王樹(shù)利

【摘要】利率市場(chǎng)化的改革給我國(guó)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展既帶來(lái)了機(jī)遇，也帶來(lái)了挑戰(zhàn)——帶來(lái)現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)模式挑戰(zhàn)、帶來(lái)客戶市場(chǎng)重置、帶來(lái)科技產(chǎn)品挑戰(zhàn)、沖擊盈利模式再造。因此，農(nóng)村的中小金融機(jī)構(gòu)積極采取有效的措施應(yīng)對(duì)這一變化，筆者提倡農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)立足市場(chǎng)定位，加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)，實(shí)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，提高創(chuàng)新能力，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。

【關(guān)鍵詞】市場(chǎng)利率化 農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu) 機(jī)遇 挑戰(zhàn)

一、引言

2014年不僅是我國(guó)在深入貫徹落實(shí)黨十八屆三中全會(huì)額精神、全面深化一系列改革重要時(shí)刻，也是完成“十二五”規(guī)劃最為關(guān)鍵的一年，2014年的農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)將會(huì)面臨更多發(fā)展機(jī)遇與復(fù)雜多變、殘酷激烈的市場(chǎng)挑戰(zhàn)并存的發(fā)展局面。利率的市場(chǎng)化改革對(duì)于農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的影響既有積極的影響，也有消極的阻礙作用。因此利率的市場(chǎng)化改革既是農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展機(jī)遇，也是其面臨的市場(chǎng)考驗(yàn)。

二、市場(chǎng)利率化對(duì)于農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)

（一）帶來(lái)現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)模式挑戰(zhàn)

我們應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，中央銀行的此種做法，將會(huì)調(diào)整利率的浮動(dòng)空間，也就是說(shuō)——存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍；貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。有觀點(diǎn)認(rèn)為：“小銀行是在利率紅利和地方政府的‘雙重保護(hù)下發(fā)展起來(lái)的，這讓小銀行形成了一種依賴，利率市場(chǎng)化就好比突然投下的石頭，小銀行的抵御能力和承受能力將非常有限”。這從某種程度上反映出縣級(jí)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)曲折的歷史運(yùn)行軌跡，同時(shí)，也對(duì)現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)模式提出挑戰(zhàn)，如不及早作準(zhǔn)備，將會(huì)在未來(lái)日益激烈的新型競(jìng)爭(zhēng)中失去戰(zhàn)略高地、市場(chǎng)份額甚至話語(yǔ)權(quán)。

（二）帶來(lái)客戶市場(chǎng)重置

利率市場(chǎng)化對(duì)于客戶市場(chǎng)的重置影響最為深遠(yuǎn)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)進(jìn)入超競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，大客戶對(duì)于中小金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足他們的需求。由于資本金和服務(wù)方式的局限，對(duì)于多年扶持成長(zhǎng)的顧客來(lái)說(shuō)，中小金融機(jī)構(gòu)難以滿足自身發(fā)展需要。而要想爭(zhēng)取到具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的黃金客戶，那么就需要銀行之間的聯(lián)合，但是由于銀行之間實(shí)力的懸殊以及銀行的逐利性，導(dǎo)致了中小金融機(jī)構(gòu)難以獲得應(yīng)有的話語(yǔ)權(quán)，進(jìn)一步造成難以獲取利潤(rùn)。

（三）帶來(lái)科技產(chǎn)品挑戰(zhàn)

利率市場(chǎng)化的實(shí)行需要金融科技的發(fā)展作為廣闊的平臺(tái)。但是科技產(chǎn)品的發(fā)展卻面臨著更多的挑戰(zhàn)，如成本壓力、高素質(zhì)人才不足、技術(shù)平臺(tái)狹窄、市場(chǎng)產(chǎn)品的匱乏、產(chǎn)品投入周期長(zhǎng)、產(chǎn)品的回報(bào)率較低等問(wèn)題。從中小金融的發(fā)展來(lái)看，無(wú)論是空間拓展還是時(shí)間的發(fā)展，這都是一項(xiàng)嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

（四）沖擊盈利模式再造

在存款利率市場(chǎng)化過(guò)程中，客戶是最大的受益者，而銀行卻面臨著多重壓力。一是存款客戶倒逼銀行提高存款利率和提高服務(wù)質(zhì)量，在競(jìng)爭(zhēng)中，可能引發(fā)“存款大搬家”，銀行將承受利差縮水和利率風(fēng)險(xiǎn)加大的壓力。二是貸款的客戶將會(huì)考慮到成本的問(wèn)題，進(jìn)而將會(huì)帶來(lái)中小金融機(jī)構(gòu)存款的變動(dòng)，引發(fā)中小金融機(jī)構(gòu)盈利的下降以及收益能力的下降。第三種情況則是中小金融機(jī)構(gòu)的存貸款周期和規(guī)模呈現(xiàn)一種非均衡增長(zhǎng)趨勢(shì)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的閑置資金增多。四是貸款規(guī)模質(zhì)和量的非均衡增長(zhǎng)，加大了風(fēng)險(xiǎn)集中度的壓力。

三、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的對(duì)策

（一）農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)立足市場(chǎng)定位

從政策角度出發(fā)，中小金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的初衷是為了“三農(nóng)”服務(wù)。但是由于這些金融機(jī)構(gòu)一致扎根在農(nóng)村，導(dǎo)致了這些中小金融機(jī)構(gòu)與其他城市地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)相比，無(wú)論是組織結(jié)構(gòu)還是人員素質(zhì)水平都較低，金融產(chǎn)品的品種較低，然而在實(shí)行利率市場(chǎng)化改革之后，尤其是針對(duì)于存款利率的調(diào)整，將會(huì)造成農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)難以維持以往的較高的利率差收益，金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)收入也將會(huì)降低。這種現(xiàn)實(shí)的挫折將會(huì)從外部環(huán)境逼迫中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行轉(zhuǎn)型，改變以往的粗放型經(jīng)營(yíng)方式，發(fā)展集約化經(jīng)營(yíng)方式。存款利率市場(chǎng)化以后，銀行存款的增加未必會(huì)帶來(lái)利潤(rùn)，不良貸款的上升也無(wú)法再保持較高的覆蓋率。這方面就要求農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)能夠認(rèn)真核算債務(wù)成本，加強(qiáng)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算與核對(duì)，進(jìn)而進(jìn)行利率的精細(xì)化改革。除此之外，中小金融機(jī)構(gòu)還需要強(qiáng)化信貸管理，從而有效降低不良資產(chǎn)率，在這方面，可以將銀行的閑置資金投入到回報(bào)率高或者邊際資本收益較高的行業(yè)，從而進(jìn)一步減少對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大、收益不穩(wěn)定的行業(yè)以及人群的貸款發(fā)放。將銀行的目標(biāo)從追求客戶數(shù)量和貸款數(shù)額進(jìn)一步轉(zhuǎn)變?yōu)樽非缶C合性的發(fā)展目標(biāo)。

（二）強(qiáng)化內(nèi)控制度建設(shè)，風(fēng)險(xiǎn)管理有效化

農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)應(yīng)盡快建立起規(guī)范、科學(xué)且運(yùn)轉(zhuǎn)良好的內(nèi)部控制，這不僅是利率市場(chǎng)化進(jìn)程中的外在要求，同時(shí)也是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在需要。眾所周知，一個(gè)沒(méi)有免疫系統(tǒng)或免疫力偏低的生命體是不可能健康成長(zhǎng)的，而內(nèi)部控制就是企業(yè)“生命體”的免疫系統(tǒng)。因此，欲使農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)這一特殊企業(yè)不斷成長(zhǎng)壯大，就必須在大力拓展各項(xiàng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，更加有效地推進(jìn)其自身免疫系統(tǒng)——內(nèi)部控制建設(shè)，以保證農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健發(fā)展。而商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理，要求農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)自身的資本管理、信用風(fēng)險(xiǎn)管理、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理、操作風(fēng)險(xiǎn)管理等統(tǒng)籌考慮。

（三）農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)提高創(chuàng)新能力，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)

而基于農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)布局廣泛、深入鄉(xiāng)村的特點(diǎn)，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品應(yīng)立足“三農(nóng)”、立足小微企業(yè)、立足縣域經(jīng)濟(jì)，豐富存款業(yè)務(wù)新產(chǎn)品，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品。在傳統(tǒng)的柜面業(yè)務(wù)服務(wù)和金融產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)上，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)改革較遲，發(fā)展較慢，與大中型商業(yè)銀行相比較為落后。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融（包括但是不限于為第三方支付、在線理財(cái)產(chǎn)品的銷售、信用評(píng)價(jià)審核、金融中介、金融電子商務(wù)等模式）剛開(kāi)始發(fā)展的今天，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)在網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品金融開(kāi)發(fā)與創(chuàng)新上，與大中型商業(yè)銀行的差距并不太大，與他們的競(jìng)爭(zhēng)才剛剛開(kāi)始。

參考文獻(xiàn)

[1]李克川.楊藝.利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)中小商業(yè)銀行的機(jī)遇影響和挑戰(zhàn).[J]經(jīng)濟(jì)論壇.2013（1）.

[2]曹協(xié)和等.利率市場(chǎng)化改革下的貸款利率定價(jià)機(jī)制研究.[J]經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊.2013（3）.

[3]聯(lián)合資信評(píng)估有限公司 金融機(jī)構(gòu)部.論利率市場(chǎng)化進(jìn)程中商業(yè)銀行存款利率定價(jià)策略分析.[J]聯(lián)合商業(yè)評(píng)論.2012（8）.