收購目標(biāo):
屈臣氏(Watson)
關(guān)聯(lián)第三方:
和記黃埔(Hutchison Whampoa)
所屬行業(yè):
零售
宣布時間:
3月21日
交易涉及金額:
57 億美元
淡馬錫
并購過程:2013年12月,和記黃埔曾聘請美銀美林、高盛及匯豐銀行等負(fù)責(zé)屈臣氏IPO事宜。按原計劃,屈臣氏將于2014年6月底在香港、倫敦兩地上市,以籌措資金60億美元。2014年3月21日,新加坡主權(quán)財富基金淡馬錫作價440億港元(約合57億美元)收購屈臣氏24.95%的股權(quán)。此筆交易完成后,和記黃埔仍持股75.05%,因此保留了對后者的控制權(quán)。而該筆資金也將用于償還屈臣氏對零售部門進行內(nèi)部重組時,所欠和黃的借款。據(jù)悉,在淡馬錫入股后,屈臣氏的上市時間也將推遲至兩三年后。
前景預(yù)期:收購屈臣氏符合淡馬錫一貫的投資策略,即關(guān)注那些受益于新興市場和發(fā)達市場消費熱潮的公司。但在此消息公布后,和記黃埔的股價一度下跌6%。而在此前12個月內(nèi),其已累計上漲30%。此外淡馬錫以440億港元持股24.95%,也反映出屈臣氏集團目前的估值約為1770億港元,低于市場預(yù)期。
摩科瑞能源
并購過程:自2008年金融危機后,美國聯(lián)邦儲備委員會(FRB)便計劃出臺新規(guī),限制華爾街投資銀行的大宗商品實貨交易業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)板塊一直為投行帶來高利潤回報,但潛存的系統(tǒng)性風(fēng)險也較高。摩根大通(JPMorgan Chase)在對相關(guān)業(yè)務(wù)進行內(nèi)部評估后做出結(jié)論稱,大宗商品交易為其帶來的回報,實際上遠(yuǎn)低于合規(guī)成本。2013年7月,摩根大通宣布將出售現(xiàn)貨大宗商品資產(chǎn)和交易業(yè)務(wù),其中包括原油、電力、天然氣、金屬和煤炭等多個部門。2014年2月,澳洲麥格理集團(Macquarie)、美國私募股權(quán)基金黑石集團(Blackstone)以及瑞士貿(mào)易商摩科瑞相繼提出競購。3月19日,摩根大通宣布以35億美元的價格將該業(yè)務(wù)出售給摩科瑞能源。
前景預(yù)期:摩科瑞是瑞士一家少數(shù)人持股的公司,在實物大宗商品貿(mào)易行業(yè)外并不知名。此次收購不僅能提高其在北美天然氣和電力市場的影響力,還可提升其全球金屬市場排名。而對摩根大通來說,出售該項業(yè)務(wù)雖“身不由己”,但也為大勢所趨。值得注意的是,在投行紛紛退出該領(lǐng)域后,巨大的市場空白正成為其他金融機構(gòu)瘋搶的“香餑餑”。比如美國私募基金凱雷集團(Carlyle),目前已決定收購總部設(shè)在盧森堡的大宗商品交易公司優(yōu)利時(Traxys)。優(yōu)利時集團在中國、美國、秘魯?shù)?0多個國家設(shè)有分公司,年收入超過60億美元。
收購目標(biāo):
摩根大通大宗商品業(yè)務(wù)
所屬行業(yè):
金融
并購方式
股權(quán)收購
宣布時間:
3月 19日
交易涉及金額:
35 億美元
收購目標(biāo):
Ono SA
所屬行業(yè):
電信
并購方式:
同業(yè)并購
宣布時間:
3月17日
交易涉及金額:
100 億美元、、
并購過程:1月 27日,英國電信巨頭沃達豐向西班牙有限電視公司Ono SA發(fā)出70億英鎊收購要約。但后者回絕了該報價,并稱如果沃達豐未能于3月13日前重新出價,就將在馬德里掛牌上市,估值約為70億歐元(96億美元)。3月17日,沃達豐與Ono SA最終達成72億歐元的收購協(xié)議,并承擔(dān)后者債務(wù)。
前景預(yù)期:Ono SA的業(yè)務(wù)目前已覆蓋至西班牙70%的地區(qū),在1600萬家庭中就擁有720萬用戶。而沃達豐則正在重建歐洲核心網(wǎng)絡(luò),該筆交易將幫助其在歐洲最大電信市場—西班牙地區(qū)開展移動電話、付費電視和寬帶等多項業(yè)務(wù),同時也有利于整合歐洲電信運營商“諸侯割據(jù)”的狀態(tài)。
收購目標(biāo):
法興銀行亞洲私人銀行
所屬行業(yè):
金融
并購方式:
同業(yè)并購
宣布時間:
3月14日
交易涉及金額:
2.5 億美元
并購過程:在亞洲地區(qū),私人銀行業(yè)務(wù)已越來越難獲得足夠的營收,以支付薪酬給昂貴的銀行家和不斷增加的監(jiān)管成本。所以自2008年金融危機以來,部分銀行開始退出該項業(yè)務(wù)。2013年 9月,法國第二大上市銀行興業(yè)銀行(Societe Generale)計劃出售其位于新加坡的亞洲私人銀行部門,價格為6億美元。10月3日,包括渣打、星展、匯豐及瑞士信貸等在內(nèi)的10家公司提出首輪報價,彼時的估值同為6億美元。11月26日,星展、荷蘭銀行和瑞士信貸提交最終報價,但已下跌至4億美元。2014年3月14日,法興銀行同意以2.5億美元將該業(yè)務(wù)出售給星展。
前景預(yù)期:作為東南亞地區(qū)最大的銀行,星展促成該筆交易后將使其私人銀行業(yè)務(wù)資產(chǎn)增加近三分之一,達到600億美元,同時總體排名也將上升至亞洲第六或第七大。
收購目標(biāo):
Oculus VR
所屬行業(yè):
互聯(lián)網(wǎng)
并購方式:
同業(yè)并購
宣布時間:
3月 26日
交易涉及金額:
20 億美元
并購過程:3月 26日,F(xiàn)acebook宣布已完成對美國一家頭戴設(shè)備初創(chuàng)企業(yè)Oculus的收購。該企業(yè)主要生產(chǎn)虛擬現(xiàn)實眼罩,可應(yīng)用于游戲、教育和通訊等多個領(lǐng)域。這筆交易總額達到20億美元,F(xiàn)acebook將以4億美元現(xiàn)金和2310萬股公司股票進行支付。2012年,Oculus曾利用眾籌網(wǎng)站募集資金240多萬美元,用于開發(fā)第一款頭戴設(shè)備。據(jù)悉,這款產(chǎn)品將于今年7月面市。
前景預(yù)期:迄今為止,幾乎所有科技巨頭都已加碼押注可穿戴設(shè)備。在發(fā)布令人稱嘆的谷歌眼鏡后,谷歌公司近日又推出一個針對智能手表的安卓操作系統(tǒng)“Android Wear”,而三星已經(jīng)有一條智能手表產(chǎn)品線。Facebook創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行長馬克·扎克伯格(Mark Zuckerberg)稱,Oculus有望成為有史以來社交化程度最高的平臺,并改變?nèi)藗児ぷ?、游戲和通訊的方式?/p>