度貸款。

其次，信用貸款的特征無法滿足銀行貸款的需求。許多中小企業(yè)具有發(fā)展速度快，發(fā)展項目多的特點，這就要求很多的流動資金，對短款的需求也極為迫切，但是許多中小企業(yè)開發(fā)的項目不穩(wěn)定，運行成本高，對貸款風(fēng)險沒有很好的認(rèn)識。因此，大多數(shù)的銀行考慮到資金流動性和盈利性的原則基本不通過中小企業(yè)的信用貸款申請。

最后，中小企業(yè)的財務(wù)管理能力低下，企業(yè)的信用并不高。由于中小企業(yè)的規(guī)模較小，在組織結(jié)構(gòu)和財務(wù)制度和財務(wù)管理上非常不規(guī)范，非常缺乏財務(wù)報表和良好的管理模式。無法正確掌控和了解企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)，經(jīng)濟(jì)法的運用和其它的一些背景信息，這就增加了銀行對企業(yè)貸款的用途的監(jiān)管。一旦發(fā)生還款問題，非常不利于銀行，因此銀行只好提高了信用貸款的考核系數(shù)，這無疑是給中小企業(yè)信用貸款雪上加霜。

2.商業(yè)銀行自身利益的考慮是中小企業(yè)融資困難的主要原因

首先，只有少數(shù)實力較弱的銀行給中小企業(yè)提供信用貸款。我國目前只有三家銀行：城市商業(yè)銀行，城市信用社，民生銀行，給中小企業(yè)提供信用貸款。從數(shù)據(jù)分析來看，這三家銀行的資產(chǎn)只占整個行業(yè)的15%，而貸款總數(shù)大概占整個行業(yè)貸款總數(shù)的16%。給中小企業(yè)提供信用貸款的銀行實力較弱，在我國市場經(jīng)濟(jì)的地位不能和中小企業(yè)相符合。中小企業(yè)也可以向部分國有銀行申請貸款，這些提供貸款的國有銀行和三家銀行給中小企業(yè)貸款的金額只在整個行業(yè)貸款的金額的44%。整個比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)發(fā)展時需要的資金。

再次，許多銀行對貸款沒有進(jìn)行合理的管理，給中小企業(yè)貸款帶來了相當(dāng)大的難度。為了應(yīng)付金融危機(jī)，銀行內(nèi)部加強(qiáng)監(jiān)控貸款業(yè)務(wù)，極大程度削減了中小企業(yè)的貸款額度。中小企業(yè)固定資產(chǎn)少，能抵押的物品不多，承擔(dān)金融危機(jī)的能力太弱，能擁有的保證人和擔(dān)保機(jī)構(gòu)不足，中小企業(yè)在信用貸款上并不占優(yōu)勢。

最后，大多數(shù)銀行無法適應(yīng)一些商業(yè)化改革，也沒有意識到應(yīng)該加強(qiáng)對中小企業(yè)的服務(wù)，在很多方面不能給中小企業(yè)帶來很好的服務(wù)。一些銀行或是銀行業(yè)務(wù)員，對于中小企業(yè)存在的貸款量小、運行成本高、業(yè)務(wù)周期長的特點，往往會忽視與中小企業(yè)開展貸款業(yè)務(wù)，這個也給中小企業(yè)貸款帶來了困難。在實際的工作中，中小企業(yè)對企業(yè)發(fā)展是資金的運用往往是認(rèn)識不足，在成功貸款成功項目貸款時常常無法去實施很多事情，銀行也出于這些因素的考慮，銀行往往會選擇拒絕一些中小企業(yè)的貸款，同時也忽視了給中小企業(yè)要提供貸款咨詢服務(wù)。

3.政府的支持力度小是造成中小企業(yè)融資困難的另一個原因

我國的貸款擔(dān)保和保險系統(tǒng)的特點，無法滿足中小企業(yè)的信貸需求。在很長的一段時間里，中小企業(yè)無法實現(xiàn)貸款擔(dān)保，這也是阻礙中小企業(yè)實現(xiàn)間接融資的需求。很多政府只注重大型企業(yè)，但是卻沒有考慮到我們的市場經(jīng)濟(jì)不完善，在實施改革的一些措施時沒有進(jìn)行很好的配合，而在這時政府要采取相應(yīng)的支持手段來進(jìn)行協(xié)調(diào)。

中小企業(yè)的融資渠道不廣，商業(yè)貸款的優(yōu)惠政策也不多。在股票市場上上市的公司基本都是國有大中型企業(yè)，對此，中小企業(yè)很劵

難有營業(yè)場所。證法第16條規(guī)定，公司擬定發(fā)行的股票金額中，發(fā)行人購買的本公司發(fā)行的股票不得少3000萬；企業(yè)發(fā)行的債券，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬。這些資金在絕大多數(shù)的處于初始階段的中小企業(yè)來說，簡直就是天文數(shù)字。再者，我國金融企業(yè)的基金仍然處于初級建設(shè)階段，并沒有給中小企業(yè)提供很好的融資渠道。

二、優(yōu)化我國中小企業(yè)融資環(huán)境的對策

1.完善國有商業(yè)銀行的授權(quán)授信機(jī)制

一些能個中小企業(yè)提供貸款的國有銀行，應(yīng)該考慮到中小企業(yè)貸款信用度，根據(jù)他們不同的信用度提供貸款金額，促進(jìn)中小企業(yè)很好的發(fā)展。中小企業(yè)除了規(guī)模小的特點，還存在地區(qū)大部分資金都在私人手中，這也是導(dǎo)致中小企業(yè)貸款難、在貸款上是弱勢群體的原因。只有國有商業(yè)銀行能開放貸款政策，提供一些中小企業(yè)貸款的渠道，改變銀行不愿意支持和不支持的態(tài)度，放開對中小企業(yè)貸款的限制，給中小企業(yè)的發(fā)展提供有效的幫助。對于那些具有信用高評價的中小企業(yè)，銀行應(yīng)該幫助中小企業(yè)發(fā)展并為自己建立一批安全可靠的貸款客戶。

2.建立中小企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)

中小企業(yè)在信用貸款時多用于擔(dān)保手段，而信用擔(dān)保體系則是國家與地方政府之間的紐帶，國家作為領(lǐng)頭羊發(fā)展擔(dān)保系統(tǒng)，地方政府在從地方的能力上進(jìn)行輔助。我國中央政府實行全國統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和方法，對貧困地區(qū)和欠發(fā)達(dá)地區(qū)的一些特殊發(fā)展項目提供信用擔(dān)保，或是政府對經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的地區(qū)在資金金額上提供保護(hù)。地方政府也可以根據(jù)地方中小企業(yè)的一些特殊，采取大力支持的態(tài)度。

銀行對中小企業(yè)提高保障機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)督管理和融資標(biāo)準(zhǔn)。中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)不是金融機(jī)構(gòu)，不參與企業(yè)的融資活動，但同時也要明確一點中小企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和保險機(jī)構(gòu)是不一樣的，國家政府部門應(yīng)該采取明確的授權(quán)機(jī)制，統(tǒng)一監(jiān)督管理的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

3.建立產(chǎn)業(yè)的投資基金和其他基金

第一是建立產(chǎn)業(yè)投資基金。產(chǎn)業(yè)投資基金是一家私人投資公司，主要是提供直接的財政支持或參與集體投資基金的管理和監(jiān)督體系。大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金投資中小企業(yè)，為其提供融資方案，填補(bǔ)中小企業(yè)融資的缺口。

第二是中小企業(yè)共同基金的建立。在擴(kuò)大成員的基礎(chǔ)上，堅決貫徹執(zhí)行公司的管理制度，規(guī)范臨時資金補(bǔ)充流動資金。

4.大力發(fā)展金融租賃業(yè)，拓寬融資渠道

融資租賃是企業(yè)長期且有效的手段，企業(yè)將借用混合材料一起通過融資租賃的融資手段，形成了一種材料，以實現(xiàn)融資的目標(biāo)?，F(xiàn)在各中小企業(yè)的技術(shù)和設(shè)備跟國外相比，大部分還是處于相對落后的。在整個處理過程中只依靠外部支援，而不是通過自己的積累，因此很難獲得銀行的貸款。對融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展，公司可以添加或更新技術(shù)設(shè)備的運作資金的短缺或不想花的情況。如長期貸款和融資租賃，分布的股票，債券等限制較少，降低財務(wù)風(fēng)險的遭遇。

5.充分發(fā)揮財稅政策的支持作用

金融和稅收優(yōu)惠政策的發(fā)展，積極的支持了中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展，減輕了中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)。為適合中小企業(yè)的新發(fā)展，可適當(dāng)在短期內(nèi)減免一定的稅收，促進(jìn)中小企業(yè)快速發(fā)展。對中小企業(yè)或高新技術(shù)中小企業(yè)的崛起，可將長期減稅方式適當(dāng)延長，根據(jù)中小企業(yè)不同的發(fā)展模式，提供不同的優(yōu)惠政策。目前，我國的就業(yè)形勢相當(dāng)嚴(yán)峻，我們必須快速有效的解決失業(yè)率，我們可以建立再就業(yè)基金會為下崗工人提供就業(yè)機(jī)會。

中小企業(yè)建立資本市場融資模式。第一，放松所有股票上市公司的局限性，促進(jìn)非國有經(jīng)濟(jì)（主要是中小企業(yè)），通過在證券市場上的發(fā)展，實現(xiàn)證企業(yè)的融資效果。第二，中小企業(yè)加大債券發(fā)行，為逐步開放的債券市場提供幫助。第三，注重票據(jù)市場的發(fā)展，票據(jù)市場在很大程度上是解決中小企業(yè)短期融資的手段。為股票交易市場的建立，專門設(shè)置了中小企業(yè)服務(wù)當(dāng)?shù)鼗驀业闹苯尤谫Y市場———股票交易市場。國家和地方股權(quán)交易市場，為中小企業(yè)直接融資的股份制改造的資本市場，中小企業(yè)的經(jīng)營管理更加規(guī)范化、科學(xué)化，同時也更有利于中小企業(yè)的健康發(fā)展。

總之，解決中國中小企業(yè)融資問題是一個龐大的系統(tǒng)工程，要結(jié)合中國的具體國情，在社會的發(fā)展階段中，經(jīng)濟(jì)過程、金融和其他綜合改革，并通過金融行業(yè)的共同努力，為政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)自身的發(fā)展，使中小企業(yè)最終走出融資困境。

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