【摘要】2013年9月29日，上海自貿(mào)區(qū)掛牌成立，但金融開放還未完全開展。廈門市宜抓住時(shí)機(jī)，積極籌辦離岸金融中心，先試先行離岸金融業(yè)務(wù)，努力成為我國金融開放試驗(yàn)田，為今后打造自貿(mào)區(qū)奠定基礎(chǔ)。在海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展的大背景下，發(fā)展對臺離岸金融，構(gòu)建兩岸區(qū)域性金融服務(wù)中心將推動(dòng)福建省實(shí)現(xiàn)前所未有的跨越式發(fā)展。本文在闡述建立對臺離岸金融中心的戰(zhàn)略意義后，以廈門為選址，進(jìn)一步分析海西離岸金融市場的構(gòu)建模型并提出發(fā)展建議。

【關(guān)鍵詞】廈門 離岸金融中心 航運(yùn)金融

一、構(gòu)建離岸金融中心的意義

近年來海峽兩岸經(jīng)貿(mào)往來不斷加深，兩岸當(dāng)局先后開放了“大三通”，簽署了《海峽兩岸經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議》（ECFA）、《海峽兩岸投資保護(hù)和促進(jìn)協(xié)議》等重要協(xié)議。因此，盡早建立對臺離岸金融中心，深化兩岸交流與合作，對福建乃至全國的發(fā)展而言，都具有重要的意義。

發(fā)揮市場潛力，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。廈門作為著名的航運(yùn)中心和重要的貿(mào)易港口，具有較高的人均GDP和外貿(mào)競爭力特別是對臺貿(mào)易競爭力。2012年，廈門市人均GDP為76759.40元；在利用外資方面，廈門為17.8億美元；廈門市的外貿(mào)競爭力名列全國第五，其中對臺貿(mào)易額為77.8億美元，外向型經(jīng)濟(jì)是廈門的重要優(yōu)勢。①在廈門建立對臺離岸金融市場，有助于發(fā)揮和利用其作為海峽西岸城市群橋頭堡的作用，籌集建設(shè)資金，發(fā)展對外貿(mào)易，推動(dòng)周邊地區(qū)發(fā)展，促進(jìn)兩岸各領(lǐng)域的合作。

提升金融國際化水平。在廈門建立離岸金融市場無疑可以大大推動(dòng)其金融國際化程度，不僅能引入中外資金融機(jī)構(gòu)形成金融產(chǎn)業(yè)集群，增加國際化人才儲備，也能促進(jìn)我國金融機(jī)構(gòu)積極參與國際競爭，實(shí)現(xiàn)與國際金融市場的對接，改善廈門市的金融環(huán)境，增強(qiáng)廈門金融業(yè)的國際競爭力。

支持東南國際航運(yùn)物流中心建設(shè)。廈門市近年來大力培育現(xiàn)代國際航運(yùn)物流業(yè)，金融業(yè)發(fā)展的深度和廣度對于航運(yùn)物流產(chǎn)業(yè)的軟實(shí)力有著深遠(yuǎn)的影響，因此構(gòu)建對臺離岸金融中心能為創(chuàng)新兩岸貿(mào)易物流服務(wù)，加快東南國際航運(yùn)中心的建設(shè)提供有力的支持，同時(shí)也為廈門市今后籌辦自貿(mào)區(qū)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

二、SWOT分析

（一）優(yōu)勢分析

獨(dú)特的對臺優(yōu)勢。廈門扼臺灣海峽之要沖，與臺灣隔海相望，在與臺灣的交往中，更具獨(dú)特的“地緣相近”、“血緣相親”、“文緣相連”、“商緣相通”、“法緣相系”的“五緣”優(yōu)勢。此外，廈門還擁有海滄、杏林、集美3個(gè)國家級臺商投資區(qū)。廈門市早在1990年就獲準(zhǔn)開辦新臺幣兌換業(yè)務(wù)，2003年允許廈門“已開辦結(jié)售匯或外幣兌換業(yè)務(wù)的銀行分支機(jī)構(gòu)可直接辦理新臺幣現(xiàn)鈔兌入業(yè)務(wù)”，2013年4月9日，國家外匯管理局發(fā)布通知，放開商業(yè)銀行新臺幣兌換業(yè)務(wù)。兩種貨幣的交易效率提高，兌換成本降低，這將極大推動(dòng)廈門對臺經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的發(fā)展。

基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢。廈門擁有發(fā)達(dá)的海陸空交通運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)及現(xiàn)代化通訊設(shè)施。2012年8月21日，廈金海底光纜的建成，標(biāo)志著海峽兩岸信息“高速通道”成為現(xiàn)實(shí)。位于廈門的象嶼保稅區(qū)和海滄保稅港區(qū)的建設(shè)也日臻完善。象嶼保稅區(qū)東臨319國道，西連保稅港區(qū)，南接?xùn)|渡港區(qū)，北鄰高崎國際機(jī)場，發(fā)展轉(zhuǎn)口貿(mào)易有著得天獨(dú)厚的區(qū)位和港口條件。現(xiàn)已建成的“廈門現(xiàn)代物流園區(qū)”將廈門象嶼保稅區(qū)、保稅物流園區(qū)、航空港物流園區(qū)和廈門東渡港作業(yè)區(qū)合一運(yùn)作。并且，海滄保稅港區(qū)內(nèi)擁有世界一流的集裝箱深水港口設(shè)施和完善的配套條件。這些都為離岸金融市場的建設(shè)提供了必要的基礎(chǔ)設(shè)施條件和政策條件。

航運(yùn)硬實(shí)力和軟實(shí)力。廈門港位列世界20大集裝箱港口行列。臺灣高雄港長期位居世界第三大貨柜裝卸港口，世界20大集裝箱港口之列。隨著兩岸海上直航的開啟，2009～2011年廈門市對臺貨物吞吐量分別為978.39萬噸、1164.99萬噸和1327.76萬噸，連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)增長態(tài)勢。[1]2013年上半年就完成對臺貨物835.03萬噸，同比增長32.3%；對臺集裝箱18.68萬標(biāo)箱，同比增長11.0%。{2}廈門市航運(yùn)及相關(guān)輔助和服務(wù)企業(yè)已達(dá)524家，境外航商駐廈門代表機(jī)構(gòu)38家，經(jīng)營集裝箱航線的班輪公司56家。全市船舶426艘，總運(yùn)力達(dá)172.55萬載重噸。{3}廈門航運(yùn)交易所2012年6月2日正式掛牌運(yùn)作。廈門航交所具備船舶買賣租賃、港口貨物交易、航運(yùn)人才交流、航運(yùn)交易中介服務(wù)、航運(yùn)交易信息披露等5大功能，并將與上海航交所合作編制發(fā)布兩岸集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)。這將大大增強(qiáng)廈門東南國際航運(yùn)中心在航運(yùn)界中的“話語權(quán)”。

（二）劣勢分析

缺乏總部級跨國公司，臺資金融機(jī)構(gòu)少。根據(jù)2012年《福布斯》世界2000強(qiáng)企業(yè)總部在中國內(nèi)地的分布狀況，廈門僅占2家。缺乏大型企業(yè)特別是總部級跨國公司的推動(dòng)，離岸市場難成規(guī)模。目前進(jìn)駐大陸的臺資金融機(jī)構(gòu)主要集中在上海、昆山、深圳、北京等地，僅有富邦財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、君龍人壽保險(xiǎn)公司、富邦金控銀行三家具有臺資背景的金融機(jī)構(gòu)落戶廈門，較為單向、間接、低層次的閩臺金融交流導(dǎo)致了與之相關(guān)的金融配套服務(wù)嚴(yán)重滯后，不利于離岸金融市場的建設(shè)。

缺乏高級金融管理人才。目前，廈門高級金融管理人才和有著國際金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的人才仍相當(dāng)缺乏。盡管近年來廈門市政府出臺了一系列引進(jìn)高層次人才的政策，但相比高校、研究所密集的北京上海等地，廈門的高素質(zhì)人才在質(zhì)量和數(shù)量上還是存在一定劣勢。

（三）外部機(jī)會(huì)

兩岸合作日趨密切。近年來，隨著經(jīng)濟(jì)關(guān)系的日趨密切，兩岸進(jìn)行了多層次的交流與合作。自兩岸“大三通”以來，極大地促進(jìn)了閩臺客貨往來。2009年4月的《海峽兩岸金融合作協(xié)議》，開啟了兩岸金融監(jiān)管和貨幣管理合作的大門。2010年6月29日簽訂的《海峽兩岸經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議》更是進(jìn)一步推動(dòng)了兩岸金融合作的深度和廣度。2012年，廈門市作為全國唯一深化兩岸交流合作綜合改革試點(diǎn)城市，對臺跨境資金流入106.7億美元，同比增長78.4%；占整體跨境資金流入的19.6%，同比增加7.7個(gè)百分點(diǎn)。{4}

政府的進(jìn)一步扶持。早在2002年，廈門就取消了對外資銀行全面外匯業(yè)務(wù)限制。2011年，國家發(fā)改委印發(fā)了《廈門市深化兩岸交流合作綜合配套改革試驗(yàn)總體方案的通知》，支持廈門加快東南國際航運(yùn)中心建設(shè)，大力發(fā)展航運(yùn)金融、保險(xiǎn)、租賃、航運(yùn)代理、海運(yùn)結(jié)算等多種服務(wù)功能于一體的航運(yùn)物流服務(wù)體系；支持設(shè)立廈門航運(yùn)交易所；積極研究對注冊在廈門的保險(xiǎn)企業(yè)為注冊在廈門保稅港區(qū)內(nèi)的企業(yè)提供國際航運(yùn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)取得的收入，免征營業(yè)稅等相關(guān)優(yōu)惠政策；允許大型船舶制造企業(yè)在廈門參與組建金融租賃公司；探索符合條件的航運(yùn)企業(yè)在廈門設(shè)立專業(yè)性航運(yùn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。2011年4月11日，廈門市兩岸區(qū)域性金融中心建設(shè)指揮部正式掛牌，標(biāo)志著廈門市構(gòu)建兩岸區(qū)域性金融中心建設(shè)正式啟動(dòng)。

離岸業(yè)務(wù)量增長勢頭良好。2011年，廈門轄區(qū)內(nèi)各分行向總行介紹客戶而辦理的離岸銀行業(yè)務(wù)結(jié)算量分別較2009、2010年增長173%、59.76%；通過向總行介紹客戶而開設(shè)的離岸賬戶較2009、2010年分別增加734戶、214戶；此外，2011年末通過轄內(nèi)各分行代為向其總行介紹客戶而辦理的離岸賬戶存款余額同比增長107.16%，貸款余額同比增長375.9%。[2]

（四）外部威脅

周邊離岸金融中心競爭激烈。我國已有上海，深圳，天津，海南四個(gè)離岸銀行業(yè)務(wù)試點(diǎn)省市，而東亞、東南亞地區(qū)也是離岸金融中心的密集區(qū)。世界上較成功的幾個(gè)離岸金融市場在離岸業(yè)務(wù)方面各有特色，廈門離岸金融中心，如果沒有形成特有的市場定位或是業(yè)務(wù)與其他離岸中心重疊，將會(huì)失去競爭優(yōu)勢。

三、發(fā)展定位

廈門市應(yīng)積極推動(dòng)象嶼保稅區(qū)以及海滄保稅港區(qū)發(fā)展成為以航運(yùn)金融為特色業(yè)務(wù)的區(qū)域性離岸金融中心。

保稅區(qū)和保稅港區(qū)內(nèi)的企業(yè)均有非居民的大部分屬性，并且其“境內(nèi)關(guān)外”的運(yùn)作模式與離岸金融業(yè)務(wù)“兩頭在外”的特點(diǎn)相契合，是我國對外開放程度最高、運(yùn)作機(jī)制最便捷、政策最優(yōu)惠的經(jīng)濟(jì)區(qū)域之一。廈門海滄保稅港區(qū)與臺灣高雄自由貿(mào)易區(qū)已經(jīng)簽訂了合作協(xié)議，兩港可以在此基礎(chǔ)之上，深化兩岸人才、技術(shù)、信息、航運(yùn)等方面交流合作；象嶼保稅區(qū)目前已建成廈門現(xiàn)代物流園區(qū)，保稅物流業(yè)務(wù)量連續(xù)兩年居全國之首。廈門在保稅區(qū)和保稅港區(qū)發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)，不僅緊鄰業(yè)務(wù)市場，也完善了區(qū)內(nèi)的服務(wù)功能，為園區(qū)內(nèi)企業(yè)提供了“一站式”的金融服務(wù)。

（一）模型

廈門市應(yīng)規(guī)劃內(nèi)外分離型的離岸金融市場。目前，我國尚處于外匯管制和資本項(xiàng)下未完全開放階段，1999年我國離岸銀行業(yè)務(wù)停辦的經(jīng)歷以及1997年東南亞金融危機(jī)泰國曼谷離岸金融中心的慘痛教訓(xùn)給我國敲響了警鐘，在岸與離岸賬戶完全分離這一模式對于防范資金大規(guī)模出入沖擊國內(nèi)金融穩(wěn)定有著重要意義。

（二）業(yè)務(wù)規(guī)劃

廈門市應(yīng)以航運(yùn)金融業(yè)為突破口，側(cè)重發(fā)展船舶租賃、航運(yùn)保險(xiǎn)、銀團(tuán)貸款、航運(yùn)業(yè)國際結(jié)算業(yè)務(wù)，建設(shè)成為服務(wù)兩岸的區(qū)域性離岸金融中心。

金融租賃業(yè)務(wù)。金融租賃在國際航運(yùn)領(lǐng)域已經(jīng)成為僅次于銀行貸款的第二大船舶融資方式。廈門市發(fā)展金融租賃業(yè)有助于平滑兩岸航運(yùn)業(yè)的起伏、合理配置船舶運(yùn)力，為兩岸航運(yùn)業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展提供金融支持。并且在離岸區(qū)設(shè)立金融租賃公司，不僅可以享受到離岸區(qū)的稅收優(yōu)惠，還能在保稅港區(qū)近距離為航運(yùn)企業(yè)提供全面的船舶租賃服務(wù)，完善保稅港區(qū)業(yè)務(wù)功能。

離岸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。廈門市應(yīng)以航運(yùn)原保險(xiǎn)及再保險(xiǎn)為主營業(yè)務(wù)，積極承接兩岸航運(yùn)業(yè)的承保及再保險(xiǎn)需求。目前，兩岸海上聯(lián)合搜救機(jī)制建立，廈門港和高雄港兩港之間業(yè)已正式簽訂合作協(xié)議，兩岸互設(shè)金融機(jī)構(gòu)的協(xié)議也已達(dá)成，這意味著兩岸在航運(yùn)保險(xiǎn)保函互認(rèn)、海上救援、損失勘察、完善理賠網(wǎng)絡(luò)等方面具備初步條件。通過與臺灣保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的合作，分別互設(shè)分支機(jī)構(gòu)，或發(fā)展代理行，兩岸共同成立專業(yè)的船舶保險(xiǎn)公估公司，并互設(shè)公估機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)兩岸往來船舶保險(xiǎn)事故的勘察、公估工作，逐步建立覆蓋臺灣海峽的兩岸航運(yùn)保險(xiǎn)理賠網(wǎng)絡(luò)。因此廈門市開辦離岸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，將使兩岸航運(yùn)企業(yè)直接受益。另外，為發(fā)展航運(yùn)保險(xiǎn)，“離岸區(qū)”應(yīng)積極引入專業(yè)再保險(xiǎn)公司，提供航運(yùn)保險(xiǎn)的再保險(xiǎn)配套服務(wù)，增強(qiáng)我國再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)份額，服務(wù)兩岸原保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，助力兩岸航運(yùn)業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。

離岸銀行業(yè)務(wù)。除了傳統(tǒng)的離岸存貸業(yè)務(wù)之外，應(yīng)積極引導(dǎo)離岸銀行發(fā)展離岸國際結(jié)算、銀團(tuán)貸款這兩大業(yè)務(wù)。國際結(jié)算業(yè)務(wù)是我國離岸銀行業(yè)務(wù)試點(diǎn)中業(yè)務(wù)量最大的業(yè)務(wù)。廈門國際物流園區(qū)涉及加工、倉儲、轉(zhuǎn)口貿(mào)易、海陸運(yùn)輸，物料流動(dòng)性高，資金結(jié)算頻繁，巨大的資金流動(dòng)，將為離岸銀行提供充足的流動(dòng)性。同時(shí)，廈門市也應(yīng)利用福建僑鄉(xiāng)的聲譽(yù)，吸引東南亞僑資企業(yè)，特別是臺資企業(yè)在大陸設(shè)立區(qū)域總部或財(cái)務(wù)中心，推動(dòng)跨國企業(yè)在廈結(jié)算。除此之外，航運(yùn)金融的發(fā)展也將為離岸國際銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)提供廣大的市場。船舶制造業(yè)是資金密集型行業(yè)，大型船舶的造價(jià)高昂，通常達(dá)數(shù)千萬甚至上億美元，銀團(tuán)貸款已成為國際上船舶融資的首要渠道。中、臺資銀行間的相互合作，不僅能降低客戶信息的搜集成本，也有助于提高貸款的質(zhì)量。

（三）貨幣選擇

廈門市離岸金融市場的貨幣應(yīng)以自由兌換貨幣為主，即以日元、美元為主，新臺幣為輔。臺灣地區(qū)的主要貿(mào)易伙伴為：中國大陸、日本、美國、中國香港。{5}且臺灣地區(qū)的進(jìn)出口貿(mào)易主要使用第三方貨幣（日元、美元）結(jié)算，因此日元、美元的供給與需求將較為活躍。新臺幣作為臺灣地區(qū)的主要使用幣種，為滿足臺商的需求，也應(yīng)進(jìn)一步將新臺幣納入業(yè)務(wù)幣種。

表1 2012年中國臺灣省對主要貿(mào)易伙伴進(jìn)口額

金額單位：百萬美元

表2 2012年中國臺灣省對主要貿(mào)易伙伴出口額

金額單位：百萬美元

數(shù)據(jù)來源：國別數(shù)據(jù)網(wǎng)，中華人民共和國商務(wù)部

四、發(fā)展建議

加快引進(jìn)航運(yùn)金融專業(yè)人才。一是兩岸開展職業(yè)資格互認(rèn)，對從境外引進(jìn)的高端金融人才，在戶籍管理、住房補(bǔ)貼等方面給予優(yōu)惠。二是舉辦兩岸航運(yùn)金融合作研討會(huì)，構(gòu)建兩岸信息交流共享平臺。三是依托廈門高等教育資源，派遣專家前往成熟的離岸金融中心學(xué)習(xí)考察，加快航運(yùn)金融人才高地的建設(shè)。

加大航運(yùn)金融的創(chuàng)新力度。應(yīng)積極借助廈門航運(yùn)交易所，參與兩岸航運(yùn)金融產(chǎn)品定價(jià)，提供更多的航運(yùn)投資和避險(xiǎn)工具，同時(shí)開展形式多樣的企業(yè)船舶抵押貸款、企業(yè)船舶按揭貸款、個(gè)人船舶抵押貸款等，加強(qiáng)船舶融資租賃業(yè)務(wù)的開發(fā)。

進(jìn)一步拓展離岸業(yè)務(wù)主體。以優(yōu)惠政策吸引大型臺資企業(yè)入駐離岸區(qū)，形成以航運(yùn)金融、航運(yùn)保險(xiǎn)等高端航運(yùn)服務(wù)業(yè)為龍頭，企業(yè)成群、產(chǎn)業(yè)成鏈、要素成市的集聚功能，為注冊在海外的單船公司、航運(yùn)企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的離岸金融服務(wù)。[3]同時(shí)加強(qiáng)兩岸監(jiān)管信息交流，對于已在大陸、中國臺北地區(qū)、香港澳門特別行政區(qū)從事離岸金融業(yè)務(wù)的銀行、金融租賃公司和保險(xiǎn)公司，符合相關(guān)條件的可以簡化審批手續(xù)。

出臺航運(yùn)金融相關(guān)扶持政策。一是借鑒國際離岸金融中心的稅收經(jīng)驗(yàn)，對所在離岸區(qū)注冊的離岸機(jī)構(gòu)實(shí)行稅收優(yōu)惠待遇，降低離岸金融業(yè)務(wù)的成本。[4]二是在產(chǎn)品審批、人才培養(yǎng)、法律環(huán)境建設(shè)等方面進(jìn)一步加大對海事?lián)?、保賠保險(xiǎn)等新業(yè)務(wù)的扶持力度，促進(jìn)航運(yùn)保險(xiǎn)的產(chǎn)業(yè)升級。三是規(guī)范引導(dǎo)融資租賃業(yè)，應(yīng)出臺相應(yīng)的 《船舶融資租賃法》，放寬融資租賃機(jī)構(gòu)投融資渠道，給其發(fā)展?fàn)I造一個(gè)良好的宏觀環(huán)境，增強(qiáng)廈門在航運(yùn)金融領(lǐng)域的競爭力。

注釋

①數(shù)據(jù)來源：2012廈門經(jīng)濟(jì)特區(qū)年鑒。

{2}數(shù)據(jù)來源：廈門港口管理局.廈門港貨物吞吐量增幅居全國前列.2013.07.15。

{3}數(shù)據(jù)來源：2012年廈門港口工作報(bào)告。

{4}數(shù)據(jù)來源：新華網(wǎng).臺灣成廈門跨境資金流入第二來源地.2013-03-05。

{5}數(shù)據(jù)來源：國別數(shù)據(jù)網(wǎng)，中華人民共和國商務(wù)部。

參考文獻(xiàn)

[1]黃曉軍，蘇偉燦.《發(fā)展航運(yùn)保險(xiǎn)在廈門東南國際航運(yùn)中心建設(shè)中重要性探討》[J].商場現(xiàn)代化，2012，（16）：93-95.

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[4]馬晨明.航運(yùn)產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模巨大，航運(yùn)保險(xiǎn)迎來難得發(fā)展契機(jī)[N].金融時(shí)報(bào)，2010-8-21（3）.

作者簡介：周鑫（1991-），男，浙江平陽人，福州大學(xué)管理學(xué)院本科在讀，研究方向：國際金融；楊秋媛（1991-），女，福建泉州人，福州大學(xué)管理學(xué)院本科在讀，研究方向：國際金融；蔡舒嫻（1992-），女，福建泉州人，福州大學(xué)管理學(xué)院本科在讀，研究方向：國際金融；李哲偉（1991-），男，福建泉州人，福州大學(xué)管理學(xué)院本科在讀，研究方向：國際金融。