摘 要： 本文通過分析商業(yè)銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的操作流程，尋找商業(yè)銀行接受應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，并針對這些風(fēng)險(xiǎn)提出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范途徑、

關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款、質(zhì)押融資、風(fēng)險(xiǎn)防范

1、商業(yè)銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的操作流程

商業(yè)銀行接受企業(yè)申請進(jìn)行應(yīng)收賬款的質(zhì)押業(yè)務(wù)主要操作流程有：

1.1 接受企業(yè)融資申請或者主動挑選企業(yè)發(fā)起應(yīng)收賬款質(zhì)押邀請，雙方達(dá)成應(yīng)收賬款質(zhì)押融資意向。銀行在篩選企業(yè)時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮企業(yè)的行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)現(xiàn)金流的穩(wěn)定情況、企業(yè)的信用狀況等。雙方達(dá)成的融資意向一般要包括融資金額、融資期限等初步融資方案。

1.2 達(dá)成合作意向后，銀行信貨審查部門要審核企業(yè)有關(guān)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的資料。主要包括：①企業(yè)工商登記資料；②企業(yè)近期的財(cái)務(wù)報(bào)表；③銀行賬戶對賬單；④應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款總賬和明細(xì)賬以及應(yīng)收賬款賬齡分析表；⑤擬用于質(zhì)押的應(yīng)收賬款債權(quán)的證明文件，主要包括：應(yīng)收賬款對應(yīng)的采購申請單、銷售合同原件和銷售發(fā)票、發(fā)運(yùn)憑證、商品出庫單等資料。銀行信貨審查部門后，要確定的應(yīng)收賬款質(zhì)押融資方案。

1.3 雙方簽訂應(yīng)收賬款質(zhì)押書面合同，包括借款合同和質(zhì)押合同。質(zhì)押合同中應(yīng)明確記錄應(yīng)收賬款融資的額度、雙方商定的質(zhì)押比率、雙方商定的付款期限、如果出現(xiàn)到期不能付款的情況銀行可以給予企業(yè)的寬限期限、雙方商定的質(zhì)押費(fèi)率、銀行對企業(yè)賬戶的管理和質(zhì)押以后的質(zhì)押管理。

1.4 雙方到信貸征信機(jī)關(guān)進(jìn)行應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的登記。我國物權(quán)法規(guī)定，質(zhì)權(quán)需要到信貸征信機(jī)構(gòu)辦理登記手續(xù)方可生效。也就是說，銀行和企業(yè)雖然簽訂了質(zhì)押合同，但在去信貸征信機(jī)構(gòu)辦理登記前，應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)并未設(shè)立，銀行并不能享受優(yōu)先受償權(quán)。

1.5 借款合同到期，企業(yè)未按時(shí)付款時(shí)，銀行的應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)。由于存在應(yīng)收賬款質(zhì)押期限和應(yīng)收賬款債權(quán)期限兩個(gè)不同的期限，銀行對于應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)又分成了三種情況：①質(zhì)押期限與債權(quán)期限吻合。銀行可以直接向應(yīng)收賬款的債務(wù)人要求給付，超出企業(yè)借款部分的資金應(yīng)退還企業(yè)。②質(zhì)押期限早于債權(quán)期限。此時(shí)，應(yīng)收賬款尚未到期，銀行不能要求債務(wù)人付款，只能要求質(zhì)押企業(yè)償還借款。若質(zhì)押企業(yè)不償還借款，待到應(yīng)收賬款債權(quán)到期后，銀行可以向債務(wù)人要求給付。③質(zhì)押期限晚于債權(quán)期限。此時(shí)，借款合同尚未到期，應(yīng)收賬款債權(quán)已經(jīng)到期。由于借款合同未到期，銀行不能向企業(yè)要求償還借款，也不能要求債務(wù)人給付。出現(xiàn)這種情況，銀行可以與企業(yè)事先達(dá)成協(xié)議，由企業(yè)將該部分應(yīng)收賬款的款項(xiàng)存在專門賬戶中，也可以約定企業(yè)提前清償借款。

2、商業(yè)銀行從事應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

對應(yīng)收賬款進(jìn)行質(zhì)押存在其特定的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在接受企業(yè)應(yīng)收賬款融資質(zhì)押時(shí)，要分析應(yīng)收賬款質(zhì)押可能存在的風(fēng)險(xiǎn)并對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范與管理。商業(yè)銀行從事應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有：

2.1 應(yīng)收賬款的所有權(quán)是否歸企業(yè)所有

真實(shí)有效的應(yīng)收賬款是質(zhì)權(quán)得以實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵。對于應(yīng)收賬款的所有權(quán)存在風(fēng)險(xiǎn)主要有兩種情況：第一種情況是虛構(gòu)應(yīng)收賬款， 作為質(zhì)押物的應(yīng)收賬款根本不存在。另外一種情況是原來應(yīng)收賬款是真實(shí)存在的，但在簽訂質(zhì)押合同前己清償，出質(zhì)人卻并未入賬，仍然將應(yīng)收賬款掛在賬上，并以此向商業(yè)銀行進(jìn)行質(zhì)押融資。以企業(yè)沒有所有權(quán)的應(yīng)收賬款出質(zhì)，質(zhì)押合同是無效的，商業(yè)銀行無法行使質(zhì)權(quán)，不能獲得優(yōu)先受償，也不能要求應(yīng)收賬款債務(wù)人給付。

2.2 應(yīng)收賬款價(jià)格虛高

商業(yè)銀行確定應(yīng)收賬款抵押貸款的貸款額度時(shí)，是根據(jù)應(yīng)收賬款的金額乘上確定的質(zhì)押比例。這樣，用于質(zhì)押的應(yīng)收賬款金額越大，出質(zhì)人可能得到的貸款金額就越多。如果質(zhì)押企業(yè)需要貸款的金額較大，就可能通過各種可能的手段虛報(bào)應(yīng)收賬款價(jià)格，得到更多的貸款。商業(yè)銀行會因此產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，失去還款來源價(jià)值的保障。

2.3 應(yīng)收賬款債務(wù)人欠缺履約能力

在應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中，應(yīng)收賬款的債務(wù)人是商業(yè)銀行的第二還款來源，也是商業(yè)銀行信貸資金的另一重保障。但是如果債務(wù)人的信用差、經(jīng)濟(jì)實(shí)力差、惡意逃避債務(wù)、債務(wù)人破產(chǎn)、都會使得出質(zhì)的應(yīng)收賬款到期不能得到償還，商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)會加大。

2.4 應(yīng)收賬款超過訴訟時(shí)效

債權(quán)超過訴訟時(shí)效就會喪失勝訴權(quán)而變?yōu)樽匀粋鶛?quán)，人民法院對權(quán)利人的權(quán)利不再進(jìn)行保護(hù)。因此，在應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款期間，如果應(yīng)收賬款到期，債務(wù)人不付款，而出質(zhì)企業(yè)不行使或怠于行使時(shí)效權(quán)利，就會導(dǎo)致應(yīng)收賬款超過訴訟時(shí)效，得不到法院的支持和保護(hù)。商業(yè)銀行不能從債務(wù)人那里獲得清償，質(zhì)押擔(dān)保將失去意義。

2.5 應(yīng)收賬款回款被挪用

在應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款期間，如果應(yīng)收賬款到期，而附帶質(zhì)押合同的借款合同并未到期，就可能會出現(xiàn)應(yīng)收賬款收回后企業(yè)挪作他用的風(fēng)險(xiǎn)。如果應(yīng)收賬款收回后，出質(zhì)人沒有清償債務(wù)，也沒有向商業(yè)銀行報(bào)告，而是將該筆款項(xiàng)挪作他用。這回使得質(zhì)押擔(dān)保物喪失，貸款的擔(dān)?；A(chǔ)下跌，給商業(yè)銀行帶來重大風(fēng)險(xiǎn)。

2.6 商業(yè)銀行對應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的管理不善

出質(zhì)企業(yè)進(jìn)行應(yīng)收賬款質(zhì)押融資時(shí)，作為質(zhì)押人的商業(yè)銀行為有效控制應(yīng)收賬款質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，一般會要求出質(zhì)企業(yè)設(shè)立專門的銀行賬戶用于還款。但是，很多出質(zhì)企業(yè)會通過在多家銀行開立多個(gè)賬戶的方式來逃避作為質(zhì)押人的商業(yè)銀行的監(jiān)督，這使得商業(yè)銀行對用于質(zhì)押融資的應(yīng)收賬款缺乏有效的監(jiān)管。也有的企業(yè)財(cái)務(wù)是由集團(tuán)總部統(tǒng)一調(diào)度，實(shí)行“收支兩條線”的財(cái)務(wù)管理模式，導(dǎo)致商業(yè)銀行無法對專用還款賬戶實(shí)行有效監(jiān)管。

3、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施

3.1 對應(yīng)收賬款不真實(shí)的防范

商業(yè)銀行在與企業(yè)簽訂借款合同和抵押合同前，要審查應(yīng)收賬款的合法性，確定應(yīng)收賬款是否歸企業(yè)所有，嚴(yán)格審查應(yīng)收賬款對應(yīng)的基礎(chǔ)合同、發(fā)票的真實(shí)性，防止出現(xiàn)虛構(gòu)應(yīng)收賬款及虛高應(yīng)收賬款金額的情況；還要重點(diǎn)關(guān)注基礎(chǔ)合同中是否有約定應(yīng)收賬款不得轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押等限制性條款；核查和計(jì)算應(yīng)收賬款的平均賬齡、審查企業(yè)的銀行賬戶對賬單，檢查是否有應(yīng)收賬款已經(jīng)收回但是企業(yè)尚未入賬的情況。

3.2 對債務(wù)人履約能力的欠缺的防范

（1）法律明確規(guī)定債務(wù)人的核實(shí)責(zé)任。商業(yè)銀行在與企業(yè)簽訂借款合同和抵押合同前，要向債務(wù)人進(jìn)行核保，即調(diào)查核實(shí)擬質(zhì)押的應(yīng)收賬款。因此，為防止債務(wù)人隨意、惡意應(yīng)對核保，法律應(yīng)該規(guī)定債務(wù)人對其核保的確認(rèn)行為負(fù)責(zé)，按其確認(rèn)的應(yīng)收賬款數(shù)額在質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)向質(zhì)權(quán)人承擔(dān)責(zé)任。

（2）商業(yè)銀行在選擇擬用于質(zhì)押的應(yīng)收賬款時(shí)，應(yīng)盡量選擇付款人信用記錄好、經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)的應(yīng)收賬款作質(zhì)押。

3.3 商業(yè)銀行自身操作風(fēng)險(xiǎn)的防范

（1）強(qiáng)化應(yīng)收賬款抵押融資的貸前調(diào)查。商業(yè)銀行不僅要了解出質(zhì)人和應(yīng)收賬款債務(wù)人的財(cái)務(wù)狀況，還要關(guān)注出質(zhì)人的賒銷政策、應(yīng)收賬款的催繳政策等資金回籠政策。

（2）擬定詳細(xì)的應(yīng)收賬款質(zhì)押合同。

（3）質(zhì)權(quán)設(shè)立后，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)實(shí)時(shí)監(jiān)控應(yīng)收賬款對應(yīng)的基礎(chǔ)合同的履行情況，掌握可能影響質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)的各類信息，并防止應(yīng)收賬款債權(quán)超過訴訟時(shí)效期間。

（4）銀行監(jiān)管出資人的應(yīng)收賬款回款賬戶。在撥付貸款前，商業(yè)銀行應(yīng)與出質(zhì)人簽訂應(yīng)收賬款回款賬戶的監(jiān)管協(xié)議，約定該賬戶為已質(zhì)押應(yīng)收賬款的唯一回款賬戶，在企業(yè)借款未完全清償前該賬戶由商業(yè)銀行監(jiān)管，需要資金劃出的，須經(jīng)過銀行的書面同意。

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作者簡介：

丁 莉 女，山東省濰坊市安丘市人，1973年1月1日出生，中國人民銀行濟(jì)南分行營業(yè)管理部營業(yè)室，科長，研究方向：銀行會計(jì)。

（作者單位：中國人民銀行濟(jì)南分行 山東濟(jì)南市 250021）