鞠人生

[摘要]融資租賃是新興的金融產(chǎn)業(yè)。融資租賃對增強(qiáng)企業(yè)競爭力、擴(kuò)大市場規(guī)模、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級、為企業(yè)提供創(chuàng)新融資渠道、推動新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整起著重要的作用。融資租賃設(shè)備資本化，對承租方和出租方的會計(jì)報(bào)表在租賃前期和后期都會產(chǎn)生深刻的影響。文章從融資租賃的主體是融資租賃合同中的出租方和承租方出發(fā)，對企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表等幾方面分別做了論述，有利于完善和健全融資租賃機(jī)制，幫助信息用戶全面客觀了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營績效，進(jìn)行更合理的投資決策。

[關(guān)鍵詞]融資租賃；出租方；承租方；財(cái)務(wù)報(bào)表

[DOI]1013939/jcnkizgsc201821160

融資租賃是一種集融資、貿(mào)易、技術(shù)于一體的新興的金融產(chǎn)業(yè)。近年來取得了較大的發(fā)展，顯著擴(kuò)大了市場規(guī)模，增強(qiáng)了企業(yè)競爭力，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級、創(chuàng)新企業(yè)融資渠道，對推動新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整起著重要的作用。但我國融資租賃行業(yè)相對發(fā)達(dá)國家起步較晚，行業(yè)管理體系仍然存在很多不完善的地方。為了使融資租賃服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級，發(fā)揮融資租賃的應(yīng)有作用。融資租賃的本質(zhì)是租賃，將與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)轉(zhuǎn)移。公司需要錢來購買設(shè)備，但沒有適當(dāng)?shù)牡盅浩?，不能從銀行或其他渠道獲得借款，融資租賃公司有資本投入購買設(shè)備，然后將其租給企業(yè)，這相當(dāng)于獲得抵押貸款。公司以分期付款方式向租賃公司支付租金。若干年后，這家租賃公司以低于企業(yè)的價(jià)格出售這些設(shè)備。融資租賃的主體是融資租賃合同中的出租方和承租方，此外，在一些特殊的融資租賃交易中，還有其他非必要的科目。根據(jù)租賃企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，融資租賃設(shè)備承租方應(yīng)當(dāng)采用與自有固定資產(chǎn)相一致的折舊，融資租賃出租和承租企業(yè)的會計(jì)報(bào)表均可能造成一定程度的影響。分析融資租賃對企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表需要從融資租賃承租方和出租方出發(fā)。讓信息用戶對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營績效能夠了解得全面客觀，做更合理的投資決策。所以，探索融資租賃公司對財(cái)務(wù)報(bào)表的所帶來的影響進(jìn)行剖析，分別從企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表等幾方面分別論述。

1融資租賃對承租方資產(chǎn)負(fù)債表的影響

11租賃準(zhǔn)則規(guī)定

在租賃業(yè)務(wù)的開始日，承租人將租賃資產(chǎn)公允價(jià)值，租賃開始日期和最低租賃支付的現(xiàn)值，以資產(chǎn)的最小值作為最低租賃支付的長期應(yīng)付賬款，作為未確認(rèn)融資費(fèi)用的差額。租戶在租賃談判和簽訂合同的過程中所發(fā)生的直接費(fèi)用計(jì)入租入資產(chǎn)價(jià)值，通過這種方式，自固定資產(chǎn)的融資租賃期限開始以來作為企業(yè)資產(chǎn)，包括在融資租入的固定資產(chǎn)中所占的負(fù)債也計(jì)入長期固定資產(chǎn)科目，同時還包括在未確認(rèn)融資費(fèi)用的平衡考慮，承租人應(yīng)增加和租賃開始日等于資產(chǎn)和負(fù)債的數(shù)量計(jì)入長期應(yīng)付款科目。如果業(yè)主權(quán)益在租賃開始時沒有變化，增加資產(chǎn)會降低回報(bào)率，企業(yè)債務(wù)增加則融資能力減弱，對承租公司影響重大。但是，隨著租賃期限的順延，長期應(yīng)付款和未經(jīng)確認(rèn)的融資成本在同等條件下會降低。根據(jù)固定資產(chǎn)折舊，折舊增加，固定資產(chǎn)凈值減少，資產(chǎn)負(fù)債表中反映的資產(chǎn)和負(fù)債相應(yīng)減少。相反，企業(yè)資產(chǎn)的回報(bào)率將加大，融資能力增強(qiáng)，從這個角度看，租賃期限越長，租賃企業(yè)越有利。

12對出租方資產(chǎn)負(fù)債表所帶來的影響

融資租賃的租賃設(shè)備將增加出租企業(yè)的長期債務(wù)，通過融資租賃的租賃設(shè)備進(jìn)入長期應(yīng)收科目。租賃將減少出租企業(yè)的長期資產(chǎn)，并進(jìn)入融資租賃資產(chǎn)科目。兩者之間的差額包括在未實(shí)現(xiàn)的融資收益科目中。在租賃期間，融資租賃款收到后，企業(yè)銀行存款增加，企業(yè)應(yīng)收融資租賃科目減少。通過對比得知融資租賃的實(shí)際結(jié)果是資產(chǎn)的變化。出租方通過設(shè)備融資租賃，不管是否在租賃時間內(nèi)，資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)不會對租賃公司的資產(chǎn)收益和融資能力產(chǎn)生負(fù)面影響。

2對出租方損益表所帶來的影響

損益表是反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營成果，在一定時期內(nèi)將企業(yè)的總收入和所有費(fèi)用結(jié)合起來。信息用戶可以通過損益表知道企業(yè)的盈利情況，對比不同時期的損益表分析利潤增加和減少的原因，判斷未來盈利趨勢。

21融資租賃對承租人損益表的影響

融資租賃對承租人損益表的影響主要體現(xiàn)在以下幾個方面：每月支付的利息；根據(jù)折舊政策固定資產(chǎn)折舊；所支付的所得稅，承租人定期支付融資租賃設(shè)備和資金的利息和本金。利息、未確認(rèn)的融資成本，按各會計(jì)期間的實(shí)際利率方法分?jǐn)?，隨時間順延并減少，在每個會計(jì)期間增加的利息成本，利潤將減少后企業(yè)應(yīng)繳所得稅也相應(yīng)減少。企業(yè)融資的設(shè)備租賃，以租賃原則為依據(jù)：承租方按照自己的固定資產(chǎn)折舊政策進(jìn)行折舊。在租賃期滿后，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)應(yīng)當(dāng)在租賃資產(chǎn)使用期內(nèi)計(jì)提折舊。租賃期限不滿的，不能合理確定租賃資產(chǎn)的所有權(quán)，在租賃資產(chǎn)期限到期后再折舊。因此，企業(yè)的折舊將會增加企業(yè)成本，直接導(dǎo)致利潤降低。成本的增減最終將使企業(yè)利潤減少后企業(yè)支付的所得稅相應(yīng)地減少。通過以上分析可以看出，隨著時間的推移，利息費(fèi)用將會減少。因此，在融資租賃的早期階段，折舊費(fèi)用以及利息的數(shù)量是相當(dāng)大的，額外的成本反映在損益表上，早期的利潤受到嚴(yán)重影響，同時，也會影響企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和融資能力。但是隨著時間的推移，企業(yè)后期的利息支出將會越來越少，企業(yè)的利潤將會恢復(fù)，企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績會得到改善。通過對不同時期利潤的比較，投資者合理評估企業(yè)將來的發(fā)展前景和盈利能力。

22對出租方的損益表所帶來的影響

出租人通過融資租賃設(shè)備，按實(shí)際利率方法，在未實(shí)現(xiàn)融資收入分配的租賃期內(nèi)，融資收入相對減少；如果有租金，應(yīng)認(rèn)為是當(dāng)前的收入。從這個角度來看，出租人的利潤在前期大大增加，企業(yè)應(yīng)繳所得稅更高，利潤會隨著時間的推移而減少。利潤的減少將會影響到投資回報(bào)率，降低企業(yè)的融資能力，租賃后期需要使用融資租賃粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。

3融資租賃對現(xiàn)金流量表帶來的變化

31對承租人所帶來的現(xiàn)金流量表影響

主要體現(xiàn)在融資租賃帶來的現(xiàn)金流入。現(xiàn)金流入體現(xiàn)在融資租賃中的固定資產(chǎn)價(jià)值，減少固定資產(chǎn)折舊的價(jià)值取決于固定資產(chǎn)折舊金額，但作為成本的一部分，折舊金額可以起到稅收調(diào)節(jié)的作用，發(fā)生所減少的稅收等于現(xiàn)金流入；支付的租金相應(yīng)地減少。融資租賃產(chǎn)生現(xiàn)金流出。承租方融資租賃設(shè)備必須支付利息，設(shè)備租賃項(xiàng)目差旅費(fèi)等成本直接費(fèi)用將增加企業(yè)現(xiàn)金流出額度。

32對出租方現(xiàn)金流量表產(chǎn)生影響

主要表現(xiàn)為融資租賃資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。在承租方的分期付款期間，公司應(yīng)支付承租人的本金和利息，出租方增加租賃的本金和利息，直接導(dǎo)致現(xiàn)金流入企業(yè)；承租人有權(quán)選擇融資租賃設(shè)備，融資租賃資產(chǎn)容易發(fā)生現(xiàn)金流出。因此，在簽訂租賃合同后，出租方現(xiàn)金流出企業(yè)。融資租賃影響的不僅是承租方的會計(jì)報(bào)表，出租方的會計(jì)報(bào)表也會發(fā)生影響。因此，分析一個企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，需要采取嚴(yán)謹(jǐn)務(wù)實(shí)的態(tài)度，根據(jù)融資租賃分析和判斷，科學(xué)合理進(jìn)行投資選擇。

4結(jié)論

綜上所述，利用融資租賃機(jī)制，正確使用租賃會計(jì)準(zhǔn)則，可以優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)報(bào)表，確保租金收入與企業(yè)整體收入相匹配，最大限度地提高租賃效益，保持收入增長的平衡，可以避免一些限制性的措施，通過融資租賃企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表來創(chuàng)造良好的業(yè)務(wù)，符合監(jiān)管部門對市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，符合銀行對企業(yè)信用評級標(biāo)準(zhǔn)等的要求，提高信用額度，為企業(yè)增強(qiáng)核心競爭力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]齊芬霞，趙秀清我國中小板上市公司融資租賃財(cái)務(wù)效應(yīng)研究[J].經(jīng)濟(jì)問題，2015（12）.

[2]黃安冉，肖康元融資租賃財(cái)務(wù)決策研究——基于江西水泥售后回租案例分析[J].新會計(jì)，2015（8）.

[3]周國光也談“營改增”下融資租賃業(yè)務(wù)會計(jì)核算問題——與蔡昌先生商榷[J].財(cái)會學(xué)習(xí)，2013（12）.

[4]王婷婷，姚笑梅我國企業(yè)融資租賃問題研究[J].中外企業(yè)家，2016（2）.