趙新

施工企業(yè)海外項目財務(wù)風(fēng)險管理的探究

趙新

近年來，我國施工企業(yè)在海外的項目越來越多，隨之而來的，一些問題也頻頻出現(xiàn)，施工地政治、經(jīng)濟、政策法規(guī)等很多的因素都影響了工程的建設(shè)，為財務(wù)風(fēng)險管理帶來了影響。本文就海外施工時可能面臨的風(fēng)險進行分析，并提出了一些建議，希望對海外項目財務(wù)風(fēng)險的研究有所幫助。

施工企業(yè)；海外項目；財務(wù)風(fēng)險

施工企業(yè)在從事海外項目建設(shè)時，通常是遠離集團在外地進行工程施工建設(shè)的，比如石油開采企業(yè)，經(jīng)常會出現(xiàn)在海外從事鉆井、測錄等石油工程，距離企業(yè)總部遙遠，這就會導(dǎo)致企業(yè)處于陌生的環(huán)境時會面臨很多的問題，這些問題會為財務(wù)控制管理帶來很大的風(fēng)險，直接地提高了施工成本。

一、施工企業(yè)海外項目特點和財務(wù)風(fēng)險

工程項目施工地物流情況比較復(fù)雜，需要特別準(zhǔn)確的進行管理；海外施工工作量大、周期長，存在著很多的不確定性，影響了成本的核算；海外形勢較為復(fù)雜，企業(yè)很難做到對當(dāng)?shù)氐纳鐣谓?jīng)濟情況進行了解；當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟秩序和相關(guān)的財政稅收法規(guī)與我國存在差異，為財務(wù)核算帶來了很大的難度，提高了企業(yè)在海外施工作業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

（一）由政治原因?qū)е碌呢攧?wù)風(fēng)險

由于是海外作業(yè)，施工企業(yè)在進行工程建設(shè)時往往受到國際形勢的影響。近年來，國際形勢復(fù)雜而嚴峻，落后地區(qū)和國家的政權(quán)更迭、恐怖分子的襲擊和暴動、西方大國的干擾、地方政府的政治糾紛等問題都會對海外施工帶來影響，動蕩的局勢在很大程度上影響了企業(yè)的施工和作業(yè)，甚至需要軍警的保護才能進行正常的施工。比如，近年，我國與菲律賓的南海爭端，就在很大程度上影響了石油企業(yè)的勘測、鉆井作業(yè)。國與國之間的國土爭端甚至?xí)霈F(xiàn)擦槍走火、戰(zhàn)爭的可能，那么企業(yè)將面臨的就是項目終止、資產(chǎn)流失、合同廢止等一系列嚴峻的后果，對財務(wù)方面造成嚴重的影響，出現(xiàn)工程款無法收回、大量的不可預(yù)見的資產(chǎn)流失等財務(wù)風(fēng)險。

（二）匯率和資金風(fēng)險

每個企業(yè)的項目的資金來源是不同的，包括世界各大銀行的貸款的項目、援助項目、政府項目、民間資本項目。在這些項目中，來自于世界各大銀行的貸款項目和援助項目是比較有保障的，能夠為生產(chǎn)提供強有力的資金支持，壞賬或者資金流失的可能會很小，而來自于落后地區(qū)的政府項目和民間資本項目，就會有很大的風(fēng)險，在施工建設(shè)時很可能會出現(xiàn)落后地區(qū)政府無法足額提供施工所用資金或者民間投資失敗、資金鏈斷裂的現(xiàn)象，這種風(fēng)險將給施工單位帶來極大風(fēng)險，進退兩難。

匯率也是影響海外施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要因素。在具體的海外施工合同簽訂時，常常會有特定的條目規(guī)定施工結(jié)束后，使用當(dāng)?shù)鼗蛘咂渌侨嗣駧咆泿胚M行結(jié)算，由于匯率的不穩(wěn)定性、不確定性，可能給企業(yè)帶來損失，也為企業(yè)的財務(wù)管理帶來巨大的風(fēng)險。海外施工項目施工地分布比較廣，遍布多個國家和地區(qū)，所涉及的貨幣也是種類頗多，然而并不是每一種貨幣都具有穩(wěn)定的匯率，受到很多因素的影響，匯率制度的變動和匯率值的波動都會給施工企業(yè)帶來巨大的風(fēng)險，這種風(fēng)險在工期長、投資回報期較長的項目中體現(xiàn)非常明顯。如2014年2月11日，哈薩克國家銀行突然宣布對堅戈實行19%的大幅貶值政策，一央企境外分公司應(yīng)收各甲方應(yīng)收賬款余額調(diào)匯產(chǎn)生的匯兌損失高達5122萬元。

（三）當(dāng)?shù)胤伤鶐淼呢攧?wù)風(fēng)險

在進行海外施工項目建設(shè)時，施工企業(yè)大多按照當(dāng)?shù)氐姆梢?guī)定進行作業(yè)和建設(shè)，在土地項目建設(shè)上通常參照FIDIC標(biāo)準(zhǔn)進行項目施工。近年來，隨著我國施工企業(yè)向海外進軍的步伐越來越大，致使其他國家因為政治需要或者經(jīng)濟需要對中國企業(yè)進行限制，這種差別對待，使得海外施工企業(yè)在進行施工時束手束腳，因為很多企業(yè)在承接項目時，并不能十分深刻地對當(dāng)?shù)氐姆煞ㄒ?guī)進行了解，非常容易出現(xiàn)當(dāng)?shù)卣檬孪嚷穹诤贤瑮l款中的爭議內(nèi)容來為難施工企業(yè)的情況。最為常見的就是在機器設(shè)備、材料、技術(shù)人員的進口以及稅收繳納幾方面做文章，使承包商吃盡了苦頭。

還有一種情況，即某些款項在當(dāng)?shù)卣姆煞ㄒ?guī)中并沒有相關(guān)的規(guī)定，但是在我們的合同中卻有相關(guān)的規(guī)定，在這類條款的實行時，當(dāng)?shù)卣袝r便會利用更加嚴格的標(biāo)準(zhǔn)和限制去要求承包商，為其帶來額外的、難以預(yù)見的成本。比如有些項目可以免稅，但進口環(huán)節(jié)征收機器設(shè)備和材料的增值稅、關(guān)稅。一些國家和地區(qū)對于中國企業(yè)，往往不能公正對待，采用特殊的規(guī)定和條款來限制施工企業(yè)，比如在會計制度和財政稅收制度上，當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)部門常常以其本國的政策和規(guī)定來要求施工企業(yè)，而施工企業(yè)通常需要花費很大的力氣去溝通和抗?fàn)幦ソ鉀Q這一問題，在很大的程度上增加了企業(yè)不可預(yù)見的成本。

一些地區(qū)和國家在外匯制度的規(guī)定上較為嚴格，采用外匯管制制度，使得企業(yè)在進行資金調(diào)度時困難重重，使企業(yè)在項目建設(shè)時不能進行正常的資金融通，在資金使用上，徒增了一些不必要的麻煩。

二、施工企業(yè)應(yīng)對海外項目風(fēng)險的對策

（一）對當(dāng)?shù)氐恼尉置孢M行深入的探究

在企業(yè)進行前期工作時，應(yīng)該對施工所在地區(qū)的政治形勢進行深入的了解和評估，以免造成企業(yè)真正進行施工時，受到一系列不穩(wěn)定、動蕩的政治因素的干擾。經(jīng)過政治環(huán)境評估后，如果該國家或地區(qū)的政治風(fēng)險度較高，但是工程利潤較大、前景較好并且對企業(yè)效益的提升有重大意義，企業(yè)決定從事該項目的建設(shè)時，應(yīng)當(dāng)就這種政治風(fēng)險進行風(fēng)險投保，以應(yīng)對不可預(yù)知的政治風(fēng)險的發(fā)生。

（二）財務(wù)合理參與投標(biāo)和合同簽訂

首先，在投標(biāo)這一步驟上，不僅僅是報價的問題，還包括匯率風(fēng)險、結(jié)算貨幣的使用、現(xiàn)金流、利潤預(yù)測等很多具體的內(nèi)容，財務(wù)的有效介入可以確保以上一系列的風(fēng)險得到有效的規(guī)避和控制。其次，在合同的簽訂過程中，財務(wù)也應(yīng)當(dāng)進行適當(dāng)?shù)慕槿牒蛥⑴c。合同的簽訂需要長期的談判和協(xié)商，對于其中與財務(wù)相關(guān)條款的簽訂，恰恰是項目能否順利進行的重點。所以在這一階段，財務(wù)需要發(fā)揮其重大的參謀作用，參與進來。

（三）對當(dāng)?shù)卣亩愂铡嬛贫茸龊孟嚓P(guān)措施

由于海外政府的稅收制度和會計核算制度規(guī)定與中國不一致，所以對當(dāng)?shù)卣嚓P(guān)政策的了解是必要的，在稅收方面，應(yīng)注意深入了解稅收征管和稅收實體法，最好雇傭當(dāng)?shù)刎攧?wù)人員協(xié)助完成申報等財務(wù)工作。會計核算上，也可以采用稅收上的方法，但注意也要做好我國國家規(guī)定的會計賬目設(shè)定。

（四）做好預(yù)算控制

在進行海外作業(yè)時，必須要做好財務(wù)控制工作，確保資金投入的效率。在項目實施時必須推行全面的預(yù)算，使工程項目施工時各項目都能納入預(yù)算控制，確保資金管理的有效性，從而達到資金集中管理、降低成本、避免額外支出的現(xiàn)象發(fā)生。

隨著海外施工作業(yè)越來越多，企業(yè)所面臨的海外施工風(fēng)險也越來越大，對財務(wù)控制的要求也越來越高。這就要求企業(yè)在進行海外工程建設(shè)時，要有風(fēng)險意識，做好對工程的風(fēng)險性、不確定性進行防范和控制，最終達到節(jié)約成本，規(guī)避風(fēng)險的目的，使得工程能夠順利的實施。

[1]黎湘玲.淺談海外施工項目財務(wù)風(fēng)險與防范[J].交通財會,2011(5).

[2]吳詩婧.企業(yè)海外投資的財務(wù)風(fēng)險管理探析──中航油的啟示[J].消費導(dǎo)刊，2009,(2).

（作者單位：中原石油工程有限公司海外工程公司）