【摘要】隨著經(jīng)濟全球化的不斷深入，市場競爭日益激烈，而競爭造就了全球性出口買方市場，資源性物資稀缺造就了進口賣方市場，這使得在市場中占據(jù)話語權(quán)的一方更愿意選擇對自己有利的貿(mào)易結(jié)算方式，無形中增大了進出口貿(mào)易企業(yè)在國際貿(mào)易結(jié)算中的風險。本文針對國際貿(mào)易結(jié)算在進出口企業(yè)運作中的風險進行分析，并且提出切實可行的應(yīng)對措施來規(guī)避風險，實現(xiàn)企業(yè)利益的最大化。

【關(guān)鍵詞】國際貿(mào)易；結(jié)算；風險；應(yīng)對措施

經(jīng)濟全球化浪潮不斷推進，作為企業(yè)，要想在全球的激烈市場競爭下獲得更多的經(jīng)濟利益，實現(xiàn)自身利益最大化，就必須從根本上實現(xiàn)自我保護，規(guī)避在經(jīng)濟交流和合作當中的風險，保障企業(yè)和國家的經(jīng)濟利益最大化。

2007年9月在美國華爾街爆發(fā)的全球次貸危機可以說是歷史性危機，起先在美國出現(xiàn)，逐漸波及全球，使得全球各國家都受到連鎖影響和反應(yīng)。美國的多個企業(yè)和公司乃至銀行倒閉，全球經(jīng)濟陷入了癱瘓，我國在這場波及世界的金融危機當中，也受到了非常嚴重的損失，因此必須對國際貿(mào)易結(jié)算當中的風險進行一個全面分析和探討，更好地規(guī)避風險，應(yīng)對經(jīng)濟全球化的挑戰(zhàn)。

一、在受到金融危機的影響之下，中國進出口企業(yè)在貿(mào)易結(jié)算當中存在的風險和形勢分析

1.國際貿(mào)易結(jié)算方式結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，進出口企業(yè)風險加大

縱觀我國的國際貿(mào)易發(fā)展歷史和現(xiàn)狀，我國在國際貿(mào)易中的傳統(tǒng)結(jié)算方式大致分為三種：信用證，托收和T/T。

信用證曾在國際貿(mào)易發(fā)展中作為進出口企業(yè)國際結(jié)算中的首選方式，以廈門某知名XX進出口企業(yè)為例，在上世紀90年代以信用證作為結(jié)算方式高達90%以上，信用證是銀行信用，賣方只要如約交貨并提交相符的單據(jù)即可收到貨款，倘若買方破產(chǎn)或無力償付，開證行將承擔第一付款責任，保證了賣方的收匯安全；另一方面買方在信用證項下付款或承兌即可獲得有物權(quán)憑證的全套提貨單據(jù)，如果單證不符，買方可以暫提付甚至拒付，也保障了買方的利益。信用證結(jié)算方式的風險主要來自開證行的資質(zhì)信用，以及能否提交與信用證要求相符的單據(jù)，而后者很重要的是取決于信用證是否有軟條款（諸如客檢條款等），所以只要選擇信譽良好的開證行開立信用證，嚴格審核信用證條款，以信用證作為國際結(jié)算方式是相對安全的。

但隨著日益高昂的銀行成本、繁瑣且專業(yè)性要求很高的單證處理，以及日益激烈的全球市場競爭，出口買方市場更多要求以對其更有利的非證方式結(jié)算，如：托收或TT，其中TT更多是賒銷（OA）；進口業(yè)務(wù)，特別是進口稀缺的資源性物資，很多國外供應(yīng)商也會要求一定比例的預(yù)付款（TT）。

國際貿(mào)易發(fā)展到今天，其結(jié)算方式已經(jīng)發(fā)生了巨大的變化，以前面XX企業(yè)為例，出口以信用證方式結(jié)算的比例已經(jīng)不到10%，進口預(yù)付款（TT）總比例也增加到5%，個別合同預(yù)付款比例高達30%-50%。托收和TT都是商業(yè)信用，不再是銀行作為第一付款責任人，完全取決于客戶良好的履約付款能力，這意味著進出口企業(yè)隨著結(jié)算方式結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，它面臨的收匯或付款風險加大。

2.金融危機加大了進出口企業(yè)國際貿(mào)易結(jié)算的風險

2007年9月在美國華爾街爆發(fā)的全球次貸危機，由此引發(fā)一系列以金融、銀行企業(yè)為首的破產(chǎn)、倒閉的金融危機使得世界各大商業(yè)銀行和投資銀行遭到世界評級機構(gòu)的資信普遍降級，以銀行信用為基礎(chǔ)的信用證結(jié)算方式也因為銀行資信下降導致風險加大；另外金融危機使得各國銀行的授信額度緊縮，在進口業(yè)務(wù)中，國外供應(yīng)商從銀行獲得開證額度減少或被要求增加開證保證金，因此國外進口商開始放棄成本較高的信用證方式，轉(zhuǎn)而采取一些非證（如托收或TT）的結(jié)算方式，將交易的風險與損失轉(zhuǎn)移給我國的出口企業(yè)。

3.匯率變化增大進出口企業(yè)國際結(jié)算的不確定性

作為發(fā)展中國家，人民幣尚未進入自由兌換，進出口企業(yè)在簽訂國際貿(mào)易合同時基本上還是選擇硬通幣（諸如美元、歐元）。自從金融危機爆發(fā)之后美元和歐元的匯率變化可謂是跌宕起伏，發(fā)生了許多翻天覆地的變化，而匯率的變化對于進出口企業(yè)的結(jié)算具有很大的影響，進而影響整個外貿(mào)經(jīng)濟發(fā)展。我們知道企業(yè)從簽訂合同（甚至應(yīng)該前移至報價階段）到最后的實際收匯或付匯會間隔一段時間，而且我們還常常選擇遠期結(jié)算方式（如遠期90天信用證、D/A90天或OA90天等），如果在這期間合同外幣的匯率發(fā)生變化，那么合同的預(yù)算成本和利潤肯定就發(fā)生變化，匯率變化愈大，這個影響就越大。在2008年金融危機爆發(fā)之后，持續(xù)的美元貶值，人民幣升值，給出口企業(yè)帶來了巨大的壓力，甚至舉步維艱，對于我國這樣的出口大國來說，出口企業(yè)的利潤風險存在很大隱患。當然另一方面也使得進口成本下降，一定程度上刺激了進口的發(fā)展。

二、進出口企業(yè)在國際貿(mào)易結(jié)算當中規(guī)避風險的應(yīng)對措施

面對當前跌宕起伏的經(jīng)濟形勢以及日益激烈的國際市場競爭，我們不難發(fā)現(xiàn)，要想更好的保障進出口企業(yè)的經(jīng)濟利益和未來良好發(fā)展，就必須加大對于國際貿(mào)易結(jié)算當中風險的防范和規(guī)避，盡可能的選擇一些行之有效的應(yīng)對措施來規(guī)避風險。

1.重視客戶資信調(diào)查，建立客戶信用檔案

在貿(mào)易業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)當中，客戶資信是基礎(chǔ)，所以資信調(diào)查是非常重要的。鑒于國際貿(mào)易橫跨空間之大，企業(yè)自身去現(xiàn)場了解也十分有限，所以借助第三方（如專業(yè)信息咨詢公司或出口信用保險公司）對新客戶做資信調(diào)查是我們了解客戶基本信息、財務(wù)報告、銀行交易記錄以及訴訟事項的重要途徑，這些專業(yè)公司有專業(yè)的人才團隊、強大的信息數(shù)據(jù)和全球信息網(wǎng)絡(luò)，還會根據(jù)自身內(nèi)部指標對客戶進行分級，供企業(yè)參考。當然我們還可通過官網(wǎng)或?qū)嵉乜疾斓韧緩蕉喾搅私饪蛻糍Y信?？傊褪潜M可能選擇資信良好的客戶進行合作，對于資信等級不好或有不良記錄的客戶就不要開展業(yè)務(wù)。

有了客戶資信調(diào)查報告作為基礎(chǔ)，企業(yè)還可通過客戶履約記錄建立客戶信用檔案，對有違約或不良記錄客戶及時預(yù)警甚至納入黑名單管理，降低再次發(fā)生的風險。

2.合理選擇國際貿(mào)易結(jié)算方式，降低收付匯風險

（1）合理選擇傳統(tǒng)結(jié)算方式

對于當前的經(jīng)濟形勢，進出口企業(yè)在進行國際貿(mào)易結(jié)算的方式選擇上也要盡可能的慎重。一般而言，出口業(yè)務(wù)對于信用等級較低的地區(qū)和國家我們最好選擇貨前TT或信用證的結(jié)算方式，而且還要關(guān)注開證行的資信，如果開證行實力不強，最好還須對信用證進行保兌以保證收匯安全，對于信用等級較好的地區(qū)和國家，我們可以綜合考慮降低信用證銀行成本、提高企業(yè)競爭力等方面進行包括托收、TT等多元化結(jié)算方式。

對于進口業(yè)務(wù)，盡量避免預(yù)付款（貨前TT），如果避免不了也要盡可能降低預(yù)付款比例。另外進出口企業(yè)乃至國家要通過這二、三十年的改革開放，在世界不斷累積企業(yè)的良好信用記錄，提高國家信用才可以在進口貿(mào)易談判中爭取到對我們有利的又節(jié)省銀行費用的托收或到貨后付款的結(jié)算方式。

（2）積極創(chuàng)新貿(mào)易結(jié)算模式

①傳統(tǒng)結(jié)算模式混搭組合，根據(jù)業(yè)務(wù)需要將兩種以上的結(jié)算方式按一定比例進行組合，有利于促進成交和降低收匯風險；

②根據(jù)企業(yè)實際情況，積極運用新型金融產(chǎn)品，如：信用證項下的福費廷、非證項下國際保理，加速企業(yè)流動性，優(yōu)化財務(wù)報表，又有利拓展海外市場，增加貿(mào)易額。

3.通過投保信用保險來規(guī)避風險

針對目前全球貿(mào)易環(huán)境，非證結(jié)算（特別是出口業(yè)務(wù)）已成趨勢，很多還涉及賒銷，給出口企業(yè)帶來很大資金壓力和收匯風險，我們要積極運用出口短期信用險來規(guī)避企業(yè)收匯風險，還可以利用地方政府對信保項下貿(mào)易融資的優(yōu)惠利率及時回籠資金，許多地方財政還對出口信保保費和押匯利息進行一定比例的補貼。對于進口業(yè)務(wù)，中國出口信用保險公司推出的進口預(yù)付款保險業(yè)務(wù)也開始在試點企業(yè)實行，進口企業(yè)可以在進口預(yù)付款保險下開展預(yù)付款業(yè)務(wù)，這無疑是對進口企業(yè)預(yù)付款業(yè)務(wù)順利執(zhí)行保駕護航?？傊?，投保信用險是企業(yè)規(guī)避和降低乃至轉(zhuǎn)嫁風險的非常重要的手段之一。

4.通過運用金融工具減少匯率變動對企業(yè)國際貿(mào)易結(jié)算帶來的影響

進出口企業(yè)要依托銀行專業(yè)團隊或在條件成熟的情況下組建自己的專業(yè)團隊，跟蹤和管理進出口外匯，適時通過遠期外匯買賣、套期保值等手段降低匯率變動給企業(yè)帶來的損失，相反甚至可以為企業(yè)創(chuàng)造利潤。

三、結(jié)束語

面對當前復(fù)雜多變的國際經(jīng)濟狀態(tài)，進出口企業(yè)必須清醒地認識到國際貿(mào)易結(jié)算是國際貿(mào)易中至關(guān)重要的環(huán)節(jié)之一，它關(guān)系到企業(yè)的資金安全，是企業(yè)實現(xiàn)利潤的最后一個環(huán)節(jié)，我們必須清楚地認識到其中暗藏風險，分析風險類型，及時發(fā)現(xiàn)風險并通過不斷學習、不斷總結(jié)經(jīng)驗教訓，確實建立一套適合企業(yè)的國際貿(mào)易結(jié)算風險防范體系和應(yīng)對措施，最大程度上規(guī)避風險，降低風險，才可以更好地為進出口企業(yè)的良性發(fā)展、為我國的對外貿(mào)易經(jīng)濟效益做出更大的貢獻。

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