【摘要】企業(yè)的日常生產(chǎn)活動(dòng)離不開營運(yùn)資金，營運(yùn)資金關(guān)系著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)方面。中小企業(yè)的營運(yùn)資金管理成為企業(yè)發(fā)展的瓶頸，社會(huì)各界對(duì)此問題也越來越關(guān)注。本文通過闡述中小企業(yè)營運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)管理中存在的問題，剖析問題的成因，并提出一些合理化建議。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 營運(yùn)資金 管理

一、中小企業(yè)運(yùn)營資金管理概述

（一）運(yùn)營資金管理概念與目標(biāo)

企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)離不開資金，概括地說，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)就是一個(gè)資金在企業(yè)內(nèi)部循環(huán)的過程，而在企業(yè)內(nèi)部循環(huán)的資金即是運(yùn)營資金。企業(yè)的營運(yùn)資金區(qū)別于企業(yè)的其他資金具有資金周轉(zhuǎn)周期短、資金變現(xiàn)速度快、資金形態(tài)不穩(wěn)定等特點(diǎn)。

企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一個(gè)核心內(nèi)容就是對(duì)營運(yùn)資金的管理，營運(yùn)資金的管理目標(biāo)應(yīng)與財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)相一致，營運(yùn)資金管理要做到維持企業(yè)恰當(dāng)?shù)膬攤芰?、增?qiáng)企業(yè)的盈利能力。

（二）我國中小企業(yè)運(yùn)營資金管理的特點(diǎn)

在我國中小企業(yè)的營運(yùn)資金管理相對(duì)于大型企業(yè)具有如下特點(diǎn)：在現(xiàn)金管理上資金少、規(guī)模小、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力差，企業(yè)更應(yīng)提高現(xiàn)金管理效率；在應(yīng)收賬款管理上因面對(duì)的市場競爭更為激烈，需要制定出更加有效的應(yīng)收賬款信用政策；在短期融資方面因企業(yè)規(guī)模小，向銀行貸款融資極為困難，應(yīng)采取更多的融資手段；在存貨管理上因企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小，企業(yè)更應(yīng)加快產(chǎn)品周轉(zhuǎn)；在風(fēng)險(xiǎn)防范上因企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，企業(yè)需嚴(yán)防財(cái)務(wù)及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

二、中小企業(yè)運(yùn)營資金管理存在的問題

（一）國家政策及體制原因?qū)е缕髽I(yè)融資困難

企業(yè)的資金來源受到資金管理政策和經(jīng)濟(jì)體制的影響，我國中小企業(yè)融資困難，融資渠道狹窄具體表現(xiàn)為：首先，中小企業(yè)的布局與中小企業(yè)資金來源分配不匹配，國家相關(guān)政策對(duì)中小企業(yè)扶持不夠。其次，中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分散及補(bǔ)償制度缺乏，且企業(yè)的擔(dān)保規(guī)模小，企業(yè)信用能力提升困難。再次，資本市場沒有形成多層次態(tài)勢，中小企業(yè)直接融資與間接融資比例不協(xié)調(diào)。最后，中小企業(yè)由于融資能力差且信息不對(duì)稱，銀行給中小企業(yè)貸款的積極性不高。

（二）企業(yè)負(fù)責(zé)人管理能力弱導(dǎo)致企業(yè)資金運(yùn)營效率低

中小企業(yè)的資金運(yùn)營效率的高低取決于應(yīng)付賬款使用效率、流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度、存貨周轉(zhuǎn)、商業(yè)信用利用等因素。管理人員的不重視使中小企業(yè)在資金運(yùn)營上存在著流動(dòng)資產(chǎn)中不良資產(chǎn)過多、流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)不暢、非有效應(yīng)付賬款融資、對(duì)存貨管理不重視、商業(yè)信用融資未被合理利用等問題。

（三）預(yù)算管理差導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)營資金風(fēng)險(xiǎn)高

因存貨庫存定量不準(zhǔn)確造成的存貨風(fēng)險(xiǎn)、因銷售貨款壞賬等造成的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)、因現(xiàn)金持有量不合理造成的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)、因資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理造成的資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。

（四）企業(yè)整體管理團(tuán)隊(duì)水平低

相對(duì)于大型企業(yè)，中小企業(yè)的總體管理能力較差，企業(yè)的營運(yùn)資金管理水品低下。在營運(yùn)資金管理上存在現(xiàn)金管理混亂、資金回收困難、應(yīng)收賬款管理缺乏控制、存貨積壓嚴(yán)重、短期資金運(yùn)轉(zhuǎn)無計(jì)劃性、短期借款無管理等一系列問題。

三、中小企業(yè)運(yùn)營資金管理問題成因

（一）資金結(jié)構(gòu)不合理

部分中小企業(yè)對(duì)于營運(yùn)資金缺乏有序的安排，對(duì)企業(yè)的資金流動(dòng)也沒有很好地去協(xié)調(diào)，企業(yè)對(duì)資金的管理還處于把控資金安全性及充足性的初級(jí)階段，忽視了資金結(jié)構(gòu)的管理，導(dǎo)致資金結(jié)構(gòu)失衡。

（二）外部融資環(huán)境差

首先，銀行等金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格控制對(duì)中小企業(yè)的借貸，出于對(duì)金融企業(yè)要求的效益性及資金安全性的考慮，部分銀行不愿借款給擔(dān)保能力差的中小企業(yè)。其次，中小企業(yè)缺乏國家政策的支持，我國對(duì)服務(wù)中小企業(yè)專門制定的法律較少，而專門對(duì)中小企業(yè)服務(wù)的機(jī)構(gòu)則更少，這就給中小企業(yè)的融資帶來了更大的困難，金融體制顯得不夠完善。

（三）管理者的管理能力不強(qiáng)

企業(yè)的管理者對(duì)企業(yè)的發(fā)展極為重要，中小企業(yè)人才相對(duì)匱乏，部分企業(yè)的管理者營運(yùn)資金管理能力不強(qiáng)，致使企業(yè)存貨管理缺失、賬款回收困難、盲目投資、個(gè)人決策不征求團(tuán)隊(duì)意見、不理性的擴(kuò)張。

（四）應(yīng)對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)能力弱

首先，企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)與自身財(cái)務(wù)能力不符合，企業(yè)盲目的想要做大，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)低估，在準(zhǔn)備不充分的情況下極易出現(xiàn)資金短缺，造成企業(yè)經(jīng)營危機(jī)。也有的企業(yè)沒有戰(zhàn)略目標(biāo)意識(shí)，只求短平快賺錢，沒有資金計(jì)劃及資金預(yù)算管理，簡單的加減法算出資金需求量，結(jié)果達(dá)不到公司向前發(fā)展的速度。

其次，短視性及習(xí)慣上的靜態(tài)管理。企業(yè)的經(jīng)營方向及目標(biāo)都是有戰(zhàn)略性的，如果日常的營運(yùn)資金沒有與戰(zhàn)略目標(biāo)相符的管理計(jì)劃，財(cái)務(wù)管理缺乏彈性，企業(yè)目標(biāo)很難實(shí)現(xiàn)。

最后，企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快但獲利性較差，企業(yè)的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)差但獲利能力強(qiáng)，部分中小企業(yè)在資金的使用上缺乏風(fēng)險(xiǎn)與獲利的權(quán)衡。

四、加強(qiáng)中小企業(yè)運(yùn)營資金管理的建議

（一）優(yōu)化外部融資環(huán)境

從外部環(huán)境解決中小企業(yè)資金來源問題，拓展資金來源、完善金融制度。金融市場及金融體制需進(jìn)行改革，全面提高銀行的服務(wù)質(zhì)量及效率，使資本市場的運(yùn)作更加健康。西方發(fā)達(dá)國家的中小企業(yè)曾經(jīng)也遇到過融資困難的問題，但新興金融機(jī)構(gòu)及工具的出現(xiàn)，強(qiáng)烈的刺激了商業(yè)銀行，商業(yè)銀行在認(rèn)識(shí)到為中小企業(yè)服務(wù)的重要性后，也積極的服務(wù)于中小企業(yè)市場，有權(quán)威數(shù)據(jù)表明，在美國商業(yè)銀行提供的服務(wù)中，中小企業(yè)占到了總體服務(wù)對(duì)象的80%。所以我們也應(yīng)該積極開拓各種短期、長期資金來源渠道，優(yōu)化外部融資環(huán)境。

（二）調(diào)整企業(yè)資金結(jié)構(gòu)

中小企業(yè)應(yīng)優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部資金結(jié)構(gòu)，優(yōu)化中小企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部項(xiàng)目比例關(guān)系，加強(qiáng)對(duì)金融流動(dòng)資產(chǎn)的管理，科學(xué)合理的確立流動(dòng)資產(chǎn)各個(gè)項(xiàng)目比例。同時(shí)對(duì)中小企業(yè)流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部項(xiàng)目比例關(guān)系也要加以優(yōu)化，充分的利用商業(yè)信用，加強(qiáng)金融流動(dòng)負(fù)債管理，科學(xué)的確立流動(dòng)負(fù)債各個(gè)項(xiàng)目的比例。企業(yè)在根據(jù)自身的實(shí)際情況確立了流動(dòng)資產(chǎn)及負(fù)債的比例關(guān)系后，還要建立預(yù)警體系，發(fā)現(xiàn)某個(gè)資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目變化比較大，應(yīng)馬上分析調(diào)查，判斷變化時(shí)偶發(fā)性原因還是企業(yè)的管理缺陷，如果是企業(yè)的管理出了問題應(yīng)及時(shí)制定有效的應(yīng)對(duì)措施。

（三）提高管理人員運(yùn)營資金管理能力

管理者的管理能力在企業(yè)營運(yùn)資金管理中起著重要的作用，提高管理能力才能保證營運(yùn)資金管理體系有效的在企業(yè)運(yùn)營。中小企業(yè)管理者應(yīng)提高財(cái)務(wù)素養(yǎng)，杜絕一把手現(xiàn)象，改變營運(yùn)資金管理的陳舊思想，并定期組織全員的財(cái)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)。

（四）強(qiáng)化運(yùn)營資金風(fēng)險(xiǎn)管理體系

企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營離不開營運(yùn)資金的支撐，而營運(yùn)資金又是企業(yè)資金鏈條最薄弱的環(huán)節(jié)，企業(yè)應(yīng)該通過推進(jìn)營運(yùn)資金有序管理、實(shí)施營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理等，來強(qiáng)化營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理體系。營運(yùn)資金管理通常應(yīng)該遵循保證資金的合理需求、提高營運(yùn)資金使用效率、節(jié)約資金使用成本、保證能夠償還短期借款等基本原則。

參考文獻(xiàn)

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