榮丹丹 朱春悅 白嬌嬌 岳俊俠 楊莉紅

摘要：小微企業(yè)是小型企業(yè)，微型企業(yè)，家庭作坊式企業(yè)以及個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱，它是我國企業(yè)重要的組成部分之一。作為最活躍的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，小微企業(yè)不僅能夠創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)，增加就業(yè)崗位，提升國民就業(yè)率，同時(shí)還可以促進(jìn)城鎮(zhèn)化建設(shè)的發(fā)展，在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著不可替代的重要作用。但從當(dāng)前的社會(huì)經(jīng)濟(jì)背景下來看，融資難已逐漸成為各小微企業(yè)經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)中日益突出的問題。本文通對(duì)目前小微企業(yè)的融資背景以及融資困境進(jìn)行全面分析，并提出加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，提升企業(yè)自身融資能力，規(guī)范民間融資秩序，施行寬松的小微企業(yè)信貸政策等相應(yīng)對(duì)策，以供參考。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資；監(jiān)管

引言

小微企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，它有著規(guī)模小，數(shù)量龐大，分布廣泛的特點(diǎn)。據(jù)相關(guān)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，在工商部門注冊(cè)登記的小微企業(yè)占所有注冊(cè)企業(yè)的90%以上，幾乎涵蓋國民經(jīng)濟(jì)中的所有行業(yè)?？梢哉f，微小企業(yè)的發(fā)展直接影響到整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的市場運(yùn)作。然而，隨著國際歐美市場的萎縮，能源和原材料的價(jià)格的不穩(wěn)定性以及人力資源成本的不斷提高，使得小微企業(yè)也面臨著融資難的嚴(yán)峻考驗(yàn)。

1.小微企業(yè)融資背景

融資，即資金的融通，廣義上來講，是指資金在持有者之間流動(dòng)以余補(bǔ)缺的一種經(jīng)濟(jì)行為，它是一種資金雙向互動(dòng)的過程，包括資金的融入和資金的溶出。小微企業(yè)的融資指的是企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)以及資金情況結(jié)合未來的發(fā)展戰(zhàn)略來籌集資金的行為。而目前市場環(huán)境背景也存在著各種不利于企業(yè)融資的現(xiàn)象，其主要表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)；其一，隨著金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率不斷提高，金融機(jī)構(gòu)的可貸資源減少，這很大程度上降低了微小企業(yè)獲得銀行融資的機(jī)會(huì)。其二，國家政策的制定及執(zhí)行力度不夠，缺乏針對(duì)性，實(shí)際操作性不強(qiáng)，能夠?qū)⒄膬?yōu)惠政策真正落到實(shí)處的只占少數(shù)。另外，金融服務(wù)體系不健全以及信息不對(duì)稱。這樣的環(huán)境背景下，使得微小企業(yè)的發(fā)展陷入了融資難的困境中。

2.小微企業(yè)在融資方面存在的問題

2.1組織管理不完善，資信較差

小型企業(yè)和微型企業(yè)簡稱小微企業(yè)，顧名思義，小微企業(yè)的一個(gè)顯著特點(diǎn)就是規(guī)模小。無論是在人力還是資金規(guī)模方面都是不能與大中型企業(yè)相比較的。而從目前現(xiàn)狀上來看，這種小規(guī)模企業(yè)主要以家族式管理為主，即經(jīng)營權(quán)與決策權(quán)都集中于企業(yè)家手上，公司決策內(nèi)容很大程度上受個(gè)人主觀意識(shí)的局限與干擾，影響企業(yè)規(guī)劃的有效運(yùn)營。在資信方面，缺乏專門的財(cái)會(huì)，以及相關(guān)性人員，使得財(cái)會(huì)方面反映企業(yè)資信的東西可靠性不高，進(jìn)一步影響到銀行對(duì)企業(yè)的授信[1]。

2.2缺乏擔(dān)保物

隨著銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的日益嚴(yán)格，大部分小微企業(yè)由于企業(yè)規(guī)模較小，沒有相應(yīng)的固定資產(chǎn)可提供給銀行等金融機(jī)構(gòu)來進(jìn)行抵押貸款。而其他類資產(chǎn)如經(jīng)營場所及設(shè)備又都不在銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行抵押貸款的抵押物范圍之內(nèi)，不能被充分的利用來做擔(dān)保物，使得銀行在小微企業(yè)出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)是無法實(shí)施事后的懲罰措施，該現(xiàn)象很大程度上限制了小微企業(yè)的融資。

2.3民間融資比例大，風(fēng)險(xiǎn)高

由于社會(huì)文化和傳統(tǒng)觀念的影響，我國居民儲(chǔ)存意識(shí)濃厚。據(jù)相關(guān)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，我國居民的儲(chǔ)存率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于世界平均水平，并呈現(xiàn)逐年增長趨勢。充裕的民間資本極大意義上促進(jìn)了民間借貸市場的繁榮，相對(duì)較低的交易成本和靈活便捷的手續(xù)方式也讓民間借貸融資在一定程度上緩解了小微企業(yè)的融資困境。但是在實(shí)際借貸過程中，由于對(duì)民間借貸缺乏必要的法律約束和社會(huì)監(jiān)督，民間借貸利率往往超過國家規(guī)定的指標(biāo)，甚至超過企業(yè)正常的利潤率，這無疑給企業(yè)帶來了沉重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)和巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.4國家政策覆蓋面不廣

盡管，近年來小微企業(yè)的發(fā)展得到了國家的不斷重視，并制定出臺(tái)了相關(guān)的資金支持和融資便利優(yōu)惠政策。但政策執(zhí)行對(duì)象相對(duì)而言較為局限，多為科技型或高成長性中的小微企業(yè)。而這樣的小微企業(yè)在所有的小微企業(yè)中占有比例較小，更多的是從事簡單原料的生產(chǎn)及初級(jí)產(chǎn)品加工或處于流通領(lǐng)域，但擁有商業(yè)用房不大的小微企業(yè)。由此可以看出，國家的相關(guān)優(yōu)惠政策覆蓋范圍有限，并未在所有小微企業(yè)中得到有效執(zhí)行，大多數(shù)小微企業(yè)仍然無法突破企業(yè)融資難的瓶頸。

3.解決小微企業(yè)融資難問題的有效對(duì)策

3.1加強(qiáng)內(nèi)部管理，提升誠信觀念和融資能力

完善的企業(yè)內(nèi)部管理制度是企業(yè)能有效生產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)的必要保障。對(duì)于小微企業(yè)而言，更要推進(jìn)管理創(chuàng)新，完善內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)，這對(duì)提升企業(yè)自身素質(zhì)具有著巨大的促進(jìn)意義。具體而言，在財(cái)會(huì)方面，規(guī)范財(cái)務(wù)制度，提高財(cái)務(wù)管理水平，不做假賬，防止會(huì)計(jì)信息失真，保證會(huì)計(jì)信息正是可靠，利用現(xiàn)有資源加快資金周轉(zhuǎn)速度以改善小微企業(yè)形象，提高小微企業(yè)經(jīng)營效益。在誠信建立方面，樹立品牌意識(shí)，提高市場的認(rèn)知度，充分認(rèn)識(shí)到企業(yè)信用的重要性，并將信用理念滲透到企業(yè)制度中，以建立良好的企業(yè)信譽(yù)。在融資方面，可以根據(jù)企業(yè)自身?xiàng)l件，嘗試發(fā)行企業(yè)債券進(jìn)行直接融資，或私募設(shè)立股份公司，進(jìn)行場外交易，以此提高企業(yè)自身的融資能力。

3.3健全小微企業(yè)信用擔(dān)保體系

信用擔(dān)保體系在解決中小企業(yè)融資問題難問題中發(fā)揮著重要作用。建立健全完善的小微企業(yè)融資信用擔(dān)保體系，能夠增強(qiáng)銀行對(duì)小微企業(yè)貨代的信心，這對(duì)于企業(yè)融資能力的提升是十分有益且必要的。具體來說，擔(dān)保體系的設(shè)計(jì)可分為多個(gè)層次，即由地市、省、國家三級(jí)機(jī)構(gòu)分層次組成，凡是符合國家產(chǎn)業(yè)政策，有市場發(fā)展前景的小微企業(yè)均可列入擔(dān)保范圍。同時(shí)通過向社會(huì)公眾募集資金、發(fā)行債券、政府財(cái)政撥款等有效措施來募集資金以保證有充足和穩(wěn)定的擔(dān)?；餥2]。

3.3規(guī)范民間借貸市場

規(guī)范發(fā)展民間融資，建立民間融資備案管理制度能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)的融資提供新的渠道。首先，加強(qiáng)監(jiān)管部門的政策規(guī)范和政府調(diào)控的規(guī)范引導(dǎo)，制定相關(guān)的法律法規(guī)，明確民間借貸的合法地位，并設(shè)立民間融資監(jiān)管部門以加強(qiáng)融資中介金融機(jī)構(gòu)的全面監(jiān)測[3]。其次，充分發(fā)揮市場對(duì)資金的配置作用，逐步推進(jìn)民間借貸利率的市場化，減少民間借貸的潛在風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，地方政府還應(yīng)積極引導(dǎo)民間資本進(jìn)入符合國家產(chǎn)業(yè)的實(shí)體和重大項(xiàng)目建設(shè)領(lǐng)域。

3.4實(shí)行寬松的小微企業(yè)信貸政策

宏觀資金上的缺口極大程度上減低了小微企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)的融資可能，因此國家對(duì)貨幣和信貸政策的調(diào)控對(duì)小微企業(yè)的融資問題有著巨大的重要意義。相關(guān)監(jiān)管部門可以從與小微企業(yè)密切相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)入手，如農(nóng)村信用合作社，商業(yè)銀行，下調(diào)該類銀行的銀行準(zhǔn)備金率，并發(fā)行專項(xiàng)小微企業(yè)授信金融債。在此基礎(chǔ)上，對(duì)于有關(guān)的小微企業(yè)金融服務(wù)的信貸政策方面，進(jìn)行進(jìn)一步差異化細(xì)化，以最大限度的提高小微企業(yè)的融資效率[4]。

4.結(jié)語

小微企業(yè)的發(fā)展關(guān)乎國際民生，企業(yè)中融資難的問題也成了全球性的難題，它不僅存在于中國，還普遍存在于世界各地市場經(jīng)濟(jì)中。而解決該問題需要有一個(gè)漫長的過程，不可能一蹴而就，需要社會(huì)，政府，金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)本身的共同協(xié)作并通過多種渠道，多個(gè)層面，多項(xiàng)措施來進(jìn)行不斷改造與完善，也唯有如此，才能真正解決小微企業(yè)融資難問題，促進(jìn)小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。（作者單位：信陽師范學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

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[3]殷曦巖.國有企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重的原因及對(duì)策[J].沈陽大學(xué)學(xué)報(bào).2012（04）

[4]周勁波，丁振闊.基于融資模式創(chuàng)新視角的微型企業(yè)研究[J].地方財(cái)政研究.2012（11）