【摘要】筆者通過(guò)對(duì)四川省多家小額貸款公司的實(shí)地調(diào)研，發(fā)現(xiàn)四川省小額貸款公司在實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，存在諸多問(wèn)題，如業(yè)務(wù)與產(chǎn)品種類單一、內(nèi)部控制機(jī)制不健全、贏利空間有限以及風(fēng)險(xiǎn)控制措施落后等，這些問(wèn)題都嚴(yán)重制約了四川省小額貸款公司的發(fā)展。本文在對(duì)成都一家典型的小額貸款公司（以下簡(jiǎn)稱A公司）詳細(xì)分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合四川目前的實(shí)際情況，闡述四川省小額貸款公司存在的問(wèn)題并嘗試提出適合其發(fā)展的意見(jiàn)與建議。

【關(guān)鍵詞】小額貸款公司 存在的問(wèn)題 可持續(xù)發(fā)展

2005年10月，中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)選取四川、貴州、陜西、山西、內(nèi)蒙古等5個(gè)省區(qū)作為小額貸款公司的試點(diǎn)范圍，通過(guò)近10年的發(fā)展，小額貸款公司的規(guī)模和在金融行業(yè)的影響力都得到了很大提升。根據(jù)中國(guó)人民銀行《2014年上半年小額貸款公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，截至2014年6月末，全國(guó)共有小額貸款公司8394家，貸款余額8811億元，上半年新增人民幣貸款618億元。四川省小額貸款公司達(dá)326家，注冊(cè)實(shí)收資本總額529.18億，從業(yè)人員7036人，累計(jì)貸款余額597.30億元。

然而，在國(guó)內(nèi)以及四川省小額貸款公司規(guī)模和數(shù)量迅速發(fā)展的同時(shí)，其問(wèn)題也不斷暴露，嚴(yán)重制約了小額貸款公司的發(fā)展。筆者認(rèn)為，四川省小額貸款公司在運(yùn)營(yíng)中普遍面臨以下問(wèn)題：

一、四川省小額貸款公司存在的問(wèn)題

（一）性質(zhì)定位不明

《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》和《四川省小額貸款公司管理暫行辦法》都將小額貸款公司定性為一般工商企業(yè)，而非金融機(jī)構(gòu)。小額貸款公司為社會(huì)提供金融服務(wù)，是名副其實(shí)的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。這種“以工商企業(yè)之名行金融機(jī)構(gòu)之實(shí)”的定性，使其無(wú)法享受相應(yīng)的優(yōu)惠政策，直接限制了小額貸款公司的發(fā)展。

小額貸款公司不是金融機(jī)構(gòu)，不能以金融機(jī)構(gòu)之間的同行業(yè)拆借利率獲取資金，融資成本的增加導(dǎo)致了利潤(rùn)空間的縮小。截止2013年8月，四川省的小額貸款公司從銀行融資利率最高19.2%，最低5.31%，平均為8.73%。2011年3月至2013年8月，SHIBOR最高4.36%，最低1.6%。由此可見(jiàn)，與SHIBOR利率相比，四川省小額貸款公司融資的成本是非常高的，大大壓縮了四川省小額貸款公司的盈利空間。

（二）融資渠道較窄

“只貸不存”的設(shè)計(jì)初衷是為了吸取“農(nóng)村合作基金會(huì)”非法集資的教訓(xùn)。由于四川還處于試點(diǎn)運(yùn)營(yíng)階段，這與其他省區(qū)一樣，監(jiān)管部門對(duì)小額貸款公司的融資渠道存在限制。根據(jù)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定：小額貸款公司資金的來(lái)源為股東繳納資本金、捐贈(zèng)資金，以及不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金，不允許吸收公眾存款，融入的資金余額不得超過(guò)資本凈額的50%。后續(xù)缺乏資金來(lái)源使得小額信貸公司的發(fā)展面臨很大壓力。

截止2013年8月，四川只有16家小額貸款公司增資擴(kuò)股，占四川省小額貸款公司的4.91%；而向銀行融資的小額貸款公司只有34家，占比為10.42%，可見(jiàn)還有大部分小額貸款公司沒(méi)有找到合適的后續(xù)資金來(lái)源。A公司也沒(méi)有任何融資的情況，所有的資金均為自籌的注冊(cè)資金。此外，除了自身增資擴(kuò)股和向銀行融資，通過(guò)其他渠道融資的小額貸款公司幾乎為零。

（三）業(yè)務(wù)及產(chǎn)品種類單一

在產(chǎn)品的設(shè)計(jì)中，很多小額貸款公司不能推出體現(xiàn)自身特色的產(chǎn)品，只是根據(jù)現(xiàn)有的信用方式的進(jìn)行產(chǎn)品的劃分。如A公司針對(duì)企業(yè)和個(gè)人的產(chǎn)品主要有：信用貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款、保證貸款。這些產(chǎn)品的劃分并未對(duì)信貸市場(chǎng)的其他要素進(jìn)行細(xì)分，從而使其貸款缺乏創(chuàng)新性，很難滿足客戶的需求。比如A公司2013年涉及到的貸款只有保證貸款和抵押貸款，分別占95.4%和4.6%，由此可見(jiàn)，保證貸款是A公司最主要的產(chǎn)品。這兩種貸款都屬于傳統(tǒng)貸款，新穎性不足、靈活性較差。沒(méi)有信用貸款導(dǎo)致許多優(yōu)質(zhì)客戶流失。

（四）貸款集中度較高

所謂小額，是指小額貸款公司發(fā)放給客戶的貸款數(shù)量，一般在100萬(wàn)以下。由于小額貸款公司在四川省通常規(guī)模較小，風(fēng)險(xiǎn)控制也較為落后，又沒(méi)有加入中國(guó)人民銀行的信用體系，其風(fēng)險(xiǎn)抵御能力十分有限，一旦出現(xiàn)大量的貸款違約現(xiàn)象，很可能影響到其正常運(yùn)作。因此，小額貸款公司不得放出大量貸款。然而，實(shí)際的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，四川省小額貸款公司單筆貸款占比重最多的為金額在100萬(wàn)元以上貸款，占83.24%，占絕對(duì)主導(dǎo)地位。A公司在100萬(wàn)元以上的單筆貸款占65.35%，超過(guò)全部貸款的一半?？梢?jiàn)，四川省小額貸款公司單筆貸款金額較大，集中度高，它既不符合小額貸款公司的定位，也不滿足風(fēng)險(xiǎn)控制的要求。

（五）內(nèi)控機(jī)制不健全

雖然四川省金融辦在審核小額貸款公司掛牌時(shí)，要求小額貸款公司要設(shè)立股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，并對(duì)各自的職責(zé)都有嚴(yán)格要求。但公司在開(kāi)業(yè)以后，很少有公司按以上要求嚴(yán)格執(zhí)行。比如，A公司雖然設(shè)有股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事長(zhǎng)和會(huì)，但這些部門都形同虛設(shè)，尤其是監(jiān)事會(huì)，很少履行職責(zé)。

此外，很多小額貸款公司在成立之期制定了操作流程、風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)管理等制度。這些規(guī)章制度并不能得以很好的執(zhí)行，有些條款形同虛設(shè)，而且有些規(guī)章制度隨著時(shí)間推移逐漸不能滿足經(jīng)營(yíng)的需要。又由于人手不足，工作人員往往身兼數(shù)職，無(wú)形之中加大了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是財(cái)務(wù)人員，身兼數(shù)職給公司的財(cái)務(wù)安全系數(shù)大打折扣。

二、促進(jìn)四川省小額貸款公司發(fā)展的建議

（一）改變現(xiàn)有的監(jiān)督管理措施

1.給予小額貸款公司恰當(dāng)?shù)姆傻匚?。無(wú)論從國(guó)際上小額貸款的興起和發(fā)展趨勢(shì)，還是從我國(guó)小額貸款公司的運(yùn)營(yíng)情況來(lái)看，小額貸款公司是向社會(huì)提供金融服務(wù)的金融組織。所以，將小額貸款公司定性為“金融組織”而非“工商企業(yè)”。

2.明確監(jiān)管主體，強(qiáng)化監(jiān)管職責(zé)。由內(nèi)蒙古小額貸款公司成功的案例可知，政府要充分發(fā)揮政策指導(dǎo)與技術(shù)支撐的作用，與監(jiān)管管理機(jī)構(gòu)積極配合，并與中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)的分支機(jī)構(gòu)共同管理。根據(jù)四川當(dāng)前的實(shí)際情況，建議由省金融辦作為牽頭部門，由工商局、中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)局等部門參與成立監(jiān)管聯(lián)席會(huì)，明確各自職責(zé)，并在此基礎(chǔ)上建立監(jiān)管協(xié)作機(jī)制。只有分工明確，才能形成監(jiān)管合力，從而促進(jìn)小額貸款公司健康、平穩(wěn)發(fā)展。

3.加強(qiáng)政策扶持。由山西小額貸款公司的成功我們可以看出：政府可以給予小額貸款公司適當(dāng)?shù)亩愂諆?yōu)惠政策。比如：前2年免營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅，后3年?duì)I業(yè)稅和所得稅減半；小額貸款公司被評(píng)為年度效益佳、講誠(chéng)信“五星級(jí)”公司的，市政府獎(jiǎng)勵(lì)20萬(wàn)元；每年貸款凈增1億元的，由轄區(qū)政府獎(jiǎng)勵(lì)15萬(wàn)元。四川省政府也可以效仿山西政府出臺(tái)一些稅收減免和獎(jiǎng)勵(lì)等政策。

4.完善農(nóng)村信用體系，穩(wěn)定農(nóng)村金融改革大局。近幾年，四川各地大力開(kāi)展金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，比如綿陽(yáng)榮獲“中國(guó)最具魅力金融生態(tài)城市”。此外，四川省內(nèi)還有許多城市正積極優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，若能借此機(jī)會(huì)積極調(diào)整農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，并針對(duì)性地開(kāi)展一些農(nóng)業(yè)知識(shí)與技術(shù)培訓(xùn)，提高農(nóng)民文化素質(zhì)及對(duì)金融知識(shí)的認(rèn)識(shí)，調(diào)動(dòng)農(nóng)民發(fā)展生產(chǎn)的積極性，進(jìn)而提高新農(nóng)村建設(shè)對(duì)資金的有效需求，推動(dòng)金融組織在農(nóng)村市場(chǎng)的發(fā)展。

（二）加強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力建設(shè)

1.制定合理運(yùn)營(yíng)方案，促進(jìn)小額貸款公司穩(wěn)健發(fā)展。當(dāng)前，小額貸款公司仍然是新生事物，宏觀環(huán)境不明朗、管理制度不完善。若過(guò)度追求速度，會(huì)產(chǎn)生較大風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)小額貸款公司的正常運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生影響。若資金規(guī)模小，業(yè)務(wù)推進(jìn)過(guò)快也必定會(huì)影響后續(xù)業(yè)務(wù)的發(fā)展，也可能喪失優(yōu)質(zhì)客戶和優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)。小額貸款公司應(yīng)該堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的理念，著眼長(zhǎng)期發(fā)展，對(duì)資金運(yùn)營(yíng)要進(jìn)行合理規(guī)劃，合理利用資金，制定業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，利用科學(xué)手段規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

2.加大支農(nóng)力度，精確市場(chǎng)定位。小額貸款公司的成立就是為了解決我國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)缺位，是農(nóng)村金融系統(tǒng)的有益補(bǔ)充。小額貸款公司應(yīng)按照市場(chǎng)需求和政策要求，明確自身市場(chǎng)定位，堅(jiān)持為“三農(nóng)”服務(wù)，立足縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為個(gè)體戶、農(nóng)戶和中小企業(yè)提供信貸服務(wù)。要專注于小額貸款市場(chǎng)的分析和研究，不斷拓展農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行等涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)難以或不愿涉足的小額貸款市場(chǎng)，加大對(duì)農(nóng)戶支持力度，促進(jìn)其向經(jīng)營(yíng)性方向發(fā)展，加大對(duì)農(nóng)業(yè)專業(yè)合作社的支持力度，推動(dòng)農(nóng)業(yè)發(fā)展。

3.防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格內(nèi)部管理。由于小額貸款公司的客戶主要是個(gè)體工商戶、農(nóng)戶、中小型企業(yè)。因此，在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上要堅(jiān)持小微金融的發(fā)展模式，明確市場(chǎng)定位，嚴(yán)守“只貸不存”規(guī)定，堅(jiān)持“小額、分散”的貸款原則，增強(qiáng)風(fēng)控意識(shí)和資本約束理念，規(guī)避外延式擴(kuò)張和粗放經(jīng)營(yíng)。尤其在貸款業(yè)務(wù)上要吸收小微金融的核心機(jī)制，把擔(dān)保替代機(jī)制、團(tuán)體貸款機(jī)制、分期還款機(jī)制等服務(wù)進(jìn)行借鑒吸收，重點(diǎn)解決小額貸款成本高、風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)。通過(guò)制定比較科學(xué)合理的制度，提高還款率、降低經(jīng)營(yíng)成本和貸款風(fēng)險(xiǎn)，從而提高利潤(rùn)率和自身的可持續(xù)發(fā)展。

4.借鑒國(guó)外實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。農(nóng)村金融改革體制創(chuàng)新是核心，金融產(chǎn)品創(chuàng)新是關(guān)鍵。我國(guó)小額貸款公司要開(kāi)發(fā)既能有效控制風(fēng)險(xiǎn)、又滿足“三農(nóng)”發(fā)展需求的金融產(chǎn)品，借鑒國(guó)外小額貸款機(jī)構(gòu)成功運(yùn)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)，在實(shí)現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，更好地為支持“三農(nóng)”服務(wù)。例如：孟加拉鄉(xiāng)村銀行利用隨機(jī)回訪、小組模式、分期付款等風(fēng)險(xiǎn)防范的措施，在無(wú)需抵押和擔(dān)保的條件下，保證了資金的安全，為盈利創(chuàng)造了可能。并通過(guò)小組成員之間的互相監(jiān)督與鼓勵(lì)，形成了內(nèi)生性激勵(lì)機(jī)制替代了抵押擔(dān)保制度，成為鄉(xiāng)村銀行成功的重要因素；玻利維亞陽(yáng)光銀行則采取銀行與保險(xiǎn)合作的方式，通過(guò)保險(xiǎn)來(lái)分散貸款風(fēng)險(xiǎn)。這些成功運(yùn)作模式無(wú)疑對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新具有重要的借鑒。

三、結(jié)語(yǔ)

通過(guò)對(duì)四川省多家小額貸款公司的調(diào)研以及對(duì)A公司的詳細(xì)分析，我們發(fā)現(xiàn)四川省小額貸款公司在許多方面存在著不足。外部因素：性質(zhì)定位不明，多頭管理導(dǎo)致監(jiān)管缺位，缺少政策扶持；內(nèi)部因素：產(chǎn)品與業(yè)務(wù)種類單一、內(nèi)部控制機(jī)制不健全、贏利空間有限以及風(fēng)險(xiǎn)控制措施落后等，這些問(wèn)題都嚴(yán)重制約著小額貸款公司的發(fā)展。

筆者認(rèn)為因立即采取相應(yīng)措施規(guī)范小額貸款公司的發(fā)展。從外部層面看：政府應(yīng)當(dāng)明確小額貸款公司定位、強(qiáng)化對(duì)其監(jiān)管并運(yùn)用良性循環(huán)方式加大對(duì)小額貸款公司扶持力度。從內(nèi)部發(fā)展來(lái)看：小額貸款公司應(yīng)制定合理運(yùn)營(yíng)規(guī)劃、明確市場(chǎng)定位、加大支農(nóng)力度、立足完善內(nèi)控制度、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范、大膽進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新。四川省小額貸款公司依然具備可持續(xù)性發(fā)展能力，且通過(guò)不斷完善和發(fā)展最終可以實(shí)現(xiàn)商業(yè)化的可持續(xù)發(fā)展。

小額貸款公司為一種新型的小額信貸組織，它的成立對(duì)四川省甚至我國(guó)農(nóng)村金融體系和中小企業(yè)的發(fā)展具有重要的意義。小額貸款公司不僅拓寬了中小企業(yè)融資渠道，規(guī)范了民間融資制度，填補(bǔ)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村金融市場(chǎng)上的空缺，彌補(bǔ)了金融組織在農(nóng)村金融市場(chǎng)的不足，同時(shí)也推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，有利于普惠金融，有益于國(guó)計(jì)民生。

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作者簡(jiǎn)介：孫黎明（1990-），男，漢族，安徽合肥人，西南民族大學(xué)金融碩士研究生，研究方向：金融機(jī)構(gòu)管理。