詹莉　薛雪

【摘要】現(xiàn)金流對(duì)于企業(yè)而言如同人的血液，是企業(yè)維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)的核心，在企業(yè)的日常經(jīng)營過程中，現(xiàn)金流的管理貫穿始終，對(duì)企業(yè)的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用；一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金流管理不善，將會(huì)引發(fā)該企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)而可能影響企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。本文主要通過分析中小企業(yè)在日常經(jīng)營過程中現(xiàn)金流管理方面存在的問題，從而提出解決問題的意見和建議。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 現(xiàn)金流 現(xiàn)金流管理

一、中小企業(yè)現(xiàn)金流管理方面存在的問題

（一）中小企業(yè)缺乏對(duì)現(xiàn)金流管理理念的意識(shí)

中小企業(yè)的發(fā)展多為利潤導(dǎo)向型，大多數(shù)管理人員追求短期行為，只看重企業(yè)創(chuàng)利能力，在日常的運(yùn)營過程中更多的是追求利潤最大化，而忽視了現(xiàn)金流的管理，當(dāng)一個(gè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)了利潤，但形成利潤的銷售收入并沒有取得現(xiàn)金時(shí)，這樣就可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)在正常的經(jīng)營和運(yùn)轉(zhuǎn)中沒有可動(dòng)用的資金，當(dāng)中小企業(yè)出現(xiàn)資不抵債而且這種現(xiàn)象短期內(nèi)不能得到很好的解決時(shí)，中小企業(yè)往往就容易瀕臨破產(chǎn)或倒閉的境地。

（二）中小企業(yè)沒有對(duì)現(xiàn)金流管理設(shè)置合理完善的內(nèi)部控制制度

一個(gè)企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展是跟合理完善的內(nèi)部控制制度緊密相聯(lián)系的，企業(yè)內(nèi)部控制是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要手段。內(nèi)部控制有效與否，直接關(guān)系到一個(gè)企業(yè)的興衰成敗。企業(yè)實(shí)行有效的內(nèi)部控制制度，有助于促進(jìn)企業(yè)拓展生產(chǎn)，提高經(jīng)濟(jì)效益，建立健全內(nèi)部控制制度，并且在企業(yè)發(fā)展過程中有效實(shí)施是企業(yè)持續(xù)良好發(fā)展的有效保障。但是，現(xiàn)在很多的企業(yè)在這方面沒有引起足夠的重視，缺乏起碼的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，往往引起企業(yè)在后續(xù)管理過程中出現(xiàn)諸多問題。而這一現(xiàn)象在中小企業(yè)的現(xiàn)金流管理中顯現(xiàn)得尤為突出。有些中小企業(yè)在運(yùn)營過程中流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)緩慢，長(zhǎng)期資產(chǎn)或不良資產(chǎn)所占比重較大。一方面，中小企業(yè)為降低存貨的采購成本，通過對(duì)現(xiàn)金折扣的利用，會(huì)選擇大量采購材料物資，這樣勢(shì)必就占用了中小企業(yè)的大量營運(yùn)資金，從而降低了存貨的周轉(zhuǎn)率。另一方面，中小企業(yè)為了擴(kuò)大市場(chǎng)銷售，在銷售額上取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在銷售商品過程中往往更多的采取賒銷的方式而非直銷方式，這樣造成的直接后果就是中小企業(yè)資產(chǎn)中存在大量的應(yīng)收賬款且有一定比例的賬款出現(xiàn)呆賬或無法收回，與此同時(shí)也影響到了中小企業(yè)自身的支付能力和償債能力。由于上述問題的存在，使得中小企業(yè)在現(xiàn)金流的營運(yùn)管理過程中處于較為不利的被動(dòng)狀況。

（三）中小企業(yè)籌資困難，融資風(fēng)險(xiǎn)大

中小企業(yè)的發(fā)展離不開資金，而資金的來源主要是從兩個(gè)方面獲得：一方面是權(quán)益資金；另一方面是債務(wù)資金。然而，對(duì)于中小企業(yè)來說，這兩方面來源的資金籌集相對(duì)于大型上市公司而言都比較困難。首先，由于中小企業(yè)規(guī)模的限制，很難在資本市場(chǎng)上以發(fā)行股票的方式取得權(quán)益資金。公司法中對(duì)于股票的發(fā)行有比較嚴(yán)格的規(guī)定條件，一般來說，中小企業(yè)由于規(guī)模的原因，很少具備發(fā)行和上市的資格。即使有些規(guī)模稍大的中小企業(yè)能夠獲取以發(fā)行股票的方式取得權(quán)益資金的資格，但是由于我國目前資本市場(chǎng)制度不健全，也很難獲得有關(guān)投資機(jī)構(gòu)的投資；其次，銀行在發(fā)放貸款時(shí)，更多的是傾向于關(guān)注大型企業(yè)，較少關(guān)注中小企業(yè)，而且對(duì)中小企業(yè)貸款規(guī)定的條件也比較苛刻。

（四）中小企業(yè)對(duì)閑置資金利用不合理

目前我國中小企業(yè)對(duì)于閑置資金沒有引起足夠的重視，對(duì)閑置資金的投資隨意性比較大，通常缺乏對(duì)投資規(guī)模及結(jié)構(gòu)的分析和合理籌劃。另外，由于在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中存在很多的不確定性，中小企業(yè)為了分散企業(yè)經(jīng)營中的不確定性，往往采用多樣化的投資方式，將資金投放在多個(gè)項(xiàng)目上，但是由于中小企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目缺乏有效的預(yù)算和規(guī)劃，可能導(dǎo)致項(xiàng)目資金短缺或者風(fēng)險(xiǎn)太高，從而影響企業(yè)的發(fā)展。

二、完善中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的意見和建議

（一）中小企業(yè)管理者應(yīng)樹立現(xiàn)金流的管理意識(shí)

很多中小企業(yè)的管理者沒有意識(shí)到現(xiàn)金流管理對(duì)企業(yè)的意義，不重視現(xiàn)金流的管理，所以對(duì)于中小企業(yè)的管理者來說，得從思想上重視現(xiàn)金流管理并且采取相應(yīng)的措施，構(gòu)建現(xiàn)金流管理的控制體系?，F(xiàn)金流的管理幾乎涉及企業(yè)的所有部門和人員，因此在現(xiàn)金流管理中，中小企業(yè)應(yīng)在各相關(guān)部門和人員中深化“現(xiàn)金流比利潤更重要”的理念，同時(shí)把資金的時(shí)間價(jià)值引入到財(cái)務(wù)管理中來，強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金流在公司戰(zhàn)略管理中的重要地位，將現(xiàn)金流作為衡量企業(yè)盈利能力與未來成長(zhǎng)性的主要標(biāo)準(zhǔn)以及評(píng)價(jià)企業(yè)綜合財(cái)務(wù)素質(zhì)的重要指標(biāo)而非過于看重利潤率。

（二）建立健全現(xiàn)金流內(nèi)部控制制度

中小企業(yè)應(yīng)從保護(hù)企業(yè)現(xiàn)金資產(chǎn)安全性的角度出發(fā)，建立健全現(xiàn)金流內(nèi)部控制制度，具體包括：規(guī)范與現(xiàn)金流相關(guān)的授權(quán)審批制度；合理設(shè)置與現(xiàn)金流相關(guān)的工作崗位并嚴(yán)格職責(zé)分工，實(shí)施定期輪崗制度并建立現(xiàn)金收支流程制度，要求對(duì)現(xiàn)金收取和支出分別建立相應(yīng)的程序；建立備用金撥付制度或內(nèi)部結(jié)算制度；建立現(xiàn)金盤點(diǎn)制度；建立內(nèi)部稽核制度，加強(qiáng)對(duì)貨幣資金管理的監(jiān)督等。通過現(xiàn)金流內(nèi)部控制制度的建立，進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)現(xiàn)金收支行為，確保企業(yè)現(xiàn)金流的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

（三）設(shè)定合理的現(xiàn)金流管理目標(biāo)

中小企業(yè)應(yīng)該根據(jù)本企業(yè)特點(diǎn)，制定出適合本企業(yè)的現(xiàn)金流管理目標(biāo)，有效實(shí)施企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營管理活動(dòng)；控制企業(yè)現(xiàn)金流量并合理利用和配置資源，加大企業(yè)應(yīng)收賬款的回收力度，充分利用企業(yè)現(xiàn)金盈余，加強(qiáng)投資活動(dòng)。

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