趙亞利

【摘要】近年來，“影子銀行”的快速增長(zhǎng)和高收益吸引了信托、證券、資產(chǎn)管理公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)參與。而受規(guī)模監(jiān)控及分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，銀行業(yè)信用擴(kuò)張受到影響，為了獲得高收益，銀行業(yè)積極在表外創(chuàng)新各類融資產(chǎn)品，客觀上為“影子銀行”的發(fā)展提供了便利。

【關(guān)鍵詞】影子銀行 洗錢類型 防范建議

我國(guó)“影子銀行”的規(guī)模在25萬億元以上，它所提供的委托貸款、民間借貸、海外放款、信用證融資、代理信托等增加了市場(chǎng)流動(dòng)性，對(duì)我國(guó)的信用創(chuàng)造和金融運(yùn)行產(chǎn)生了重要影響，但由于監(jiān)管缺位、制度模糊、操作隱蔽且隨意，這對(duì)反洗錢工作形成了重大的挑戰(zhàn)。

一、影子銀行洗錢類型分析

（一）具有銀行借貸功能的網(wǎng)絡(luò)借貸和第三方支付平臺(tái)

1.網(wǎng)絡(luò)借貸的洗錢方式。洗錢分子采用購(gòu)買他人身份證件進(jìn)行注冊(cè)或借用、租用他人用戶的方法，將黑錢歸集在預(yù)先設(shè)立的借出人賬戶中，再通過真實(shí)借貸交易或同伙間虛假的借貸交易，把非法資金洗白。洗錢分子甚至可以出資成立網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，在方便清洗資金的同時(shí)賺取豐厚的回報(bào)。

2.第三方支付平臺(tái)的洗錢方式。一是將非法資金在第三方支付平臺(tái)上購(gòu)買金銀珠寶等易變現(xiàn)的奢侈品或大宗暢銷物品，再將其變現(xiàn)，從而實(shí)現(xiàn)清洗資金的目的；二是洗錢分子同伙在第三方支付平臺(tái)注冊(cè)商戶，利用已受操控商戶頻繁進(jìn)行虛假交易。

（二）在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和客戶間融通資金的中介機(jī)構(gòu)

1.擔(dān)保公司、小額貸款公司的洗錢方式。一是非法資金參與融資性擔(dān)保公司、小額貸款公司的注冊(cè)，利用中介融資機(jī)構(gòu)進(jìn)行洗錢。二是把黑錢參與到小額貸款公司日常的信貸業(yè)務(wù)，通過貸款的發(fā)放和收回，使非法資金變成合法收益。三是洗錢分子事前成立“空殼公司”，受洗錢集團(tuán)操控的擔(dān)保公司通過對(duì)“空殼公司”進(jìn)行貸款擔(dān)保，利用虛假信貸資料、憑證或評(píng)估證明，騙取銀行信貸資金，再通過提前還貸等手法將資金洗白。

2.民間借貸的洗錢方式。一是洗錢人員通過成立非融資功能的擔(dān)保公司、典當(dāng)行、甚至一些無資質(zhì)的民間借貸主體，對(duì)急需資金周轉(zhuǎn)卻無法通過銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資的主體發(fā)放貸款。二是一些實(shí)力較為雄厚的村級(jí)組織利用自身的影響力，開設(shè)關(guān)聯(lián)公司，充當(dāng)著融資平臺(tái)的角色，其資金一部分來源于自身，另一部分通過各種途徑從銀行、關(guān)聯(lián)公司甚至個(gè)人手中集資，手法較為隱蔽，資金來源復(fù)雜，易被洗錢組織利用。

（三）以銀行為媒介的金融形式

一是銀行代銷的信托計(jì)劃，對(duì)客戶的調(diào)查僅限于銷售初期，缺乏持續(xù)跟蹤，不法分子能夠通過合法化的外衣，輕易地購(gòu)買到高于同期利率的產(chǎn)品，既獲得了收益，又達(dá)到洗清非法資金的目的。二是銀行為盤活不良資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)優(yōu)化，在打包、再打包轉(zhuǎn)讓一些信貸資產(chǎn)的過程中，缺乏對(duì)接收者的跟蹤了解，給洗錢分子可乘之機(jī)。三是銀行理財(cái)業(yè)務(wù)、銀保合作業(yè)務(wù)的洗錢方式。一是洗錢分子利用銀行工作人員急于完成任務(wù)的心態(tài)，將非法資金投入理財(cái)產(chǎn)品中，利用銀行的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行洗錢，表現(xiàn)為資金量大、期限短、頻率高的特點(diǎn)。二是通過購(gòu)買投資收益型保障加保值型保險(xiǎn)或通過小損失大清洗的退保方式，實(shí)現(xiàn)洗錢目的。

（四）私募基金

洗錢分子將大筆資金投入到私募基金中，頻繁開展操作，達(dá)到一定金額立即銷戶，再轉(zhuǎn)移到另一賬戶，在獲利的同時(shí)達(dá)到清洗非法資金的目的。

（五）其他形式

一些外資銀行對(duì)具有海外背景的公司發(fā)放貸款，海外公司向需要償付海外供應(yīng)商款項(xiàng)的中國(guó)公司提供外匯貸款，內(nèi)地銀行提供擔(dān)保，成為內(nèi)地銀行表外業(yè)務(wù)，在內(nèi)地銀行資產(chǎn)負(fù)債表不顯示發(fā)放貸款行為。洗錢分子利用表外業(yè)務(wù)不易被發(fā)現(xiàn)的特點(diǎn)，通過在境外（通常是境外避稅型離岸金融中心）注冊(cè)多個(gè)公司，然后在境內(nèi)注冊(cè)其關(guān)聯(lián)公司，再通過貴金屬、高價(jià)電子產(chǎn)品等價(jià)值高、體積小的物品虛構(gòu)進(jìn)出口量、進(jìn)出口銷售合同、貨款合同等，從而利用境內(nèi)銀行從海外騙得貿(mào)易融資貸款，最后通過償還貸款，將資金“洗白”并順利轉(zhuǎn)移到境外。

二、影子銀行產(chǎn)生洗錢風(fēng)險(xiǎn)的原因

（一）監(jiān)管機(jī)制不足

分業(yè)監(jiān)管模式對(duì)交叉業(yè)務(wù)的監(jiān)管存在真空。金融業(yè)務(wù)交叉、金融產(chǎn)品混合成為發(fā)展趨勢(shì)的同時(shí)，金融產(chǎn)品運(yùn)作過程面臨監(jiān)管重復(fù)或監(jiān)管缺位的問題，尤其是對(duì)新興組織機(jī)構(gòu)的監(jiān)管法律依據(jù)不足，監(jiān)管的有效性和操作性不足。如地方銀監(jiān)局和人民銀行分支機(jī)構(gòu)對(duì)小額貸款公司的監(jiān)管僅限于對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)作進(jìn)行備案和跟蹤，而未將其納入金融監(jiān)管；而對(duì)一些新興的借貸網(wǎng)絡(luò)、第三方支付、民間借貸等的金融監(jiān)管則處于空白狀態(tài)。

（二）行業(yè)自律性差，業(yè)務(wù)的合法性和合規(guī)性不足

一是部分新興非金融機(jī)構(gòu)行業(yè)自律性差，不規(guī)范經(jīng)營(yíng)情況突出。一些擔(dān)保公司、小額貸款公司等行業(yè)自律性差，公司治理、人員整體素質(zhì)不符合要求。二是發(fā)展業(yè)務(wù)的驅(qū)動(dòng)性和盲目性潛藏洗錢風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)存貸款利差日益縮小以及嚴(yán)格的資本管制和授信規(guī)?？刂?，商業(yè)銀行紛紛大力拓展表外的“影子銀行”業(yè)務(wù)。三是客戶身份識(shí)別以及資金來源調(diào)查是實(shí)踐工作中的難點(diǎn)。在實(shí)踐中，銀行對(duì)客戶的身份背景和資金來源難以做到深入了解和調(diào)查，部分業(yè)務(wù)的交易背景、真實(shí)性難以核實(shí)。

（三）缺乏有效的反洗錢內(nèi)部控制環(huán)境

一是“影子銀行”業(yè)務(wù)創(chuàng)新的自主性存在風(fēng)險(xiǎn)敞口。在沒有嚴(yán)格的外部規(guī)范限制的情況下，為了規(guī)避中央銀行的信貸管制，一些金融機(jī)構(gòu)把信貸業(yè)務(wù)從表內(nèi)移到表外成為影子銀行。尤其是根據(jù)客戶需求不斷創(chuàng)新部分表外業(yè)務(wù)，更易為洗錢犯罪分子所利用。二是缺乏足夠的重視和統(tǒng)一的管理，內(nèi)控管理相對(duì)薄弱。部分“影子銀行”尚未形成集約經(jīng)營(yíng)，對(duì)業(yè)務(wù)的制約、評(píng)估以及風(fēng)險(xiǎn)管理等諸多機(jī)制和工作流程仍需完善，業(yè)務(wù)品種沒有統(tǒng)一的操作辦法，缺乏科學(xué)、有效的披露、預(yù)警制度。

（四）產(chǎn)品和服務(wù)相對(duì)復(fù)雜，產(chǎn)品創(chuàng)新靈活，容易成為洗錢手段

一是“影子銀行”業(yè)務(wù)涉及的產(chǎn)品以及配套服務(wù)比較復(fù)雜，尤其是專業(yè)性較強(qiáng)的金融衍生業(yè)務(wù)、理財(cái)產(chǎn)品、私募基金，運(yùn)作模式較為復(fù)雜，導(dǎo)致反洗錢甄別工作難度較高。二是“影子銀行”貸款對(duì)象具有復(fù)雜性，其客戶一般是無法提供抵押品或合格抵押品、無系統(tǒng)性正規(guī)財(cái)務(wù)記錄、信息不透明的中低端市場(chǎng)客戶，這些客戶也是信貸市場(chǎng)中防范、承受風(fēng)險(xiǎn)能力最薄弱的群體。三是各機(jī)構(gòu)為了吸引和留住客戶，提高市場(chǎng)占有率，滿足客戶多元化需求，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)，卻忽視了反洗錢機(jī)制的嵌入。

（五）資金來源多樣，難以有效甄別

“影子銀行”的資金來源既包括儲(chǔ)蓄資金、企業(yè)閑置資金，又包括利用銀行融資便利從銀行套取的低利率貸款資金，這些資金大量從事場(chǎng)外交易，信息不透明，杠桿率較高，在大量資金的挾裹下洗錢資金難以有效甄別。

（六）業(yè)務(wù)私密性和專屬性強(qiáng)，難以甄別可疑交易

一是“影子銀行”業(yè)務(wù)針對(duì)高端個(gè)人客戶或信譽(yù)較好、資金雄厚的企業(yè)客戶，這類客戶大多有保密要求，銀行工作人員對(duì)其身份背景、資金來源、資金的實(shí)際受益人和控制人了解不足。二是表外業(yè)務(wù)的運(yùn)作具有封閉性，銀行工作人員對(duì)產(chǎn)品銷售后期的具體資金操作過程缺乏了解，難以形成系統(tǒng)性的跟蹤監(jiān)管模式。三是金融衍生業(yè)務(wù)、各類代客理財(cái)業(yè)務(wù)、代理信托、委托貸款等表外業(yè)務(wù)具有專屬性，特別是在委托貸款中，委托人指定貸款對(duì)象，客戶身份識(shí)別、資金來源和用途的核實(shí)與追蹤難度較大。

三、政策建議

（一）加快完善法律法規(guī)，明確“影子銀行”反洗錢義務(wù)

建議出臺(tái)針對(duì)擔(dān)保公司、小額貸款公司、第三方支付平臺(tái)、私募基金等新興機(jī)構(gòu)的反洗錢法律法規(guī)，明確其反洗錢職責(zé)，并將所有“影子銀行”業(yè)務(wù)納入洗錢風(fēng)險(xiǎn)控制的整體框架，增強(qiáng)法律法規(guī)的針對(duì)性和有效性。

（二）構(gòu)建針對(duì)“影子銀行”的審慎監(jiān)管框架并加強(qiáng)監(jiān)測(cè)

一是對(duì)于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)參與的以繞過貨幣監(jiān)管為目的、帶有明顯衍生性質(zhì)的“影子銀行”業(yè)務(wù)，要加大監(jiān)管力度，將其納入宏觀審慎監(jiān)管。二是對(duì)于民間借貸，小額貸款公司、典當(dāng)行，建議則以疏為主，加強(qiáng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的重視，并將其納入正規(guī)金融渠道和監(jiān)管范圍。三是對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方支付平臺(tái)，建議嚴(yán)格規(guī)范注冊(cè)認(rèn)證程序，制定嚴(yán)格的賬號(hào)審批操作手冊(cè)，并將申請(qǐng)材料和審批文檔留檔備查。四是建議監(jiān)管部門研究建立統(tǒng)一、及時(shí)、完整的信息收集和處理系統(tǒng)，進(jìn)一步提高信息透明度。

（三）規(guī)范有序開展金融創(chuàng)新，確保風(fēng)險(xiǎn)控制措施得當(dāng)

提倡規(guī)范有序地開展金融創(chuàng)新，積極審慎地推進(jìn)金融創(chuàng)新發(fā)展。一是事前進(jìn)行充分的調(diào)研論證，有效識(shí)別、充分揭示創(chuàng)新方案中的法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)；二是事中同步設(shè)計(jì)和嵌入各類風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信用控制、產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)、崗位約束、反洗錢管理、信息披露等風(fēng)險(xiǎn)管理措施，強(qiáng)化公司治理、人員上崗培訓(xùn)和IT系統(tǒng)支持，遵循先試點(diǎn)后推廣等工作原則；三是事后進(jìn)行充分地總結(jié)和評(píng)估，促使創(chuàng)新業(yè)務(wù)的成熟運(yùn)作。

（四）加強(qiáng)行業(yè)內(nèi)部管理，強(qiáng)化各項(xiàng)反洗錢措施

一是加強(qiáng)和完善表外信息披露機(jī)制。強(qiáng)化“影子銀行”機(jī)構(gòu)信息披露，增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的真實(shí)性、相關(guān)性和可比性； 規(guī)范業(yè)務(wù)信息披露和重要項(xiàng)目的解釋和說明，提升財(cái)務(wù)報(bào)表的可理解性。二是充分發(fā)揮客戶經(jīng)理的盡職調(diào)查作用，嚴(yán)格核查資金來源和去向。集中有效資源重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶的監(jiān)控，進(jìn)一步規(guī)范客戶身份識(shí)別的措施和程序，深入了解賬戶和交易的實(shí)際控制人及交易目的和背景，切實(shí)提高客戶身份識(shí)別工作質(zhì)量。三是加強(qiáng)監(jiān)測(cè)分析、加大甄別可疑交易的力度。督促“影子銀行”明確制定可疑交易報(bào)告工作流程，重點(diǎn)從資金進(jìn)入的環(huán)節(jié)進(jìn)行圍堵，加強(qiáng)對(duì)委托人的考察及資金來源的匹配，嚴(yán)格管控產(chǎn)品資金走向。四是加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員反洗錢知識(shí)的宣傳培訓(xùn)和內(nèi)部監(jiān)督考核。加大反洗錢外部宣傳力度，提高客戶經(jīng)理的職業(yè)道德水平和反洗錢知識(shí)技能。進(jìn)一步完善職責(zé)明晰的反洗錢工作責(zé)任制，確保反洗錢義務(wù)履行到位。