自2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國快速發(fā)展，各行各業(yè)的人們對互聯(lián)網(wǎng)金融表現(xiàn)出極大的興趣與熱情。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融又因央行的有關(guān)管理規(guī)定而再次引起全社會的關(guān)注和熱烈討論?；ヂ?lián)網(wǎng)金融到底要不要監(jiān)管？如何監(jiān)管？

認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融

探討互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，前提是要正確認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融。

由于互聯(lián)網(wǎng)自身處于不斷的演變之中，互聯(lián)網(wǎng)金融這個概念也在不斷的演變過程之中。但是我們目前可以主要把互聯(lián)網(wǎng)金融定義為利用互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)資源優(yōu)勢、大數(shù)據(jù)信息優(yōu)勢、云計算處理能力的優(yōu)勢來開展金融業(yè)務(wù)的一種新興金融模式或者金融業(yè)態(tài)。

可以從兩個方面來理解互聯(lián)網(wǎng)金融：一個是把它看成互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，就是利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢和金融機構(gòu)的專業(yè)優(yōu)勢相互借勢來獲得各自的發(fā)展；另一個是把它理解為互聯(lián)網(wǎng)與金融之間的一種融合，把它完全變成了一種新的業(yè)態(tài)。從目前情況來看，這兩種模式都已經(jīng)存在。

互聯(lián)網(wǎng)金融有什么特點？我把它歸為六個字：開放、自由、責(zé)任。

什么叫開放？第一，互聯(lián)網(wǎng)金融沒有地域的限制，沒有國家的限制，沒有民族的限制。不熟悉的人在網(wǎng)上可以聊天，可以交朋友，可以形成感情依賴；第二，它是個自由的平臺，在現(xiàn)實生活中無法實現(xiàn)的很多東西可以在互聯(lián)網(wǎng)上來表達(dá)，個性得到釋放；第三，它也是個責(zé)任的平臺，就是說它還是有約束的，有自我約束，有社會約束，有法律約束，所以互聯(lián)網(wǎng)有充分展示個性的一面，但是也有自我約束的一面。

互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融形成巨大的沖擊，有些沖擊是顛覆性的。比如，沖擊傳統(tǒng)的物理銀行概念、沖擊傳統(tǒng)的時空概念、沖擊現(xiàn)有規(guī)章制度，等等。

金融監(jiān)管不可少

盡管帶來了種種的沖擊，但互聯(lián)網(wǎng)金融并未改變金融的本質(zhì)。

金融的本質(zhì)是信用。信用是什么？信用就是風(fēng)險。所以不管互聯(lián)網(wǎng)多么發(fā)達(dá)，金融的本質(zhì)仍是以信用為基礎(chǔ)的對風(fēng)險進(jìn)行嚴(yán)密管理的行業(yè)。誰的風(fēng)險管理能力強，信用好，信譽度高，誰就能制勝互聯(lián)網(wǎng)，這一點永遠(yuǎn)不會因互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展而有任何變化。不管誰在網(wǎng)上從事金融活動，你想吸收資金進(jìn)來，要讓人家相信你；要把款貸出去，也要你相信人家。信用是基礎(chǔ)，而這里實際就是風(fēng)險管理問題。有項目搞眾籌，要有人相信你誠實可信，項目可靠。無論做什么，都得靠信用。

信用又得自什么？得自你的風(fēng)險管理能力。風(fēng)險管理能力體現(xiàn)在哪？一是流動性風(fēng)險控制；二是信用風(fēng)險控制；三是盈利風(fēng)險控制。對這些風(fēng)險的控制，一方面絕對取決于你的專業(yè)水平，沒有專業(yè)的金融知識僅靠互聯(lián)網(wǎng)知識是不夠的，另一方面也取決于一定的金融監(jiān)管。

由于互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合或融合都未改變其金融本質(zhì)，所以，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融一樣，一定要管，不管是不行的。金融就是金融。金融是特種行業(yè)，因為你是拿人家的錢做生意，你開一個廣告在那里、開一個窗口在那里，你是想把人家的錢吸進(jìn)來，所以這里面一定要有相關(guān)的主管部門幫公眾進(jìn)行一定的前期管理。

改變金融監(jiān)管理念

但怎么管卻是一個相當(dāng)重要的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融雖沒有改變金融的本質(zhì)，但它要求改變金融監(jiān)管的理念。

我們對互聯(lián)網(wǎng)金融的管理，一方面要看到它與傳統(tǒng)金融的共性，也要看到不同。不能完全把對傳統(tǒng)金融管理的理念和規(guī)則簡單搬到網(wǎng)上去。一是要用開放的心態(tài)尊重互聯(lián)網(wǎng)精神，要充分了解尊重互聯(lián)網(wǎng)上開放自由責(zé)任的精神。二是要以開放的心態(tài)相信互聯(lián)網(wǎng)，監(jiān)管不能像過去一樣過度保護，一定要把監(jiān)管建立在相信這一代人自我保護能力、自我決策能力、自擔(dān)風(fēng)險能力的基礎(chǔ)上。三是要以開放心態(tài)迎接互聯(lián)網(wǎng)金融的顛覆性創(chuàng)新，對互聯(lián)網(wǎng)金融對現(xiàn)代的銀行和金融機構(gòu)所產(chǎn)生的巨大沖擊，抱著開放迎接的心態(tài)，不能消極等待，更不能抵制。

互聯(lián)網(wǎng)時代，是一個顛覆一切的時代。互聯(lián)網(wǎng)金融一定會造成傳統(tǒng)金融的顛覆與重構(gòu)。如何迎接互聯(lián)網(wǎng)金融的到來，關(guān)鍵是要有互聯(lián)網(wǎng)思維。什么是互聯(lián)網(wǎng)思維？小米科技創(chuàng)始人雷軍總結(jié)得特別到位：“互聯(lián)網(wǎng)思維就是群眾路線。就是用互聯(lián)網(wǎng)方式，能夠低成本地聚集大量的人，讓他們來參與，相信群眾，依賴群眾，從群眾中來，到群眾中去。”互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展如此，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管也應(yīng)如此。

監(jiān)管的著力點

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，主要應(yīng)把握好以下四個方面——

一是開展互聯(lián)網(wǎng)金融一定要有準(zhǔn)入管理，要有人來管它，這個準(zhǔn)入管理可以不是審批制，像我們改革上市公司制度一樣可以采取注冊制。

二是要側(cè)重于互聯(lián)網(wǎng)金融的交易秩序的管理，按照“公正、公平、公開”的原則規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)上開展金融業(yè)務(wù)活動的秩序，提高互聯(lián)網(wǎng)交易程序的公正性、交易過程的透明度。讓每一個互聯(lián)網(wǎng)金融交易活動的參與者充分了解有關(guān)交易規(guī)則。

三是自擔(dān)風(fēng)險，網(wǎng)上金融風(fēng)險要在網(wǎng)上自我消化吸收。這一條是對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行管理需要特別注意的。要吸取現(xiàn)有金融監(jiān)管的教訓(xùn)。堅決防止把金融監(jiān)管理解為保護投資者、保護存款人，最終形成互聯(lián)網(wǎng)上金融活動道德風(fēng)險盛行、金融失敗成本社會化、金融監(jiān)管變成行業(yè)保護的非良性狀況。對互聯(lián)網(wǎng)上的風(fēng)險，一定要由相關(guān)參與方在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域自我消化吸收，防止類似傳統(tǒng)金融把金融風(fēng)險都轉(zhuǎn)化為社會風(fēng)險。

四是要鼓勵充分競爭，反對壟斷思維，因為互聯(lián)網(wǎng)金融本來就是開放的、自由的。唯有競爭，才能保持恒久創(chuàng)新活力，所以一定要競爭。