牛雅琳

農(nóng)歷新年一過，各家保險(xiǎn)公司都在為開門紅拼戰(zhàn)。但是去年的成績?nèi)绾危?/p>

根據(jù)保監(jiān)會公布的年度保費(fèi)數(shù)據(jù)，經(jīng)歷了兩年的低谷，停滯不前的壽險(xiǎn)行業(yè)開始復(fù)蘇。2013年壽險(xiǎn)保費(fèi)收入總計(jì)1.07萬億元，同比增長7.86%。

統(tǒng)計(jì)顯示，在總規(guī)模上，前三甲沒有變化，分別是中國人壽、平安人壽和新華保險(xiǎn)。

去年最大的變化是一些中小壽險(xiǎn)靠萬能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)逆襲。弘康人壽表現(xiàn)最出彩，比2012年翻了8934倍。其次是珠江人壽、和諧健康、正德人壽和前海人壽，均為中資壽險(xiǎn)公司，增長幅度均超過了50倍。

68家運(yùn)營滿一年的壽險(xiǎn)公司僅有6家出現(xiàn)了負(fù)增長。其中中法人壽不僅保費(fèi)規(guī)模墊底，保費(fèi)跌幅也最大達(dá)69%。

中法人壽為何會有如此巨大的跌幅？面對近七成的跌幅，中法人壽有沒有采取相應(yīng)措施？其2014年的政策又是怎樣的？《投資者報(bào)》記者帶著疑問撥通了中法人壽副總經(jīng)理朱宗樹的電話，但他以“公司不接受采訪”為由對有關(guān)疑問沒有給出合理解釋。

壽險(xiǎn)“觸電”

萬能險(xiǎn)規(guī)模成保費(fèi)逆襲捷徑

2013年萬能險(xiǎn)可謂是大放異彩。萬能險(xiǎn)的結(jié)算利率乘著互聯(lián)網(wǎng)金融這場“東風(fēng)”一路走高，各家壽險(xiǎn)公司的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品銷售額也高歌猛進(jìn)。

萬能險(xiǎn)素以收費(fèi)項(xiàng)目繁多著稱，而電商平臺大大削減了萬能險(xiǎn)的成本，給其帶來了新的機(jī)遇。以淘寶為代表的電商熱潮不斷抬高萬能險(xiǎn)利率上限。2013年，活躍于各大電商的中小險(xiǎn)企萬能險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率大多飆升到5.2%以上，國華萬能險(xiǎn)利率甚至飆升至7%。此外，當(dāng)前資本市場頻繁波動(dòng)，醫(yī)療健康、養(yǎng)老保障需求也日益高漲，兼顧保險(xiǎn)保障并具有穩(wěn)定性收益的保底型萬能險(xiǎn)產(chǎn)品越來越受到市場的青睞。

一位壽險(xiǎn)人士告訴《投資者報(bào)》記者，過去保費(fèi)統(tǒng)計(jì)萬能險(xiǎn)常常被排除在外，但是從前年開始，監(jiān)管層看到其他金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)模迅速增長后開始轉(zhuǎn)變觀念，對于萬能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)等投資性險(xiǎn)種改變態(tài)度，去年年中重新將萬能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)細(xì)分作為一個(gè)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。

各家壽險(xiǎn)公司，尤其是中小壽險(xiǎn)公司將萬能險(xiǎn)作為突破市場份額的一條捷徑。而事實(shí)上，去年，確實(shí)有不少的公司實(shí)現(xiàn)了逆襲。

據(jù)保監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，2013年萬能險(xiǎn)產(chǎn)品為70家壽險(xiǎn)公司提供了3212億元保費(fèi)，平安人壽、生命人壽和華夏人壽就分別有719.17億元、485.46億元、331.98億元進(jìn)賬，中國人保、國壽股份、新華和泰康等也均在百億元以上。

除了這些大型公司，中小壽險(xiǎn)也不甘示弱。增幅排名前列的珠江人壽、和諧健康和正德人壽2013年萬能險(xiǎn)占總保費(fèi)比例均高達(dá)99%，排名第五的前海人壽也高達(dá)97%。另有8家公司萬能險(xiǎn)比例也超過70%?？梢哉f明，這些中小公司是靠著萬能險(xiǎn)打天下。

不過，萬能險(xiǎn)比例過高，對公司長遠(yuǎn)發(fā)展也存在著高風(fēng)險(xiǎn)。保監(jiān)會副主席陳文輝指出，隨著保費(fèi)增速放緩，部分保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)迫于業(yè)務(wù)增長壓力，大力發(fā)展短期限和高收益的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品等理財(cái)型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，快速提升規(guī)模和市場占有率。這些萬能型產(chǎn)品，期限多為1年或2年，結(jié)算利率達(dá)到5%甚至更高，手續(xù)費(fèi)率3%左右。而近年來，保險(xiǎn)資金收益率僅為4%～5%，有時(shí)還更低。此類高回報(bào)要求的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，將迫使保險(xiǎn)資金盲目追求高收益率，進(jìn)而引發(fā)各類風(fēng)險(xiǎn)。

六家公司負(fù)增長 中法跌七成墊底

同比增幅冠軍弘康人壽是2012年7月注冊成立的，到現(xiàn)在僅運(yùn)營了一年半，但其去年的表現(xiàn)可謂是奪人眼球，保費(fèi)翻了8934倍。

2012年弘康人壽保費(fèi)規(guī)模為15.5萬元，排名墊底。今年，雖奪得同比增幅狀元，但13.87億元的保費(fèi)規(guī)模也只排到第51位。

2013年以負(fù)增長收官的6家壽險(xiǎn)公司分別為中法人壽、幸福人壽、民生人壽、長生人壽、國壽存續(xù)和恒安標(biāo)準(zhǔn)，跌幅分別為69%、16%、14%、5%、4%、4%。

中法人壽成立于2005年12月，由國家郵政局（現(xiàn)為中國郵政集團(tuán)公司）與法國國家人壽保險(xiǎn)公司（以下簡稱“CNP”）合資成立，注冊資本2億元，各持50%股權(quán)。

成立后，中法人壽表現(xiàn)不俗，保費(fèi)收入從2007年開始以95%、200%、109%的增幅連年遞增。2009年達(dá)到頂峰，保費(fèi)收入2.7億元。

可惜好景不長，2009年中國郵政集團(tuán)和200個(gè)省（區(qū)、市）郵政公司共同發(fā)起設(shè)立了中郵人壽。中國郵政集團(tuán)持有20%的股權(quán)，成為中郵人壽的第一大股東，自此更加偏疼自己的“孩子”。

2013年不少險(xiǎn)企進(jìn)行增資，而與之形成截然對比的是，中法人壽8年來從未增資，注冊資本仍為2億元。也正是這個(gè)原因，該公司只能作為區(qū)域性保險(xiǎn)公司開展業(yè)務(wù)。目前，中法人壽正面臨股權(quán)轉(zhuǎn)讓的問題，中外股東將雙雙出讓股權(quán)。面對連年跌幅，公司副總經(jīng)理朱宗樹拒絕接受采訪，公關(guān)部電話也無法接通。

跌幅第二的幸福人壽在2012年虧7.9億元，去年更是巨虧9億多元。2013年3月，保監(jiān)會曾對償付能力不足150%的幸福人壽發(fā)出監(jiān)管函，責(zé)令其暫停增設(shè)分支機(jī)構(gòu)，并停止開設(shè)新業(yè)務(wù)。

排名第三的民生人壽，2013年第二大渠道銀保規(guī)模驟降，其他渠道也多有下降，僅個(gè)險(xiǎn)有所增長。2005到2009年間，民生人壽反復(fù)變化的業(yè)務(wù)政策曾給其經(jīng)營業(yè)績帶來巨大的不利影響。而其經(jīng)營策略的搖擺與公司存在的治理結(jié)構(gòu)問題不無關(guān)系。自2006年至2010年，民生人壽發(fā)生了5次股權(quán)變動(dòng)，其開業(yè)后還曾三換總經(jīng)理。決策層的頻繁變動(dòng)，給其經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)發(fā)展、員工隊(duì)伍建設(shè)甚至公司的品牌形象都帶來了負(fù)面影響。