申辦民營銀行一旦成功，公司的金融業(yè)務(wù)將能通過吸收公眾存款，突破現(xiàn)有資金規(guī)模的天花板，打開發(fā)展空間。

11月4日，友阿股份發(fā)布公告稱，董事會審議通過了“關(guān)于籌建民營銀行”的議案，公司正在積極籌備民營銀行，擬在長沙市作為主要發(fā)起人籌建“芙蓉銀行” （暫定名）。

“友阿籌建民營銀行是基于自身發(fā)展需要的考量，并不是借機(jī)炒作?！庇寻⒐煞荻麻L胡子敬接受記者采訪時表示，籌建民營銀行是順應(yīng)公司發(fā)展戰(zhàn)略。

圈地金融市場

據(jù)悉，友阿股份對于金融業(yè)的熱情由來已久。

相關(guān)信息顯示，友阿股份于2010年投資成立友阿小額貸款公司，以成立“村鎮(zhèn)銀行或區(qū)域性商業(yè)銀行”為戰(zhàn)略目標(biāo)正式進(jìn)入金融領(lǐng)域。

2010年，小額貸款公司開始在湖南試點(diǎn)，長沙五大區(qū)分別成立一家，坐落在芙蓉區(qū)的友阿股份當(dāng)年差點(diǎn)與之失之交臂。據(jù)胡子敬介紹，該項目最初擬定為5000萬注冊資本，而且，同城某上市公司也參與了該項目的競爭，最終，湖南省政府選擇了有著剛性需求的友阿股份，且注冊資本提高到2億元，公司持股93%。

經(jīng)過三年的規(guī)范運(yùn)作，小額貸款公司的業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)險管理已經(jīng)比較成熟，已成為中小商戶特別是公司供應(yīng)商資金周轉(zhuǎn)的首選合作伙伴。

2012年1月，友阿股份擔(dān)保公司成立，注冊資本1億，公司持股90%，據(jù)年報顯示，2012年年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1591.16萬元，營業(yè)利潤914.17萬元。由于擔(dān)保額度的限制，2013年友阿計劃為擔(dān)保公司增資1億元。

胡子敬坦言，雖然小額貸款公司和擔(dān)保公司的成立初衷是為公司經(jīng)營戶和供應(yīng)商提供資金保障，但規(guī)模和盈利能力都極度受限，根本滿足不了需求。如果政策調(diào)控允許民間資本組建民營銀行，那未來的小額貸款公司和擔(dān)保公司將有更大的作用空間。

有市場分析人士認(rèn)為，如果民營銀行獲準(zhǔn)入，友阿股份作為有金融經(jīng)驗的公司肯定會“吃螃蟹”，不僅可以吸收公眾存款，還能解決主營業(yè)務(wù)的資金瓶頸。

而友阿股份也一直在做著準(zhǔn)備。長沙銀行的2億股本金，加上浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)投資和上述小額貸款、擔(dān)保公司每年為公司凈利潤貢獻(xiàn)了近1億元。金融板塊已然成為友阿股份重要的半壁江山。

友阿股份目前擁有友阿小貸93%股權(quán)，友阿擔(dān)保97.45%股權(quán)，長沙銀行7.79%股權(quán)和資興浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行9%的股權(quán)。公司金融業(yè)務(wù)初具規(guī)模。

友阿股份董事、董秘陳學(xué)文告訴記者，現(xiàn)在大家都在爭取民營銀行的名額，而公司在籌備民營銀行方面有極大的優(yōu)勢?！坝寻⒐煞菔菄袇⒐傻氖?nèi)知名民營企業(yè)，是湖南上市公司中金融板塊做得最好的公司，并且是全國商業(yè)類上市公司中金融板塊做得最好的公司之一。在籌備民營銀行方面我們有經(jīng)驗。”

友阿股份公告稱，公司將成立以董事長親自掛帥的籌建工作班子，迅速啟動“芙蓉銀行”設(shè)立工作，就發(fā)起設(shè)立民營銀行事宜與相關(guān)部門進(jìn)行溝通，在形成具體的設(shè)立方案后，履行相關(guān)決策申報程序，積極推進(jìn)芙蓉銀行相關(guān)的后續(xù)申報工作

帶動業(yè)務(wù)發(fā)展

友阿積極發(fā)展金融業(yè)務(wù)，初衷源于業(yè)務(wù)需要。

在百貨零售業(yè)，資金流動性是企業(yè)客戶面臨最大的難題，供應(yīng)商在經(jīng)營過程中經(jīng)常出現(xiàn)資金回流時間長、周轉(zhuǎn)困難、使用效率不高等困難。

友阿股份的小額貸款解決了中小企業(yè)融資難的問題，特別是服裝供應(yīng)商和銷售商，沒有抵押銀行貸不到款，淡季要為旺季囤貨，需要資金周轉(zhuǎn)，“他們需要小額貸款，而我們解決了實(shí)際問題?！焙泳丛诮邮苡浾卟稍L時表示，現(xiàn)在的友阿股份小額貸款公司已經(jīng)成為了湖南最大且效益最好的小額貸款公司。

出于為其經(jīng)營戶和供應(yīng)商提供資金保障的考慮，友阿股份先后成立了友阿小貸公司和友阿擔(dān)保公司。對于供應(yīng)商而言，小貸公司和擔(dān)保公司解決了其融資難題，經(jīng)營趨于穩(wěn)定；對于友阿股份而言，除了維持其與供應(yīng)商合作更長久外，也可以從金融業(yè)務(wù)中取得較高的收益。

但是，市場對于融資的需求不斷擴(kuò)大，而小貸公司融資規(guī)模卻受到政策方面的限制。湖南目前仍執(zhí)行小貸公司注冊資金不得超過2億元、融資杠桿最高0.5倍的規(guī)定。小貸公司不能吸收公眾存款，其資金來源以及貸款對象的數(shù)量和規(guī)模都受到制約。

據(jù)記者了解，友阿股份已經(jīng)向有關(guān)部門提出擴(kuò)大友阿小貸資本金的設(shè)想，但是目前還在等待政策松綁。

而擔(dān)保公司沒有注冊資本上限限制，為了利用“杠桿”、“資本放大”作用滿足經(jīng)營的需要，友阿股份在2013年3月4日發(fā)布公告，宣布擬對友阿擔(dān)保增資1億元，并于9月10日完成了手續(xù)。增資完成后，按照擔(dān)保行業(yè)的規(guī)定，友阿擔(dān)?？蓳?dān)保金將提升至20億元。

“民營銀行注冊資金最高可達(dá)百億元。若以行業(yè)平均15倍左右的杠桿率放大，則可獲得數(shù)千億元總資產(chǎn)規(guī)模，服務(wù)對象更為廣泛。且未來隨著規(guī)模不斷擴(kuò)大，銀行還可以增加注資?！币患掖笮腿谭治鰩熃忉屨f。從經(jīng)營范圍看，小貸公司與銀行相比則要小得多，小貸公司只有負(fù)債業(yè)務(wù)。

胡子敬表示，申辦民營銀行一旦成功，公司的金融業(yè)務(wù)將能通過吸收公眾存款，突破現(xiàn)有資金規(guī)模的天花板，打開發(fā)展空間。

除了供應(yīng)金融外，銀行對友阿零售業(yè)務(wù)形成促進(jìn)作用。以銀行的信用卡業(yè)務(wù)為例，目前，公司擁有購物中心、綜合百貨商場及奧特萊斯等百貨形式，包含多層次的百貨業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和多個著名百貨品牌，客戶基礎(chǔ)廣泛。友阿股份可以通過銀行向消費(fèi)者發(fā)行聯(lián)名信用卡、借記卡促進(jìn)消費(fèi)。

安信證券認(rèn)為，“友阿股份可借助民營銀行業(yè)務(wù)的開展，為零售業(yè)務(wù)中的供應(yīng)商及消費(fèi)者提供金融服務(wù)，提高其渠道價值及消費(fèi)者粘性?！?/p>

金融業(yè)務(wù)收益豐厚

友阿股份積極籌建民營銀行，除了自身業(yè)務(wù)需要外，金融業(yè)的高利潤也是一個重要原因。

截至2013年9月30日，友阿小貸營業(yè)收入5343萬元，營業(yè)成本443萬元，毛利率91.7%；友阿擔(dān)保營業(yè)收入1125萬元，營業(yè)成本217萬元，毛利率為80.7%。與友阿股份現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)相比，金融業(yè)務(wù)的最大特點(diǎn)是運(yùn)營成本較低，而利潤較高。

而友阿股份還分別持有長沙銀行、資興浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行7.78%、9%的股權(quán)，每年也都能給公司帶來一筆穩(wěn)定分紅。

據(jù)最近的友阿股份上半年財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司分別收到長沙銀行和資興浦發(fā)銀行分紅2348萬元和173萬元。同一時期，其兩家子公司友阿小貸公司實(shí)現(xiàn)凈利潤1944萬元，友阿擔(dān)保公司實(shí)現(xiàn)凈利潤908.5萬元。

粗略統(tǒng)計，友阿股份今年上半年僅從金融業(yè)務(wù)條線獲得的凈利就近5000萬元，占公司凈利潤超17%。多家證券機(jī)構(gòu)預(yù)計這一數(shù)據(jù)到2013年末將達(dá)到1億元。而2012年友阿股份的凈利潤為3.76億元。金融板塊已逐漸成為友阿股份重要的盈利來源。

市場人士認(rèn)為，友阿股份資金流較為充裕，用自有資金籌建銀行可以大幅提高資金的使用效率，緩解資金閑置的壓力。截至2013年三季度末，友阿股份擁有貨幣資金20.5億元，資產(chǎn)負(fù)債率為50.31%，其中僅有一筆短期借款1億元。

安信證券預(yù)計，2013年友阿股份全年金融業(yè)務(wù)將實(shí)現(xiàn)凈利約1億元，占凈利潤的22%。金融業(yè)務(wù)已成為友阿股份發(fā)展的“一條腿”。

友阿股份董秘陳學(xué)文表示，“從長遠(yuǎn)來看，公司會選擇‘兩條腿走路’，商業(yè)和金融業(yè)同步發(fā)展。”如果友阿股份民營銀行獲準(zhǔn)成立，未來的小額貸款公司和擔(dān)保公司將有更大的作用空間。