【摘要】廣州市經(jīng)過改革開放三十多年的發(fā)展，在產(chǎn)業(yè)類型結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化方面取得的很大成績，現(xiàn)在正在向產(chǎn)業(yè)高級化方向邁進。文章首先探討了產(chǎn)業(yè)高級化發(fā)展及其金融支持機理，然后闡述了廣州市產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的選擇，最后探討了金融支持廣州市產(chǎn)業(yè)高級化發(fā)展的措施選擇。

【關鍵詞】金融支持 產(chǎn)業(yè)高級化 措施選擇

2013年7月5日，國務院辦公廳下發(fā)了《關于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導意見》（國辦發(fā)〔2013〕67號），這是國務院在新形勢下對優(yōu)化金融資源配置，用好增量、優(yōu)化存量，使金融更好地服務實體經(jīng)濟發(fā)展，更有力地支持經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級所做出的戰(zhàn)略部署。在這里，“經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級”包括產(chǎn)業(yè)選擇、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化三大過程，其中，產(chǎn)業(yè)選擇過程的主要功能是實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)類型結(jié)構(gòu)的優(yōu)化配置；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化過程的主要功能是實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)比例結(jié)構(gòu)的優(yōu)化配置；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化過程的主要功能是實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)技術結(jié)構(gòu)的優(yōu)化配置。在三個過程中，離不開金融的支持，金融將在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級整個過程中發(fā)揮重要的支持作用。廣州市經(jīng)過改革開放三十多年的發(fā)展，在產(chǎn)業(yè)類型結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化方面取得的很大成績，現(xiàn)在正在向產(chǎn)業(yè)高級化方向邁進。因此，本文將主要從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化及金融支持方面來論述。

一、產(chǎn)業(yè)高級化發(fā)展及其金融支持機理

所謂產(chǎn)業(yè)高級化過程，就是指產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由低水平產(chǎn)業(yè)狀態(tài)向高水平產(chǎn)值狀態(tài)的動態(tài)發(fā)展過程。根據(jù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展的一般規(guī)律，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化一般具有以下特征：一是從低加工度產(chǎn)業(yè)占優(yōu)勢地位的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高加工度產(chǎn)業(yè)占優(yōu)勢地位演進；二是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的發(fā)展從勞動密集型產(chǎn)業(yè)、資本密集型產(chǎn)業(yè)向技術密集型產(chǎn)業(yè)逐步推進發(fā)展；三是從低附加值產(chǎn)業(yè)向高附加值產(chǎn)業(yè)演進；四是順著第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)分別占優(yōu)勢地位的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進。通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高級化過程，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的整體產(chǎn)值狀態(tài)由低水平逐步向高水平的動態(tài)演進。

產(chǎn)業(yè)高級化過程，主要包括以銀行信貸為主導的間接金融支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化的過程和以資本市場為主導的直接金融支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化的過程。如圖一所示。

由圖一可知，金融資源優(yōu)化配置機制主要在間接與直接兩個層面發(fā)生作用。其中，在間接金融層面的金融資源的優(yōu)化配置機制主要由政策性金融中的政策性與補貼性信貸機制和市場性金融中的商業(yè)性信貸機制組成，而在直接金融層面的金融資源的優(yōu)化配置機制主要由政策性金融中的風險投資與市場準入機制和市場性金融中的資本市場發(fā)行與并購機制組成。

在實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)高級化的金融資源配置中，市場性金融機構(gòu)按照收益性、安全性、流動性原則對投資項目進行評估，促使資金從低效部門向高效部門流動，并通過建立相應的機制和制度，對資金使用單位實行經(jīng)濟控制和監(jiān)督，促進信息溝通，減少資金配置中的短期行為，提高資金的使用效率。政策性金融的主要功能體現(xiàn)在對資金流動的導向作用與校正補充機制。一方面，政府通過中央銀行，利用一般性貨幣政策工具，調(diào)整貨幣供應量，為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整創(chuàng)造良好的貨幣環(huán)境；同時，通過區(qū)別化的利率政策，有保有壓，對不同產(chǎn)業(yè)、行業(yè)和企業(yè)進行鼓勵或限制，或采用信貸選擇政策，由中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)政策進行信貸配給或行政指導，直接干預民間金融機構(gòu)的信貸，引導資金投向。另一方面，政府也可以組織建立政策性金融機構(gòu)，向私人金融機構(gòu)不愿或無力提供資金以及投入資金不足的重點、新興產(chǎn)業(yè)進行投資和貸款，實現(xiàn)對市場調(diào)節(jié)的矯正和補充。通過金融資源的優(yōu)化配置機制作用，最終使得產(chǎn)業(yè)高級化的實現(xiàn)。

二、廣州市產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的選擇

在《廣州市國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃綱要》中，明確提出廣州要“建立以服務經(jīng)濟為主體、現(xiàn)代服務業(yè)為主導，現(xiàn)代服務業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與先進制造業(yè)有機融合、互動發(fā)展的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系?！绷硗?，“在繼續(xù)做大做強核心產(chǎn)業(yè)的基礎上，集中力量培育和發(fā)展一批產(chǎn)業(yè)基礎好、成長空間大、引領廣州產(chǎn)業(yè)高端發(fā)展方向的重大戰(zhàn)略性主導產(chǎn)業(yè)，整體提升產(chǎn)業(yè)核心競爭力，增強發(fā)展后勁。”在現(xiàn)代服務業(yè)方面，廣州市將大力發(fā)展商貿(mào)會展、金融保險、現(xiàn)代物流、文化創(chuàng)意、商務服務、旅游、新興服務等產(chǎn)業(yè)；在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)方面，廣州市將集中資源發(fā)展新一代信息技術、生物工程技術、新材料、新能源汽車、新能源與節(jié)能環(huán)保、海洋工程等產(chǎn)業(yè)，推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展；在先進制造業(yè)方面，廣州市將大力推動制造業(yè)結(jié)構(gòu)升級、布局優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)鏈整合延伸，做大做強汽車、石化、重大裝備、數(shù)控、造船、精品鋼鐵等具有國際競爭力的先進制造業(yè)基地，整體提升在全球制造體系中的地位；在都市型現(xiàn)代農(nóng)業(yè)方面，廣州市將推動農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新，加快向科技型、生態(tài)型、服務型和效益型農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，增強農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力和區(qū)域服務功能，促進農(nóng)業(yè)增長和農(nóng)民增收。

三、金融支持廣州市產(chǎn)業(yè)高級化發(fā)展的措施選擇

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟核心，是推動經(jīng)濟發(fā)展的關鍵力量。下面根據(jù)《關于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導意見》（國辦發(fā)〔2013〕67號）的精神，結(jié)合廣州市的實際情況，從金融支持廣州市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化方面提出一些政策措施。

（一）推動多元化金融組織體系建設，全方位服務經(jīng)濟發(fā)展

資本是流動性最強的要素，有天然的逐利性，在給定的約束下自然會尋求風險和收益的最優(yōu)匹配，但盡管政府三令五申地強調(diào)到金融要支持經(jīng)濟發(fā)展，資金還是不能很好地進入期望領域。如果結(jié)果與預期不符，那就應尋找更深層次的原因。俗話說，“打鐵還得自身硬”，健全的金融體系和合理制度是金融支持經(jīng)濟發(fā)展的前提。金融體系自身的結(jié)構(gòu)失衡和制度基礎不健全，是造成金融難以支持實體經(jīng)濟的重要原因，因此，需要從金融組織體系建設方面做文章，才有可能真正解決金融支持經(jīng)濟發(fā)展的問題。

（二）保證重點在建項目和重點企業(yè)的資金合理需求

一是梳理重點在建工程項目，組織金融機構(gòu)開展對接，保證重點在建續(xù)建工程和項目的合理資金需求，積極支持重點在建工程項目建設；二是有效甄別有市場發(fā)展前景的企業(yè)，批量向金融機構(gòu)推薦，引導金融機構(gòu)對加大對有市場發(fā)展前景的現(xiàn)代服務業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與先進制造業(yè)資金支持力度；三是對產(chǎn)能過剩行業(yè)區(qū)分不同情況實施差別化政策。明確產(chǎn)能過剩行業(yè)中產(chǎn)品有競爭力、有市場、有效益的企業(yè)標準，提出重點企業(yè)名錄，支持金融機構(gòu)繼續(xù)對這類企業(yè)給予資金支持。

（三）多渠道支持小微企業(yè)成長壯大

小微企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要生力軍。促進小微企業(yè)健康發(fā)展，事關經(jīng)濟社會發(fā)展全局，具有十分重要的戰(zhàn)略意義。因此，要多渠道支持小微企業(yè)成長壯大，增強經(jīng)濟發(fā)展的后勁。一是要拓展小微企業(yè)貸款覆蓋面，加大信貸資金配給，確保小微企業(yè)貸款增速不低于各項貸款平均增速、增量不低于上年同期水平，小微企業(yè)貸款戶數(shù)每年都有所增加；二是要支持金融機構(gòu)開辦小微企業(yè)信用貸款和小額信貸保證保險業(yè)務。適當放寬小微企業(yè)的不良貸款容忍度；三是政府牽頭多渠道建立貸款風險共擔機制和多種形式的貸款風險補償機制，為小微企業(yè)融資提供增信服務；四是小額貸款公司貸款主要用于支持小微企業(yè)等發(fā)展；五是各金融機構(gòu)要嚴格執(zhí)行銀監(jiān)會有關規(guī)定，設立小微企業(yè)專營機構(gòu)，開辟貸款審批“綠色通道”；六是落實考核與激勵機制，對小微企業(yè)貸款“增量拓面”、提升服務成效明顯的金融機構(gòu)，優(yōu)先支持發(fā)行小微企業(yè)專項金融債和優(yōu)先安排新增信貸規(guī)模。

（四）努力擴大直接融資規(guī)模

直接融資是資金直供方式，能最大可能地吸收社會游資，直接投資于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營之中，從而彌補了間接融資的不足。與間接金融相比，投融資雙方都有較多的選擇自由。而且，對投資者來說收益較高，對籌資者來說成本卻又比較低。因此廣州市要努力擴大直接融資的規(guī)模。一是加強分類指導，促進上市公司主業(yè)做實做優(yōu)。對發(fā)展較好的上市公司，鼓勵通過定向增發(fā)、并購重組等方式進一步做大做強；對發(fā)展一般的上市公司，通過優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)、制定激勵制度、發(fā)行公司債等途徑來改善公司的經(jīng)營狀況；對經(jīng)營困難但符合廣州市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的企業(yè)，政府要幫助企業(yè)脫困；二是要做好上市后備企業(yè)培育工作，推動更多企業(yè)在境內(nèi)外上市融資，對于企業(yè)所融到的資金大部分投資市內(nèi)的，政府可以給一些優(yōu)惠政策；三是支持符合條件的企業(yè)通過中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)融資發(fā)展；四是推動更多符合條件的企業(yè)進入銀行間債券市場或證券交易所，發(fā)行企業(yè)債、公司債、中小企業(yè)私募債、中小企業(yè)集合票據(jù)、短期融資券、中期票據(jù)等；五是引導和鼓勵各類投資基金、保險基金來穗發(fā)展，滿足戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高科技企業(yè)、科技成果產(chǎn)業(yè)化對資本的多元化需求。

（五）成立消費金融公司，支持消費升級，促進相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展

國際上成熟市場發(fā)展經(jīng)驗表明，人均GDP達到4000美元后，居民消費結(jié)構(gòu)將發(fā)生從生存型向發(fā)展型和享受型的轉(zhuǎn)變。根據(jù)廣州市統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2012年廣州市人均GDP105909元，按當時的匯率計算，已超過17000美元，正處于消費升級轉(zhuǎn)型的加速階段。消費金融，作為中國金融生態(tài)環(huán)境建設的重要一環(huán)，能夠有效填補傳統(tǒng)商業(yè)銀行的服務空白，對于拉動消費增長、持續(xù)改善民生具有重要意義。李克強總理在6月19日國務院常務會議上提出，要助推消費升級，并提出要擴大消費金融公司試點。銀監(jiān)會正在緊鑼密鼓地修訂《消費金融公司試點管理辦法》，進一步擴大范圍、增加主體。隨著國家對消費金融發(fā)展的重視和推動，隨著新的政策陸續(xù)出臺，消費金融將迎來“黃金發(fā)展期”。廣州作為經(jīng)濟發(fā)展的領頭羊，應該盡快成立消費金融公司，支持消費升級，促進娛樂旅游、文化創(chuàng)意、汽車等相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

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基金項目：廣東理工職業(yè)學院2011年度科研課題：金融支持廣州市經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的對策研究，項目編號：1106。

作者簡介：鄭祖軍（1975-），男，土家族，湖北鶴峰人，碩士研究生，廣東理工職業(yè)學院金融學講師，投資與理財專業(yè)負責人，研究方向：金融學；張玲（1980-），女，漢族，湖北仙桃人，碩士研究生，廣東理工職業(yè)學院金融學講師，研究方向：金融學。