陳廷強

(長春師范大學 審計處，吉林 長春 130032)

關(guān)于企業(yè)財務風險的內(nèi)控制度設(shè)計研究

陳廷強

(長春師范大學 審計處，吉林 長春 130032)

企業(yè)面臨的財務風險包括籌資風險、投資風險、流動性風險、收益分配風險等?？刂破髽I(yè)的財務風險要從財務活動出發(fā)，通過設(shè)立一系列規(guī)范和監(jiān)督企業(yè)財務活動的內(nèi)控制度達到有效控制企業(yè)財務風險的目的。本文從企業(yè)的投資、籌資、資金管理、收益分配等四項財務活動出發(fā)，設(shè)立相關(guān)的內(nèi)控制度，控制企業(yè)的財務風險。

籌資風險；投資風險；流動性風險；收益分配風險；內(nèi)控制度

隨著資本市場和經(jīng)濟全球化的不斷發(fā)展，企業(yè)在經(jīng)濟活動中面臨著越來越多的風險和威脅，其中財務風險是每個企業(yè)所面臨的重要風險，企業(yè)需要采取措施對財務風險進行控制。內(nèi)控制度通過對企業(yè)財務活動的監(jiān)督和控制，能夠促進企業(yè)財務風險管理目標的實現(xiàn)。本文從企業(yè)的財務活動出發(fā)，通過設(shè)立一系列相關(guān)的內(nèi)部控制制度，監(jiān)督和管理企業(yè)的財務活動，達到控制企業(yè)財務風險的目的。

一、內(nèi)控制度在企業(yè)財務風險控制中的重要作用

無論是營利企業(yè)還是非營利組織，通過良好的內(nèi)部控制都能夠?qū)ζ髽I(yè)的各項活動進行監(jiān)督和控制。對于企業(yè)而言，這種監(jiān)督和控制實現(xiàn)了對企業(yè)財務活動的有效管理，能夠?qū)⑵髽I(yè)的財務風險控制在較低水平。

(一)良好的內(nèi)控制度能夠促進企業(yè)規(guī)范財務活動

企業(yè)通過設(shè)立較為完善的內(nèi)控制度，將不相容崗位相分離，且對財務活動進行定期有效的監(jiān)督，能對企業(yè)的財務活動進行規(guī)范，使得企業(yè)在財務活動中嚴格遵守既定的準則，將企業(yè)財務風險控制在較低水平，進而促使控制活動能夠充分保證管理目標的實現(xiàn)，保證企業(yè)的正常持續(xù)經(jīng)營并促進企業(yè)不斷發(fā)展。

(二)良好的內(nèi)控制度能夠幫助企業(yè)識別財務風險

良好的內(nèi)部控制制度通過對企業(yè)財務活動所處環(huán)境的分析，能夠幫助企業(yè)識別所面臨的風險，使企業(yè)在了解相關(guān)財務活動給企業(yè)造成損失的可能性的情況下作出正確的決策，將企業(yè)的財務風險控制在較低水平。內(nèi)控制度設(shè)計的缺陷會使企業(yè)不能準確識別相關(guān)財務活動帶來的風險，給企業(yè)帶來巨大的損失。

二、基于企業(yè)的財務活動設(shè)立內(nèi)控制度

企業(yè)的財務風險包括籌資風險、投資風險、流動性風險、收益分配風險等。企業(yè)的財務風險在相關(guān)財務活動中產(chǎn)生，因此需要針對企業(yè)的籌資、投資、資金管理、收益分配活動設(shè)立相關(guān)的內(nèi)控制度，通過對企業(yè)各項財務活動的監(jiān)督和控制達到控制企業(yè)財務風險的目的。

(一)制定完善的籌資內(nèi)控制度，控制籌資風險

籌資風險主要是指企業(yè)通過債務融資方式獲得經(jīng)營所需資金，在債務到期時無力償還而陷入財務困境的可能性。企業(yè)在籌集日常經(jīng)營或生產(chǎn)擴張所需資金的過程中，為了降低加權(quán)平均資本成本，偏向于采取債務籌資方式，這就導致企業(yè)的資產(chǎn)負債率較高，從而在資金短缺無法償還債務的情況下陷入財務危機，甚至會因為無力償還到期債務而宣告破產(chǎn)。因此控制企業(yè)的籌資風險要從企業(yè)的籌資活動出發(fā)，通過制定合理的籌資政策，對企業(yè)的籌資活動進行規(guī)范和管理，從而達到控制企業(yè)的籌資風險的目的。企業(yè)籌資政策相關(guān)的內(nèi)控制度應至少包含以下幾點：設(shè)立企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和債務狀況分析部門，分析企業(yè)現(xiàn)有的債務狀況；設(shè)立債務籌資方式分析部門和人員，確定企業(yè)具體的籌資方式。

(二)制定完善的投資內(nèi)控制度，控制投資風險

投資風險是指企業(yè)以各種資產(chǎn)進行投資，因被投資企業(yè)經(jīng)營管理不善(對外投資情況下)或受市場經(jīng)濟環(huán)境影響本企業(yè)的正常經(jīng)營(對內(nèi)投資情況下)，不能收到預期收益而遭受損失的可能性。在對內(nèi)投資方面，企業(yè)不結(jié)合經(jīng)營的實際情況具體地確定固定資產(chǎn)的需求量，而只是憑借著以往經(jīng)驗大致地進行購買和投資，就會導致企業(yè)因投資不足而限制發(fā)展，或者因投資過度占用資金而喪失將被占用的資金投資于更高收益的項目的機會。在對外投資方面，企業(yè)片面地追求高收益而不考慮與之相伴隨的較高的財務風險，在被投資企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題時，將遭受巨大損失。因此，企業(yè)要對投資活動進行嚴格管理，制定并嚴格遵守有關(guān)的投資政策和程序：設(shè)立投資項目決策部門，專門進行項目的收益性和可行性分析；設(shè)立投資決策監(jiān)督部門，對企業(yè)的投資決策過程進行監(jiān)督；設(shè)立投資項目管理部門，對企業(yè)的投資項目進行后續(xù)監(jiān)督和管理。

(三)制定完善的資金管理內(nèi)控制度，控制流動性風險

流動性風險是指企業(yè)由于缺乏現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物，為獲取這些現(xiàn)金及其等價物而采取的行動或措施給企業(yè)帶來損失的可能性，也就是說企業(yè)在緊急情況下以較高的成本籌集資金，或者是以較低的價格將資產(chǎn)變現(xiàn)，帶來巨大損失。流動性風險主要是由企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理導致。企業(yè)為了實現(xiàn)經(jīng)濟擴張，增加市場占有率，在不結(jié)合宏觀經(jīng)濟情況、企業(yè)自身財務狀況以及所處發(fā)展階段的情況下片面地增加固定資產(chǎn)投資，并持有大量的存貨，為增加銷售額通過賒銷的方式進行銷售，從而導致應收賬款大量增加，占用大量的資金，影響企業(yè)的經(jīng)營和收益。一方面，大量的應收賬款占用企業(yè)的資金，致使企業(yè)不能將被占用的資金用于生產(chǎn)經(jīng)營或者用于投資。另一方面，由于企業(yè)過分追求銷售額的增加，忽視對客戶信用情況和經(jīng)營狀況的調(diào)查和分析，將商品銷售給信用較低的客戶，從而造成大量的應收賬款最終不能收回。因此，企業(yè)需要從資金管理活動出發(fā)，制定資金使用和籌集方面的內(nèi)控制度，控制企業(yè)的流動性風險，保證企業(yè)有充足的資金用于償還到期債務，不影響企業(yè)的正常持續(xù)經(jīng)營。具體措施包括：設(shè)立現(xiàn)金預算編制部門，編制企業(yè)的現(xiàn)金流量表；設(shè)立現(xiàn)金預算執(zhí)行部門，按照現(xiàn)金預算分配企業(yè)資金的使用；設(shè)置現(xiàn)金預算執(zhí)行的監(jiān)督部門，監(jiān)督企業(yè)資金的使用；通過設(shè)立現(xiàn)金預算執(zhí)行的監(jiān)督部門，保證企業(yè)資金被用于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，防止管理人員挪用或者濫用企業(yè)資金給企業(yè)帶來損失；設(shè)立客戶信用調(diào)查和分析部門，對客戶的信用狀況進行分析。

(四)制定完善的收益分配內(nèi)控制度，控制收益分配風險

收益分配風險是指企業(yè)制定不合理的收益分配政策，為了滿足股東的需求過度分配收益，使得內(nèi)部資金不足，或長期過少地分配甚至不分配收益，使股東和員工的積極性降低，最終影響企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的可能性。企業(yè)收益分配政策制定不當主要是由企業(yè)對未來的籌資和投資需求沒有做好充分的預測所致。在未能預計未來投資所需資金的時間和金額時，企業(yè)僅憑經(jīng)驗或管理層個人決斷草率決定企業(yè)的股利分配，極有可能多分配股利，從而導致企業(yè)的可用內(nèi)部資金減少，當進行股利分配后企業(yè)的剩余可用資金低于投資所需資金時，企業(yè)就需要通過外部籌資來獲得所需資金或直接放棄投資的機會。在籌集外部資金用于投資的情況下會增加企業(yè)的成本，改變企業(yè)的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，在債務融資的情況下會增加企業(yè)的財務風險；如果企業(yè)放棄投資機會，將使企業(yè)喪失投資收益、增加企業(yè)利潤的機會。因此，要從收益分配活動出發(fā)，制定相關(guān)的收益分配政策，建立完善的內(nèi)控制度，控制企業(yè)的收益分配風險，保證企業(yè)既有充足的內(nèi)部資金用于投資，又不會因為過少地分配股利而使股價下跌。具體措施包括：設(shè)立收益分配政策制定部門，根據(jù)企業(yè)的收益和未來的資金使用情況確定合理的收益分配政策；設(shè)立收益分配政策制定的監(jiān)督部門，監(jiān)督企業(yè)股利分配政策的制定過程。

三、制定內(nèi)控制度以控制企業(yè)財務風險的注意事項

內(nèi)控制度在制定過程中要遵守相關(guān)的原則，否則所制定的內(nèi)控制度很有可能無法達到控制企業(yè)財務風險的作用，或因成本太高而不具有可操作性。因此，企業(yè)在設(shè)計相關(guān)的內(nèi)部控制制度控制企業(yè)的財務風險時，要注意以下幾點：

(一)建立內(nèi)控制度要遵守相關(guān)原則

企業(yè)通過制定并在財務活動中嚴格遵守相關(guān)的內(nèi)控制度，能夠控制企業(yè)的財務風險，保證企業(yè)的正常經(jīng)營。但這并不意味著內(nèi)控制度越復雜、越繁瑣，設(shè)置的機構(gòu)、配備的人員越多，就越能起到控制企業(yè)財務風險的效果。企業(yè)要根據(jù)自身的規(guī)模和員工的素質(zhì)情況，設(shè)計并建立符合企業(yè)的內(nèi)控制度。在設(shè)計過程中要避免因為重復控制造成的對企業(yè)人力、物力、財力的浪費，也就是說企業(yè)建立控制財務風險方面的內(nèi)控制度時要遵守成本效益原則。當然，企業(yè)不能以經(jīng)濟性為由，減少必須設(shè)立的內(nèi)控制度。企業(yè)財務風險的內(nèi)控制度要符合重要性、制衡性、全面性等原則，保證設(shè)計的內(nèi)控制度全面考慮了各種權(quán)力間的制衡情況，在不浪費企業(yè)資源的情況下達到控制企業(yè)財務風險的目的。

(二)建立內(nèi)控制度后要進行測試

內(nèi)控制度只是按照對財務活動的重要環(huán)節(jié)進行監(jiān)督和管理進行設(shè)計，很可能會因為沒有考慮到某些細節(jié)而導致內(nèi)控制度不能充分發(fā)揮控制企業(yè)財務風險的作用，或者雖然某些制度在理論上能夠達到控制企業(yè)財務風險的目的，但是相關(guān)的規(guī)定和程序不易被員工掌握和了解，不利于員工在財務活動中遵循相關(guān)的制度。因此，要對已經(jīng)設(shè)計好的內(nèi)控制度進行測試，確定所設(shè)計和建立的制度是否能夠達到控制相關(guān)財務風險的目的以及制度中的相關(guān)規(guī)定能否被員工了解并掌握。若不能達到控制企業(yè)財務風險的目的或者雖能理論上能達到控制風險的目的但不能被員工清楚掌握，就需要對內(nèi)控制度進行調(diào)整。

(三)定期進行內(nèi)控制度執(zhí)行情況檢查

即使內(nèi)控制度設(shè)計得相當完善，如果企業(yè)的工作人員不按照建立的制度開展工作，也不能達到控制企業(yè)財務風險的目的。企業(yè)需要定期對內(nèi)控制度執(zhí)行情況進行檢查，如通過抽查投資部門的投資項目分析資料和審批文件，對投資管理部門是否按照內(nèi)控制度進行投資項目分析和決策進行檢查。若此部門的工作人員不能提供與投資項目相關(guān)的收益分析和決策審批文件，再詢問有關(guān)原因。如果工作人員不按照內(nèi)控制度的規(guī)定進行投資項目決策，要對負責人員進行適當程度的處罰，從而促進員工自覺遵守有關(guān)的內(nèi)控制度，使得內(nèi)控制度真正發(fā)揮作用，達到控制企業(yè)財務風險的目的。

四、在實踐中不斷完善內(nèi)控制度，控制財務風險

內(nèi)控制度在設(shè)計的過程中，只是按照理論上的權(quán)力制衡和授權(quán)審批等原則設(shè)立了有關(guān)的部門，然而實際與理論間肯定存在著差距，理論上趨于完善的內(nèi)控制度在實踐中可能出現(xiàn)問題。隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)會接觸新的風險和挑戰(zhàn)。因此，企業(yè)要采取措施在實踐中不斷完善內(nèi)控制度，從而最大限度地發(fā)揮內(nèi)控制度控制企業(yè)財務風險的作用。

(一)建立員工反饋機制，改善內(nèi)控制度

在理論上合理且趨于完善的內(nèi)控制度，在實施時可能會遇到各種問題，甚至有的內(nèi)控制度在實踐中根本無法實現(xiàn)。因此，企業(yè)在建立了內(nèi)控制度之后要建立員工反饋機制，使得員工能夠及時將執(zhí)行過程中出現(xiàn)的問題進行反饋，幫助企業(yè)及時獲取員工在執(zhí)行內(nèi)控制度時遇到的困難。在了解了相關(guān)情況后，企業(yè)要對已設(shè)立的內(nèi)控制度進行分析，以確定問題是否由制度設(shè)計的不合理導致，并在確定內(nèi)控制度存在不合理因素的情況下對內(nèi)控制度進行改善。

(二)根據(jù)財務活動中的新問題，設(shè)立新的內(nèi)控制度

隨著企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，其所遇到的財務問題也會不斷增加，原有的內(nèi)控制度很有可能不再適應企業(yè)日益增長的需要，也就是說原有的內(nèi)控制度很有可能因為不能幫助企業(yè)識別新的風險而影響其控制企業(yè)財務風險的效力。因此，內(nèi)控制度要與時俱進，適應新形勢下企業(yè)的發(fā)展，針對企業(yè)經(jīng)營過程中遇見的新的問題考慮防范對策，通過增設(shè)內(nèi)控部門或配備相關(guān)專業(yè)人員，識別企業(yè)面臨的新的風險和挑戰(zhàn)，并采取措施轉(zhuǎn)移相關(guān)風險，進而達到最大限度地控制企業(yè)財務風險的目的。

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2014-02-19

陳廷強(1979- )，男，四川眉山人，長春師范大學審計處中級會計師，從事會計審計研究。

F275

A

2095-7602(2014)05-0028-03