◆熊振宇

營改增對融資租賃行業(yè)影響分析及政策建議

◆熊振宇

營改增后，融資租賃納入增值稅試點范圍。在實施過程中，融資租賃出現(xiàn)了稅負增加、退稅難以實現(xiàn)、售后回租難等方面的問題。針對這些問題，財政部、國家稅務總局陸續(xù)出臺了多個文件進行調(diào)整。文章通過案例分析，用易于理解的方式對稅率、收入、稅負率、13號公告等稅企爭議較多的問題進行了分析說明，并對售后回租融資方不開票引發(fā)的財政、稅務風險進行了剖析，從有利于為融資租賃營改增政策構(gòu)建一個較為公允平臺的角度出發(fā)，提出了相關的政策建議。

營改增；融資租賃；售后回租

融資租賃是指具有融資和融物特點的設備租賃業(yè)務。包括直租和售后回租兩種形式。從2012年1月1日開始，融資租賃率先在上海納入營改増試點范圍，經(jīng)過兩年多時間的實踐，融資租賃企業(yè)取得了促進業(yè)務發(fā)展、打通產(chǎn)業(yè)鏈條、融合二三產(chǎn)業(yè)等方面的積極效應。在政策實施過程中，隨著上海、部分省市、全國雁陣式地區(qū)擴圍取得的經(jīng)驗，以及各級稅務機關在試點實施中對融資租賃行業(yè)的了解和研究的深入，財政部、國家稅務總局陸續(xù)下發(fā)了多個文件，對融資租賃稅收政策進行了適應性的調(diào)整和明確。本文從案例出發(fā)，結(jié)合上海營改増實施兩年來對融資租賃管理的實際情況，對政策演變過程中，融資租賃行業(yè)、企業(yè)與稅務機關之間爭議較多的問題進行分析，對售后回租融資方不開票引發(fā)的財政、稅務風險進行揭示，有利于為融資租賃營改増政策的完善構(gòu)建一個較為公允的平臺。

一、直租業(yè)務的營改増政策分析

對直租業(yè)務如何征收增值稅，財稅[2013]106號①財政部 國家稅務總局關于將鐵路運輸和郵政業(yè)納入營業(yè)稅改征增值稅試點的通知（財稅[2013]106號）。（以下簡稱“106號文件”）明確規(guī)定：從事融資租賃業(yè)務的納稅人，提供除融資性售后回租以外的有形動產(chǎn)融資租賃服務，以收取的全部價款和價外費用，扣除支付的借款利息（包括外匯借款和人民幣借款利息）、發(fā)行債券利息、保險費、安裝費和車輛購置稅后的余額為銷售額。

假設A融資租賃企業(yè)購入一項設備100萬元（不含增值稅），以120萬元出租給B承租方，分六期取得收入，每期20萬元。A企業(yè)支付銀行貸款利息支出10萬元。A企業(yè)該如何征稅？原征收營業(yè)稅，應繳納（120－100－10）×5%=0.5萬元；現(xiàn)改征增值稅，應繳納（120－10）×17%－100×17%=1.7萬元。簡單比較可知，營改増后，稅收增加1.2萬，稅負增加2.4倍。

對比兩種稅制下的結(jié)果，營業(yè)稅和增值稅下的稅基基本沒有改變，而稅率從5%提高到17%，提高了12個百分點，對應的城建稅及教育費附加等附加稅費也會提高11至13個百分點。從直觀上看，融資租賃企業(yè)稅負增加2倍多。按照“改革試點行業(yè)總體稅負不增加或略有下降，基本消除重復征稅”①財政部 國家稅務總局關于印發(fā)《營業(yè)稅改征增值稅試點方案》的通知（財稅[2011]110號）。的稅制設計原則，財政部、國家稅務總局對融資租賃行業(yè)制定了超稅負即征即退的稅收優(yōu)惠政策，但在實施過程中，稅務機關與企業(yè)經(jīng)常就能否退稅產(chǎn)生爭議，其根源在于對稅收政策的不同理解。

（一）適用稅率分析

融資租賃適用“有形動產(chǎn)租賃”稅目，按17%稅率征收。行業(yè)常反映稅率設定過高，是稅負增加的主要因素。事實上，17%稅率是充分考慮融資租賃行業(yè)“融物”特點的必然結(jié)果，原因在于：

一是滿足業(yè)務開展需求。2009年，增值稅轉(zhuǎn)型改革將機器設備納入增值稅進項抵扣范圍以后，融資租賃企業(yè)普遍反映，由于通過融資租賃方式租入的機器設備無法取得增值稅專用發(fā)票抵扣進項稅額，多數(shù)承租人放棄采取融資租賃方式而直接采購機器設備，直租業(yè)務難以開展，陷入低迷。融資租賃納入增值稅征收范圍后，出租方購入設備按17%進項抵扣，將設備出租給承租方，因設備價值較高，計算銷項稅額必然按照17%征稅，既可以保持增值稅鏈條暢通，又可以防范“高抵低征”問題，減輕因留抵稅額較高形成的虛開增值稅發(fā)票等征管風險。

二是公平承租企業(yè)經(jīng)營選擇。一項資產(chǎn)是租進來還是買進來，是先買再從租賃公司回租，只要稅率保持一致，在進項稅額上持平，就不會對企業(yè)決策形成干擾。購買和租賃兩種方式在稅制上的平衡，符合讓市場發(fā)揮資源配置決定性作用的內(nèi)在要求。

（二）應稅收入分析

為了不增加融資租賃企業(yè)稅改負擔，營改増試點之初就實行了“增值稅實際稅負超過3%的部分實行增值稅即征即退政策”。②財政部 國家稅務總局關于在上海市開展交通運輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務業(yè)營業(yè)稅改征增值稅試點的通知 (財稅[2011]111號 )。A企業(yè)交1.7萬，能否退還超稅負的增值稅以降低稅負？這取決于實際稅負率的計算，而稅負率決定于“收入”（分母）的掌握口徑，在政策實施過程中，稅、企雙方對此存在較大爭議。

企業(yè)認為利息是自己的主營業(yè)務收入。融資租賃本質(zhì)是融資，出租人提供的是租賃服務，取得的收入是租息。因此，應從租賃公司取得的全部價款中區(qū)分出租息來征收增值稅。這也符合會計準則對融資租賃企業(yè)收入確認的原則，即A企業(yè)將利息收入20萬作為主營業(yè)務收入，由出租開始時確認的遞延收益中逐期轉(zhuǎn)入。

稅務機關認為企業(yè)取得的全部價款和價外費用才是增值稅應稅收入?，F(xiàn)行政策規(guī)定③財政部 國家稅務總局關于交通運輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務業(yè)營業(yè)稅改征增值稅試點應稅服務范圍等若干稅收政策的補充通知 (財稅〔2012〕86號 )。：增值稅實際稅負是指納稅人當期實際繳納的增值稅稅額占納稅人當期提供應稅服務取得的全部價款和價外費用的比例。由于收取全部價款及價外費用均需開具增值稅發(fā)票，因此稅務機關將開票收入確認為應稅收入，體現(xiàn)了現(xiàn)金流和發(fā)票流一致的稅務處理原則。

（三）稅負率分析

由于稅、企對收入的確認不一致，就產(chǎn)生了稅負率之爭。企業(yè)認為，由于稅務計稅收入確定為120萬，據(jù)此計算的稅負率為1.4%，低于3%，導致無法享受超稅負返還的即征即退政策。但稅務機關認為即使按照稅務的收入口徑，企業(yè)仍然可以退稅，其稅負率為8.5%。計算過程見表1。

表1 稅企雙方爭議稅負率對比

原因在于，企業(yè)分六期取得租金收入，分別開具增值稅發(fā)票（每期開具租金金額均為20萬元），分期申報稅款。因此，稅負率應分期計算，增值稅款也是分期退回。企業(yè)可能在前期因進項稅額大于銷項稅額，不用繳稅，而在租期的后期集中繳稅，這時，稅負率會呈現(xiàn)較高水平，從而實現(xiàn)退稅（見表2）。第一期銷項稅額（120－10）÷6×17%=3.12萬，進項稅額17萬，第一期不用繳稅。直到第六期，此時銷項稅額不變?nèi)詾?.12萬，進項稅額還剩1.42萬，抵扣后，繳稅1.7萬元。稅負率1.7÷20=8.5%，租賃企業(yè)可享受退稅1.1萬元。

表2 分期確認收入的融資租賃稅負率計算表 單位：萬元

取得退稅后，A企業(yè)實際稅負0.6萬元，與繳納營業(yè)稅【換算后的營業(yè)稅0.5×（1+17%）=0.59萬元】基本持平。與銀行貸款相比，銀行如取得20萬利息收入，需繳納營業(yè)稅1萬元。就取得同等利息收入來看，融資租賃企業(yè)稅負比銀行低。

二、售后回租業(yè)務營改增政策分析

售后回租業(yè)務是融資租賃企業(yè)的主要業(yè)務，從結(jié)構(gòu)和規(guī)模來看，售后回租業(yè)務占比遠遠超過直租。售后回租業(yè)務本質(zhì)上講是一項特殊的抵押借款行為，承租方出售資產(chǎn)與租回的過程是同時發(fā)生的。租賃公司如能從承租方取得一張增值稅專用發(fā)票，則回租的處理與上述直租的處理沒什么不同。上例，直租是A公司從第三方C公司買了設備，將設備租給B公司，而回租是A公司從B公司買了設備，再將該設備租回給B公司。即直租涉及三方當事人，而回租涉及兩方而已。但是，現(xiàn)行政策規(guī)定，承租方不得給租賃公司開具增值稅專用發(fā)票，售后回租業(yè)務因抵扣鏈條斷裂，業(yè)務難以開展。因此，租賃公司直觀上認為，應允許承租方開具增值稅專用發(fā)票，以修復抵扣鏈條，與直租政策保持平衡。但這與稅務機關對售后回租業(yè)務本質(zhì)的理解產(chǎn)生沖突。

（一）13號公告存廢之爭

國家稅務總局2010年第13號公告①國家稅務總局關于融資性售后回租業(yè)務中承租方出售資產(chǎn)行為有關稅收問題的公告（國家稅務總局公告2010年第13號）。（以下簡稱“13號公告”）規(guī)定：融資性售后回租業(yè)務中承租方出售資產(chǎn)的行為，不屬于增值稅和營業(yè)稅征收范圍，不征收增值稅和營業(yè)稅。由于該政策并未因營改增廢止，承租方因此無法開具增值稅專票給出租方，稅企雙方對此爭議較大。

1.必須把握售后回租業(yè)務實質(zhì)。售后回租業(yè)務中，承租方的出售行為是形式上的，出售資產(chǎn)的風險與報酬沒有完全轉(zhuǎn)移。從財產(chǎn)所有權(quán)來看，物的所有權(quán)包含占有、使用、收益、處分權(quán)，融資租賃合同在有效期內(nèi)，四權(quán)是分離的，承租方至少還保有占用、使用及部分處分權(quán)。由于售后的環(huán)節(jié)沒有完成貨物全部所有權(quán)轉(zhuǎn)移的行為，把售后回租的資產(chǎn)作為一項貨物的出售來征收增值稅不合適。因此，13號公告將承租方出售資產(chǎn)的行為，確定為不屬于增值稅和營業(yè)稅征收范圍，其理由是充分的，符合售后回租的經(jīng)營實質(zhì)。

2.廢止13號公告不能解決全部問題。承租方除一般納稅人外，還有大量小規(guī)模納稅人，包括醫(yī)院、學校等非企業(yè)性單位，這些都無法直接開出專票，到稅務機關代開的增值稅專票稅率只有3%，出租方據(jù)此開展業(yè)務進項抵扣不足，抵扣鏈條仍不暢通。

（二）對本金扣額辦法的進一步分析

在這種情況下，106號文件作出重大調(diào)整，允許出租方扣除向承租方收取的有形動產(chǎn)價款本金（憑發(fā)票扣）作為銷售額。同時規(guī)定，在收取租金開票時，本金對應的金額只能開具增值稅普通發(fā)票，利息部分允許開具專票。

但承租方能否開出發(fā)票，現(xiàn)行政策沒有明確。就稅收征管實務來看，一般來說交稅就能開票，免稅項目履行一定的程序后，也可開票。但不屬于營業(yè)稅、增值稅征收范圍的項目，能否開票，如何開票，各地執(zhí)行并不統(tǒng)一。我們擔心，企業(yè)如不能開出發(fā)票，將造成財政負擔加重，稅收風險激增，企業(yè)稅負增加等不良后果，亟須上級部門出臺政策加以完善。下面區(qū)分開票與不開票兩種情況，分別對本金扣額結(jié)果進行深入分析。

1.承租方能開票

上例，售后回租時，B承租方將資產(chǎn)100萬賣給出租方，開出普通發(fā)票。出租方收到資產(chǎn)，作為本金處理。因為取得了普通發(fā)票，可采用銷售額中扣除辦法，將扣減的銷售額填入增值稅納稅申報表附表三。有兩種填寫方法，一是全額扣，二是分期扣。采用哪種方法，目前沒有統(tǒng)一規(guī)定。出租方企業(yè)傾向于分期扣，每期可以控制稅負率，以便每期拿到退稅款。稅務機關傾向于全額扣，就像進項稅額抵扣是一次性抵扣一樣，便于管理，減少風險。如按照全額扣法，則計算過程如表3。前5期不用繳稅，第6期稅負率8.5，可拿退稅1.1萬。

表3 承租方能開票模式下售后回租超稅負即征即退計算表 單位：萬元

在這種情況下，比較直租與售后回租：

（1）退稅金額一樣。直租、售后回租退稅都是1.1萬。

（2）抵扣金額不一樣。出租方開出兩張票，100萬的部分為增值稅普通發(fā)票，20萬的部分為增值稅專用發(fā)票，承租方對利息部分抵扣20×17%=3.4萬，與直租業(yè)務承租方可抵扣18.72萬相比，承租方少抵扣15.32萬，但較為合理，因為承租方的固定資產(chǎn)原值已經(jīng)抵扣過一次了。

2．承租方不能開票

106號文件規(guī)定，售后回租業(yè)務中向承租方收取的有形動產(chǎn)價款本金，以承租方開具的發(fā)票為合法有效憑證。

假設A企業(yè)沒有取到票，則第一期稅款（20－1.67）×17%=3.12萬，稅負3.12÷20=15.58%，退稅3.12－0.6=2.52萬。之后五期均同理計算，六期合計退稅15.12萬。見表4。

這時，租賃企業(yè)繳稅18.72萬元，退稅15.12萬元，實際稅收負擔3.6萬。

表4 承租方不開票模式下售后回租超稅負即征即退計算表 單位：萬元

第五期 20 1.67 18.33 3.12 0 3.12 15.60% 2.52第六期 20 1.67 18.33 3.12 0 3.12 15.60% 2.52合計 120 10 110 18.72 0 18.7 15.60% 15.1

不允許扣額情況下，比較直租和回租：

（1）租賃企業(yè)稅收成本大幅增加。實際稅收負擔由0.6萬上升到3.6萬，翻了6倍。稅負成本太高，做回租業(yè)務可能會虧損，融資租賃企業(yè)售后回租業(yè)務萎縮。

（2）財政收入面臨壓力。大量存量固定資產(chǎn)通過售后回租方式間接納入抵扣范圍，屆時財政收入將面臨較大壓力。特別是融資租賃公司集中在沿海發(fā)達地區(qū)，在承租方是中西部地區(qū)企業(yè)時，這些省市因固定資產(chǎn)進項兩次抵扣將進一步侵蝕當?shù)刎斦杖耄纬蓛?nèi)地財源支持發(fā)達地區(qū)的倒掛局面。另一方面，在部分省市財政補貼政策尚未完全退出情況下，出租方增值稅負超過原營業(yè)稅部分，可申請當?shù)刎斦a貼，則又加劇出租方所在地的財政困難。

（3）稅務風險增加。稅務退稅金額與直租和可取得發(fā)票的回租業(yè)務相比，大量增加（從上例看增加近15倍），加大了稅務人員退稅審核責任，形成了潛在的征管風險。

因此，在不開票的情況下，只有承租方是最大受益方，獲取額外稅收利益。承租人買入設備后已正常獲得進項抵扣一次；現(xiàn)回租又獲得了同一設備的第二次抵扣。但損害了出租方、財政、稅務等多方利益。因此，有必要對承租方開票問題進行明確。不是可以開票，而是必須開票。

三、融資租賃營改增政策評價

融資租賃在征收營業(yè)稅時，屬于金融保險業(yè)范疇，針對融資租賃行業(yè)實行營改増，相當于在金融保險行業(yè)打開一扇窗，對金融保險行業(yè)營改增進行了率先的探索。但融資租賃業(yè)務比較復雜，其稅收政策一經(jīng)發(fā)布，在社會上反響強烈，引起不少爭議，主要是稅收政策調(diào)整較多，變化較大，與企業(yè)政策預期存在一定反差，因此有必要對融資租賃營改增政策作出客觀理性評價。

（一）融資租賃納入營改增十分必要

1．增強了融資租賃業(yè)務的吸引力。以往融資租賃公司是營業(yè)稅納稅人，無法將購置設備繳納的增值稅傳遞給承租企業(yè)用以抵扣，造成了抵扣鏈條的斷裂。營改增將融資租賃公司納入到增值稅征稅主體，使設備的上下游形成了完整的增值稅抵扣鏈條，鼓勵了企業(yè)采用購入租賃服務。改在租賃業(yè)，利在工商業(yè)。

2．拓展了小微企業(yè)融資渠道。與銀行貸款業(yè)務相比，融資租賃提供方式較為靈活，既可以根據(jù)企業(yè)需求購入設備，也可對已購入設備用售后回租方式融資，多層次滿足小微企業(yè)融資需要。融資租賃納入營改增后，還提高了與銀行貸款的競爭力。承租人支付租金可以獲得增值稅專用發(fā)票，與同樣利率報價的銀行貸款相比，可以降低財務成本、減輕稅負、減少現(xiàn)金流出。

（二）政策執(zhí)行中存在的問題

1．退稅占用資金。超稅負即征即退意味著融資租賃企業(yè)要先交稅，再退稅。稅務機關退稅審批程序較為嚴格、時間長；每個申報期都要計算審批退稅，稅企雙方工作量大；涉及國庫、銀行、稅務等多部門，退稅不及時易占用資金。

2．跨期難以退稅。融資租賃業(yè)務存在稅負跨期效應。單個項目來看，項目前期進項大于銷項，無需繳納增值稅，項目后期集中繳稅?，F(xiàn)行超稅負返還政策2015年12月31日結(jié)束，若企業(yè)的后期繳稅時間與優(yōu)惠政策截止日不能同步，有可能拿不到退稅。因此，若增值稅即征即退政策不會延續(xù)，那么企業(yè)存在租期內(nèi)增加的稅負得不到補償?shù)娘L險。

四、進一步完善融資租賃行業(yè)營改増稅收政策

（一）關注營改增相關試點政策與增值稅原理的協(xié)調(diào)

現(xiàn)行營改增對售后回租采用本金扣額，且本金部分不得開具增值稅專用發(fā)票的方式，基本解決了租賃企業(yè)后顧之憂，降低了征管風險。但對本金采用扣額方式，而非進項抵扣方式，與增值稅鏈條式抵扣原理存在不協(xié)調(diào)、不一致問題。營改增的本意是通過增值稅專用發(fā)票流轉(zhuǎn)，實現(xiàn)稅收環(huán)環(huán)相扣，但13號公告對出售資產(chǎn)不征稅,事實上阻斷了稅收鏈條，融資租賃公司拿不到進項發(fā)票，增值稅鏈條發(fā)生斷裂。因此，本金扣額處理是當前的權(quán)宜之計，從長遠來看，應對13號公告進行政策評估，在營改增全面完成后的增值稅立法階段時統(tǒng)籌考慮，以重塑售后回租增值稅鏈條。

（二）明確承租方售后回租業(yè)務中的資產(chǎn)出售必須開具發(fā)票

直租業(yè)務與回租業(yè)務本質(zhì)上并無不同，在13號公告沒有廢止的情況下，總局采用的扣額辦法解決了企業(yè)問題，租賃企業(yè)沒有多退稅，承租企業(yè)沒有多抵扣，與直租業(yè)務達到了政策上的平衡。但為防止承租企業(yè)不開發(fā)票引發(fā)的承租方二次抵扣、出租方多退稅款等問題，國家稅務總局應發(fā)文強調(diào)承租企業(yè)開具發(fā)票的必要性，告知其開票的責任和義務。

（三）將融資租賃超稅負即征即退政策予以固化

考慮到融資租賃合同執(zhí)行期一般較長的特點，從規(guī)范融資租賃經(jīng)營、保障企業(yè)利益出發(fā)，對于融資租賃試點納稅人中的一般納稅人，提供有形動產(chǎn)融資租賃服務，其增值稅實際稅負超過3%部分實行增值稅即征即退政策，不設定優(yōu)惠截止期（現(xiàn)行政策在2015年12月31日到期），或給予較長的優(yōu)惠期限，或在優(yōu)惠期截止后給予滾動延期。總之政策要穩(wěn)定企業(yè)預期，從而不干擾正常經(jīng)營。

（四）將保理費、信托費、手續(xù)費等納入扣除范圍

現(xiàn)行政策對直租業(yè)務，允許扣除借款利息、保險費、安裝費和車輛購置費，但是隨著新興業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，在企業(yè)融資多元化的情況下，企業(yè)發(fā)生的保理費、信托費、手續(xù)費等具有融資性質(zhì)費用也構(gòu)成了企業(yè)新的成本，當前還無法取得增值稅專用發(fā)票。建議在政策調(diào)整時，可考慮將上述與利息類似的融資費用納入扣除范圍，并對上述扣除憑證的合法有效形式作出進一步的規(guī)定。

（五）關注租息收入價格變化

由于融資租賃營改增對承租方有減稅效應，租賃公司可能在經(jīng)營時提高租賃物資金成本，通過調(diào)整租息率或手續(xù)費等，分享下游一般納稅人的減稅效應。對此，各級政府部門、行業(yè)協(xié)會要充分關注融資租賃公司在營改增前后租息價格變化情況，深入研究價格與稅收優(yōu)惠的替代關系。

（六）制訂有利于金融保險行業(yè)發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策

融資租賃有利于推動企業(yè)設備更新、技術進步、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進高科技和節(jié)能環(huán)保等國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，還有利于幫助中小企業(yè)破解融資難題，應該受到國家財稅政策的持續(xù)支持和扶助。同時，融資租賃屬于金融保險業(yè)，在金融保險行業(yè)下一步納入營改增的背景下，應加快研究融資租賃與貸款、信托、擔保、資產(chǎn)證券化等融資服務的異同，評估現(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策的有效性與公平性，確保有關稅收優(yōu)惠政策在金融保險行業(yè)整體營改增時的統(tǒng)一適用。

[1]王 軍.營改增是打造經(jīng)濟升級版一項重要戰(zhàn)略舉措[J].求是,2013,(14).

[2]胡怡建.我國“營改增”試點效應分析[J].國際稅收,2013,(8).

（責任編輯：東方源）

F812.422

A

2095-1280(2014)03-0012-06

熊振宇，男，首批全國稅務領軍人才培養(yǎng)研修班學員，上海市稅務局貨物和勞務稅處干部。