【摘要】基于第三方電子商務(wù)平臺網(wǎng)絡(luò)融資模式無疑是實現(xiàn)了中小企業(yè)、銀行和電子商務(wù)的“三贏”。但這種新型融資模式在我國當前還存在諸多的問題。各方應如何進一步完善值得研究探討。

【關(guān)鍵詞】第三方電子商務(wù)平臺 網(wǎng)絡(luò)融資 中小企業(yè)

長期以來，融資難都是制約中小企業(yè)發(fā)展的重要因素。相對于傳統(tǒng)融資方式，基于第三方電子商務(wù)平臺的網(wǎng)絡(luò)融資模式無疑給中小企業(yè)的融資注入了新鮮血液，降低了中小企業(yè)融資的門檻。據(jù)《2012年度中國電子商務(wù)市場數(shù)據(jù)監(jiān)測報告》數(shù)據(jù)顯示，2012年12月，國內(nèi)使用第三方電子商務(wù)平臺的中小企業(yè)用戶規(guī)模已經(jīng)突破1700萬，這些用戶中80%的企業(yè)都采用網(wǎng)絡(luò)融資來獲取資金。

一、基于第三方電子商務(wù)平臺網(wǎng)絡(luò)融資模式的影響

第三方電子商務(wù)平臺通過信息發(fā)布，及時有效地為銀行和中小企業(yè)搭建橋梁，是一種有利于實現(xiàn)中小企業(yè)、銀行、電子商務(wù)企業(yè) “三方共贏”的網(wǎng)絡(luò)融資模式。

（一）對中小企業(yè)的影響

基于第三方電子商務(wù)平臺的網(wǎng)絡(luò)融資讓國內(nèi)中小企業(yè)輕松點擊鼠標便可實現(xiàn)在線融資的申請、審批、放款等全流程服務(wù)，不僅有效破解了當前中小企業(yè)融資困境，還大大降低了中小企業(yè)的融資成本。同時還能解決銀行和企業(yè)信息不對稱的難題。

（二）對銀行的影響

這種新型的貸款模式同時也為銀行借貸提供了海量的信息，銀行通過自己的信息資源和電子商務(wù)企業(yè)的信息資源進行整合重組，創(chuàng)造了新一輪的理財產(chǎn)品；而且由于網(wǎng)絡(luò)融資利用的是第三方電子商務(wù)平臺進行審核和認證，這就降低了銀行的經(jīng)營成本，提高了銀行放貸的效率。

（三）對第三方電子商務(wù)企業(yè)的影響

隨著電子商務(wù)企業(yè)更深的介入中小企業(yè)的融資和發(fā)展，也實現(xiàn)了由舊B2B信息流的服務(wù)向新B2B資金流服務(wù)的有機擴張，促進了電子商務(wù)企業(yè)的線上數(shù)據(jù)和銀行線下數(shù)據(jù)的統(tǒng)一。所以，第三方電子商務(wù)企業(yè)不斷涉足網(wǎng)絡(luò)融資，也增強了客戶對平臺的黏性，擴大了商務(wù)平臺的規(guī)模。

二、基于第三方電子商務(wù)平臺網(wǎng)絡(luò)融資存在的問題分析

（一）信息風險

基于第三方電子商務(wù)平臺的網(wǎng)絡(luò)融資是依托于網(wǎng)絡(luò)存在的，而且所有的借貸流程都是人為操作的，這就會存在企業(yè)用戶信息不確定的情況。而現(xiàn)在只要輕動手指就能修改傳輸信息和可執(zhí)行代碼，冒充顧客或服務(wù)器進行融資申請，或是設(shè)置網(wǎng)絡(luò)竊聽器，從數(shù)據(jù)包中獲取敏感信息，這些都是威脅網(wǎng)絡(luò)融資安全的危險因素。

（二）資格認證缺乏針對性

中國電子商務(wù)研究中心的研究報告顯示，95%的電子商務(wù)平臺都是通過引入獨立認證機構(gòu)來認證企業(yè)的網(wǎng)貸信息，但是這種第三方認證機構(gòu)比較寬泛，因為它不是針對一個電子商務(wù)平臺認證，這樣就缺少了針對性，降低了認證的效率和水平。

（三）信用擔保機制不完善

目前，基于第三方電子商務(wù)平臺的網(wǎng)絡(luò)融資均是由電子商務(wù)平臺自己做擔保來承擔風險。但是作為一個純粹的第三方電子商務(wù)平臺，本身就缺乏大資源的支撐，與銀行的信用擔保相比還很不完善；在遇到銀行不愿意處理的中小企業(yè)融資難題時，也就沒有真正的擔保能力來確保中小企業(yè)的信貸安全。

（四）監(jiān)管薄弱

目前我國對第三方電子商務(wù)平臺網(wǎng)絡(luò)融資的監(jiān)管還存在著很大的空白。央行認為電商平臺融資不屬于金融監(jiān)管的管轄范圍，所以電商平臺無法對接央行的征信系統(tǒng)，既不能直接進入征信系統(tǒng)查詢借款人的信用記錄，也不能將借款人在平臺上的信用記錄納入銀行征信系統(tǒng)，這就使得電商對網(wǎng)絡(luò)融資的監(jiān)管少了一股雄厚的力量。而且由于成本過高，電商企業(yè)沒有足夠的人力財力物力去對貸款的實際應用做跟蹤。現(xiàn)今第三方電子商務(wù)平臺僅接受工商局的監(jiān)督。

三、完善基于第三方電子商務(wù)平臺網(wǎng)絡(luò)融資的建議

（一）研發(fā)安全技術(shù)，保障信息安全

要想完善信息平臺以保障信息的真實性、保密性和完整性，信息安全技術(shù)的研發(fā)與推廣必不可少。像加密和訪問控制等安全技術(shù)就可以保障信息和可執(zhí)行代碼的安全性和不可修改性，也維護了信息的保密性，使得用戶信息在網(wǎng)上不被其他企業(yè)竊聽。毫無疑問，阿里巴巴在對信息的處理力度和安全維護力度方面都是值得其他電商企業(yè)學習和借鑒的。

（二）建立完善的資格認證體系

要想建立完善的認證機制，就要采用PKI（Public Key Infrastructure）公開密鑰基礎(chǔ)架構(gòu)技術(shù)，同時利用數(shù)字證書、非對稱和對稱加密算法、數(shù)字簽名等加密技術(shù)，建立起安全程度極高的加解密和身份認證系統(tǒng)。在網(wǎng)絡(luò)融資中，數(shù)字證書的發(fā)放，還需要有一個具有權(quán)威性和公正性的第三方來完成，CA（電子商務(wù)認證中心）作為權(quán)威的、可信賴的、公正的第三方機構(gòu)，提供網(wǎng)絡(luò)身份認證服務(wù)，專門負責發(fā)放并管理所有參與網(wǎng)上交易的實體所需的數(shù)字證書，所以需要第三方電子商務(wù)平臺和CA形成聯(lián)盟，利用PKI建立一個屬于自己的網(wǎng)絡(luò)認證平臺。

（三）完善信用擔保體系

電商平臺可以考慮利用平臺上的數(shù)據(jù)來確定中小企業(yè)用戶的信用擔保額度，在確定額度后和銀行取得聯(lián)系，銀行可以通過支付寶來對電商平臺擔保公司授信，這樣電商平臺擔保公司就可以通過和銀行的聯(lián)盟為融資的企業(yè)用戶做擔保，這樣就形成了一個擔保的信用體系，為網(wǎng)絡(luò)融資的安全添加了不少防護功能。此外，電商平臺還可以和銀行、第三方擔保機構(gòu)形成聯(lián)盟以進一步完善信用擔保體系。

（四）加強各方的監(jiān)管

第三方電子商務(wù)平臺應該應引入先進的監(jiān)控技術(shù)和機構(gòu)來對企業(yè)用戶加強內(nèi)部的信息和信用的監(jiān)管。

此外，電商也可以創(chuàng)新平臺的建立機制。深圳一達通公司的做法值得借鑒。一達通與中國銀行合作給中小企業(yè)貸款，銀行之所以會放心地把錢貸給中小企業(yè)，關(guān)鍵在于一達通平臺深度介入了企業(yè)的日常交易。銀行可以對交易過程進行直觀的了解，基于這種動態(tài)的交易記錄，可以建立完善的監(jiān)管體系，這些交易都應該以第三方電子商務(wù)平臺為載體，這樣就有足夠的信息供銀行來參考斟酌，使得企業(yè)用戶的融資在銀行和一達通的雙重平臺下進行監(jiān)管，降低了企業(yè)的信息自由度。所以應該把這種平臺的動態(tài)數(shù)據(jù)納入工商部門，形成一個綜合授信，這樣就更好的實現(xiàn)電商企業(yè)對中小企業(yè)的融資監(jiān)管。

同時還應完善銀行與第三方電子商務(wù)平臺的信用風險共擔機制，將電商平臺納入到央行的征信系統(tǒng)。為了提升對貸款企業(yè)的風險監(jiān)管程度，就要激勵第三方平臺對借款人仔細審核，隨時跟蹤，利用先進的技術(shù)和人才降低跟蹤的成本來實現(xiàn)對貸款的實際監(jiān)管。由于銀行難以直接面對企業(yè)去了解企業(yè)的信息，而政府也只是做一些籠統(tǒng)的政策監(jiān)管，所以不能讓銀行和政府承擔主要監(jiān)管責任，而是讓第三方電子商務(wù)平臺積極參與監(jiān)管，這樣加強了監(jiān)管的針對性，完善了監(jiān)管的機制。

參考文獻

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