【摘要】當前互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展引起了社會的極大關(guān)注，互聯(lián)網(wǎng)金融為資金的供給者和需求者提供了一個快速便捷的交易平臺，極大的提高了金融交易效率，降低了金融交易成本，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營模式的多樣化發(fā)展，那么傳統(tǒng)銀行應(yīng)該如何面對互聯(lián)網(wǎng)金融對其沖擊，本文嘗試從博弈論角度分析了傳統(tǒng)金融業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式下的發(fā)展路徑，并在最后提出了在互相融合時的最佳選擇對策。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 商業(yè)銀行 完全信息動態(tài)博弈

2013年以來以余額寶、眾籌融資、P2P等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融交易模式成為了人們熱門討論的話題，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的融入大眾生活的腳步進一步加快，越來越多的人們開始了解互聯(lián)網(wǎng)金融，并與自己的生活聯(lián)系起來，那么有學(xué)者認為以互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展使得傳統(tǒng)金融業(yè)逐漸呈現(xiàn)出邊緣化趨勢，那么互聯(lián)網(wǎng)金融真的有如此大的沖擊力？傳統(tǒng)金融如何應(yīng)對？二者博弈結(jié)果如何？本文對此進行深入分析。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融為資金供給者和需求者提供了一個平臺

互聯(lián)網(wǎng)通過發(fā)布資金供需信息，那么供需雙方在網(wǎng)上不需要見面，就可以尋找適合自己的金融理財產(chǎn)品，從而順利實現(xiàn)了資金的對接和交易。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式的交易平臺一下，可以較為方便的搜集企業(yè)交易的數(shù)據(jù)信息，從而為小企業(yè)信用融資建立可評估的基礎(chǔ)信用模式，使得小企業(yè)順利實現(xiàn)融資貸款。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融降低了金融交易成本

互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶群體主要是中小微企業(yè)和個人客戶為主，他們所需的貸款額度小，手續(xù)簡便方便，風(fēng)險相對較低，貸款額度小。互聯(lián)網(wǎng)金融交易手續(xù)簡單，操作快捷，單筆交易數(shù)額小可頻繁交易以及擁有較高的收益率。但是相比較于傳統(tǒng)金融服務(wù)行業(yè)，其，花費的時間較長，成本較高，所需手續(xù)繁瑣，那么互聯(lián)網(wǎng)金融恰恰彌補了這方面的缺陷。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融模式多樣化

截至目前，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式和種類較為繁多，歸納起來主要包括互聯(lián)網(wǎng)金融門戶、信息化金融機構(gòu)、眾籌、大數(shù)據(jù)金融、網(wǎng)絡(luò)信貸、網(wǎng)絡(luò)信貸平臺、P2P和第三方支付。第三方支付指客戶在擁有保障和信譽的第三方獨立機構(gòu)上進行支付，其所提供的網(wǎng)絡(luò)交易平臺，可以極大的方便人們的日常生活。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款指的是通過網(wǎng)絡(luò)交易平臺，借貸雙方提供相關(guān)借貸信息，需要借款的客戶可以尋找有相關(guān)條件和能力并愿意借出的人群，貸款人可以通過這個平臺也可以發(fā)布自己的貸款條件，以便于尋找合適的貸款對象。

二、目前傳統(tǒng)金融業(yè)的應(yīng)對策略

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展極大的彌補了傳統(tǒng)金融行業(yè)發(fā)展的空白，其發(fā)展勢頭強勁對傳統(tǒng)金融銀行業(yè)產(chǎn)生了巨大的沖擊，那么傳統(tǒng)金融業(yè)已充分意識到自身的危機，創(chuàng)新和改變已刻不容緩。那么向來具有特殊地位和優(yōu)勢的金融銀行業(yè)將采取何種措施來面對互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的金融模式創(chuàng)新的沖擊呢？從我國目前的金融服務(wù)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來看，一方面，銀行業(yè)內(nèi)人士從法律法規(guī)層面，指出互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險較大，急需相關(guān)職能監(jiān)管部門實施監(jiān)管措施；另一方面銀行業(yè)紛紛效仿余額寶提出了各種“寶”，在2014年4月，中銀活期寶的收益率提升到了第一位，提供了較高的存款利率以搶占市場。比如工商銀行的薪金寶，中國銀行的活期寶等。此類種種措施無不給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來了一定的阻力。下面從本人博弈論的角度出發(fā)具體分析了以銀行業(yè)為代表的傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)在對待互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊時采取的應(yīng)對措施。

三、從博弈論的角度分析傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)采取的應(yīng)對措施

（一）假設(shè)前提

1.假設(shè)金融市場上只存在互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)和商業(yè)銀行這兩個參與者。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)和商業(yè)銀行均是以個人最大利益為出發(fā)點的兩個理性經(jīng)濟人，并時刻是基于自身利益最大化做出最優(yōu)決策。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融采取的措施有不合作和合作兩種策略，即選擇集合為（不合作，合作）?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可采取的措施有不合作和合作兩種策略，即選擇集合為（不合作，合作）。

4.在整個博弈過程中完全信息動態(tài)博弈，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠及時了解商業(yè)銀行的信息及優(yōu)勢所在。同時商業(yè)銀行也能夠清楚地了解互聯(lián)網(wǎng)金融的運行方式及其操作特點，后者能夠了解前者行動信息，前者能夠知曉后者的計劃于安排。

（二）博弈過程

如圖1所示，首先，商業(yè)銀行在面對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的運作模式的沖擊之后，可以從策略集中選擇合作或者不合作兩種行為模式，若選擇不合作，則整個博弈過程結(jié)束，在選擇不合作之后互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)和商業(yè)銀行各自發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)以其方便高效低成本的特點維持客戶群體，而商業(yè)銀行也以其銀行公信力、落地優(yōu)勢以及網(wǎng)點優(yōu)勢維持他的客戶群體；相反，若商業(yè)銀行選擇合作模式，那么互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)可以選擇合作或者不合作兩種模式，當互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)選擇合作時，二者可以，優(yōu)勢互補，相互借鑒，從而達到合作共贏的效果，若選擇不合作的時候，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)可以借助商業(yè)銀行的網(wǎng)點優(yōu)勢和公信力增強來大力發(fā)展自身，但商業(yè)銀行此時并不難獲得經(jīng)濟利益。

圖1 商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的博弈過程

那么從上圖的分析過程中，我們可以清晰看到商業(yè)銀行在選擇合作的時候會有更好的發(fā)展機會，若不合作，那么商業(yè)銀行就很可能會被互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)搶占市場。若互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)選擇不合作時，則商業(yè)銀行會犧牲自身固有發(fā)展優(yōu)勢，逐步被互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展邊緣化。

四、結(jié)論

在互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)和商業(yè)銀行的這場競爭中，二者只有在相互合作和取長補短的過程當中得到很好的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融要與商業(yè)銀行合作過程中，商業(yè)銀行需要重視商品的客戶體驗，借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的組織模式和技術(shù)，創(chuàng)新豐富多樣的金融產(chǎn)品，突破自身發(fā)展的瓶頸，實現(xiàn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)理念的持續(xù)健康發(fā)展，以滿足不同客戶的不同金融需求；互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)也需借鑒商業(yè)銀行的發(fā)展經(jīng)驗和優(yōu)勢，以謀求和商業(yè)銀行合作，進一步提升自身效率和能力。二者只有相互合作，才能節(jié)約成本、取長補短、擴展客戶、共同發(fā)展。這是一場傳統(tǒng)金融模式和現(xiàn)代金融模式的博弈，那么只有合作才是二者最佳的選擇。

參考文獻

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作者簡介：王安特（1993-），男，漢族，浙江省溫州人，西南財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟信息工程學(xué)院本科在讀，專業(yè)：電子商務(wù)（支付結(jié)算），研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融。