【摘要】在市場經(jīng)濟迅速發(fā)展的背景下，商業(yè)銀行的發(fā)展與利率的關(guān)系日漸緊密，加之當前我國商業(yè)銀行采取資產(chǎn)負債的運營模式，更是使得利率成為了商業(yè)銀行在市場競爭與發(fā)展中的決定性因素。在利率市場化的發(fā)展背景下，為了進一步提高綜合市場競爭力，商業(yè)銀行必須針對其資產(chǎn)負債能力改善利率的風(fēng)險管理機制。

【關(guān)鍵詞】利率市場化發(fā)展 商業(yè)銀行運營 資產(chǎn)負債管理

利率市場化的改革與推進，在一定程度上促進了我國社會經(jīng)濟水平的迅速發(fā)展。在我國的落實利率市場化改革機制后，金融市場的利率結(jié)構(gòu)在很大程度上發(fā)生了改變，這也使得商業(yè)銀行的運營重心轉(zhuǎn)向了資產(chǎn)負債化管理，銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，不僅有效地控制了商業(yè)銀行的運營風(fēng)險，也進一步提高了銀行成本的運營效率，由此可見，利率的市場化對于我國商業(yè)銀行的運營與發(fā)展有著重要的意義。根據(jù)本人在云南富滇銀行多年的資產(chǎn)負債管理工作經(jīng)驗，主要從利率市場化的角度對商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理進行了分析和探討，希望能對業(yè)界同仁有一定的幫助作用，同時歡迎批評和指正。

一、利率市場化對我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的主要影響

（一）將增加商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險

利率的市場化發(fā)展，使其與宏觀市場金融環(huán)境聯(lián)系更為緊密，由于宏觀金融環(huán)境存在不穩(wěn)定性，導(dǎo)致商業(yè)銀行利率出現(xiàn)波動，從而導(dǎo)致銀行經(jīng)營風(fēng)險的提高，此外，商業(yè)銀行為了獲取更高的收益，也可能在利率定價的過程中采用風(fēng)險加成的方式，這便使得商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險成倍增長，從而降低銀行資產(chǎn)的安全性，為商業(yè)銀行的長效穩(wěn)定經(jīng)營埋下隱患。

（二）將增加商業(yè)銀行的盈利壓力

金融市場環(huán)境中利率差值的減小，使得商業(yè)銀行的利潤收入效益降低，盈利壓力不斷增大。商業(yè)銀行利率的市場化變革，使得銀行無法依靠利率調(diào)整實現(xiàn)利潤收益的提升，不同商業(yè)銀行之間利率差值的減小，會直接導(dǎo)致市場競爭的進一步激化，從而使商業(yè)銀行面臨更大的盈利壓力。

（三）將增加商業(yè)銀行的內(nèi)部管理難度

隨著利率市場化程度的逐漸加深，金融環(huán)境中的利率成為商業(yè)銀行經(jīng)營模式的主導(dǎo)，為了適應(yīng)市場環(huán)境下的利率，商業(yè)銀行必須對自身的經(jīng)營管理方式進行改進與調(diào)整，在這一機制的影響下，商業(yè)銀行經(jīng)營管理的難度將會逐漸增大，不僅要在經(jīng)營管理中著重強調(diào)風(fēng)險控制，也要為了獲取更高利潤而不斷改善經(jīng)營手段。商業(yè)銀行內(nèi)部管理難度加大的原因還在于利率市場化背景下，銀行中更多的經(jīng)營虧損要獨自承擔(dān)，所以商業(yè)銀行在利率自主化的同時，要承擔(dān)更多的風(fēng)險，從而使內(nèi)部管理難度加大。

二、當前我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的主要問題分析

（一）資產(chǎn)和負債結(jié)構(gòu)比較單一，且在規(guī)模、期限上都不對稱

在我國商業(yè)銀行的經(jīng)營管理中，由于長期以來傳統(tǒng)業(yè)務(wù)運營占主導(dǎo)地位，因此以短養(yǎng)長的經(jīng)營模式無法得到切實有效的改善，加之商業(yè)銀行始終將存款貸款作為主要的經(jīng)營手段，這也導(dǎo)致了當前我國商業(yè)銀行在利率市場化發(fā)展背景下，貸款規(guī)模與期限無法得到均衡的統(tǒng)一管理。此外，我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理處于初步發(fā)展階段，這也使得資產(chǎn)結(jié)構(gòu)無法得到切實有效的豐富，資產(chǎn)負債數(shù)額也在市場環(huán)境的影響下逐漸增加，單一的負債結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)使得商業(yè)銀行的運營風(fēng)險無法得到有效的分散和控制。因此，為了使銀行資產(chǎn)負債管理規(guī)模與期限實現(xiàn)協(xié)調(diào)與統(tǒng)一，就要進一步豐富銀行的經(jīng)營方式，通過降低資產(chǎn)管理中的信貸資金比例，使其與資金業(yè)務(wù)、非利息業(yè)務(wù)等延伸業(yè)務(wù)相協(xié)調(diào)，提高銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性并有效的豐富其內(nèi)容，同時我國商業(yè)銀行也要在強調(diào)存款數(shù)額增長和負債來源多樣化的同時，針對市場宏觀環(huán)境中的負債數(shù)額流動管理水平進行提升，從而保證在銀行利率市場化發(fā)展的背景下，其運營風(fēng)險得到更為全面有效的控制。

（二）資產(chǎn)負債管理手段落后，資金市場定價不科學(xué)

就當前我國金融市場中的商業(yè)銀行運營管理進行分析，在銀行資產(chǎn)負債的管理中，主要采取的措施是對銀行的資產(chǎn)總量及其負債總量進行組織與協(xié)調(diào)，從而實現(xiàn)銀行資產(chǎn)和負債的平衡管理。然而隨著利率的市場化發(fā)展，通過平衡管理資產(chǎn)總量卻表現(xiàn)出了一定的落后性。在傳統(tǒng)管理模式下，商業(yè)銀行的總量管理主要是對一定時期內(nèi)的各項負債余額和資產(chǎn)余額的總和進行計量與平衡，從而更為全面的得知銀行的綜合運營狀況，而隨著金融市場中負債結(jié)構(gòu)的逐漸改變，銀行中的總量管理方式無法與金融市場的負債結(jié)構(gòu)相匹配，加之當前金融市場利率波動幅度的增加，資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)管理的動態(tài)化發(fā)展，都使得我國銀行的資產(chǎn)和負債總量管理手段逐漸落后。在金融市場的利率市場化發(fā)展背景下，由于我國商業(yè)銀行在傳統(tǒng)發(fā)展中忽略了對市場資金定價的調(diào)研和研究，因此在新形勢的金融市場運營中，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理便無法準確的對市場資金進行定價，加之對資金市場定價機制中風(fēng)險認知的不足，也進一步導(dǎo)致了商業(yè)銀行的資金市場定價準確性的缺失。

（三）利率風(fēng)險管理機制有待完善，缺乏利率風(fēng)險管理的主動性

商業(yè)銀行在利率管理過程中，由于利率管理風(fēng)險多具備政策屬性，因此為了實現(xiàn)對利率風(fēng)險的有效控制，就要從資產(chǎn)負債管理的角度出發(fā)，結(jié)合金融市場環(huán)境中的利率變化，開展利率風(fēng)險的有效管理。但就當前我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理機制而言，由于金融市場中利率的變化直接牽制著銀行的資產(chǎn)負債管理，這便使得銀行無法主動及時的采取管理手段機對利率進行風(fēng)險控制。當前我國商業(yè)銀行的利率風(fēng)險控制手段，主要是從資產(chǎn)比例管理的角度出發(fā)，通過對資產(chǎn)進行利差管理等保證資產(chǎn)總量的穩(wěn)定，而這卻使得商業(yè)銀行的資金出納比例不斷減小，從而無法實現(xiàn)對利率風(fēng)險的主動管理。

三、加強商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的策略分析

（一）進一步調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，完善制約機制

在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理中，資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)直接影響著資產(chǎn)管理效率的提升，所以為了實現(xiàn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的有效加強，就要首先對資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化調(diào)整。為了實現(xiàn)資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的有效調(diào)整，應(yīng)首先對金融市場中的融資資源進行開發(fā)，并將更多的融資內(nèi)容導(dǎo)入至銀行的總量管理計量中，從而通過市場融資數(shù)額的增加提高商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理的穩(wěn)定性和流動性，為了促進資產(chǎn)結(jié)構(gòu)內(nèi)容的豐富，銀行還可以深入開發(fā)儲蓄存款等多種形式的資產(chǎn)負債活動，從而提高銀行資產(chǎn)負債的流動性，為銀行資金周轉(zhuǎn)效率的提高提供保障。制約機制的建立在銀行資產(chǎn)負債管理中也必不可少，隨著銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的逐漸豐富，不同資產(chǎn)內(nèi)容的管理體系也要不斷完善，通過制約機制和資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)作用，切實有效的實現(xiàn)對資產(chǎn)負債的風(fēng)險控制，從而提高商業(yè)銀行負債余額和資產(chǎn)余額的均衡配比，促進銀行綜合競爭力的進一步提升。

（二）大力加強內(nèi)部控制制度建設(shè)，構(gòu)建合理定價機制

為了實現(xiàn)對商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的進一步加強，就要注重銀行內(nèi)部控制與管理機制的建立，通過對內(nèi)部控制制度進行不斷完善，從而促進資產(chǎn)負債管理效率的提高。就商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度的加強手段進行分析，在對自身資產(chǎn)負債管理的過程中，可以在管理體系構(gòu)建的同時，在不同的體系內(nèi)容中設(shè)立對應(yīng)的指標，進而為資產(chǎn)管理手段的開展和完善提供切實有效的依據(jù)，對銀行內(nèi)部資產(chǎn)負債控制制度的不斷完善，也能夠在一定程度上促進負債結(jié)構(gòu)風(fēng)險性的降低，從而為定價機制的落實奠定基礎(chǔ)。在利率市場化發(fā)展的背景下，商業(yè)銀行在開展資產(chǎn)負債管理中能夠更多的參與到利率定價中，所以為了保證金融市場的穩(wěn)定發(fā)展，必須構(gòu)建完備的利率定價機制。由于利率定價工作的開展同時受到銀行資產(chǎn)負債狀況和市場宏觀經(jīng)濟環(huán)境的共同影響，所以在定價過程中，要首先對定價內(nèi)容進行合理的推算預(yù)測，并通過對比不同利率定價下的金融市場運營效益，選定最佳的利率定價，從而切實有效的實現(xiàn)市場化發(fā)展背景下的利率定價優(yōu)化。

（三）加強資產(chǎn)負債產(chǎn)品組合管理和業(yè)務(wù)創(chuàng)新

隨著利率市場化進程的逐漸推進，商業(yè)銀行的運營和發(fā)展也在不斷的豐富資產(chǎn)負債管理方式，所以為了進一步提高銀行資產(chǎn)的管理效率，就要對資產(chǎn)負債產(chǎn)品進行科學(xué)合理的組合，并采取對應(yīng)的組合管理手段對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，從而促進銀行負債管理機制的完善。在資產(chǎn)負債產(chǎn)品的組合管理中，為了實現(xiàn)資產(chǎn)負債產(chǎn)品的優(yōu)化組合，必須強調(diào)對也金融市場環(huán)境的深入剖析，在了解市場金融機制的管理特點后，對商業(yè)銀行定量的資產(chǎn)進行組合調(diào)整，從而使銀行資產(chǎn)負債產(chǎn)品能夠更好的順應(yīng)金融市場實際發(fā)展，從而促進銀行對自身資產(chǎn)負債產(chǎn)品管理能力的增強。為了在金融市場環(huán)境中進一步提高銀行的綜合競爭力，商業(yè)銀行還要結(jié)合利率市場化的發(fā)展背景，對自身的負債結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化調(diào)整。在銀行負債結(jié)構(gòu)的調(diào)整中，優(yōu)化效率直接受到負債業(yè)務(wù)數(shù)量和質(zhì)量的影響，為了在金融市場中進一步加大市場占有率，就要針對銀行的資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)進行創(chuàng)新管理，通過增加理財產(chǎn)品創(chuàng)新性等創(chuàng)新手段，豐富銀行負債來源和渠道，從而吸引更多的金融存款，為銀行資產(chǎn)負債的管理和資金流動提供動力支持。

（四）逐步完善授信風(fēng)險管理機制，加強預(yù)警和決策管理

在市場經(jīng)濟全球化發(fā)展的大背景下，商業(yè)銀行為了進一步提高其資產(chǎn)負債管理效率，就要在當前總量管理的基礎(chǔ)上，建立起授信風(fēng)險管理機制，并通過對該機制的不斷完善，降低資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)管理中的風(fēng)險。為了實現(xiàn)授信風(fēng)險管理機制的有效完善，要以資產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)信息為基礎(chǔ)，針對授信風(fēng)險進行全面的判斷和預(yù)測，并通過分析和審批，最終確定授信風(fēng)險管理手段。在授信風(fēng)險管理機制的落實中，為了有力的保障管理效率，還要強調(diào)管理手段和商業(yè)銀行實際經(jīng)營狀況的有機結(jié)合，并從銀行的實際總量管理和金融市場發(fā)展需求的角度出發(fā)，對授信風(fēng)險管理機制加以完善。在授信風(fēng)險管理機制中，為了使預(yù)警和決策管理手段得到加強，要首先在銀行的經(jīng)營數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上創(chuàng)建信息庫，并通過對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債數(shù)據(jù)進行審批與計量，實現(xiàn)資產(chǎn)負債的量化管理，從而利用數(shù)據(jù)統(tǒng)計和分析更為有效的實現(xiàn)風(fēng)險預(yù)警。授信風(fēng)險管理中的決策系統(tǒng)建設(shè)則是指在銀行資產(chǎn)負債數(shù)據(jù)庫建立的基礎(chǔ)上，通過數(shù)據(jù)信息的反饋處理對負債管理決策進行修正與完善，從而促進商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理機制的不斷優(yōu)化。

四、結(jié)束語

隨著我國利率市場化發(fā)展進程的推進，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理機制將會在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上不斷完善，加之金融市場在發(fā)展中金融需求的不斷變化，也能夠有效地促進我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理機制的現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型，從而為我國金融市場的穩(wěn)定發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。

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作者簡介：陳璟（1975-），女，云南昆明人，云南富滇銀行資產(chǎn)負債管理部副總經(jīng)理，碩士研究生，研究方向：資產(chǎn)負債管理。