○施堯凱 吳利華

（東南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 江蘇 南京 211189）

一、無形資產(chǎn)的定義和分類

有關(guān)無形資產(chǎn)的定義與分類往往由于各國經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及會計(jì)準(zhǔn)則或會計(jì)規(guī)范的不同而有所不同。國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會1998年10月1日發(fā)布的《國際會計(jì)準(zhǔn)則第38號——無形資產(chǎn)》將無形資產(chǎn)定義為“為用于產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，為用于出租或?yàn)橛糜诠芾矶钟械?，沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)的非貨幣資產(chǎn)”。同樣美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會，英國會計(jì)準(zhǔn)則委員會，包括許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家如 van Ark（2004），Corrado，Hulten and Sichel（2009），都給出了他們的定義和分類。

無形資產(chǎn)可以分為狹義和廣義兩個(gè)層次（王維平，2005）。狹義無形資產(chǎn)是指可以從企業(yè)或組織的財(cái)務(wù)、統(tǒng)計(jì)報(bào)表上直觀地看到其價(jià)值總量和消耗量，有可確指性的、能夠獨(dú)立存在和運(yùn)行并計(jì)價(jià)和核算的無形資產(chǎn)，是無形資產(chǎn)的主要組成部分。廣義無形資產(chǎn)除包含狹義無形資產(chǎn)的內(nèi)容外，還包括能給企業(yè)或組織帶來競爭優(yōu)勢的一些綜合性、基礎(chǔ)性、條件性資源要素，它們不像有形資產(chǎn)那樣可以列出清單，也難以從企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)上直觀地看到其具體價(jià)值量和消耗量，但卻在今天的經(jīng)濟(jì)生活中起著重要作用。

我們在論文中主要使用了Corrado，Hulten，and Sichel（2005，2006）提出的方法，將無形資產(chǎn)分為三種類型：計(jì)算機(jī)化信息、創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)和經(jīng)濟(jì)競爭力。計(jì)算機(jī)化信息包括軟件和數(shù)據(jù)庫等；創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)包括科技研發(fā)和非科技研發(fā)，后者包括礦物開采、版權(quán)、許可證支出和其他產(chǎn)品的開發(fā)、設(shè)計(jì)和研發(fā)花費(fèi)；經(jīng)濟(jì)競爭力包括商標(biāo)權(quán)、公司人力資源和企業(yè)組織。

二、中國無形資產(chǎn)的估測

1、計(jì)算機(jī)化信息

（1）計(jì)算機(jī)軟件。我們這一部分的數(shù)據(jù)來自于《中國電子信息產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》，該年鑒全面記載了一年一度中國電子信息產(chǎn)業(yè)三資企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的綜合統(tǒng)計(jì)資料，對全國電子信息產(chǎn)業(yè)三資企業(yè)分地區(qū)、行業(yè)、產(chǎn)品門類進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。

（2）數(shù)據(jù)庫。這一部分的數(shù)據(jù)同樣來自于《中國電子信息產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》。

2、創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)

（1）科技和工程研發(fā)。這部分的數(shù)據(jù)來自《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》，該年鑒收錄了全國31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市以及國務(wù)院有關(guān)部門的年度科技統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我們采用所有研發(fā)機(jī)構(gòu)的內(nèi)部支出中的材料和人力支出來代替科技和工程研發(fā)的投資，對于2008年以前的數(shù)據(jù)由于統(tǒng)計(jì)口徑不一樣，所以我們按照2008年以后材料和人力的支出占所有內(nèi)部支出的比例，對2008年以前的數(shù)據(jù)進(jìn)行了整理，得出2008年以前的科技和工程研發(fā)投資。

（2）礦物開采。對于礦物開采的投資，我們采用來自《中國礦業(yè)年鑒》的地質(zhì)勘查費(fèi)用。

（3）版權(quán)和許可證。對于版權(quán)和許可證支出，我們用出版和報(bào)紙（ISIC2211，2212）、電影、音樂、動漫和傳媒（ISIC9211）的名義產(chǎn)出來代替。

（4）產(chǎn)品的開發(fā)和設(shè)計(jì)。對于產(chǎn)品的開發(fā)，設(shè)計(jì)和研究支出，根據(jù)CHS的概括總結(jié)，主要包括以下三項(xiàng)：金融服務(wù)行業(yè)或者其他服務(wù)行業(yè)（比如刊物出版、電影、音樂和廣播）新產(chǎn)品的開發(fā)支出；新的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和工程設(shè)計(jì)，這一項(xiàng)幾乎包括了行業(yè)購買的服務(wù)的一半；社會科學(xué)和人文學(xué)科的研發(fā)支出。

對于（1）我們主要估計(jì)金融服務(wù)領(lǐng)域的產(chǎn)品開發(fā)支出，因?yàn)槲覀儧]有確切的其他服務(wù)行業(yè)的場頻開發(fā)支出的數(shù)據(jù)。使用金融業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的中間購買，我們將中間支出的20%作為新產(chǎn)品的開發(fā)支出。對于（2），我們采用《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》中的工程設(shè)計(jì)的數(shù)據(jù)。對于（3）我們暫時(shí)還沒能找到適合的數(shù)據(jù)。

3、經(jīng)濟(jì)競爭力

（1）商標(biāo)權(quán)。對商標(biāo)權(quán)的投資，我們還是采用了 CHS（2005）的方法，以廣告業(yè)（ISIC 7430）的產(chǎn)出的60%來代替。

（2）人力資本。公司人力資本是由在產(chǎn)培訓(xùn)和脫產(chǎn)培訓(xùn)兩個(gè)部分積累形成的。根據(jù)CHS（2005），我們只對脫產(chǎn)培訓(xùn)進(jìn)行估計(jì)，并且我們假定脫產(chǎn)培訓(xùn)支出主要包括兩個(gè)部分：直接的培訓(xùn)支出、機(jī)會成本。對于直接的培訓(xùn)支出，根據(jù)趙曙明（中國企業(yè)集團(tuán)人力資源管理現(xiàn)狀調(diào)查研究，2003）的調(diào)查，我們?nèi)?%作為企業(yè)培訓(xùn)支出占員工工資的比例的估計(jì)，以此來對培訓(xùn)支出進(jìn)行合理估算。對機(jī)會成本，我們采用了Ooki（2003）的數(shù)據(jù)，Ooki計(jì)算了平均機(jī)會成本與直接成本的比值是1.51，我們也使用這個(gè)比例來計(jì)算機(jī)會成本。

（3）組織結(jié)構(gòu)。CHS（2005）認(rèn)為企業(yè)組織的投資包括了購買的組織和結(jié)構(gòu)的部分（例如管理咨詢費(fèi)）和自己擁有的部分（可以用執(zhí)行時(shí)間的價(jià)值來衡 量）。 對 于 第 一 部 分 ，CHS（2005），Giorgio Marrano and Haskel（2006）使用了咨詢公司的銷售數(shù)據(jù)來進(jìn)行估算。但是，在中國我們還不能找到合適的咨詢公司的數(shù)據(jù)。對第二部分自有的對公司組織投資的估測，CHS（2005）和Harald Edquist（2011）使用管理層工資與福利的20%來代替這一部分的投資，但是在中國我們也找不到相應(yīng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。根據(jù)CHS（2005），Harald Edquist（2011）和Kyoji Fukao，Tsutomu Miyagawa，Kentaro Mukai，Yukio Shinoda（2009）的計(jì)算，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)都在無形資產(chǎn)中占有相當(dāng)大的比例，所以為了避免由于數(shù)據(jù)的缺乏而帶來的無形資產(chǎn)的低估，我們將這一部分參照Harald Edquist（2011）和CHS（2005）的文章中的所得到的結(jié)果，取5%作為其在整體無形資產(chǎn)中所占的比例的一個(gè)估計(jì)，從而避免無形資產(chǎn)的低估。

三、中國無形資產(chǎn)投資的估測結(jié)果

1、無形資產(chǎn)投資與GDP

從整體來看，中國在無形資產(chǎn)方面的投資水平（4.96%）還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于二十一世紀(jì)初日本的水平（11.1%）和二十世紀(jì)末美國的水平11.7%。

表1 無形資產(chǎn)投資情況

圖1 有/無形資產(chǎn)投資的增長曲線

圖2 各類無形資產(chǎn)投資的增長曲線

圖3 各類無形資產(chǎn)的比例

但是從細(xì)分類別來看，中國在計(jì)算機(jī)化信息方面的投資（2.12%）已經(jīng)趕上了日本（2.2%）和美國（1.7）的水平。這也從另一個(gè)方面反映出中國在創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)和經(jīng)濟(jì)競爭力方面的投資水平較低，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于日美。但是，創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)和經(jīng)濟(jì)競爭力兩大類中所包含的才是一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)軟實(shí)力的大多項(xiàng)目。表1顯示，在二十一世紀(jì)的前十年，我國對于無形資產(chǎn)的投資還是主要集中于計(jì)算機(jī)化信息這類初級的無形資產(chǎn)。

2、無形資產(chǎn)投資的增長

由圖1可以發(fā)現(xiàn)在二十一世紀(jì)初的十年中，無形資產(chǎn)的投資并沒有太大的增長，但是中國的有形資產(chǎn)投資急劇增長。與日本和美國對比，我們也可以發(fā)現(xiàn)在1980—2004年這段時(shí)間內(nèi)，日本和美國無形資產(chǎn)投資都有較大的增長。雖然時(shí)間不一樣，時(shí)間的跨度也不一樣，但是我們還是可以得出中國的無形資產(chǎn)投資的增長速度相對于日美而言還是較慢的。

同時(shí)我們也發(fā)現(xiàn)一個(gè)有趣的現(xiàn)象，二十一世紀(jì)初，美國的無形資產(chǎn)投資已經(jīng)超過了有形資產(chǎn)的投資。同樣日本有形資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資之間的差距也在逐漸縮小，而中國有形資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資的差距則被不斷拉大。這也印證了我國目前的發(fā)展仍是粗放式的，單純依靠有形資產(chǎn)投資帶動的發(fā)展。

從圖2可以發(fā)現(xiàn)，在二十一世紀(jì)初的十年中，無形資產(chǎn)投資內(nèi)部增長最快的是計(jì)算機(jī)化信息，但是計(jì)算機(jī)化信息投資在2001—2005年度出現(xiàn)一個(gè)很明顯的調(diào)整區(qū)，應(yīng)該是由于2000年“互聯(lián)網(wǎng)泡沫”破滅所帶來的。2005年后計(jì)算機(jī)化信息投資就又進(jìn)入了高速增長。增長速度排在計(jì)算機(jī)化信息后面的是開發(fā)設(shè)計(jì)，然后是版權(quán)和許可證。但是增長速度和計(jì)算機(jī)化信息相比都遜色不少。

3、各類無形資產(chǎn)的比例

從圖3可以看出我國計(jì)算機(jī)化信息投資占了無形資產(chǎn)投資的大多數(shù)，而且比例還在不斷上升，由2001年的44%增長至2010年的52%。而在英國（2004）和美國（1998—2000）的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中，計(jì)算機(jī)化信息分別只占了17%和14.2%，無形資產(chǎn)投資的大多數(shù)集中于創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)和經(jīng)濟(jì)競爭力方面，特別是開發(fā)設(shè)計(jì)和人力資源。

四、結(jié)語

縱觀經(jīng)濟(jì)增長理論的發(fā)展沿革歷程，我們可以看出資本投資的外部性、產(chǎn)品創(chuàng)新、人力資本積累、技術(shù)模仿和擴(kuò)散、創(chuàng)新和企業(yè)家精神、重視制度等無形資產(chǎn)已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)增長的主要驅(qū)動因素。但是我國在無形資產(chǎn)投資方面仍然較小，而且從無形資產(chǎn)投資的種類來看也主要集中于計(jì)算機(jī)化信息這類比較傳統(tǒng)和初級的無形資產(chǎn)。當(dāng)然，我們的研究也存在瑕疵，很多無形資產(chǎn)仍然沒能找到合適的統(tǒng)計(jì)方法和數(shù)據(jù)，如何正確測度創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)和經(jīng)濟(jì)競爭力類的無形資產(chǎn)是一個(gè)亟待解決的問題。在擁有更完整更精確的數(shù)據(jù)后，相信可以對無形資產(chǎn)對于經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)作出更加準(zhǔn)確的判斷。

（注：基金項(xiàng)目：教育部人文社會科學(xué)基金，“全球制造網(wǎng)絡(luò)下我國裝備制造業(yè)產(chǎn)業(yè)周期、戰(zhàn)略群組與企業(yè)生存研究——基于合作共生視角”（10YJA630168）。）

[1]Van Ark.The Measurement of Productivity：W hat Do the Numbers Mean？[J].in Fostering Productivity，in G.Gelauff，L.Klomp，S.Raes，and T.Roelandt （eds），Elsevier，2004.

[2]Corrado，C.，C.Hulten，and D.Sichel.Intangible Capital and U.S.Economic Grow th[J].Review of Income and Wealth，2009（55）.

[3]王維平：廣義無形資產(chǎn)及其功能分析[J].管理世界，2005（11）.

[4]Corrado，Carol A.，Charles R.Hulten，and Daniel E.Sichel.Measuring Capital and Technology：An Extended Framework[J].in Carol Corrado，John C.Haltiwanger and Daniel E.Sichel （eds），Measuring Capital in the New Economy，University of Chicago Press，Chicago，2005.

[5]Giorgio Marrano，Mauro and Jonathan Haskel.How Much Does the UK Invest in Intangible Assets？[J].Department of E-conomics，Queen Mary University of London Working Paper No.578，Queen Mary University of London，2006.

[6]Harald Edquist.Can Investment in Intangibles Explain The Swedish Productivity Boom in The 1990s？[J].Review of Income and Wealth，2011，57（4）.

[7]Fukao，K.，T.Miyagawa，K.Mukai，Y.Shinoda，and K.Tonogi.Intangible Investment in Japan：Measurement and Contribution to Economic Grow th[J].Review of Income and Wealth，2009（55）.