【摘要】股權(quán)收購作為企業(yè)重組的一種形式，“59號文件”對其稅務(wù)處理進(jìn)行了規(guī)定，但對于特殊性稅務(wù)處理方式下，收購方取得被收購方股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)如何確定存在爭議，本文主要對此問題進(jìn)行探討分析。

【關(guān)鍵詞】股權(quán)收購 特殊性稅務(wù)處理 計(jì)稅基礎(chǔ)

一、股權(quán)收購的內(nèi)含及稅務(wù)處理規(guī)定

2009年財(cái)政部和國家稅務(wù)總局出臺的《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（簡稱“59號文件”）明確規(guī)定，股權(quán)收購是指一家企業(yè)購買另一家企業(yè)的股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)對被收購企業(yè)控制的交易。股權(quán)收購交易涉及的當(dāng)事各方有收購方、轉(zhuǎn)讓方（被收購方的股東）和被收購方。根據(jù)交易過程中支付方式的不同，可將股權(quán)收購分為三類：增資收購、換股收購和轉(zhuǎn)股收購。增資收購是指企業(yè)以本企業(yè)股權(quán)，如以自身增發(fā)股份作為支付對價(jià)收購增發(fā)對象持有的股權(quán)的收購；換股收購是指企業(yè)以持股公司股權(quán)作為支付對價(jià)，如收購方以其控股子公司的全部或部分股權(quán)作為對價(jià)收購被收購企業(yè)股權(quán)，其實(shí)質(zhì)是企業(yè)股權(quán)互換行為；轉(zhuǎn)股收購是指收購方以非股權(quán)作為支付對價(jià)，收購轉(zhuǎn)讓方轉(zhuǎn)讓的被收購企業(yè)股權(quán)，對于轉(zhuǎn)讓方來說，就是股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。

當(dāng)一項(xiàng)股權(quán)收購業(yè)務(wù)滿足被收購股權(quán)比例不低于75%及股權(quán)支付比例不低于85%時，可采用特殊性稅務(wù)處理，59號文對其規(guī)定如下：第一，轉(zhuǎn)讓方，取得收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；第二，收購方，取得被收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；第三，收購方、被收購方的原有各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。

二、對收購企業(yè)計(jì)稅基礎(chǔ)的分析

有觀點(diǎn)認(rèn)為，收購方取得被收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值確定，否則特殊性稅務(wù)處理會導(dǎo)致重復(fù)納稅。以下內(nèi)容通過舉例，區(qū)分定向增發(fā)和持股企業(yè)股權(quán)予以分析：

（一）增資收購

B公司通過定向增發(fā)公允價(jià)值2億元的股票，來收購A公司持有的a公司100%股權(quán)（公允價(jià)值2億元，計(jì)稅基礎(chǔ)1億元）。兩年之后，B公司將所持有的a公司股票以2億元轉(zhuǎn)讓給D公司，A公司也將所持有的B公司股票轉(zhuǎn)讓給C公司，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為2億元。假設(shè)該股權(quán)收購符合特殊性稅務(wù)處理的條件。稅務(wù)分析如下：

一般性稅務(wù)處理：A公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得為2-1=1億元，應(yīng)納稅1億元*25%=0.25億元；A公司取得B公司股票的計(jì)稅基礎(chǔ)為2億元，B公司取得a公司股票的計(jì)稅基礎(chǔ)也為2億元；兩年后，A公司和B公司分別將其股票轉(zhuǎn)讓時，各自取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入均為2-2=0億元。共納稅0.25億元。

特殊性稅務(wù)處理：A公司不確認(rèn)轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得；A公司取得B公司股票的計(jì)稅基礎(chǔ)以a公司股票的原計(jì)稅基礎(chǔ)確認(rèn)即1億元，B公司取得a公司股票的計(jì)稅基礎(chǔ)也以a公司股票的原計(jì)稅基礎(chǔ)確認(rèn)為1億元；兩年后，A公司和B公司分別將其股票轉(zhuǎn)讓時，各自取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入均為2-1=1億元，均需納稅1*25%=0.25億元。共納稅0.25+0.25=0.5億元。

至此，有人認(rèn)為按照特殊性稅務(wù)處理比一般性稅務(wù)處理多納稅0.25億元，出現(xiàn)多納稅的情況，多在B公司繳納的0.25億元所得稅，A公司在兩種方式下的納稅額是一樣的。實(shí)際上此觀點(diǎn)不成立，應(yīng)將股權(quán)收購當(dāng)事方作為整體或從整個社會角度來分析：

將A公司、B公司（股權(quán)收購當(dāng)事方）及a公司股票（收購標(biāo)的）作為整體來看，一般性稅務(wù)處理有A公司轉(zhuǎn)讓a公司股票的0.25億元稅收；特殊性稅務(wù)處理時有B公司轉(zhuǎn)讓a公司股票的0.25億元稅收，此時不應(yīng)考慮A公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)給C公司的所得納稅，因?yàn)榇诉^程的當(dāng)事方為A公司和C公司、標(biāo)的為B公司定向增發(fā)的股票，如果將其考慮在內(nèi)，則改變了兩種稅務(wù)處理方式下的整體，不具有比較性。統(tǒng)一整體之后可知，不管是一般性稅務(wù)處理還是特殊性稅務(wù)處理，整體內(nèi)的企業(yè)總體納稅額是一樣的，為0.25億元，沒有重復(fù)納稅。

從整個社會角度來看，稅收是在不同的納稅人之間流轉(zhuǎn)。B公司轉(zhuǎn)讓a公司股票給D公司取得1億元轉(zhuǎn)讓所得，繳納0.25億元企業(yè)所得稅后，剩余0.75億元稅后利潤，而當(dāng)A公司將所持有B公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓個C公司后，此時C公司作為B公司的股東，假設(shè)B公司將全部0.75億元稅后利潤分配給C公司，對于C來說，這部分分紅屬于股息紅利所得，我國所得稅法規(guī)定符合條件的居民企業(yè)之間的股息紅利免繳企業(yè)所得稅，其持有的B公司股票的計(jì)稅基礎(chǔ)為2億元，在分紅后C公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)的價(jià)格只能是1億元，會產(chǎn)生1億元的損失。因此，從整個社會角度來看共需納稅（1+1-1）*25%=0.25億元，不會重復(fù)納稅。如果B公司未分紅，在B公司清算時，其未分配利潤可以從剩余資產(chǎn)中扣減，仍然可以得出不會重復(fù)納稅的結(jié)果，特殊性稅務(wù)處理稅收是在不同納稅人之間流轉(zhuǎn)。

（二）換股收購

在換股型股權(quán)收購中，作為支付對價(jià)的控股企業(yè)的股權(quán)本身有計(jì)稅基礎(chǔ)，可能會與被收購股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)產(chǎn)生差異，因而存在對收購企業(yè)稅負(fù)影響的問題。

B公司以其持有的b公司60%的股權(quán)（公允價(jià)值2億元，計(jì)稅基礎(chǔ)1.5億元）作為支付對價(jià)，來收購A公司持有的a公司100%股權(quán)（公允價(jià)值2億元，計(jì)稅基礎(chǔ)1億元）。如果按照59號文件的規(guī)定，B公司取得a公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)按1億元確認(rèn)，但是B公司換出去了1.5億元的計(jì)稅基礎(chǔ)，照此計(jì)算B公司應(yīng)該確認(rèn)0.5億元的損失，這顯然是不合理的。由此，只有當(dāng)作為支付對價(jià)的控股企業(yè)股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)等于作為收購標(biāo)的的被收購企業(yè)股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)時，收購企業(yè)B公司才不會有需要確認(rèn)損失或所得的問題，可見，當(dāng)收購方以持股企業(yè)股權(quán)作為支付對價(jià)時，其取得收購股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)以被收購企業(yè)股權(quán)的原計(jì)稅基礎(chǔ)確定是不合理的。

三、總結(jié)

基于以上分析，對于特殊性稅務(wù)處理中收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)的確定，應(yīng)區(qū)分作為支付對價(jià)的股權(quán)是收購方的自身即增發(fā)的股權(quán)還是其持股企業(yè)的股權(quán)區(qū)別對待：當(dāng)以自身股權(quán)作為支付對價(jià)時，仍按照59號文件的規(guī)定即取得的被收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)以被收購股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；當(dāng)以持股企業(yè)股權(quán)作為支付對價(jià)時，按照非貨幣性資產(chǎn)交換的準(zhǔn)則，在不確認(rèn)所得的情況下，使用“賬面價(jià)值法”以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值作為換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，即取得的被收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)以其作為支付對價(jià)的持股企業(yè)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。

作者簡介：周雅芬（1990-），女，漢族，江西萍鄉(xiāng)人，就讀于上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，研究方向：股權(quán)收購。