【摘要】商業(yè)銀行作為我國(guó)金融體系的重要組成部分，利率市場(chǎng)化改革對(duì)其未來(lái)的經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)了新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。本文重點(diǎn)分析了利率市場(chǎng)化改革對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)的沖擊，并結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)際情況提出了相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略。

【關(guān)鍵詞】利率市場(chǎng)化 商業(yè)銀行 沖擊 對(duì)策

利率市場(chǎng)化改革是我國(guó)金融體制改革的重大舉措，是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必由之路，對(duì)于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。商業(yè)銀行作為我國(guó)金融體系的重要組成部分，利率市場(chǎng)化改革對(duì)其經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)了新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。各大銀行在把握機(jī)遇的同時(shí)，也要積極關(guān)注潛在的風(fēng)險(xiǎn)，深化改革，與時(shí)俱進(jìn)，在競(jìng)爭(zhēng)中求生存，在生存中求發(fā)展。

加快推進(jìn)率市場(chǎng)化的根本目的并不是為了削弱商業(yè)銀行的盈利能力，而是為了促進(jìn)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型升級(jí)，構(gòu)建全面而完善的金融體系。首先，利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，擴(kuò)大了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，推動(dòng)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式從傳統(tǒng)的粗放型向集約型轉(zhuǎn)變。其次，利率市場(chǎng)化為商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新創(chuàng)造了條件，從而不斷滿足商業(yè)銀行搶占市場(chǎng)、爭(zhēng)奪客戶的需求。最后，利率市場(chǎng)化有利于商業(yè)銀行調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，改變?cè)邢鄬?duì)單一的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)多元化。

一、利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行帶來(lái)的沖擊

（一）利率風(fēng)險(xiǎn)加大，風(fēng)險(xiǎn)管理能力面臨考驗(yàn)

對(duì)于商業(yè)銀行而言，其資產(chǎn)和負(fù)債的期限不匹配便會(huì)引致利率風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)的大小是由不匹配程度所決定的。由于我國(guó)商業(yè)銀行基本都執(zhí)行“短存長(zhǎng)貸”，銀行資產(chǎn)期限和負(fù)債期限的不匹配是客觀存在的。一旦利率完全市場(chǎng)化，利率將遵循市場(chǎng)規(guī)律進(jìn)行調(diào)整，更多地受市場(chǎng)供求的影響。在多種因素的作用下，利率水平的變動(dòng)將更加頻繁且難以預(yù)測(cè)，識(shí)別和控制利率風(fēng)險(xiǎn)的難度大大增加。當(dāng)利率發(fā)生波動(dòng)，銀行客戶就會(huì)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)最小化、收益最大化的原則重新安排在銀行的貸款和存款，商業(yè)銀行轉(zhuǎn)而成為利率風(fēng)險(xiǎn)的最終承擔(dān)者。因此，在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，利率風(fēng)險(xiǎn)將逐漸取代信用風(fēng)險(xiǎn)成為影響我國(guó)商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)，如何防范與化解利率風(fēng)險(xiǎn)將嚴(yán)峻考驗(yàn)我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

（二）利潤(rùn)空間收窄，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇

利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)的沖擊，最突出的是利潤(rùn)空間變小。在利率市場(chǎng)化過(guò)程中，對(duì)于以存貸利差作為主要利潤(rùn)來(lái)源的商業(yè)銀行而言，存貸利差縮小的趨勢(shì)日益明顯：商業(yè)銀行為了吸取更多的存款而提高存款利率，必然導(dǎo)致銀行經(jīng)營(yíng)成本的提高；同時(shí)，銀行通過(guò)降低貸款利率的方式來(lái)爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶，也將致使銀行貸款收益減少。未來(lái)利率完全市場(chǎng)化后，存貸利差將會(huì)進(jìn)一步收窄，對(duì)銀行整體經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的影響也會(huì)進(jìn)一步加劇。

利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，伴隨而來(lái)的將是同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇。隨著市場(chǎng)化程度的不斷提升，由于存款成本的上升，中小銀行的攬儲(chǔ)壓力加大，貸款更加稀缺和昂貴，貸款增長(zhǎng)速度放緩并且信貸風(fēng)險(xiǎn)增大；而大型銀行憑借其存款資源豐富的優(yōu)勢(shì)，攬儲(chǔ)壓力相對(duì)較小，對(duì)貸款規(guī)模及信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響不大。未來(lái)銀行業(yè)的格局將會(huì)明顯分化，一部分經(jīng)營(yíng)管理落后、風(fēng)險(xiǎn)管理能力不強(qiáng)的部分中小銀行或被淘汰出局，而資產(chǎn)負(fù)債定價(jià)能力較強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)管理效率較高的銀行將脫穎而出。

（三）負(fù)債波動(dòng)加大，考驗(yàn)銀行資金定價(jià)能力

負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行資金的主要來(lái)源，保持負(fù)債穩(wěn)定是銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng)和均衡發(fā)展的前提。負(fù)債的頻繁波動(dòng)，會(huì)引起眾多不良后果：若負(fù)債大幅減少，會(huì)影響銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的開(kāi)展，極端情況下甚至?xí)霈F(xiàn)擠兌；若負(fù)債大幅增加，而資金運(yùn)用渠道不暢，將導(dǎo)致商業(yè)銀行出現(xiàn)虧損。由于我國(guó)商業(yè)銀行的特殊性，一旦利率市場(chǎng)化，極易引起負(fù)債波動(dòng)。首先，我國(guó)銀行的負(fù)債嚴(yán)重依賴(lài)于存款。隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，在資金運(yùn)用渠道不斷拓展，資金逐利性不斷增強(qiáng)的情況下，存款占比過(guò)高極易導(dǎo)致負(fù)債的劇烈波動(dòng)。其次，銀行的負(fù)債總額中，儲(chǔ)蓄存款和理財(cái)存款占了很大比重。利率市場(chǎng)化以后，伴隨著銀行競(jìng)爭(zhēng)的加劇，攬儲(chǔ)大戰(zhàn)一觸即發(fā)。若利率過(guò)低，這部分存款將會(huì)大量流失；若利率過(guò)高，則負(fù)債成本增加，又將進(jìn)一步擠占銀行的利潤(rùn)空間。因此，在利率市場(chǎng)化過(guò)程，又將充分考驗(yàn)銀行在競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)中的資金定價(jià)能力。

二、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的策略

（一）建立科學(xué)的產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制

由于我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期處于利率管制狀態(tài)，一旦利率完全市場(chǎng)化，現(xiàn)有的產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制已然很難適應(yīng)市場(chǎng)的需求，銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)將日趨嚴(yán)峻。因此，我國(guó)商業(yè)銀行必須建立科學(xué)的產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制，并不斷完善現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

科學(xué)的產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制可以在實(shí)現(xiàn)成本核算和風(fēng)險(xiǎn)控制的同時(shí)，保持較高效率，并促進(jìn)業(yè)務(wù)的迅速調(diào)整與順利實(shí)施。具體而言：1、根據(jù)不同客戶和產(chǎn)品對(duì)成本核算體系進(jìn)行分類(lèi)，分別計(jì)量各自的風(fēng)險(xiǎn)、成本及貢獻(xiàn)度，進(jìn)而為科學(xué)的產(chǎn)品定價(jià)提供標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。2、建立信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)，通過(guò)科學(xué)的計(jì)量模型評(píng)估客戶的違約概率和違約損失率，從而有效度量信貸風(fēng)險(xiǎn)。3、構(gòu)建產(chǎn)品定價(jià)的分級(jí)決策機(jī)制，各分行在總行提供的內(nèi)部參考報(bào)價(jià)基礎(chǔ)上，綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、業(yè)務(wù)種類(lèi)、期限、成本等因素，對(duì)產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行一定程度的調(diào)整。

（二）推進(jìn)金融創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式

金融創(chuàng)新的缺失，使得我國(guó)商業(yè)銀行產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，利潤(rùn)嚴(yán)重依賴(lài)于存貸利差，導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力薄弱，經(jīng)營(yíng)效率低下。在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，我國(guó)商業(yè)必須通過(guò)金融創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，在增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。一是創(chuàng)新業(yè)務(wù)種類(lèi)、拓寬經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)把握利率市場(chǎng)化的機(jī)遇，開(kāi)發(fā)與我國(guó)資本市場(chǎng)相適應(yīng)的利率期貨、期權(quán)、互換等新型金融衍生產(chǎn)品，重點(diǎn)發(fā)展投資理財(cái)、資產(chǎn)管理、國(guó)際結(jié)算等高附加值業(yè)務(wù)，在規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，獲取額外收益。二是轉(zhuǎn)變發(fā)展方式。商業(yè)銀行要將傳統(tǒng)的粗放型發(fā)展方式轉(zhuǎn)變?yōu)榧s型發(fā)展方式，即通過(guò)精細(xì)化的資本管理，大力發(fā)展低成本、高收益和低風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，不斷提高中間業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、小微業(yè)務(wù)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度。

（三）加強(qiáng)金融監(jiān)管，建立存款保險(xiǎn)制度

金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管是一個(gè)動(dòng)態(tài)的發(fā)展過(guò)程，商業(yè)銀行金融創(chuàng)新步伐的加快會(huì)導(dǎo)致原有的監(jiān)管措施失效，進(jìn)而帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)。因此，以中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)為代表的金融監(jiān)管部門(mén)要不斷完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查等手段對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和早期預(yù)警。此外，我國(guó)應(yīng)當(dāng)適時(shí)推出存款保險(xiǎn)制度。在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，存款保險(xiǎn)制度是利率市場(chǎng)化的有效補(bǔ)充，是指各商業(yè)銀行通過(guò)向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)上繳保險(xiǎn)費(fèi)的形式建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)銀行面臨破產(chǎn)倒閉或遭遇金融危機(jī)時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供經(jīng)濟(jì)援助或直接向存款人支付存款的制度。通過(guò)設(shè)立功能完善、權(quán)責(zé)統(tǒng)一、運(yùn)作高效的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，有助于增強(qiáng)商業(yè)銀行及存款人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，革新傳統(tǒng)觀念，進(jìn)而達(dá)到保護(hù)存款人利益、維護(hù)銀行信用、穩(wěn)定金融秩序的最終目的。

參考文獻(xiàn)

[1]蔡逸仙.利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響及對(duì)策[J].經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索，2013（3）.

[2]卓峻.利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2013（3）.

作者簡(jiǎn)介：沈宏（1987-），男，漢族，浙江湖州人，浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院金融學(xué)碩士研究生，研究方向：商業(yè)銀行管理，現(xiàn)任職于平安銀行寧波分行。